【正文】 為常用，因為大公司更有可能有外部評級數(shù)據(jù)，而且統(tǒng)計的違約率模型更容易得到。這些銀行強調(diào)信息的效率、成本和責任，將這些作為選擇組織結(jié)構(gòu)的主要理由。總而言之，評級應(yīng)用于審批中需要大量主觀分析的貸款。第一節(jié) 客戶信用評級體系一個企業(yè)到銀行申請貸款，銀行首先要做的就是識別客戶質(zhì)量好壞，而客戶信用評級是識別客戶質(zhì)量好壞的重要工具。（2）風險識別和度量交易性市場風險的識別和衡量主要采用敏感性分析和VAR等風險測量指標。授權(quán)調(diào)整。海內(nèi)外機構(gòu)的風險管理部門和人員、集團業(yè)務(wù)部門的風險窗口作為集團風險管理部門的延伸機構(gòu)，是集團加強風險管理工作的主要渠道和基礎(chǔ)力量。集團公司業(yè)務(wù)部、金融機構(gòu)部、零售業(yè)務(wù)部、資產(chǎn)保全部、結(jié)算業(yè)務(wù)部、基金業(yè)務(wù)管理部門、票據(jù)業(yè)務(wù)管理部門的風險窗口主要負責本系統(tǒng)信用風險和操作風險的控制。各級分行風險管理部門的職責主要包括：牽頭組織實施轄內(nèi)信用風險、操作風險的匯集、管理工作。資產(chǎn)負債管理委員會負責集團流動性風險和銀行賬戶的利率風險管理，根據(jù)集團風險管理委員會批準的流動性和利率風險管理政策，制定流動性和利率風險管理策略，組織司庫部門實施。建設(shè)風險管理體系的出發(fā)點和根本點是保障各項業(yè)務(wù)健康、有序發(fā)展。只有通過適當?shù)闹萍s和控制，才能防止業(yè)務(wù)發(fā)展過程中的短期行為，保證銀行良性的可持續(xù)發(fā)展。商業(yè)銀行、投資銀行、保險公司是中國銀行集團三大業(yè)務(wù)領(lǐng)域，要根據(jù)各自業(yè)務(wù)領(lǐng)域管理要求的不同，采取分類的風險管理模式；作為集團核心的商業(yè)銀行，要按照“大公司、大零售”業(yè)務(wù)流程特點和各類風險的特征，實施差別化的風險管理方式；在具體管理方法上，要針對不同地區(qū)（國家）、行業(yè)、產(chǎn)品，采用不同的風險管理技術(shù)。目前國際比較成熟銀行的風險管理已從關(guān)注單筆交易、單項資產(chǎn)和單個客戶，發(fā)展為既重視單筆交易和單個客戶的風險管理，同時又高度關(guān)注所有信用敞口的總體風險控制，采用各種組合管理方法和技術(shù)，轉(zhuǎn)移和防范貸款的集中性風險；風險管理越來越重視定量分析，體現(xiàn)出客觀性和科學(xué)性的特征。因此，加強對員工的風險管理文化的灌輸、培養(yǎng)和提高，使員工普遍對風險管理有認知感、認同感、認責感，就能有效增強員工風險管理工作的主觀能動性和積極性，使我們的風險管理有一個堅實的群眾基礎(chǔ)。（一）建設(shè)目標按照大風險管理的戰(zhàn)略定位，中國銀行集團風險管理體系的建設(shè)目標是：全球的風險管理體系作為一家集商業(yè)銀行、投資銀行、保險公司于一體、擁有眾多海內(nèi)外分支機構(gòu)、功能齊全的國際化銀行集團，必須建立起與之相適應(yīng)的全球的風險管理體系和內(nèi)控體系。1999年，中國銀行開始實施第二步信貸體改方案，其重點是將貸款以外的其他各類授信業(yè)務(wù)均納入統(tǒng)一授信體系，實行審貸分離，強化各類授信業(yè)務(wù)在批放環(huán)節(jié)的相互制約機制，實現(xiàn)全方位的統(tǒng)一授信。（四）其他因素影響。銀行的經(jīng)營也不以盈利為目的，只需按照政府計劃供應(yīng)資金，無需考察企業(yè)的信用狀況，銀行行使的是政府財政性分配資金的職能。信貸活動是一項涉及雙方甚至多方經(jīng)濟主體的交易活動，需要健康的法律環(huán)境對各個經(jīng)濟主體的行為進行制約。于是國際清算銀行不斷修訂金融監(jiān)管準則，出臺了巴塞爾新資本協(xié)議，以促進國際銀行之間的穩(wěn)健經(jīng)營和公平競爭。國際金融市場融資增量中，債券融資占有相對優(yōu)勢，國際證券市場的融資地位明顯上升。 各國利息率等指標聯(lián)動和全球利息率的下降。為了降低成本提高競爭力，金融產(chǎn)業(yè)的集中程度和規(guī)模越來越大。Q條例是美國羅斯福新政時期為限制短期投機借貸而規(guī)定的（在美國本土從事銀行業(yè)務(wù)要受到Q條款的限制），它對存款利率上限的規(guī)定使商業(yè)銀行之間存在著不平等的競爭。國際證券市場自1985年起在國際資本市場異軍突起，得到了長足的發(fā)展，尤其是某些間接融資占主導(dǎo)地位的歐洲國家，直接融資也迅速發(fā)展起來；第三，70年代西方主要資本主義國家先后發(fā)生滯脹，客觀上宣告以政府干預(yù)為核心的凱恩斯主義失寵，美、英等國家紛紛改弦易轍，在金融、交通運輸、信息通訊等服務(wù)業(yè)采取自由化的措施。第三節(jié) 商業(yè)銀行加強風險管理的背景一、國際性商業(yè)銀行加強風險管理的背景風險管理理念和風險管理技術(shù)的演變與宏觀金融環(huán)境的變化息息相關(guān)。呆壞帳準備金制度就是銀行風險自留的一種有效方式。我國《商業(yè)銀行法》也規(guī)定，銀行對同一客戶的放款不能超過其資本余額的10%。（二）行業(yè)分散。目前在我國，中國人民保險公司和進出口銀行可以辦理出口信用保險。（二）保險轉(zhuǎn)嫁。信貸風險轉(zhuǎn)嫁，是指銀行在承擔借款企業(yè)信用風險的同時，用擔保等方式把自己所承擔的信用風險轉(zhuǎn)嫁給第三者的一種風險控制方法，分為以下幾種：（一）擔保轉(zhuǎn)嫁。而銀行始終應(yīng)作為一個低風險偏好者存在，它所追求的是低風險下的合理收益，而不是高風險下的高收益，這是商業(yè)銀行風險選擇的一個基本要求。權(quán)力過分集中在一個或幾個職員身上，授權(quán)人依靠的只是受權(quán)人的忠誠和能力，對受權(quán)人的權(quán)力制約和行為約束不夠，容易引發(fā)金融案件，會給銀行帶來很大損失。銀行明知借款人使用信貸資金從事非法活動而放款，使銀行信貸資產(chǎn)得不到法律保護。我國目前銀行面臨的最大的法律風險，是有些地方的司法部門執(zhí)法不力或司法不公。如資金市場求大于供使利率升高，而貸款使用固定利率，則銀行預(yù)期的利息收入要減少甚至出現(xiàn)利息收入小于利息支出。流動性嚴重不足將導(dǎo)致金融機構(gòu)倒閉破產(chǎn)。（2）借款人有欺詐行為，攜款出逃等。（3）授信對象盲目擴張，可用來還款的現(xiàn)金流量被挪用。二、信貸風險的種類根據(jù)信貸風險產(chǎn)生的原因，信貸風險通?？梢詣澐譃樾庞蔑L險、市場風險、流動性風險、操作風險、法律風險等主要類別。（二） 金額巨大、影響面廣。第一章 風險與風險管理信貸風險管理是商業(yè)銀行風險管理的一個最重要的領(lǐng)域，信貸風險管理的基本目標是在保證貸款安全性、流動性的基礎(chǔ)上實現(xiàn)收益最大化。風險管理水平的高低將決定銀行的生存。一般來講，風險是指因種種不確定性導(dǎo)致的損失的可能性。（三） 可能直接造成貨幣資金損失。銀行授信業(yè)務(wù)中的交易對方，如借款人、保函申請人，不按期償還貸款本息或無法履行由銀行擔保的責任，都會產(chǎn)生信用風險。（6）授信對象賬戶被查封，不能動用資金還款。銀行通?；I集短期資金，貸出長期資金，因此資產(chǎn)和負債之間會存在期限缺口，這種期限的不匹配會導(dǎo)致流動性風險增加和流動性成本上升。對銀行來說，市場風險指市場變化給銀行帶來財務(wù)損失的可能性。（四） 法律風險法律風險是指交易合同不能得到法律保護的可能性。如：在《擔保法》實施之前，以房地產(chǎn)、土地、交通工具等財產(chǎn)設(shè)定的抵押，無須辦理抵押登記，《擔保法》出臺后，要求以上述財產(chǎn)設(shè)定抵押權(quán)必須進行登記，否則抵押無效。英國歷史最長的商人銀行巴林銀行，因其新加坡分行高級職員利森越權(quán)交易而損失巨大，最后被其他銀行收購，就是一個典型的沒有控制好操作風險的例子。第二節(jié) 信貸風險管理策略信貸活動是商業(yè)銀行的資金運用行為，在這一運用過程中，商業(yè)銀行可以根據(jù)不同情況，采取相應(yīng)的措施來管理風險，回避、轉(zhuǎn)嫁、分散和自留就是商業(yè)銀行信貸風險管理的基本策略。要及時回避信貸風險，就是要在授信之前，深入調(diào)查借款企業(yè)情況，客觀評估借款企業(yè)信用，嚴格審查貸款項目，然后根據(jù)自己的風險選擇，敘做那些適合自身風險要求的項目，放棄那些不符合自身風險要求的項目。因此商業(yè)銀行一般都要求擔保人資信明顯優(yōu)于被擔保人，擔保人必須具備兩個條件：①擔保人必須具有足夠代償貸款本息或其他授信資金本息的資產(chǎn)，因此，擔保授信額必須低于擔保人能夠提供的擔保資產(chǎn)的數(shù)額；②擔保人必須具有獨立處理自己財產(chǎn)的自主權(quán)，如政府機關(guān)不能作為擔保人。銀行信貸面臨的客戶信用風險是一種動態(tài)風險，亦即投機性風險，這種風險既有損失的可能又有獲利的機會，這種風險是不可保的。對于銀行信貸業(yè)務(wù)來講，既要集中資金支持效益良好、有發(fā)展?jié)摿Φ闹攸c地區(qū)、重點行業(yè)、重點客戶，又要注意信貸投向不能過度集中于某一個或少數(shù)幾個重點，要注意做到地區(qū)分散、行業(yè)分散和客戶分散。我國銀行過去按專業(yè)分工，與行業(yè)分散的風險管理要求是相違背的，不利于銀行經(jīng)營的安全，因而近幾年，我國加快了金融體制改革的步伐，鼓勵銀行間的業(yè)務(wù)交叉和同業(yè)競爭，符合風險分散的原則。消極的貸款組合管理只是簡單的風險分散，而積極的貸款組合管理則是追求風險分散基礎(chǔ)上的貸款收益最大化，它不是簡單的風險分散，而是有機的風險分散。二是銀行有多少資金可用于應(yīng)付呆帳及以外的一些損失。20世紀70年代末、80年代初掀起了銀行業(yè)變革的第一次浪潮，金融市場功能的擴張、放松管制和競爭加劇成為這次浪潮的主要推動力量。放松管制的浪潮起因于廢除對分業(yè)經(jīng)營的種種限制，并通過廢除以往對銀行業(yè)的限制而向縱深發(fā)展。從此之后，限制銀行業(yè)競爭的壁壘逐步被打破。1995年又傳出日本三菱銀行和東京銀行合并，成為日本最大的銀行的消息。另外，由于金融市場的全球化，利息率較低的貸款者得以擴大其市場份額，從而導(dǎo)致全球利息率的下降。銀行業(yè)與證券業(yè)的合二為一，使國際資本市場效率更高，競爭性更強，方便了國際資本轉(zhuǎn)移，大量而迅速的全球資金流動，也將各國的經(jīng)濟更緊密地聯(lián)系在一起，促進了資金在國際間的有效分配和世界經(jīng)濟的發(fā)展。在傳統(tǒng)的計劃經(jīng)濟體制下，企業(yè)的經(jīng)營活動受制于政府的指令性計劃，只有生產(chǎn)任務(wù)的約束，沒有經(jīng)營效益的壓力，資金需求、產(chǎn)品銷售等也都由政府計劃解決。應(yīng)該說，近幾年我國在經(jīng)濟及金融立法上有了很大的改善，但還不能完全適應(yīng)經(jīng)濟及金融活動的需要，仍然存在許多空白，在法律制定上沒有體現(xiàn)對貸款人權(quán)益的優(yōu)先保護。實現(xiàn)轉(zhuǎn)變不能一蹴而就，過去由于我們對信貸風險的認識和管理能力還達不到實際工作的要求，而不得不承擔大量的信貸風險，付出了昂貴的代價。第四節(jié) 中國銀行信貸風險管理體系近年來，在經(jīng)濟體制改革和金融改革的大背景下，中國銀行適應(yīng)國有商業(yè)銀行經(jīng)營機制轉(zhuǎn)變，經(jīng)過積極探索，基本形成了一套涵蓋全球和全部授信業(yè)務(wù)的信貸風險管理體系，促進了信貸業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。2002年以來，按照建立良好公司治理機制的基本要求，中國銀行進一步建立和完善科學(xué)的風險管理體系?，F(xiàn)代企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)使風險分散于不同部門之間，必須有統(tǒng)一的管理戰(zhàn)略和控制策略，將戰(zhàn)略風險、信譽風險、信用風險、市場風險、流動性風險、操作風險等不同類型的風險納入到統(tǒng)一的風險管理范圍，并將承擔這些風險的各個業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的管理體系中加以集中控制，要針對每一類風險的特征采取相應(yīng)的管理流程和管理方法，依據(jù)統(tǒng)一的標準進行測量并加總，提高集團整體防范風險的能力。要對包括風險識別、風險度量、風險評價、風險接受、風險轉(zhuǎn)移、風險補償?shù)雀鱾€環(huán)節(jié)劃清職責、分別把關(guān)、風險落實、管理到位。要從總體角度出發(fā)，通過對資本、收益、風險的衡量，判斷局部風險對整體風險的影響程度以及是否可接受，“有所為有所不為”，理性處理風險管理與業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)系。風險管理的獨立性是風險管理有效性的核心，是風險管理權(quán)威性的根本保證，是風險管理制約性的關(guān)鍵。在風險管理體系建設(shè)中，要注意做到扁平化與窗口化的統(tǒng)一。因此，在體系構(gòu)建過程中，要始終處理好風險與發(fā)展、質(zhì)量、效率的關(guān)系，使風險管理的體系建設(shè)始終體現(xiàn)發(fā)展觀念、服務(wù)觀念、效率觀念，這是構(gòu)建集團風險管理體系的基本指導(dǎo)思想。集團風險管理部門的定位集團風險管理部門是在集團風險管理委員會領(lǐng)導(dǎo)下，具體實施集團風險管理的牽頭組織部門。組織轄內(nèi)盡職調(diào)查和風險評審工作。風險窗口的負責人的任職資格要經(jīng)過集團風險管理部門認定，并定期向集團風險管理部門報告工作。運用客戶信用評級、債項評級等手段對客戶信用風險進行統(tǒng)一識別。資產(chǎn)組合管理的目標包括：測算集團資產(chǎn)預(yù)期損失、未預(yù)期損失，根據(jù)預(yù)期損失狀況提取準備金，根據(jù)未預(yù)期損失狀況配置經(jīng)濟資本；進行以風險為核心的RAROC績效考核；判斷整體資產(chǎn)組合及內(nèi)部子組合的風險收益匹配程度；度量集中性風險；實施風險分散和風險轉(zhuǎn)移等。 操作風險國際活躍銀行關(guān)于操作風險的管理方法仍處于探索階段，集團操作風險的測評將從評分卡方式開始，并將根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議的要求逐步采用基本指標法或標準法。銀行在設(shè)計評級系統(tǒng)時要權(quán)衡許多因素，包括銀行業(yè)務(wù)特性，內(nèi)部評級的用途、費用、信息收集效率、評級一致性、員工激勵等。客戶經(jīng)理在大約40％的銀行中負主要責任，有15％的銀行由信貸人員確定初步評級；有15%左右銀行由信貸員和客戶經(jīng)理共同確定。比較過程通常是比較不同借款人與不同評級的特點：評級人員會找一些特征與被評貸款相似的已評貸款，然后將已評貸款的評級定給貸款人。不同銀行選擇風險因素的標準和為這些因素賦予的權(quán)重各不相同。除了維持評級系統(tǒng)的完整性和一致性之外，貸款審核人員還有另一個角色。因此對客戶評級選取的主要財務(wù)指標一定不斷要經(jīng)過大量歷史數(shù)據(jù)的驗證。 借款人資產(chǎn)的變現(xiàn)性。 借款人所在國家。尤其是定性方法更多地體現(xiàn)了評級人的經(jīng)驗等不可量化的內(nèi)容。而對企業(yè)管理層評估就帶有更多個人判斷的色彩。模型如下， Z=++++其中X1——營運資本/總資產(chǎn) X2——留存盈余/總資產(chǎn) X3——稅息前利潤/總資產(chǎn) X4——股權(quán)的利息和稅收之前的收益市場價值/總負債的帳面價值 X5——銷售額/總資產(chǎn) 當Z，銀行就會拒絕對其進行貸款。原因是被選擇的不良貸款歷史太久了（由于清收過程中的問題，不良貸款歷史一般都超過4年，與我國情況很類似），因此設(shè)計出來的模型可以在4年多以前預(yù)測出不良貸款發(fā)生的可能性，但在這4年多時間里，經(jīng)濟狀況已經(jīng)發(fā)生變化，模型中的因素和系數(shù)均已經(jīng)過時，因此模型在使用前已過了“保質(zhì)期”。其次，它排除了異常數(shù)字的問題，評分系統(tǒng)中很多因素是以比率來實現(xiàn)的，如果比率中分子和分母數(shù)據(jù)質(zhì)量低，那么異常數(shù)字問題就會很嚴重（比如很多值接近于0，也有很多數(shù)值接近于無窮大）。但如何才能說明銀行評的AAA級客戶一定比BBB級要好呢？那么就需要一個客戶度量的標尺，這個標尺就是違約率（Default Rate）。一、違約定義在2001年新資本協(xié)議中，巴塞爾委員會對如何定義違約的態(tài)度是“為了保證一致性，應(yīng)該給出一個違約的參考定義。此外，一些銀行還考慮到了銀行工作人員判斷損失可能出現(xiàn)或者無法避免的一些情況。該參考定義的要素來自于一系列擁有良好風險管理體制的銀行目前正在使用的違約定義，其中既包括了主觀事件，也包括了客觀事件。圖22 違約概率與貸款金額的關(guān)系