【正文】 進(jìn)行結(jié)算交易。 一、信用風(fēng)險(xiǎn) ：信用風(fēng)險(xiǎn)是指債務(wù)人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。 (2)信用風(fēng)險(xiǎn)對基礎(chǔ)金融產(chǎn)品和衍生產(chǎn)品的影響不同。 (2)市場風(fēng)險(xiǎn)具有數(shù)據(jù)優(yōu)勢和易于計(jì)量的特點(diǎn)，并且可供選擇的金融產(chǎn)品種類豐富。 產(chǎn)生原因：商業(yè)銀行的流動性計(jì)劃可能不完善之外，信用、市場、操作等風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的管理缺陷同樣會導(dǎo)致流動性不足。 六、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn) ：聲譽(yù)是商業(yè)銀行所有的利益持 有者通過持續(xù)努力、長期信任建立起來的寶貴的無形資產(chǎn)。 ，它包括但不限于因監(jiān)管措施和解決民商事爭議而支付的罰款、罰金或者懲罰性賠償所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)敞口。 感知風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn) 兩個(gè)環(huán)節(jié)： 感知風(fēng)險(xiǎn)是通過系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類、性質(zhì) 。 、規(guī)模和復(fù)雜程度，對不同類別的風(fēng)險(xiǎn)選擇適當(dāng)?shù)挠?jì)量方法，基于合理的假設(shè)前提和參數(shù)，計(jì)量承擔(dān)的所有風(fēng)險(xiǎn)。 (1)能夠發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題，并重新完善風(fēng)險(xiǎn)管理程序。 三、高級管理層 ，制定風(fēng)險(xiǎn)管理的程序和操作規(guī)程，及時(shí)了解風(fēng)險(xiǎn)水平及其管理狀況，并確保商業(yè)銀行具備足夠的人力、物力和恰當(dāng)?shù)慕M織結(jié)構(gòu)、管理信息系統(tǒng)以及技術(shù)水平，來有效地識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各種風(fēng)險(xiǎn)。 (3)風(fēng)險(xiǎn)管理部門獨(dú)特的地位使其可以全面掌握商業(yè)銀行的整齊風(fēng)險(xiǎn)狀況，為管理決策提供不可替代的輔助作用。 監(jiān)管部門對商業(yè)銀行的評估： (1)董事會和高級管理層對銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是否實(shí)施有效監(jiān)督 。免遭風(fēng)險(xiǎn)損失的緩沖器。此處的資本即監(jiān) 管資本。 對商業(yè)銀行的積極作用體現(xiàn)在兩個(gè)方面： (1)有助于商業(yè)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。 RAROC等經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績評估方法已經(jīng)在國際先進(jìn)銀行中得到了廣泛應(yīng)用，在其內(nèi)部各個(gè)層面的經(jīng)營管理活動中發(fā)揮著重要作用。同時(shí)，忽略了與期權(quán)有關(guān)的頭寸在收入敏感性方面的差異。第二，對于利率的大幅變動 (大于 1%)，由于頭寸價(jià)格的變化與利率的變動無法近似為線性關(guān)系，因此，久期分析的結(jié)果就不再準(zhǔn)確。目前，常用的風(fēng)險(xiǎn) 價(jià)值模型技術(shù)主要有三種：方差 ——協(xié)方差、歷史模擬法和蒙特卡洛法。因此，采用內(nèi)部模型的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)恰當(dāng)理 解和運(yùn)用市場風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型的計(jì)算結(jié)果，并充分認(rèn)識到內(nèi)部模型的局限性，運(yùn)用壓力測試和其他非統(tǒng)計(jì)類計(jì)量方法對內(nèi)部模型方法進(jìn)行補(bǔ)充。 但歷史模擬法仍存在不少缺陷：首先，風(fēng)險(xiǎn)包含著時(shí)間的變化，單純依靠歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量，將低估突發(fā)性的收益率波動 ?？梢酝ㄟ^設(shè)置消減因子，使得模擬結(jié)果對近期市場的變化更快地做出反映。 7. 壓力測試 壓力測試的目的是評估銀行在極端不利的情況下的損失承受能力，主要采用敏感性分析和情景分析方法進(jìn)行模擬和估計(jì)。 ④ 盈虧情況 。 ① 投資組合報(bào)告 ② 風(fēng)險(xiǎn)分解 “熱點(diǎn) ”報(bào)告 ③ 最佳投資組合組織報(bào)告 ④ 最佳風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略報(bào)告 2. 市場風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的路徑和頻度 ① 在正常市場條件下，通常 每周向高級管理層報(bào)告一次 。 ③ 止損限額是指所允許的最大損失額。 (1)違約 (Default)的定義： PD、 LGD、 EAD 根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》的定義，當(dāng)下列一項(xiàng)或多項(xiàng)事件發(fā)生時(shí)，債務(wù)人即被視為違約： ① 債務(wù)人對于商業(yè)銀行的實(shí)質(zhì)性信貸債務(wù)逾期 90 天以上 (含 )。 違約概率是實(shí)施內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行需要準(zhǔn)確估計(jì)的重要風(fēng)險(xiǎn)要素。 (1)專家判斷法 即專家系統(tǒng) (Expert System)，是商業(yè)銀行在長期經(jīng)營信貸業(yè)務(wù)、承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)過程中逐步發(fā)展并完善起來的傳統(tǒng)信用分析方法。 ② 信用評分模型對借款人歷史數(shù)據(jù)的要求相當(dāng)高。假定目前市場上存在兩種債券，分別為 1 年期零息國債和 1 年期信用等級為 B的零息債券，前者的收益率為 10%。特定風(fēng)險(xiǎn)因素包括抵押、優(yōu)先性、產(chǎn)品類別、地區(qū)、行業(yè)等。包括已使用的授信余額、應(yīng)收未收利息、未使用授信額度的預(yù)期提取數(shù)量以及可能發(fā)生的費(fèi)用。單筆金額小 。 ② 回收現(xiàn)金流法：根據(jù)違約歷史清瘦情況，預(yù)測違約貸款在清收過程中的現(xiàn)金流，并計(jì)算出 LGD，即 LGD=1回收率 =1(回收金額 回收成本 )/違約風(fēng)險(xiǎn)暴露 三、信用風(fēng)險(xiǎn)組合的計(jì)量 違約基于的因素：自身、所處行業(yè)或區(qū)域、宏觀經(jīng)濟(jì)因素 由于存在風(fēng)險(xiǎn)散化效應(yīng)，投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)小于等于其所包含的單一資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)的簡單加總。作為商業(yè)銀行日常風(fēng)險(xiǎn)管理的重要補(bǔ)充，壓力測試有較多積極作用。 (2)監(jiān)測對合同條款的遵守情況 。 客戶風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)生變量包括兩類指標(biāo)：一是基本面指標(biāo)、二是財(cái)務(wù)指標(biāo)。 2021 年，我國監(jiān)管當(dāng)局出臺了貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的指導(dǎo)原則，把貸款分為正常、關(guān)注、次級、 可疑 和損失五類 (后三類合稱為不良貸款 )。 3. 組合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測 組合層面的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測把多種信貸資產(chǎn)作為投資組合進(jìn)行整體監(jiān)測。 不直接處理各敞口之間的相關(guān)性，而把暴露在該風(fēng)險(xiǎn)類別下的投資組合看成一個(gè)整體，直接估計(jì)該組合資產(chǎn)的未來價(jià)值概率分布。 % % % % 答案： B 解釋：預(yù)期損失率 =預(yù)期損失 /資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)敞口100%=1/200100%=% 3. 單一 (集團(tuán) )客戶授信集中度 單一 (集團(tuán) )客戶貸款集中度 =最大一家 (集團(tuán) )100% 客戶貸款總額 /資本凈額 100% 最大一家 (集團(tuán) )客戶貸款總額是指報(bào)告期末各項(xiàng)貸款余額最高的一家 (集團(tuán) )客戶的各項(xiàng)貸款的總額。 (5)可疑類貸款遷徙率 可疑類貸款遷徙率 =期初可疑類貸款向下遷徙金額 /(期初可疑類貸款余額 期初可疑貸款期間減少金額 )100% 期初可疑類貸款向下遷徙金額，是指期初正常類貸款中，在報(bào)告期末分類為損失類的貸款余額。假定某銀行 2021 年會計(jì)年度結(jié)束時(shí)共有貸款 200億元，其中正常貸款 150 億元，其共有一般準(zhǔn)備 8 億元，專項(xiàng)準(zhǔn)備 1億元，特種準(zhǔn) 備 1 億元，則其不良貸款撥備覆蓋率約為 ( )。同時(shí)改進(jìn)預(yù)警指標(biāo)和模型解釋變量的篩選、參數(shù)的動態(tài)維護(hù)等。其中，應(yīng)用范圍最廣的是擴(kuò)散指數(shù)，是指全部警兆指數(shù)中個(gè)數(shù)處于上升的警兆指數(shù)所占比重。 (3)行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素 對行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素的分析要從行業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的角度，把握行業(yè)的盈利能力、資本增值能力和資金營運(yùn)能力，進(jìn)而更深入地剖析行業(yè)發(fā)展中的潛在風(fēng)險(xiǎn)。 ⑥ 勞動生產(chǎn)率 =(截至當(dāng)月累計(jì)工業(yè)增加值總額 12)/(行業(yè)職工平均人數(shù) 累計(jì)月數(shù) )100% (4)行業(yè)重大突發(fā)事件 3. 區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 (注意教材上區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 ) 區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)通常表現(xiàn)為區(qū)域政策法規(guī)的重大變化、區(qū)域經(jīng)營環(huán)境的惡化以及區(qū)域內(nèi)部經(jīng)營管理水平下降、區(qū)域信貸資產(chǎn)質(zhì)量惡化等。 ⑤ 告訴員工在實(shí)施和支持全面風(fēng)險(xiǎn)管理中的角色和職責(zé) 。 背景知識： 中國銀監(jiān)會《商業(yè)銀行不良資產(chǎn)監(jiān)測和考核暫行辦法》規(guī)定的不良貸款分析報(bào)告主要包括以下幾方面： ① 基本情況 ② 地區(qū)和客戶結(jié)構(gòu)情況 ③ 不良貸款清收轉(zhuǎn)化情況 ④ 新發(fā)放貸款質(zhì)量情況 ⑤ 新發(fā)生不良貸款的內(nèi)外原因分析及典型案例 ⑥ 對不良貸款的變化趨勢進(jìn)行預(yù)測，提出繼續(xù)抓好不良貸款管理或監(jiān)管工作的措施和意見 對表外業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析應(yīng)包括以下主要內(nèi)容： ① 基本情況 ② 地區(qū)結(jié)構(gòu)分析 ③ 表外業(yè)務(wù)墊款形成原因的分析 ④ 表外業(yè)務(wù)墊款變化趨勢的預(yù)測，以及繼續(xù)抓好表外業(yè)務(wù)管理或監(jiān)管的措施和意見。 1. 單一客戶限額管理 商業(yè)銀行制定客戶 授信限額需要考慮兩方面因素： (1)客戶的債務(wù)承受能力 針對單一客戶進(jìn)行限額管理時(shí)，首先需要計(jì)算客戶的最高債務(wù)承受能力，即客戶憑借自身信用與實(shí)力承受對外債務(wù)的最大能力，或客戶的最高債務(wù)承受額。 在實(shí)際業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行決定客戶授信額度還受到其他相關(guān)政策的影響，例如銀行的存款政策、客戶中間業(yè)務(wù)情況、銀行收益情況等。 對其授信時(shí)應(yīng)注意以下幾點(diǎn)： 統(tǒng)一識別標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)施總量控制。 (2)區(qū)域限額管理 一般不對一個(gè)國家內(nèi)的某一地區(qū)設(shè)置地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)限額。 第二步，根據(jù)資本分配權(quán)重，對預(yù)期的組合進(jìn)行壓力測試，估算組合的損失。組合限額一旦被明確下來，就必須嚴(yán)格遵守并得到良好維護(hù)。 (變現(xiàn)能力的由強(qiáng)至弱 ) (3)內(nèi)部評級高級法，可自行認(rèn)定抵 (質(zhì) )押品，但要有歷史數(shù)據(jù)證明。 ② 外部評級在 A級及以上的法人、其他組織或自然人 。 (2)集團(tuán)內(nèi)所有機(jī)構(gòu)進(jìn)行決策應(yīng)遵循一致的標(biāo)準(zhǔn) (3)每一個(gè)重要改變均須得到一定權(quán)力層次的批準(zhǔn) (4)風(fēng)險(xiǎn)暴露的管理均應(yīng)建立在風(fēng)險(xiǎn) —收益分析基礎(chǔ)上 。 4. 貸款轉(zhuǎn)讓 (1)貸款轉(zhuǎn)讓通常指貸款有償轉(zhuǎn)讓，是貸款的原債權(quán)人將已經(jīng)發(fā)放但未到期的貸款有償轉(zhuǎn)讓給其他機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)行為 ，又被稱為貸款出售，主要目的是為了分散風(fēng)險(xiǎn)、增加收益、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)多元化、提高經(jīng)濟(jì)資本配置效率。 (2)實(shí)體資產(chǎn)證券化 。③ 靈活性 。 信用價(jià)差 =證券或貸款的收益率 相應(yīng)的無風(fēng)險(xiǎn)收益率 信用價(jià)差增加表明貸款信用狀況惡化，減少則表明貸 款信用狀況提高。此時(shí)，買方一般會獲得與所發(fā)生損失相等金額的補(bǔ)償。 (4)現(xiàn)金資產(chǎn)證券化。 單筆代開轉(zhuǎn)讓交易，但費(fèi)用相對較高。貸款定價(jià)通常由以下因素來決定： 貸款最低定價(jià) =(資金成本 +經(jīng)營成本 +風(fēng)險(xiǎn)成本 +資本成本 )/貸款額 ① 資金成本包括債務(wù)成本和股權(quán)成本 。 (2)內(nèi)部評級法高級法，可自行認(rèn)定，但也需歷史數(shù)據(jù)證明 (3)出現(xiàn)同一風(fēng)險(xiǎn)暴露由兩個(gè)以上保證人提供保證且不劃分保證責(zé)任時(shí)，可選擇登記最好、緩釋效果最佳的保證人進(jìn)行緩釋處理。違約損失率 LGD=1回收率，通過不同類型、不同金額抵押物回收率的差異，自行估計(jì)抵押品回收率，再估計(jì)違約損失率。采用內(nèi)部評級法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋功能體現(xiàn)為違約概率、違約損失率或違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的下降。 第四步，根據(jù)資本分配權(quán)重，確定各組合 (按行業(yè)、按產(chǎn)品等 )以資本表示的組合限額：以資本表示的組合限額 =資本 資本分配權(quán)重 第五步，根據(jù)資本轉(zhuǎn)換因子，將以資本表示的該組合的組合限額轉(zhuǎn)換為以計(jì)劃授信額表示的組合限額。 4. 組合限額管理 組合限額是商業(yè)銀行資產(chǎn)組合層面的限額，是組合管理的體現(xiàn)方式和管理手段之一。 主辦銀行牽頭，協(xié)調(diào)信貸業(yè)務(wù)。 (2)銀行的損失承受能力 銀行對某一客戶的損失承受能力用客戶損失限額 (Customer Maximum Loss Quota， CMLQ)表示，代表了商業(yè)銀行愿意為某一具體客戶所承受的損失限額 (或?qū)υ摽蛻舻娘L(fēng)險(xiǎn)容忍度 )。 EQ(Equity)是指所有者權(quán)益 。 綜合類報(bào)告：各類風(fēng)險(xiǎn) 。 ⑦ 保障風(fēng)險(xiǎn)管理信息及時(shí)、準(zhǔn)確地向上級或者同級的風(fēng)險(xiǎn)管理部門、外部監(jiān)管部門、投資者報(bào)告。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告是商業(yè)銀行實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的媒介，貫穿于整個(gè)流程和各個(gè)層面。 ③ 資本積累率 =行業(yè)內(nèi)企業(yè)年末所有者權(quán)益增長額總和 /行業(yè)內(nèi)年初企業(yè)所有者權(quán)益總和 100%。 ③ 紅色預(yù)警法。 ① 黑色預(yù)警法。 例題：單選。 例題：計(jì)算。風(fēng)險(xiǎn)遷徙類指標(biāo)包括正常貸款遷徙率和不良貸款遷徙率。 在信用風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域，重要的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測指標(biāo)有： 1. 不良資產(chǎn) /貸款率 不良貸款率 =(次級類貸款 +可疑類貸款 +損失類貸款 )/各項(xiàng)貸款100% 例題：單選。傳統(tǒng)的組合監(jiān)測方法主要是對信貸資產(chǎn)組合的授信集中度和結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析監(jiān)測。 ② 建立有效的信貸組織管理體制 。上述相關(guān)群體的變化，均可能對借款人的生產(chǎn)經(jīng)營和信用狀況造成影響。 (4)識別借款人違約情況，并及時(shí)對風(fēng)險(xiǎn)上升的授信進(jìn)行分類 。 四、國家風(fēng)險(xiǎn)主權(quán)評級 ：略 國家風(fēng)險(xiǎn)包括：未能履約多導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，以及以直接或間接方式影響償債義務(wù)的能能力和意愿。 (2) Credit Protfolio View 模型。 ③ 其他主要風(fēng)險(xiǎn)暴露：主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)暴露、股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露和其他風(fēng)險(xiǎn)暴露。如果客戶尚未違約，則違約風(fēng)險(xiǎn)暴露對于表內(nèi)項(xiàng)目為債務(wù)賬面價(jià)值，對于表外項(xiàng)目為已提取金額 +信用轉(zhuǎn)換系數(shù) 已承諾未提取金額。 債項(xiàng)評級是在假設(shè)客戶已經(jīng)違約的情況下，針對每筆債項(xiàng)本身的特點(diǎn)預(yù)測債項(xiàng)可能的損失率。 % % % % 答案： B 解析：根據(jù)公式及題意有： i1=10%， 0=50%， P1=%=%，代入公式可求得 K1=15%。 (3)違約概率模型 違約概率模型分析屬于現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法。 5Cs 系統(tǒng)：品德 (Character)、資本 (Capital)、還款能力 (Capacity)、抵押 (Collateral)、經(jīng)營環(huán)境 (Condition) 5Ps 系統(tǒng)：個(gè)人因素 (Personal Factor)、資金用