【正文】 貸款的總額不得超過發(fā)售銀行資本凈額的10%。 商業(yè)銀行委托其他金融機構(gòu)對理財資金進行投資管理，應(yīng)對其資質(zhì)和信用狀況等做出盡職調(diào)查，并經(jīng)過高級管理層核準。 ? 二、商業(yè)銀行應(yīng)按照 符合客戶利益和風(fēng)險承受能力的原則， 建立健全相應(yīng)的內(nèi)部控制和風(fēng)險管理制度體系，并定期或不定期檢查相關(guān)制度體系和運行機制，保障理財資金投資管理的合規(guī)性和有效性。 109 ? 4. 中介機構(gòu)發(fā)展水平 ? 個人理財業(yè)務(wù)專業(yè)性較強， 從業(yè)人員須具備一定專業(yè)水平和道德水準。同時，市場開放程度的提高，對商業(yè)銀行管理個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險提出了更高的要求。 101 2. 宏觀經(jīng)濟環(huán)境 ? ① 經(jīng)濟增長 ? ②消費和投資 ? ③就業(yè) ? ④通貨膨脹 ? ⑤宏觀經(jīng)濟政策：嚴格地說，宏觀經(jīng)濟政策是指財政政策和貨幣政策，以及收入分配政策和對外經(jīng)濟政策。 收入分配政策是指國家為實現(xiàn)宏觀調(diào)控總目標和總?cè)蝿?wù)， 針對居民收入水平高低、收入差距太小在分配方面制定的政策和方針。 ? (1) 財政政策。 96 ? 社會文化環(huán)境。中國理財產(chǎn)品規(guī)模以每年 10%～ 20%的速度在增長， 2022 年達到了 2022 億元。這些專業(yè)機構(gòu)的出現(xiàn)和定位以及高校對理財專業(yè)的重視標志著個人理財業(yè)務(wù)開始向?qū)I(yè)化方向發(fā)展。 發(fā)達國家的金融業(yè)開始普遍實行為客戶提供全方位服務(wù)的經(jīng)營策略，強調(diào)與客戶建立 “ 全面、長期 ” 的關(guān)系。 62 ? 固定收益理財計劃 ? 最低收益理財計劃 ? 保本浮動收益理財計劃 ? 非保本浮動收益理財計劃 63 1. 2 銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展和現(xiàn)狀 概述： 一些國家或地區(qū)的個人理財業(yè)務(wù)起步較早，業(yè)務(wù)規(guī)模大、范圍廣，理財業(yè)務(wù)專業(yè)化程度較高。 ? 綜合理財服務(wù) 是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活功。 ? 個人理財業(yè)務(wù)是建立在委托代理關(guān)系基礎(chǔ)之上的銀行業(yè)務(wù)，是一種個性化、綜合化的服務(wù)活動。 制訂個人理財規(guī)劃實際上是 采取有效的方法 來實現(xiàn)個人理財目標，如減少不必要的開支、進行股票投資等。 ? ②客戶消費檔次 ? ③剩余資金投資 42 個人理財概述 ? 個人理財： 是指客戶根據(jù)自身生涯規(guī)劃、財務(wù)狀況和風(fēng)險屬性，制定理財目標和理財規(guī)劃， 執(zhí)行理財規(guī)劃，實現(xiàn)理財目標的過程。 （ 2）股票、債券、外匯等投資性資產(chǎn)。一個不大的基數(shù)，以一個即使很微小的量增長，假以時日，都將膨脹為一個龐大的天文數(shù)字。 13 數(shù)據(jù)說話 ? 長期投資產(chǎn)生復(fù)利效應(yīng)： 24美元也能買下曼哈頓島 ? 1626年，荷屬美洲新尼德蘭省總督 PeterMinuit花了大約24美元從印第安人手中買下了曼哈頓島。每月余下的 2022元常常輸個精光。 9 ? 國人追求腐化墮落的生活，滿足于自我生理感官需求，他們的文化建立在聲色犬馬之中 :麻將、賭博、吃欲、貪欲無不滲透在他們生活和文化中 。 中國人老想走捷徑。 ? 到時候我們面對經(jīng)濟蕭條（ 2022起勞動力紅利消失，變成勞動力負債）， 2025左右有可能沒有足夠食物和衣服，沒有足夠的工作崗位。 4 ? 大家算算再過 8年是誰的黃金時代？ ? 我們這些 80末 90初出生的孩子，那時我們這一代人將會成為這個社會的支撐。 7 成就來自于與努力工作和犧牲 ? 國人從來就沒有成為一個真正的法制社會，因為中國人的思維方式與守法行為格格不入。國人普遍不懂得如何為了個人和社會的福址去進行富有成效的生活。逢賭必輸。 ? 國王開始以為這個要求不高，隨便手抓一把糧食的粒數(shù)都多得數(shù)不清，填滿 64個方格能要多少糧食呢？然而在填方格的過程中，國王發(fā)現(xiàn)即使把他全國糧庫里的糧食都填上去，這 64 個方格都遠沒能填滿， ? 那么填滿 64個方格到底需要多少糧食呢？一共是 2的 64次方粒糧食，這是一個巨大的天文數(shù)字，即使在今天全世界的糧庫里也沒有這么多的糧食。 14 ? 如果是按照按照 11%(美國近 70年股市的平均投資收益率 )的投資收益計算，到 2022年，這24美元將變成 214億億美元（ 24乘以 374次方的積 2142900269045805844美元） ? 說明：網(wǎng)絡(luò)上有些專家記不清，這個收益是 9%還是 11%！ 15 世界的第八大奇跡是復(fù)利 ? 愛因斯坦就說過， “ 宇宙間最大的能量是復(fù)利，世界的第八大奇跡是復(fù)利 ” 。專業(yè)分工協(xié)作 34 個人理財通過制訂和實施理財規(guī)劃實現(xiàn) ? 理財規(guī)劃實現(xiàn)目標： ? 個人財富增加 ? 生活期望的滿足 ? 個人財務(wù)的安全 ? 退休及生前財富積累 ? 理財目標特征： ? 可度量性： 可以用貨幣精確計算 ? 時間性 ： 實現(xiàn)目標最后期限 35 理財規(guī)劃目標設(shè)置步驟： ? 列舉愿望、短期、長期目標 ? 篩選并確立基本理財目標 ? 目標分解、細化 36 理財雙向性 客戶 溝通、對接 理財規(guī)劃師 37 ? 理財規(guī)劃 3個注意點： P3 ? ① 收入主體年齡段 ? ②流動資產(chǎn)、收入水平及穩(wěn)定程度 ? ③近期有無集中消費、投資 如購房 38 人生收支曲線圖 ? 人生收支曲線 ? ? 人的一生用一條直線向右延伸 ,從出生到身故畫出一條生活支出線 ? ? 從開始工作就業(yè)到退休畫出一條工作收入線 ? ? 透過工作收入每個月儲蓄的餘錢來規(guī)劃理財收入線 ? 透過兩條交叉的曲線我們簡單把人生分成三個階段來分析 ? ? ? 39 個人資產(chǎn) 個人負債 （ 1）現(xiàn)金、銀行存折、工資等流動性資產(chǎn)。 ＝ 個人 凈資產(chǎn) 40 理財規(guī)劃的主要工具 41 資金流匹配要點： ? ① 根據(jù)客戶生存背景和自身訴求，認清客戶近期、中期、遠期消費和投資需求。 46 ? 步驟三 :制訂個人理財規(guī)劃 理財規(guī)劃是指采取何種方式來實現(xiàn)個人理財目標，包括理財手段的選擇。 ? 另一種是商業(yè)銀行將按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動，屬于受托性質(zhì)?？蛻艚邮苌虡I(yè)銀行和理財人員提供的理財顧問服務(wù)后，自行管理和運用資金，并獲取和承擔(dān)由此產(chǎn)生的收益和風(fēng)險。 ? 非保本浮動收益理財計劃： 是指商業(yè)銀行根據(jù)約定條件和實際投資收益情況向客戶支付收益，并不保證客戶本金安全的理財計劃。 66 ? 2. 個人理財業(yè)務(wù)形成與發(fā)展時期 ： 20 世紀 60 年代到 80 年代，通常被認為是個人理財業(yè)務(wù)的形成與發(fā)展時期。理財日趨專業(yè)化， 專門協(xié)會、認證組織紛紛成立，如國際注冊財務(wù)咨詢師協(xié)會、退休理財協(xié)會、遺產(chǎn)規(guī)劃協(xié)會等。 ? 從 21世紀初到 2022 年是我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的形成時期， 在這一時期，理財產(chǎn)品、理財環(huán)境、理財觀念和意識以及理財師專業(yè)隊伍的建設(shè)均取得了顯著的進步。對于開放經(jīng)濟體系下運行的商業(yè)銀行，金融業(yè)務(wù)必然涉及國際金融市場、金融產(chǎn)品和工具，因此，不僅需要關(guān)注國內(nèi)政治環(huán)境還需同時敏銳地判斷國際政治環(huán)境的變化。） 97 ? 法律環(huán)境：國家政策對其經(jīng)營與發(fā)展的影響非常顯著，其中宏觀經(jīng)濟政策對投資理財具有實質(zhì)性影響。 99 ? (3) 收入分配政策。在房地產(chǎn)價格飛速上漲的過程中，提高交易稅稅率具有抑制房地產(chǎn)價格上漲的作用。一個開放的金融市場為商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新提供了必要條件。 然而在產(chǎn)品開發(fā)、銷售渠道和客戶等方面，這些機構(gòu)和商業(yè)銀行之間存在著合作空間。 112 2022 關(guān)于進一步加強商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知 ? 一、商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)應(yīng)嚴格遵守國家法律法規(guī)，以及 《 辦法 》 的有關(guān)規(guī)定，審慎盡職地對銷售理財產(chǎn)品匯集的資金（以下簡稱理財資金）進行科學(xué)有效地投資管理。 115 ? 八、商業(yè)銀行可以獨立對理財資金進行投資管理，也可以 委托經(jīng)相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)批準或認可的其他金融機構(gòu)對理財資金進行投資管理。 （二）商業(yè)銀行應(yīng)對理財資金投資的信托貸款項目進行盡職調(diào)查，比照自營貸款業(yè)務(wù)的管理標準對信托貸款項目做出評審。 ? 二十、對于具有相關(guān)投資經(jīng)驗，風(fēng)險承受能力較強的高資產(chǎn)凈值客戶，商業(yè)銀行可以通過私人銀行服務(wù)滿足其投資需求，不受本通知第十八條和第十九條限