擴(kuò)大融資規(guī)模及降低融資成本企業(yè)家交流專(zhuān)版授課版(更新版)
【正文】 行如何把握風(fēng)險(xiǎn) —— 宏觀上 稅收政策 （一） 土地政策（二） 信貸政策（三） 財(cái)政政策（四） 是否減免退 對(duì)行業(yè)的土地政策是否配合及支持 支持或限制？ 是否貼息或直接撥款？ 二、銀行貸款的基本要求、風(fēng)險(xiǎn)把控及盡職調(diào)查 — 知彼篇（三） 風(fēng)險(xiǎn)把控 銀行如何把握風(fēng)險(xiǎn) —— 額度上（ 1） 要從專(zhuān)業(yè)的角度來(lái)分析，用工業(yè)工廠的銀行流貸說(shuō)明企業(yè)的融資額度及授信審查： 1 2 3 5 銷(xiāo)售額（臨界值： 50%，經(jīng)驗(yàn)值： 2535%） 資產(chǎn)負(fù)債率（臨界值：大都 75%，如工業(yè)類(lèi)，經(jīng)驗(yàn)值： 60%左右） 流動(dòng)性指標(biāo)（流動(dòng)比經(jīng)驗(yàn)值： 2，速動(dòng)比經(jīng)驗(yàn)值： 1） 流動(dòng)資金測(cè)算 （鏈接） 利潤(rùn)指標(biāo)（增長(zhǎng)，覆蓋，穩(wěn)定） 4 6 其它 企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展前景 （總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、 純利潤(rùn)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，也是合理包裝點(diǎn)）。 二、優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，有利股東利益最大化（債務(wù)杠桿融資不稀釋股東利益，不影響經(jīng)營(yíng)與投票選舉） 三、降低企業(yè)融資成本（私募可能高一點(diǎn)） 四、提升企業(yè)的資本市場(chǎng)形象，推升企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的水平。用于收購(gòu)產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）的，比照該比例執(zhí)行。 相鄰階段區(qū)別不太明顯，可組合融資設(shè)計(jì)。 間接融資市場(chǎng)，各銀行紛紛成立中小企業(yè)信貸中心，加大針對(duì)中小企業(yè)信貸產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)及創(chuàng)新力度（ 08危機(jī)后加大力度 、 陸續(xù)完善） 西方發(fā)達(dá)國(guó)家債券市場(chǎng)規(guī)模占 GDP比重超 200%， 我國(guó)不足 50%，發(fā)達(dá)國(guó)家直接融資占社會(huì)融資總額達(dá) 50%以上，我國(guó)不足 15%. 備注 一、企業(yè)融資困惑 —— 知己篇（五） 企業(yè)債與公司債概述 中小企業(yè)集合債、集合票據(jù)、私募債針對(duì)中小微企業(yè)發(fā)展，直融是發(fā)展趨勢(shì)，有一定積累，有發(fā)展前景的企業(yè)應(yīng)考慮，應(yīng)直融與間融資多種形式結(jié)合！包括上市公司。 備注 集合債券 發(fā)債要求（ 3） 適合中小企業(yè)的幾種直融方式（ A） 一、企業(yè)融資困惑 —— 知己篇（十） 集合 票據(jù) 指 2個(gè)（含）以上、 10個(gè)（含）以下具有企業(yè)法人資格的企業(yè)，在銀行間債券市場(chǎng)以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計(jì)、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊(cè)方式共同發(fā)行的。） 備注： 金融脫媒現(xiàn)象（資本市場(chǎng)為中心的新金融商品的開(kāi)發(fā)和需 求，證券市場(chǎng)功能日趨凸現(xiàn)。 預(yù)計(jì)某司的銷(xiāo)售收入同比增幅 13%，則該司的營(yíng)運(yùn)資金量 =上年度銷(xiāo)售收入 *（ 1上年度銷(xiāo)售利潤(rùn)率） *（ 1+預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入年增長(zhǎng)率） /營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)。 挖掘優(yōu)勢(shì)、財(cái)務(wù) 包裝、合適的渠道及產(chǎn)品、方案設(shè)計(jì) 三、企業(yè)如何設(shè)計(jì)自己的融資方案 —— 百貸篇（二） 案例四：龍興發(fā)，租地建廠（簡(jiǎn)單介紹），自己找了兩個(gè)擔(dān)保公司借不了款，我們通過(guò)了解，實(shí)力強(qiáng)，最后擔(dān)保放款（股權(quán)質(zhì)押），擔(dān)保近兩年發(fā)展遇到瓶頸，二期新增需求資金，公司又解決 2021萬(wàn)。 1： 信息渠道與過(guò)濾，思考與計(jì)算替代用腳投票決定，降低成本 案例點(diǎn)評(píng) 案例二：強(qiáng)達(dá)涂料廠，用永亨銀行信用貸，取消工行 75萬(wàn)卡，解釋成本。 與政府及市工商聯(lián)交往的感悟 企業(yè)家在享受外部光環(huán)的同時(shí)，也深感創(chuàng)業(yè)守業(yè)的艱苦，但付出就有回報(bào)，借用刁 國(guó)強(qiáng)書(shū)記 送給我的話： 方向 正確 堅(jiān)定 持久 保持 創(chuàng)新 共勉 必定 成功 郵箱： 日期： 2021年 6月
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