【正文】 原始利息，而原始利息又是在企業(yè)家手里發(fā)生的。利息原也可以從工資中付出，但工資并沒有同樣變成利息，這是比人們想象的更為遙遠的一種反映。假使歸結(jié)講，與契約合同相對應，存在著一種原始利息而原始利息則是企業(yè)家的典型收入，就象地租是地主的典型收入一樣——這種結(jié)論看來是完全自然的，幾乎是不言而喻的。直到這時，理論才開始注意到一般商業(yè)利潤中的唯一問題，實際上也就是利息問題；直到這時，為什么企業(yè)家獲得商業(yè)利潤的問題，才歸結(jié)為利息問題；最后，直到這時，如果英國作者所說的“利潤”可以解釋為“資本利潤”或者解釋為“原始利息”，那么，他們的意思才能得到正確的表達。他們并沒有解決利息問題。 但是對這一類理論家來說，生產(chǎn)性利息仍然是貸款利息。但是實際上強調(diào)這一點，也幾乎不下于是一種發(fā)現(xiàn)。一項收入如果從外部也能與別的收入?yún)^(qū)分開來，那么從概念上掌握它要比首先必須把混在一起的其它因素去掉的收入容易些——因此，在英格蘭首先清楚地認識了地租，因為它不僅存在、而且一般也是單獨支付的。這時資本的功用就出來了。但是別的地方，就存在有差別。其結(jié)果，它就不可能存在與利息收入形式相符合的純收益。顯然，仍然會存在交換經(jīng)濟中利息所由以流出的價值現(xiàn)象。 這三道命題：作為一種重大的社會現(xiàn)象的利息是發(fā)展的產(chǎn)物；利息來自利潤；利息并不依附于具體商品，是我們的利息理論的基礎。因此，利息必然流自企業(yè)家利潤。顯然利息不可能屬于后一類。不過這一點，象我已經(jīng)講過的，應該是足夠清楚的。 第一，利息基本上來源于剛考察過的剩余價值。 再說一遍，正如龐巴維克也會承認的，所有這些剩余價值在任何可以想象的意義上都是真正的實際的剩余額，不必擔心在計算或成本表單之間陷于左右為難的境地。因此，我們發(fā)現(xiàn)自己又被迫回到我們已經(jīng)反復談到過的剩余價值的問題上，并且我們能夠問心無愧地把這些剩余價值作為凈剩余額，也就是說，作為產(chǎn)品的價值超過那種體現(xiàn)在產(chǎn)品中的生產(chǎn)性商品的價值的剩余額。但是隨著時間作為一種首要的和獨有的現(xiàn)象的流逝，一般說來，并沒有一種真正的不斷的價值增長。木材和酒在完全成熟之前也可以出售給消費者，它們的所有主就會自問在每個經(jīng)濟周期，哪一種選擇途徑會取得重大的收益：是等待時間讓樹木和酒進一步成熟，還是現(xiàn)在就賣掉它們并重新進行種植和生產(chǎn)。即便在時間的流逝中，許多商品價值增長也證明不了什么。這樣，人們就會毫無疑問地證明持久性商品流的可能性，不論它是不是我們在實際生活中觀察到的利息。 另一種人們可能談到的情況是，如果對未來商品的估價是系統(tǒng)地并在原則上低于對現(xiàn)在商品的估價，那么，勞動和土地服務的價值永久地和經(jīng)常地落在產(chǎn)品價值后面的情況，就將會存在。提到這種“準生產(chǎn)要素”的“服務”，正象提到其它要素一樣，就發(fā)生了歸屬問題。最后，確定壟斷價值在這里也是一個特殊問題，同時在解決這個問題時，我們切切不要忘記在正常的循環(huán)流轉(zhuǎn)中，并不存在形成這樣一種壟斷價值的動力；因此，這種贏利不應該與其它任何數(shù)量發(fā)生聯(lián)系。在每個經(jīng)濟過程中，就會出現(xiàn)一種特殊的、獨立的價值剩余。 無論在哪里只要相加規(guī)則產(chǎn)生一種無限的價值，我們就可以象談論工資一樣，談到一種純收入。因為任何能夠意識到土地價值存在的唯一場合，是在出賣土地的時候。競爭的現(xiàn)象強制了這條規(guī)則的執(zhí)行?？墒遣粦撠煿治业母拍顚е逻@種無限的價值，也就是導致一個荒謬的結(jié)論。只有商品的服務才具有一定的價值，或直接由需求量決定，或間接由歸屬決定，從中一定會導出商品的價值。在邏輯上，這是荒謬的。主張資本價值只是收入價值的資本化，是又一個事實。”如果是這樣來看，那就是不正確的，或者說是不明智的——因為它意味著囿于一定的成見。無論如何，這一點是肯定的，那就是即使作了這種扣除之后所剩下的部分，也沒有表示價值的增加——因為作物和畜群無疑取決于谷種和進行繁殖的牲畜，因而后者必須根據(jù)前者的價值來估價。確實有一股商品流向機器，但是，它也通過機器流走了。沒有任何剩余價值的要素能永久地與這些中間的生產(chǎn)手段聯(lián)系在一起。已經(jīng)生產(chǎn)出來的生產(chǎn)手段無疑具有生產(chǎn)的作用。這等于是構成一個第三種原始的生產(chǎn)要素，它能產(chǎn)生利息就象勞動獲得工資一樣。所有這三方面的解釋都有人嘗試過。但是，利息的存在是一個事實。于是很快就達到了這一點，從那里我們的解釋就進入到一條根本不同的路程。于是，其它的理論也可以由此推導出來，特別是關于利息是跟隨貨幣，而不是跟隨商品實物，而來的這一條定理。各種類型的政府信用需要，都屬于這種情況。我本來是樂于縮短第一版原文的，而這些異議恰恰促使我不要這樣做。利息是現(xiàn)在購買力對未來購買力的一種貼水。在資本主義制度下，到處都可以發(fā)現(xiàn)這類利息，而不只是在新企業(yè)中才會產(chǎn)生它們。按照他的觀點，即使他立刻轉(zhuǎn)到利息是對現(xiàn)時商品的貼水，但也首先要肯定它是一個購買力的問題。它來自何處？又為什么如此？首先，有一個這種商品流的源泉問題：要有這種商品流，首先必須有一個這種流所發(fā)源的價值存在。因而我們不會遇到利潤同競爭和歸屬這種根本性的和不容置疑的事實之間的尖銳沖突；相反，我們能有把握地作出這樣的結(jié)論，即勞動和土地的服務是收入的唯一源泉，而且勞動和土地服務的純收益不會由于上述事實而減少為零。這里，我們可以或者把成本的項目擴大一些，那就是堅持認為工資和地租還沒有使必要的生產(chǎn)資料得到全部償付，或者在歸屬和競爭的機制中，尋找一個隱藏著的制動閘，它將會永久地不讓勞動和土地服務的價值達到產(chǎn)品價值的高度，這樣，永久性的價值剩余就會留下來。假如它真的是一種獨立的生產(chǎn)性服務，那么我們所有的要求條件就會不受非議地得到滿足，而且永久性的純收入的存在和源泉，以及它歸屬于一定的個人所有，就可以毫無疑義地得到解釋。然而，它并沒有解釋永久性的純收入。另一方面，無論機器比手工生產(chǎn)的產(chǎn)品要多多少，機器一旦被采用了，它就不會繼續(xù)節(jié)省新的勞動，從而它就不會繼續(xù)生產(chǎn)新的利潤。機器本身是一種產(chǎn)品，因此，正象消費品一樣，它的價值被引入了一個蓄水池或水庫，從那里不再有任何利息可以流出。谷物和家畜將會在再生產(chǎn)過程中不斷地使用，直到它們的使用不再產(chǎn)生利潤，它們的價格僅夠支付工資和地租等必要費用為止。人們對生產(chǎn)手段的估價可能低于對產(chǎn)品的估價，因為在從前者轉(zhuǎn)化為后者的過程中，他們必須支付利息；但是，如果他們根據(jù)其它理由對生產(chǎn)手段的估價低于對產(chǎn)品的估價，他們也不一定被迫支付利息。 現(xiàn)在有必要提出幾點意見，以便精確地闡明計算過程。因為歸屬問題必然包括價值不斷向更高層次商品的轉(zhuǎn)移。 首先，即使土地的價值無限大，我仍然把地租看作純收入。對這個問題就象對任何事物的評價一樣，有必要看一看考察的具體目的。因此，只有土地的各種用途的價值才是經(jīng)濟計劃中的要素，而土地本身的價值則不是。目前，我們對于這個問題，仍然是一無所知。事實上，這是理解下面將要闡述的利息理論的一個基本要素。實際上，壟斷地位就象制動閘一樣起著作用，并給壟斷者帶來永久性的純收入。 在討論勞德代爾的利息理論時，龐巴維克也評論過一種節(jié)省勞動并產(chǎn)生利潤的機器被壟斷的情況。 因此，我們遇到的是一種特殊的純收入。先前，這種解釋在于確定某些特殊的生產(chǎn)性服務的價值；而在這里，它一方面在于確定勞動和土地服務的價值，另一方面在于確定消費品的價值。第三個問題，即為什么這種收益不會消失，這是迄今利息問題中最棘手的部分，也將會成為多余的了。第一，一種商品的服務——實際的或潛在的——在時間的進程中可以自動地改變，同時這種商品的價值也會增加。因為隨著樹木和酒的接近成熟，它們的價值會不斷增長。人們?nèi)绾慰创@個情況是易于了解的。 使產(chǎn)品的價值高于它的生產(chǎn)手段的價值，以致借助于這些生產(chǎn)手段可以謀取利潤的情況，在一個沒有發(fā)展的經(jīng)濟中也是可以發(fā)生的。例如，如果一家企業(yè)突然和意想不到地需要某種機器，那么這種機器的價值就會上升，這種機器的所有者肯定會全部或部分地獲得剩余價值。因為只要利息只是工資和租金上面的寄生物，那么，很清楚，它就與這些剩余價值沒有什么直接關系。而這種反證，首先又是根據(jù)我們對價值決定過程的直接了解，其次是根據(jù)各種站不住腳的企圖，想要在一個沒有發(fā)展的經(jīng)濟中，確立產(chǎn)品價值與生產(chǎn)手段價值之間的決定性差別。讓我們舉一個商人為例，由于他的商店附近開辦了一些工廠，他暫時會獲得比均衡收入更多的收入。利息成為對利潤的一種課稅。這個主要的問題，它的解決也是處理利息問題最重要的一點，可以概述為：這種總是流到同一資本那里去的永久性的利息流，到底是怎樣從暫時的、不斷變化的利潤中抽出來的？這個問題的這種說法，包含著到目前為止所已獲得的成果，而且是與我們繼續(xù)研究的方面無關的。在一個真正的共產(chǎn)主義組織中，工資和地租也是不會支付的。它首先展現(xiàn)在我們面前的一幅圖景，就是從利潤中吸取永久性商品流的一套吸引器具是什么性質(zhì)。（雇傭的對象是指生產(chǎn)品中的勞動要素——校者注） 如果企業(yè)家有權強占或征用生產(chǎn)品以便實現(xiàn)他們的新計劃，那么仍然會存在企業(yè)家利潤，然而他們不會把利潤的任何一部分作為利息支付出去，他們也沒有任何動機要考慮把一部分利潤作為他們花費在“資本”上的利息。雖然這確實已很明顯，但是再進一步加以闡明也不會是多余的。同樣，后來出現(xiàn)資本主義經(jīng)濟的要素時，也只有一個小圈子的人們熟悉它們，這些人有自己的一個小天地，可是他們既不思考，也不寫作。并且從科學上向前邁進了一步。如果鑒于這些作者關于利息的論證的不足之處，要說他們有什么值得肯定的東西，那就是他們至少沒有把利息和利潤混為一談，或者把它們在性質(zhì)上等同起來。更有甚者，洞察利息現(xiàn)象所要解決的中心問題，當然在于營業(yè)利潤；不過，并不是由于營業(yè)利潤本身就是真正的利息，而是由于它的存在是支付生產(chǎn)性利息的先決條件。 首先，這個問題的說明是非常清楚的。它是在企業(yè)家手中產(chǎn)生的。但是不管怎樣，人們是從這種看法開始的，那就是企業(yè)家只有借助于作為現(xiàn)存商品意義的資本，才能獲得利潤，并且把著重點放在這個不值得著重的看法上。在這種情況下，諸如剝削理論和其他勞動理論——作為利息的解釋——等許多對利息的解釋嘗試，第一次有了產(chǎn)生的可能。 我們的立場則全然不同。 8．形成利息基礎的剩余，作為一種價值剩余，只能在價值表現(xiàn)中出現(xiàn)。這是流行的觀點。的確，從技術意義上講，我們從事生產(chǎn)所需要的，是商品而不是貨幣。很明顯，僅有這一個證據(jù)我們還不足以推導得很遠。 但是，只有少數(shù)有影響的理論家把這些事實引入了對利息現(xiàn)象的討論。盡管如此，它還是朝我們所遵循的方向邁進了一步，而這一步顯然是參照麥克勞德來進行的。且不說統(tǒng)計方法本身存在缺陷這一事實，也不能由此得出結(jié)論，說貨幣數(shù)量與利息率之間彼此毫無關系。 但是，18世紀的經(jīng)濟學家當然有各種理由強調(diào)，利息最終還是付給商品的。 我們也可以從“那種與貨幣解釋相敵對的”觀點中，發(fā)現(xiàn)某些真理成分。我們所須研究的市場是貨幣市場。于是資本家可以獲得一筆永久性收入，而這筆永久性收入，卻在各方面就好象發(fā)生在循環(huán)流轉(zhuǎn)中一樣；盡管其各項來源就個別來講也都不是永久性的，盡管它們實際上都是發(fā)展的結(jié)果。對于指向資本家的永久性的商品流動——從其中不再作扣除，它也不再流向他人之手——的論證，完全解決了問題；并且依據(jù)事實，說明這個流動代表一種利得，或者說是一種純收益。只有當對現(xiàn)在購買力的控制意味著能對借款者帶來更大的未來購買力時，借和貸才可能變?yōu)楣ど虡I(yè)日常事務的一部分，利息也才能從經(jīng)濟上和社會上獲得它實際具有的重要性。正是依據(jù)這些最有利的利用途徑，才確定了生產(chǎn)手段的價值和價格，而且，這種最有利的利用途徑還決定了我們所意指的購買力的價值。在那里，由“資本的相對稀缺”、“資本供給滯后于需求”等等說法所表述的現(xiàn)象就會發(fā)生。 站在供給一方的資本家與站在需求一方的企業(yè)家相對立。盡管對企業(yè)家來講，一小筆貸款，比如說少量的貨幣單位，沒有什么用途，而在使重要創(chuàng)新成為可能的一些點的位置上，這些個別的需求曲線事實上都是不連續(xù)的，但我們還是象對待其它商品的需求曲線一樣，認為這些需求曲線是連續(xù)的。 作為一個出發(fā)點，我們假定在貨幣市場上，可以視同證券交易所一樣，有人對購買力開出一個價格作為一種嘗試。40％只是在一定金額限度內(nèi)才是足夠的補償；因為對于每一個人來講，都存在著這樣一個限度，如果超過此限，在本經(jīng)濟時期內(nèi)所做的犧牲就一定會超過下一時期所能增加的效用。并且，一般說來，既然雙方都對現(xiàn)在貨幣的估值遠遠高于未來貨幣——對企業(yè)家說來，是因為現(xiàn)在貨幣對他意味著更多的未來貨幣；對借出者說來，則是因為在我們的假定下，現(xiàn)在貨幣使他能以有條理地安排經(jīng)濟活動，而未來貨幣則只會增加他的收入——實際上價格總是高于票面價值。通過這樣的闡述，我們又接近了通常的解釋。于是利息也等于為滿足在一定利率上市場對貸幣的現(xiàn)有需求所必須作出的最大的或邊際的犧牲。 雖然這種信用支付手段的介入改變了我們以前對現(xiàn)實的描述，但在主要方面并沒有使它變得無用。我們已經(jīng)知道這種供給由何種力量來調(diào)節(jié)：首先要考慮到企業(yè)家的可能失敗，其次要考慮到信用支付手段的可能貶值。在那種情況下，如果對新冒險事業(yè)的貨幣需求小于那些有錢人愿意提供的貨幣數(shù)量，這些人覺得那怕暫時替他們保管一下錢財都是“給他們面子”，那么負利息就會發(fā)生。由于企業(yè)家只有在利用貸款可以獲利的情況下才會產(chǎn)生對信用的需求（甚或在利率為零時也是如此）——否則他就沒有進行生產(chǎn)的經(jīng)濟刺激——，因而我們可以說，企業(yè)家的需求要受制于一個條件，或者說只有在這個條件下其需求才能有效，那就是利用這筆貸款牟取利潤。結(jié)果，倘若利息率為零的話，對貸款的需求通常也會大于供給，因為后者總是有限的。在第六章　我們將表明，創(chuàng)新所面臨的障礙會隨著社會逐漸習慣于這種創(chuàng)新的出現(xiàn)而變小，特別是，創(chuàng)辦新企業(yè)的困難也會隨著與國外市場、信貸形式等等聯(lián)系的建立而變小，因為這些聯(lián)系一旦創(chuàng)造，追隨于先驅(qū)之后的那些人