【正文】 　　?。〢．中國人民銀行 B．中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)C．中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì) D．中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)4．市場(chǎng)上金融工具價(jià)格下降可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)稱為（　　?。〢．收益性風(fēng)險(xiǎn) B．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) D．信用風(fēng)險(xiǎn)5．正處于飛速發(fā)展時(shí)期公司所發(fā)行的股票常被稱為（　　?。〢．藍(lán)籌股票 B．成長性股票C．周期性股票 D．防守性股票6．賣出者只能被動(dòng)履行義務(wù)的是（　　?。〢．金融期貨 B．金融期權(quán)C．金融遠(yuǎn)期 D．金融互換7．假定某票據(jù)面額10000元，30天后到期，貼現(xiàn)率6%，貼現(xiàn)行現(xiàn)在應(yīng)付給持票人（　　?。〢．9500元 B．9600元C．9750元 D．9950元8．下列不屬于債券二級(jí)市場(chǎng)上主要交易方式的是（　　?。〢．現(xiàn)代交易 B．期貨交易C．掉期交易 `D．回購協(xié)議9．根據(jù)價(jià)值投資理念，股票價(jià)格主要取決于股票的（　　　）A．發(fā)行價(jià)格 B．流通價(jià)格C．貼現(xiàn)率 D．內(nèi)在價(jià)值10．全額包銷經(jīng)銷商獲得的是（　　?。〢．手續(xù)費(fèi) B．傭金加部分價(jià)差收入C．全部價(jià)差 D．傭金11．融資活動(dòng)可以實(shí)現(xiàn)資金的轉(zhuǎn)換，以下錯(cuò)誤的是（　　?。〢．實(shí)現(xiàn)不同幣種的相互轉(zhuǎn)換 B．長短期資金的相互轉(zhuǎn)換C．大額資金和小額資金的相互轉(zhuǎn)換 D．不同區(qū)域間資金的相互轉(zhuǎn)換12．下面各個(gè)交易所中于1982年首次推出股票指數(shù)期貨的是（　　?。〢．美國堪薩斯期貨交易所 B．日本東京期貨交易所C．香港期貨交易所 D．美國芝加哥期貨交易所13．發(fā)行大額定期存單的是（　　?。〢．中央銀行 B．財(cái)政部C．保險(xiǎn)公司 D．商業(yè)銀行14．交易雙方按照合同規(guī)定，在合同有效期內(nèi)，按照約定的支付率交換一系列現(xiàn)金流的合約叫做（　　?。〢．金融期權(quán) B．金融互換C．遠(yuǎn)期合約 D．金融期貨15．理論上，一國的本幣看漲時(shí)，則該國的股價(jià)會(huì)（　　?。〢．下跌 B．上漲C．持平 D．不受影響16．間接標(biāo)價(jià)法下，匯率上升表明本幣（　　　）A．升值 B．貶值C．幣值不變 D．幣值無法判斷17．即期外匯交易方式中，外匯銀行開立由國外分行或代理行付款的匯票，交給購買外匯的客戶，由其自帶或寄給國外收款人辦理結(jié)算的方式稱為（　　　）A．電匯 B．信匯C．票匯 D．托收18．下列不屬于中央銀行實(shí)行貨幣政策的常用工具的是（　　?。〢．國債 B．再貼現(xiàn)率C．法定存款準(zhǔn)備金率 D．公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)19．當(dāng)利息收入無法抵補(bǔ)通貨膨脹所造成的紙幣貶值損失時(shí)，黃金價(jià)格會(huì)（　　?。〢．下降 B．上升C．不變 D．不一定20．其他條件不變，如果預(yù)期未來現(xiàn)金流越大，證券價(jià)值（　　　）A．越小 B．越大C．不變 D．無法判斷二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。28間接標(biāo)價(jià)法：以一定單位的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，用折合多少外國貨幣來表示匯率的標(biāo)價(jià)法，又稱“應(yīng)收標(biāo)價(jià)法”29離岸金融：又稱“境外金融”，是指在高度自由化和國際化的金融管理體制和優(yōu)惠的稅收制度下，以自由兌換的貨幣為工具，由非居民參與進(jìn)行的融資業(yè)務(wù)四簡(jiǎn)答題30 、風(fēng)險(xiǎn)程度及獲利程度不同31 ：雙方在將來的某一日期由賣方一約定的價(jià)格，從買方手中購回相等數(shù)量的同品種證券32 ，持有者可以履行這種權(quán)利，也可以放棄這種權(quán)利，認(rèn)股權(quán)證是由發(fā)行債務(wù)工具和股票的公司開出的。 ，債券發(fā)行分為( B ) ，經(jīng)銷商獲得的收入是(B ) 全額包銷，是指由承銷商與發(fā)行人簽訂協(xié)議，由承銷商按約定價(jià)格買下約定的全部證券，然后以稍高的價(jià)格向社會(huì)公眾出售，即承銷商低價(jià)買進(jìn)高價(jià)售出，賺取的中間差額為承銷商的利潤?，F(xiàn)假定一個(gè)投資者持有3O天后將其賣出，％，則投資者的收益率為( )％ ％％ ％％，市場(chǎng)組合的收益為8％，那么，根據(jù)CAPM模型，該股票的期望收益率為( C )％ ％％ ％二、多項(xiàng)選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共1O分)在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。一、宏觀經(jīng)濟(jì)因素（經(jīng)濟(jì)周期、通貨變動(dòng)、國際收支、國際金融市場(chǎng)）二、宏觀經(jīng)濟(jì)政策因素（貨幣政策：利率、存款準(zhǔn)備金率、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)，財(cái)政政策：國家預(yù)算、稅收、國債，產(chǎn)業(yè)政策，監(jiān)管政策）三、公司因素（公司業(yè)績、公司成長性、所處行業(yè)）四、市場(chǎng)因素（市場(chǎng)供求、市場(chǎng)投資者構(gòu)成、市場(chǎng)操縱、市場(chǎng)心理預(yù)期）五、非經(jīng)濟(jì)因素（自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)、政治局勢(shì)變動(dòng)）。32．簡(jiǎn)述政府發(fā)行債券的目的。股票持有人是公司的股東，有權(quán)對(duì)公司的重大決策發(fā)表自己的意見；債券的持有人是債券發(fā)行人的債權(quán)入，享有到期收回本息的權(quán)利；基金單位的持有人是基金的受益人，體現(xiàn)的是信托關(guān)系。 與股票、債券的投資者不同，證券投資基金是一種間接的證券投資方式，基金的投資者不再直接參與有價(jià)證券的買賣活動(dòng)，不再直接承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，而是由專家具體負(fù)責(zé)投資方向的確定、投資對(duì)象的選擇。債券投資是有一定期限的，期滿后收回本金；股票投資是無限期的，除非公司破產(chǎn)、進(jìn)入清算，投資者不得從公司收回投資，如要收回，只能在證券交易市場(chǎng)上按市場(chǎng)價(jià)格變現(xiàn)；投資基金則要視所持有的基金形態(tài)不同而有區(qū)別；封閉型基金有一定的期限、期滿后，投資者可按待有的份額分得相應(yīng)的剩余資產(chǎn)?；鸱蓊~的劃分類似于股票：股票是按“股”劃分，計(jì)算其總資產(chǎn)；基金資產(chǎn)則劃分為若干個(gè)“基金單位”，投資者按待有基金單位的份額分享基金的增值收益。( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 三、名詞解釋題(本大題共4小題，每小題3分，共12分)28．遠(yuǎn)期外匯交易29．同業(yè)拆借市場(chǎng)四、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）30．簡(jiǎn)述股票流通市場(chǎng)的主要功能。這種有條件的債券交易形式實(shí)質(zhì)上是一種短期的資金借貸五論述題35 貨幣市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)參與者包括中央銀行、商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、政府及企業(yè)。( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）四、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）。 債券的回購交易：交易雙方在進(jìn)行債券交易的同時(shí)約定在未來某一日期以約定的價(jià)格進(jìn)行反向交易 債券的遠(yuǎn)期交易：交易雙方約定在未來某一日期以約定價(jià)格和數(shù)量買賣標(biāo)的債券的行為。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無分。2011年10月答案一單選題1C2B3B4B5D6B7C8A9C10C11A12C13C14D15C16A17B18B19C20D二多選題21ABE 22ABE23AC 24BDE 25BCD三名詞解釋26 LIBOR:倫敦同業(yè)拆放利率，是同業(yè)拆借中大量使用的利率27 債券的回購交易：交易雙方在進(jìn)行債券交易的同時(shí)約定在未來某一日期以 約定的價(jià)格進(jìn)行反向交易28 開放式基金：是指基金發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí)，基金單位或股份總規(guī)模不固定，可視投資者的需求，隨時(shí)向投資者出售基金單位或股份，并可應(yīng)投資者要求贖回發(fā)行在外的基金單位或股份的一種基金運(yùn)作方式29 遠(yuǎn)期匯率：是在未來一定時(shí)期進(jìn)行交割，而實(shí)現(xiàn)買賣雙方簽訂合同，達(dá)成協(xié)議的匯率四簡(jiǎn)答題30聚斂功能；配置功能；調(diào)節(jié)功能；反映功能31優(yōu)先分紅，且能夠享受固定數(shù)額的股息；在普通股股東之前，優(yōu)先獲得剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)32期限不同；規(guī)模限制不同；交易場(chǎng)所不同；價(jià)格形式不同；激勵(lì)約束機(jī)制不同；投資策略不同33金融期貨合約就是標(biāo)準(zhǔn)化了的金融遠(yuǎn)期合約，是本質(zhì)相同的肌肉男衍生品，最大的區(qū)別在于交易機(jī)制的設(shè)計(jì)不同主要區(qū)別表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：合約大小，交割日期，交易方式，商品交割方式，交易行為的監(jiān)督，交易風(fēng)險(xiǎn)以及保證金要求34 期限錯(cuò)配引起的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)貨幣錯(cuò)配引發(fā)的匯率風(fēng)險(xiǎn)信貸擴(kuò)張催生的資產(chǎn)泡沫風(fēng)險(xiǎn)五論述題35 概念：創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)又稱為二板市場(chǎng)，是專為暫時(shí)無法上市的中小企業(yè)和新興高科技公司提供融資途徑的證券交易市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 誠信風(fēng)險(xiǎn) 股價(jià)大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn) 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 投資者不成熟可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn) 中介機(jī)構(gòu)服務(wù)水平不高帶來的風(fēng)險(xiǎn)36內(nèi)部因素：公司凈資產(chǎn)；公司盈利水平；公司的股利政策；股份分割；增資和減資；公司資產(chǎn)重組； 外部因素：宏觀經(jīng)濟(jì)因素；行業(yè)因素；市場(chǎng)因素2012年1月高等教育自學(xué)考試全國統(tǒng)一命題考試金融市場(chǎng)學(xué)試題課程代碼：00077考生答題注意事項(xiàng)：1. 本卷所有試卷必須在答題卡上作答。錯(cuò)選、多選或未選均無分。五、論述題(本大題共2小題，每小題14分，共28分)