【正文】 辦理自營業(yè)務(wù)，不辦理委托業(yè)務(wù)。 3股票指數(shù)期貨交易：以股票價(jià)格指數(shù)為對(duì)象的期貨交易，其目的在于減少股 票投資的風(fēng)險(xiǎn)，增加股票投資的吸引力。 2中央銀行票據(jù)：由中國人民銀行發(fā)行的短期債券，期限從 3 個(gè)月到 1 年不等。 1金融債券：銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)為了籌措資金，按照國家有關(guān)證券法律和證券發(fā)行程序，利用自身的信譽(yù)向社會(huì)公開發(fā)行的一種債券。 債券：一種由債務(wù)人向債權(quán)人出具的在約定時(shí)間承擔(dān)還本付息義務(wù)的書面憑證。 狹義的金融市場：一般限定在以票據(jù)和有價(jià)證券為金融工具的融資活動(dòng)，金融機(jī)構(gòu)之間的同業(yè)拆借以及黃金外匯交易等范圍之內(nèi)。 A、存款準(zhǔn)備金政策 B、道義勸告 C、公開市場業(yè)務(wù) D、優(yōu)惠利率 E、再貼現(xiàn)政策 1下列屬于金融衍生工具的有（ AD ）。 A、政府信貸 B、政府證券 C、國際金融機(jī)構(gòu)貸款 D、國際銀行貸款 E、出口信貸 中央銀行的三大政策工具是指（ BCD ）。 A、 MV=PT B、 P=MV/T 1C、 M=PQ/V D、 M=KPY 3貨幣均衡的自發(fā)實(shí)現(xiàn)主要依靠（ ）。 A、貨幣供求 B、利潤率 C、利潤的平均水平 1D、供求關(guān)系 3按照國際收支平衡表的編制原理，凡是引起資產(chǎn)增加的項(xiàng)目應(yīng)記入（ ）。 A、馬克思和恩格斯 B、凱恩斯和托賓 1C、麥金農(nóng)和蕭 D、弗里德曼和施瓦茨 2在下列影響基礎(chǔ)貨幣增減變動(dòng)的因素中，（ ）的影響最主要。 A、購買力風(fēng)險(xiǎn) 1B、信用風(fēng)險(xiǎn) C、市場風(fēng)險(xiǎn) D、政策風(fēng)險(xiǎn) 1下列貨幣政策操作中，引起貨幣供給量增 加的一項(xiàng)是（ ）。 A、恒久收入的作用 B、人力資本的影響 1C、利率的作用 D、匯率的作用 中央銀行若提高再貼現(xiàn)率，將（ ）。（ ） 3在分業(yè)經(jīng)營的 金融機(jī)構(gòu)體系中，投資銀行、儲(chǔ)蓄銀行和商業(yè)銀行等銀行性金融機(jī)構(gòu)，都可以吸收使用支票的活期存款。（ √ ） 個(gè)人信用主要是指個(gè)人作為債權(quán)人的信用活動(dòng)。（ √ ） 22存款保險(xiǎn)制度是為了維護(hù)存款者利益和金融業(yè)安全而建立的，它強(qiáng)制規(guī)定商業(yè)銀行必須加入存款保險(xiǎn)。（ √ ） 1企業(yè)的債權(quán)信用規(guī)模影響著企業(yè)控制權(quán)的分布，由此影響著利潤的分配。（ √ ） 回購是指資金供應(yīng)者從資金需求者手中購入證券，并承諾在約定的期限以約定的價(jià)格返還證券的經(jīng) 濟(jì)行為。它是一國市場體系的重要組成部分，有多個(gè)子市場，其中最主要的是貨幣市場和資本市場。 ) 19貨幣政策：有廣義和狹義之分。當(dāng)它變動(dòng)時(shí)，其他利率也相應(yīng)發(fā)生變化 13資本市場 (又稱長期資金市場，是以期限一年以上的金融工具為媒介進(jìn)行長期性資金交易活動(dòng)的市場。即依靠信用造成虛假需求，虛假需求又推動(dòng)了虛假繁榮，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)過度擴(kuò)張。對(duì)有價(jià)證券的發(fā)行人和 投資者來說，證券行市不僅影響證券新的發(fā)行價(jià)格，而且是影響投資決策的主要因素。（ 1分） (3)防止資本外逃或大規(guī)模的投機(jī)性資本流動(dòng)，維護(hù)本國金融市場的穩(wěn)定。（ 1分） (4)它們建立的國際貨幣基金組織在促進(jìn)國際貨幣事務(wù)協(xié)商、建立多邊結(jié)算體系、幫助國際收支逆差國克服暫時(shí)困難等方面做了許多工作，有助于緩和國際收支危機(jī)、債務(wù)危機(jī)和金融動(dòng)蕩，推進(jìn)了世界經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長。（ 2分） (4)外國債券的發(fā)行人和投資者必須根據(jù)市場所在地的法規(guī)交納稅金；而歐洲債券采取不記名債券形式，投資者的利息收入是免稅的。 4．間接套匯：也稱為三地套利、三角套匯或多角套匯。 A．期貨交易所 B．清算所 C．期貨傭金商 D．市場參加者 E．期貨交割期 9．以下說法不正確的有 ( )。 A．世界銀行 B．國際銀行 C．美洲開發(fā)銀行 D．國際貨幣基金組織 ( )的東西方貿(mào)易。 B．承諾費(fèi) C．代理費(fèi) D．損失費(fèi) 2．最主要的國際金融組織是 ( )。 ( ) 4．在外匯市場上，如果投機(jī)者預(yù)測日元將會(huì)貶值，美元將會(huì)升值，即進(jìn)行賣出美元買人日元的即期外匯交易。 2．共同構(gòu)成外匯風(fēng)險(xiǎn)的三個(gè)要素是：一 、 和 3．外匯期貨交易基本上可分為兩大類： ____和 ____ 4．出口押匯可分為一 和 兩大類。 ( ) 7．在金本位制下，貨幣含金量是匯率決定的基礎(chǔ)。 A．轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn) B．獲得保費(fèi)收入 C．手續(xù)簡單 D．收益率較高 5．判斷債券風(fēng)險(xiǎn)的主要依據(jù)是 ( )。 B．外匯買賣 C．外匯借貸 D．外匯轉(zhuǎn)移 E．外匯投機(jī) 3．金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)的表現(xiàn)主要有 ( )。（ 7分） 試卷代號(hào)： 2026 中央廣播電視大學(xué) 20212021學(xué)年度第二學(xué)期“開放?？啤逼谀┛荚? 國際金融 試題答案及評(píng)分標(biāo)準(zhǔn) （供參考） 2021年 7月 一、名詞解釋（每題 4分，共 16分） 1．買方信貸：指出口方銀行為資助資本貨物的出口，向進(jìn)口商或進(jìn)口方銀行提供的中長期融資。每題 1分，共 10分） 1．√ 2． 3．√ 4． 5．√ 6． 7．√ 8． 9． 10．√ 四、單項(xiàng)選擇題（每題 1分，共 10分） 1． B 2． A 3． B 4． A 5． C 6． D 7． A 8． D 9． 五、多項(xiàng)選擇題（每題 1分，共 10分） 1. ABCDE 6. BCE 39。（ 3分） (2)盡量避免國際收支調(diào)節(jié)措施給國 內(nèi)經(jīng)濟(jì)帶來過大的消極影響。（ 1分） (3)該國際貨幣制度的國際收支調(diào)節(jié)機(jī)制過份依賴于國內(nèi)政策手段，而限制匯率政策等手段的運(yùn)用。（ 1分） (6)增強(qiáng)本國產(chǎn)品國際競爭能力。 5金融結(jié)構(gòu)是指構(gòu)成金融總體的各個(gè)組成部分的分布、存在、相對(duì)規(guī)模、相互關(guān)系與配合的狀態(tài)。不同口徑的貨幣供給量有各自不同的貨幣乘數(shù)。 ) 15國際資本流動(dòng) (資本跨越國界從一個(gè)國家向另一個(gè)國家的運(yùn)動(dòng)。指當(dāng)兩種實(shí) 20格雷欣法則 (金銀復(fù)本位制條件下出現(xiàn)的劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。 ) 二、判斷正確與錯(cuò)誤 金幣本位制條件下，流通中的貨幣都是金鑄幣。（ Χ ） 對(duì)于居民與非居民的界定是判斷交易是否應(yīng)納入國際收支統(tǒng)計(jì)的關(guān)鍵。（ √ ） 1《巴塞爾協(xié)議》中為了消除銀行間不合理競爭，促進(jìn)國際銀行體系的健康發(fā)展，規(guī)定各國銀行的資本充足率都應(yīng)達(dá)到6%。（ √ ） 2越南盾、緬甸元等由于是非自由兌換貨幣，因而不是外匯。（ ） 3牙買加體系規(guī)定黃金不再作為國際儲(chǔ)備貨幣。（ √ ） 三、單項(xiàng)選擇題 商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)卻能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營活動(dòng)，是商業(yè)銀行的（ ），且其可以有狹義和廣義之分。 A、證券發(fā)行市場 B、貨幣市場 C、資本市場 1D、證券轉(zhuǎn)讓市場 下列屬于應(yīng)在資本市場籌資的資金需求是（ ）。 1A、內(nèi)生性 B、外生性 C、可測性 D、可 控性 1根據(jù)我國商業(yè)銀行法的規(guī)定，我國現(xiàn)行商業(yè)銀行體系采用的是（ ）模式。 A、價(jià)格機(jī)制 B、中央銀行宏觀調(diào)控 1C、利率機(jī)制 D、匯率機(jī)制 2下列變量中，（ ）屬于典型的外生變量。 A、無條件的價(jià)值單方面讓渡 1B、以償還為條件的價(jià)值單方面轉(zhuǎn)移 C、無償?shù)馁?zèng)與或援助 D、平等的價(jià)值交換 3經(jīng)濟(jì)全球化的先導(dǎo)和首要標(biāo)志是（ ）。 A、 利息只存在于資本主義經(jīng)濟(jì)關(guān)系中 B利息屬于信用范疇 C利息的本質(zhì)是對(duì)價(jià)值時(shí)差的一種補(bǔ)償 D利息是企業(yè)生產(chǎn)成本的構(gòu)成部分 E利息構(gòu)成了信用的基礎(chǔ) 現(xiàn)代銀行的形成途徑主要包括（ AC ）。 A、降低了產(chǎn)品交換成本 B、提高了衡量比較價(jià)值的成本 C、提高了產(chǎn)品交換成本 D、降低了衡量比較價(jià)值的成本 E、提高了價(jià)值儲(chǔ)藏成本 1下列屬于社會(huì)征信系統(tǒng)子系統(tǒng)的是（ ABCDE ）。 A、傳導(dǎo)機(jī)制 B、政策工具 C、中介指標(biāo) D、政策目標(biāo) E、操作指標(biāo) 2不兌現(xiàn)信用貨幣制度下，主幣具有以下性質(zhì)（ ABD ）。 二級(jí)市場：已發(fā)行的舊證券在不同投資者之間轉(zhuǎn)讓流通的交易市場。 1信用公司債：發(fā)行債券的公司不以任何資產(chǎn)做抵押或擔(dān)保，全憑公司的信用發(fā)行的債券。 2自由外匯：無需經(jīng)過發(fā)行貨幣國的批準(zhǔn)，即可在外匯市場上自由買賣，自由兌換為其他國家的貨幣，它們?cè)趪H經(jīng)濟(jì)交往中被廣泛地用作支付手段和流通手段。 2可轉(zhuǎn)讓大額定期存款單：由商業(yè)銀行發(fā)行的，可以在 市場上轉(zhuǎn)讓的存款證明。 3會(huì)員制：會(huì)員制組織形式的證券交易所是由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)自愿組成的，不以贏利為目的的法人團(tuán)體。 （ 2）籌資的成本較低而投資收 益較大。 （ 2）中介機(jī)構(gòu)提供服務(wù)收取一定費(fèi)用增加了籌資的成本。 （ 5）交易的場所在大部分情況下是無形的，通過電訊及 計(jì)算機(jī) 網(wǎng)絡(luò)等進(jìn)行交易的方式越來越普遍。 （ 4）實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散，降低交易成本。 股票的特點(diǎn) （ 1）股票是一種所有權(quán)憑證，是代表投入股份資本的證書。 （ 2）投資者的權(quán)利和義務(wù)不同：債券投資者有權(quán)取得本息，無權(quán)過問經(jīng)營管理活動(dòng)。 （ 3）股票，債券是基金證券的投資對(duì)象?；鹱C券則要視所持有的基金形態(tài)不同而有區(qū)別。 1增資的目的 （ 1）提高自有資本的比重，改善資本結(jié)構(gòu)。 （ 3）交易中既有一般的投資者，也有投機(jī)者。 （ 4）交易場所分散。 1986 年，企業(yè)債券，股票的轉(zhuǎn)讓市場率先在沈陽，上海起步。 1按照不同的交易標(biāo)的物，分為票據(jù)市場，證券市場，衍生工具市場，外匯市場，黃金市場。 2金融市場上的主要籌資者包括：政府部門，企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)。 中介包括：咨詢公司，投資咨詢公司，征信公司，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。 3優(yōu)先股按照股息分派能否跨年度累積劃分，有累積優(yōu)先股票和非累積優(yōu)先股票。 4按照發(fā)行認(rèn)購對(duì)象和記價(jià)貨幣及流通地域分類，我國有 A股， B股， H 股， N股， S 股。 5債券按照發(fā)行地區(qū)不 同，可分為國內(nèi)債券和國際債券。 6按照金融機(jī)構(gòu)的不同性質(zhì)，金融債券還可以分為商業(yè)性金融債券和政策性金融債券。 70、貨幣市場交易十分適合在無形的交易市場中進(jìn)行。 7中國外匯交易中心從 2021 年 6月 1日起為金融機(jī)構(gòu)辦理外幣拆借中介業(yè)務(wù)，統(tǒng)一，規(guī)范的國內(nèi)外幣同業(yè)拆借市場正式啟動(dòng)。 8國庫券發(fā)行一般采取拍賣方式。 9根據(jù)我國目前的法律規(guī)定，商業(yè)銀行，政策性銀行和財(cái)務(wù)公司等金融機(jī)構(gòu)不得直接進(jìn)入股票市場。 10客戶在證券公司開立的賬戶主要有現(xiàn)金賬戶和保證金賬戶。 1中間價(jià)格發(fā)行即股票發(fā)行價(jià)格介于票面額和市場價(jià)格之間。 債券的期貨交易：買賣成交后，買賣雙方按契約規(guī)定的價(jià)格在將來 的指定日期進(jìn)行交割清算。 1遠(yuǎn)期合約：是相對(duì)簡單的一種金融衍生工具，合約雙方約定在未來某一時(shí)期按約定的價(jià)格買賣約定數(shù)量的金融資產(chǎn)。 2基金托管人：又稱基金保管人，是基金資產(chǎn)的名義持有人與保管人。 2利率：投資期內(nèi)所形成的利息金額與本金的比率。 3金融監(jiān)管：一國政府根據(jù)經(jīng)濟(jì)和金融體系穩(wěn)定，有效運(yùn)行的客觀需要以及經(jīng)濟(jì)主體的共同利益要求，由金融當(dāng)局依據(jù)法律和法規(guī)對(duì)金融體系中各金融主體和金融市場實(shí)行監(jiān)管和管理，以維護(hù)債權(quán)人的利益，約束債務(wù)人的行為，確保金融主體和金融業(yè)務(wù)的公平競爭以及金融業(yè)的健康發(fā)展，進(jìn)而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步。 4核準(zhǔn)制：即所謂的實(shí)質(zhì)管理原則，以歐洲各國的公司法為代表。 5票據(jù)發(fā)行便利：銀行根據(jù)與借款人簽訂的協(xié)議，在約定的期限內(nèi)，通過承購以循環(huán)周轉(zhuǎn)方式連續(xù)發(fā)行的短期票據(jù)向借款人提供資金，票據(jù)期限短者 7 天，長者可達(dá) 1年，但以 3 個(gè)月或 6 個(gè)月最為常見。 確定債 券票面利率的依據(jù) （ 1）債券期限的長短 （ 2）債券的信用級(jí)別 （ 3）支付利息次數(shù) （ 4）銀行同期利率水平和現(xiàn)行市場利率水平 （ 5）投資者的接受程度 （ 6）債券主管當(dāng)局對(duì)債券票面利率的現(xiàn)行規(guī)定 外匯市場的作用 （ 1）實(shí)現(xiàn)購買力的國際轉(zhuǎn)移 （ 2）為國際經(jīng)濟(jì)交易融通資金 （ 3）提供外匯保值和投機(jī)的場所 影響匯率變動(dòng)的因素