【正文】 是指投資者與某一證券經(jīng)營機構(gòu)簽定協(xié)議后，指定該機構(gòu)為自己買賣證券的唯一交易點。 中國證券業(yè)協(xié)會 中國證券業(yè)協(xié)會是依法注冊的具有獨立法人地位的、由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織。 證券市場自律 證券市場自律是指證券市場參與者組成自律組織，在國家有關(guān)證券市場的法律、法規(guī)和政策的指導(dǎo)下，依據(jù)證券行業(yè)的自律規(guī)范和職業(yè)道德，實行自我管理、自我約束的行為。證券市場中介 證券市場中介是連接證券投資者與籌資者的橋梁，是證券市場運行的核心。其實質(zhì)內(nèi)容是：證券的持有方（融資者、資金需求方）以持有的證券作抵押，獲得一定期限內(nèi)的資金使用權(quán)，期滿后則需歸還借貸的資金，并按約定支付一定的利息；而資金的貸出方（融券方、資金供應(yīng)方）則暫時放棄相應(yīng)資金的使用權(quán)，從而獲得融資方的證券抵押權(quán)，并于回購期滿時歸還對方抵押的證券，收回融出資金并獲得一定利息。 證券賬戶 證券賬戶是指證券登記結(jié)算機構(gòu)為投資者設(shè)立的，用于準(zhǔn)確記載投資者所持的證券種類、名稱、數(shù)量及相應(yīng)權(quán)益和變動情況的賬冊，是認(rèn)定股東身份的重要憑證，具有證明股東身份的法律效力，同時也是投資者進(jìn)行證券交易的先決條件。 證券發(fā)行人 證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券和股票的政府及其機構(gòu)、金融機構(gòu)、公司和企業(yè)。證券交易所 證券交易所是提供證券集中競價交易場所的不以營利為目的的法人?？梢詾橹行⊥顿Y者帶來較好的投資回報。中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站建立“證券公司信息公示專欄”，向社會公示證券公司的法人基本情況、營業(yè)性分支機構(gòu)、高管人員和產(chǎn)品等信息。證券經(jīng)營機構(gòu)的具體業(yè)務(wù)有以下幾個方面:(1)代理證券發(fā)行。 證券發(fā)行市場 證券發(fā)行市場是指發(fā)行人向投資者出售證券的市場，又稱一級市場、初級市場。債券多有明確的還本付息期限，有長有短，以滿足不同的籌資者和投資者對融資期限以及與此相關(guān)的收益率高低的需求。 證券的風(fēng)險性 證券的風(fēng)險性是指證券持有者面臨著預(yù)期投資收益不能實現(xiàn)，甚至使本金也受到損失的可能。 （一）首次公開發(fā)行上市的股票和封閉式基金；它通過低買高拋的形式，來穩(wěn)定股票價格。 終止上市 我國《證券法》規(guī)定：上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定終止其股票上市交易：（1）公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件，在證券交易所規(guī)定的期限內(nèi)仍不能達(dá)到上市條件；（2）公司不按照規(guī)定公開其財務(wù)狀況，或者對財務(wù)會計報告作虛假記載，且拒絕糾正；（3）公司最近三年連續(xù)虧損，在其后一個年度內(nèi)未能恢復(fù)盈利；（4）公司解散或者被宣告破產(chǎn)；（5）證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形。 開放式基金 開放式基金是指基金發(fā)行人在設(shè)立基金時，基金規(guī)模不固定，可視投資者的需求追加發(fā)行，投資者也可根據(jù)市場狀況和各自的投資需求隨時向基金管理人或其代理銷售機構(gòu)申購或贖回。一般來說，一旦首次公開上市完成后，這家公司就可以申請到證券交易所或報價系統(tǒng)掛牌交易。滬深300指數(shù)是由上海和深圳證券市場中選取300只A股作為樣本，其中滬市有179只，深市121只。符合條件的發(fā)行公司，經(jīng)證券管理機關(guān)批準(zhǔn)后方可取得發(fā)行資格，在證券市場上發(fā)行證券。 回購收益率 回購收益率是指在債券回購交易中對于以券融資方面而言代表其固定的融資成本，對于以資融券方面而言是其固定的收益。股票的回檔幅度較上漲幅度小，通?；氐角耙淮紊蠞q幅度的三分之一左右時又恢復(fù)原來上漲趨勢。非上市證券不允許在證交所內(nèi)交易，但可以在場外交易市場交易。 發(fā)起設(shè)立 風(fēng)險 法人結(jié)算是指由證券經(jīng)營機構(gòu)以法人名義集中在證券登記結(jié)算機構(gòu)開立資金清算交收賬戶，其所屬證券營業(yè)部的證券交易的清算交收均通過此賬戶辦理。是指證券經(jīng)營機構(gòu)接受投資者（客戶）委托代投資者（客戶）買賣有價證券的行為，是證券經(jīng)營機構(gòu)主要業(yè)務(wù)之一。 第三方存管董事會聘任公司的總經(jīng)理及副總經(jīng)理。 店頭交易市場即柜臺交易市場。 單利債券 當(dāng)日有效是指從委托之時起至當(dāng)日證券交易所營業(yè)終了之時止的時間內(nèi)有效。 跌停板在中國發(fā)展創(chuàng)業(yè)板市場是為了給中小企業(yè)提供更方便的融資渠道，為風(fēng)險資本營造一個正常的退出機制。 從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評估機構(gòu) 存托憑證它可以分為一次性抽簽和分次抽簽兩種。 長期國債是指償還期限在10年或10年以上的國債。除權(quán)會造成股價的下跌，投資者不能輕易就此做出股價處于低位的判斷，而應(yīng)根據(jù)股價的走勢，做出正確的判斷。除息前，股份公司需要事先召開股東會議確定方案、核對股東名冊，除息時以規(guī)定某日在冊股東名單為準(zhǔn)，并公告在此日以后一段時期為停止股東過戶期。投資者對成交量異常波動的股票應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注。 新股發(fā)行的“保薦人制度”指由保薦人（券商）負(fù)責(zé)發(fā)行人的上市推薦和輔導(dǎo)，核實公司發(fā)行文件與上市文件中所載資料是否真實、準(zhǔn)確、完整，協(xié)助發(fā)行人建立嚴(yán)格的信息披露制度，并承擔(dān)風(fēng)險防范責(zé)任。 不記名股票也稱無記名股票，是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票。上海的B股用美元交易,深圳的B股用港幣交易。公布這一折算比率的意義在于：便于將不同國債現(xiàn)券折合成標(biāo)準(zhǔn)券，方便國債回購業(yè)務(wù)的開展，同時也促進(jìn)了國債市場的完善和發(fā)展?？糪試大\如普通股，其股利收益事先不確定，而隨公司稅后利潤的多少來確定，浮動利率債券也屬此類證券。 部分償還成交量 成交價是股票的成交價格，可分為集合競價成交價格和連續(xù)競價成交價格兩種。 場外交易市場是證券交易所以外的證券交易市場的總稱。 成長型基金 初級市場即證券發(fā)行市場。存托憑證一般代表外國公司股票，有時也代表債券。會計師事務(wù)所從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)，必須取得證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證。 道瓊斯股價指數(shù)是世界上歷史最為悠久的股價指數(shù)，它的全稱為道瓊斯股票價格平均數(shù)。股票、基金跌幅價格的計算公式為：跌幅價格=前收盤價（1跌幅比例），計算結(jié)果按照四舍五入原則取至價格最小變動單位。 電話委托是指委托人通過電話方式表明委托意向，提出委托要求。 到期償還 定時償還是指債券寬限期過后，分次在規(guī)定的日期，按一定的償還率償還本金。 短期國債指償還期限為1年或1年以內(nèi)的國債，它具有周轉(zhuǎn)期短及流動性強的特點，考\試\大\在貨幣市場上占有重要地位。第三方存管模式下，證券公司不再向客戶提供交易結(jié)算資金存取服務(wù)，只負(fù)責(zé)客戶證券交易、股份管理和清算交收等。股票的反彈幅度要比下跌幅度小，通常是反彈到前一次下跌幅度的三分之一左右時又恢復(fù)原來的下跌趨勢。 非系統(tǒng)性風(fēng)險是指對某個行業(yè)或個別證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險，它通常由某一特殊的因素引起，與整個證券市場的價格不存在系統(tǒng)的全面聯(lián)系，而只對個別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響。但在實踐中，人們講的風(fēng)險往往強調(diào)的是負(fù)偏離，指的是由于未來的不確定性而發(fā)生損失的可能性。 法人股 投資風(fēng)險是指投資者預(yù)期收益的背離，或者說是證券投資收益的不確定性。恒生指數(shù) 香港恒生指數(shù)是香港股票市場上歷史最悠久、影響最大的股票價格指數(shù)，由香港恒生銀行于1969年11月24日開始發(fā)布。 紅籌股 紅籌股是香港媒介對境外注冊、中資控股的香港上市公司在境外發(fā)行股份的俗稱。 合謀 合謀指行為人意圖影響市場行情而與他人同謀，由一方作出交易委托，另一方按對方委托的內(nèi)容，在同一時間、地點，以同等數(shù)量和價格反向委托，并達(dá)成交易的行為。 貨幣基金 貨幣基金是以貨幣市場金融產(chǎn)品為投資對象的一種基金，其投資工具期限在一年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國庫券、公司債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等。IPOIPO就是initial證券的開盤價通過集合競價方式產(chǎn)生。 可轉(zhuǎn)換證券的理論價值 可轉(zhuǎn)換證券的理論價值又稱可轉(zhuǎn)換證券的投資價值，這一價值相當(dāng)于將未來不定期一系列債息收入加上面值按一定市場利率折成的現(xiàn)值。 支撐線 股價一路走低到達(dá)某一價位時，由于此時的價位被多方所接受，買盤不斷出現(xiàn)，致使股價無法跌破這一價位，此價位線就叫支撐線。更重要的是，做市商還可以行使權(quán)利，獲得交易對象的信息以監(jiān)控市場的異動。 （四）交易所認(rèn)定的其他情形。 證券的流動性 證券的流動性又稱變現(xiàn)性，是指證券持有人可按自己的需要靈活地轉(zhuǎn)讓證券以換取現(xiàn)金。證券代表對一定數(shù)額的某種特定資產(chǎn)的所有權(quán)或債權(quán)，而資產(chǎn)在社會經(jīng)濟運行中不斷運動，不斷增值，最終形成高于原始投入價值的價值。在發(fā)行過程中，證券發(fā)行市場作為一個抽象的市場，其買賣成交活動并不局限于一個固定的場所。(4)兼并與收購業(yè)務(wù)。其作用是受發(fā)行人的委托，尋找潛在的投資公眾，并通過廣泛的公關(guān)活動，將潛在的投資人引導(dǎo)成為真正的投資者，從而使證券發(fā)行人募集到所需要的資金。證券服務(wù)業(yè)務(wù)包括：證券投資咨詢；證券發(fā)行及交易的咨詢、策劃、財務(wù)顧問、法律顧問及其他配套服務(wù)；證券資信評估服務(wù)；證券集中保管；證券清算交割服務(wù)；證券登記過戶服務(wù)；證券融資；經(jīng)證券管理部門認(rèn)定的其他業(yè)務(wù)。 證券登記結(jié)算機構(gòu) 證券登記結(jié)算機構(gòu)是指為證券的發(fā)行和交易活動辦理證券登記、存管、結(jié)算業(yè)務(wù)的中介服務(wù)機構(gòu)。 證券交易 證券交易是指已發(fā)行證券的流通轉(zhuǎn)讓活動。 證券清算 證券清算是指在每一營業(yè)日中每個結(jié)算參與人成交的證券數(shù)量與價款分別予以軋抵，對證券和資金的應(yīng)收或應(yīng)付凈額進(jìn)行計算的處理過程。如此，從整個社會來說，社會資源的配置得到了優(yōu)化。通過它們的經(jīng)營服務(wù)活動，溝通了證券需求者與證券供應(yīng)者之間的聯(lián)系，不僅保證了多種證券的發(fā)行和交易，還起到維持證券市場秩序的作用。機構(gòu)投資者主要是證券公司、共同基金等金融機構(gòu)和企業(yè)、事業(yè)單位、社會團(tuán)體等。我國的中央中央登記結(jié)算機構(gòu)是中國證券登記結(jié)算公司，其下屬上海、深圳兩個分公司。 賬戶掛失轉(zhuǎn)戶 賬戶掛失轉(zhuǎn)戶是指由于實行無紙化流通，證券賬戶一旦遺失，即可按規(guī)定辦理掛失手續(xù)。 債券償還性 債券償還性是指債券有規(guī)定的償還期限，債務(wù)人必須按期向債權(quán)人支付利息和償還本金。兩個以上申報價格符合上述條件的，使未成交量最小的申報價格為成交價格；仍有兩個以上使未成交量最小的申報價格符合上述條件的，其中間價為成交價格。 績優(yōu)股 指經(jīng)營業(yè)績好、股東收益高、技術(shù)實力強、發(fā)展前景好、投資價值大的股份公司所發(fā)行的普通股票。 機構(gòu)投資者 機構(gòu)投資者主要指政府部門、企事業(yè)單位、金融機構(gòu)和公益基金等。 基金托管人 基金托管人是指依據(jù)基金運行中管理與保管分開的原則，保管基金資產(chǎn)和對基金管理人進(jìn)行監(jiān)督的機構(gòu)，是基金持有人權(quán)益的代表，通常由有實力的商業(yè)銀行或信托投資公司擔(dān)任。 價格發(fā)現(xiàn)功能 價格發(fā)現(xiàn)功能是指在一個公開、公平、高效、競爭的期貨市場中，通過期貨交易所形成的期貨價格，具有真實性、預(yù)期性、連續(xù)性和權(quán)威性的特點，能夠比較真實地反映未來商品價格變動的趨勢。 金融期貨合約 金融期貨合約是指由交易雙方訂立的、約定在未來某個日期以成交時所約定的價格交割一定數(shù)量的某種金融商品的標(biāo)準(zhǔn)化契約。 金融債券 金融債券是指銀行及非銀行金融機構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。零股交易 不到一個成交單位(1手=100股)的股票，如1股、10股，稱為零股．在賣出股票時,可以用零股進(jìn)行委托；但買進(jìn)股票時不能以零股進(jìn)行委托，最小單位是１手，即１００股。律師是指依照有關(guān)法規(guī)取得律師資格證書,經(jīng)司法行政機關(guān)批準(zhǔn)獲得律師職業(yè)證,從事法律業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)人員。一般情況利率下跌，股票、債券價格將上漲。股本總額。其計算公式為:每股收益=稅后利潤247。 募集設(shè)立 募集設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購股份公司應(yīng)發(fā)行股份的一部分，其余部分向社會公開募集或者向特定對象募集而設(shè)立公司。 配股 股份公司為了吸收資金，向老股東有償、按持股比例配給一定數(shù)量的股票。內(nèi)幕交易又稱內(nèi)情者交易，指公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理、職員、主要股東、證券市場內(nèi)部人員或市場管理人員，以獲取利益或減少經(jīng)濟損失為目的，利用其地位、職務(wù)等便利，獲取發(fā)行人未公開的、可以影響證券價格的重要信息，進(jìn)行有價證券交易，或泄露該信息的行為。 認(rèn)股權(quán)證的行使價 認(rèn)股權(quán)證的行使價是指以認(rèn)股權(quán)證換取普通股的成本價。通常情況下，如果缺口不被迅速回補，表明行情有延續(xù)的可能。 欺詐客戶 欺詐客戶指以獲取非法利益為目的，違反證券管理法規(guī)，在證券發(fā)行、交易及相關(guān)活動中從事欺詐客戶、虛假陳述等行為。它是一國在貨幣沒有實現(xiàn)完全可自由兌換、資本項目尚未開放的情況下，有限度地引進(jìn)外資、開放資本市場的一項過渡性的制度。和QFII一樣，它也是在貨幣沒有實現(xiàn)完全可自由兌換、資本項目尚未開放的情況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度安排。 收盤價 上海證券交易所交易規(guī)則規(guī)定滬市收盤價為當(dāng)日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價（含最后一筆交易）。帶有上影線的Ｋ線形態(tài)，可分為帶上影線的陽線、帶上影線的陰線和十字星。該股票指數(shù)的權(quán)數(shù)為上市公司的總股本。上證紅利指數(shù)是上證所成功推出上證180、上證50等指數(shù)后的又一次指數(shù)創(chuàng)新，是滿足市場需求、服務(wù)投資者的重要舉措。 實時監(jiān)控 實時監(jiān)控是指有關(guān)管理層借助于現(xiàn)代化的電子監(jiān)控系統(tǒng)，并根據(jù)預(yù)先設(shè)定的各種指標(biāo)對整個交易過程實施追蹤監(jiān)控，以及時發(fā)現(xiàn)證券交易過程中的各種異常情況。公正是要求國家和地方證券監(jiān)管機關(guān)對一切監(jiān)管對象予以公正待遇。 私募證券 私募證券是指向少數(shù)特定的投資者發(fā)行的證券，其審查條件相對較松、投資者也較少、不采取公示制度。該指標(biāo)是衡量股份制企業(yè)盈利能力的重要指標(biāo)，用股價與每股稅后凈利進(jìn)行比較，反映投資者對每1元凈利所愿支付的價格。按價格決定方式不同，又分為上網(wǎng)定價發(fā)行方式和上網(wǎng)競價發(fā)行方式兩種。 委比 委比是衡量一段時間內(nèi)場內(nèi)買、賣盤強弱的技術(shù)指標(biāo)。發(fā)行期結(jié)束后，實物券持有者可在柜臺賣出，也可將實物券交證券交易所托管，再通過交易系統(tǒng)賣出。其特點是債券發(fā)行人在一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場屬于另一個國家。這是紐約證券交易所的開端。這種交收方式目前適用于我國的A股、基金、國債交易。在買進(jìn)股票后價格下跌不能出手的稱為多頭套牢；將買來的股票放空賣出，但股價卻一直上漲而不能回補的稱為空頭套牢。要更為精確的判斷多空雙方力量，還要根據(jù)不同的形態(tài)做出判斷。 信用評級機構(gòu) 信用評級機構(gòu)是金融市場上一個重要的服務(wù)性中介機構(gòu)