【正文】 流動和短期資本流動。 金融市場監(jiān)管的原則： P420 金融市場監(jiān)管是指國家（政府）金融管理當(dāng)局和有關(guān)自律性組織對金融市場的各類參與者及他們的融資、交易活動所作的各種規(guī)定以及對市場運(yùn)行的組織、 協(xié)調(diào)和監(jiān)督措施及方法。 直接融資的優(yōu)點(diǎn)： 資金供求雙方緊密，有利于資金快速合理配置和提高使用效益 由于沒有中間環(huán)節(jié)，籌資 成本較低，投資收益較高 。也可以從交易性貨幣需求、預(yù)防性貨幣需求和投機(jī)性貨幣需求三個(gè)方面。是指由于外資金融機(jī)構(gòu)的加入及其活 力的釋放，可以起到激活中資金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造性的作用。由于三個(gè)原則之間的矛盾，是商業(yè)銀行在經(jīng)營中必須統(tǒng)籌考慮三者關(guān)系，綜合權(quán)衡利弊，不能偏廢其一。市場經(jīng)濟(jì)條件下的貨幣均衡需要具備兩個(gè)條件，首先，要有健全的利率機(jī)制，其次，要有發(fā)達(dá)的金融市場，尤其是活躍的貨幣市場。 A 內(nèi)生性 B 外生性 C 可測性 D 可控性 3最典型的全能型商業(yè)銀行國家是（ D ）。 A 證券發(fā)行市場 B 貨幣市場 C 資本市場 D 證券轉(zhuǎn)讓市場 2屬于貨幣政策遠(yuǎn)期中介指標(biāo)的是（ A ）。 A 貨幣資本 B 外來資本 C 銀行存款 D 借貸資本 1以金為貨幣金屬，以金幣為本位幣，不鑄造不流通金幣，銀行券可兌換外幣匯票是（ D）。 4 物價(jià)上漲就是通貨膨脹． 4 基準(zhǔn)利率一般屬于長期利率． 50、 通知放款是商業(yè)銀行之間的短期資金拆借。 通知放款是商業(yè)銀行之間的短期資金拆借（ ）。 3商業(yè)票據(jù)不能作為信用貨幣的形式（ √ ）。 2金融工具就是金融資產(chǎn)（ ）。 1貨幣供給的主體是中央銀行、商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)（ ）。 貨幣需求是指社會各部門在既定的收入或財(cái)富范圍內(nèi)，能夠而且愿意以貨幣形式持有的數(shù)量（ √ ）。 35，存款準(zhǔn)備金（政策）：在商業(yè)銀行吸收的存款中保留的應(yīng)付客戶提取存款需要的準(zhǔn)備金，其中法律規(guī)定必須存儲于中央銀行的部分，為法定存款準(zhǔn)備金。 29，貨幣市場：又稱短期金融市場，是以期限在一年以內(nèi)的金融工具為媒介進(jìn)行短期資金融通的場所，主要解決市場參與者短期性的資金周轉(zhuǎn)和余缺調(diào)劑問題。廣義的表外業(yè)務(wù)除包括上述狹義的表外業(yè)務(wù) 外，還包括結(jié)算、代理、咨詢等業(yè)務(wù)。 20，格雷欣法則：金銀復(fù)本位制條件下出現(xiàn)的劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。 15，銀行信用：指銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的 信用 ,屬于間接信用。對發(fā)行人和投資者來說，證券行市是最為重要的，它不僅影響該證券新的發(fā)行價(jià)格，而且是影響投資決策的主要因素。 5，原始存款：商業(yè)銀行接受的客戶以現(xiàn)金方式存入的存款和中央銀行對商業(yè)銀行的再貼現(xiàn)或再貸款而形成的準(zhǔn)備金存款。 3，基礎(chǔ)貨幣：又稱強(qiáng)力貨幣或高能貨幣，是指處于流通領(lǐng)域?yàn)樯鐣娝钟械默F(xiàn)金及銀行體系準(zhǔn)備金（包括法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金）的總和，是整個(gè)銀行體系內(nèi)存款擴(kuò)張、貨幣創(chuàng)造的基礎(chǔ)。 8，經(jīng)濟(jì)金融化：是指全部經(jīng)濟(jì)活動總量中使用金融工具的比重。在間接標(biāo)價(jià)法下，匯率越高，表示單位本幣所能兌換的外幣越多，本幣升值而外幣貶值，反之則反是。 18，商業(yè)銀行：指從事各種存款、放款和匯兌結(jié)算等業(yè)務(wù)的銀行。 23，公開市場業(yè)務(wù)：中央銀行在金融市場上公開買賣有價(jià)證券，以此來調(diào)節(jié)市場貨幣量的政策行為。 27，證券交易所：是專門的、有組織的證券集中交易的場所。 32，超額準(zhǔn)備金：商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金中超過法定存款準(zhǔn)備金的部分。 在資本充足性管理中，資本回報(bào)率（ＲＯＡ）是一個(gè)重要的指標(biāo)，它等于稅后凈利潤與資產(chǎn)的比值（ ）。 1債券收益率是期待的收益率，股票的收益是固定的收益率（ ）。 題目好象有問題：可貸資金理論認(rèn)為，利率是由借貸資金的供求關(guān)系決定的。 2金本位制包括金幣本位制、金塊本位制、金匯兌本位制和金銀復(fù)本位制（ ）。 3現(xiàn)金漏損與存款余額之比稱為現(xiàn)金漏損率，也稱提現(xiàn)率（ ）。 4 中央銀行獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)是中央銀行區(qū)別于商業(yè)銀行的根本標(biāo)志。 A 反比例 B 正比例 C 無確定關(guān)系 D 同比例 下列金融工具中屬于直接金融工具的是（ D ） A 銀行支票 B 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 C 銀行承兌匯票 D 企業(yè)股票 商業(yè)信用是企業(yè)之間由于（ D ）而相互提供的信用。 A 8% B 4% C 13% D5% 2商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的區(qū)別之一在于商業(yè)銀行能接受（ C ）。 A 溢價(jià) B 平價(jià) C 折價(jià) D 竟價(jià) 3在整個(gè)貨幣供應(yīng)過程中，屬于核心地位的是（ B ）。 8 重點(diǎn)掌握以下問題： 貨幣均衡及其判斷標(biāo)志： P364 貨幣均衡是指貨幣供給與貨幣需求基本相適應(yīng)的貨幣流通狀態(tài)。如果沒有安全性，流動性和盈利性也就不能最后實(shí)現(xiàn)；流動性越強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)越小，安全性也越高。 （ 2）示范效應(yīng)。 我國貨幣需求的決定因素： P341 ①貨幣需求的宏觀分析角度，是指從一個(gè)國家的社會總體出發(fā)，強(qiáng)調(diào)貨幣作為交易工具的職能，在分析市場供求、收入及財(cái)富指標(biāo)的變化上，探討一國需要多少貨幣才能滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展對貨幣的需求。 直接融資和間接融資的優(yōu)點(diǎn)與局限性： P63 直接融資是指資金供求雙方通過一定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系的融資形式。（ 3） 規(guī)模經(jīng)濟(jì)。例如，當(dāng)一國國內(nèi)為抑制通貨膨脹而采取緊縮貨幣政策，使國內(nèi)金融市場利率提高時(shí)，國內(nèi)的銀行和企業(yè)可方便地從國際貨幣市場獲得低成本的資金，這就會削弱金融當(dāng)局對貨幣總量、利率等指標(biāo)進(jìn)行控制的有效性。 1國際儲備的含義、內(nèi)容和作用： P260 國際儲備是指一國官方所擁有的可隨時(shí)用于彌補(bǔ)國際收支赤字、維持本國貨幣匯率的國際間可接受的一切資產(chǎn)。以現(xiàn)代化管理方式經(jīng)營的 11 大金融機(jī)構(gòu)主要集中 在經(jīng)濟(jì)和交通發(fā)達(dá)的大城市里營業(yè)，以傳統(tǒng)方式經(jīng)營的小金融機(jī)構(gòu)主要分布在農(nóng)村和落后偏遠(yuǎn)的小城鎮(zhèn)。 (1)發(fā)行的銀行。它包括本國金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)出和外國金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入兩方面的含義。金融全球化條件下的金融監(jiān)管和協(xié)調(diào)更多地依靠各國政府的合作、依靠國際性金融組織的作用，以及依靠國際性行業(yè)組織的規(guī)則。下面的題目是論述題的題型，請大家適當(dāng)?shù)年P(guān)注，相關(guān)答案，我也公布出來，供大家參考。再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的主要缺點(diǎn)是再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的主動權(quán)在商業(yè)銀行，而不在中央銀行，這就限制中央銀行的主動性；再貼現(xiàn)率的調(diào)節(jié)作用有限，并具有順經(jīng)濟(jì)走勢的傾向。 ②對某些特殊領(lǐng)域的信用進(jìn)行調(diào)節(jié)的工具稱為選擇性的貨幣政策工具。 結(jié)合實(shí)際論述貨幣政策與財(cái)政政策的協(xié)調(diào)配合 （一） 貨幣政策與財(cái)政政策的一般作用。 （三）貨幣政策和財(cái)政政策協(xié)調(diào)使用一般有以下四種組合： 1.“緊”貨幣，“松”財(cái)政； 2.“緊”財(cái)政，“松”貨幣； 、貨幣“雙緊”； 、貨幣“雙松”。 （四）在我國，貨幣政策與財(cái)政政策的協(xié)調(diào)配合，需注意以下幾個(gè)問題： 兩大政策的協(xié)調(diào)配合要以實(shí)現(xiàn)社會總供求的基本平衡為共同目標(biāo)②兩大政策的協(xié)調(diào)配合應(yīng)有利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展③兩大政策既要相互支持，又要保持相對獨(dú)立性④從實(shí)際出發(fā)進(jìn)行兩大政策的搭配運(yùn)用 金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系 試述通貨膨脹形成的理論原因，并結(jié)合國情論述我國通貨膨脹形成的特點(diǎn)。 試述中央銀行的職能。主要表現(xiàn)為代理國庫，代理發(fā)行政 府債券，為政府籌集資金，代表政府參加國際金融組織和國際金融活動，制定和執(zhí)行貨幣政策。就不可能對現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展有如此巨大的拖動和促進(jìn)作用。 聯(lián)系我國實(shí)際說明貨幣需求的決定因素。 （ 2）當(dāng)代金融創(chuàng)新的概念、基本特征及其對金融、經(jīng)濟(jì)發(fā)展推動作用得以實(shí)現(xiàn)的四條 途徑即儲蓄效應(yīng)、投資效應(yīng)、收入效應(yīng)、就業(yè)效應(yīng)。?? . 第二：作為“銀行的銀行”，中央銀行應(yīng)不斷的完善對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、監(jiān)督、防范機(jī)制，保證各金融機(jī)構(gòu)有效的貫徹中央銀行制定的貨幣政策，共同控制貨幣供應(yīng)量。中央銀行的性質(zhì)決定了它的主要職能包括發(fā)行的銀行、銀行的銀行和國家的銀行。 （二）、直接原因就是貨幣供給過多，但深層次上的原因還有 需求拉 上，包括財(cái)政赤字、信用膨脹、投資需求膨脹和消費(fèi)需求膨脹； 成本推動，包括工資推動，利潤推動； 結(jié) 15 構(gòu)因素，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和部門結(jié)構(gòu)的失調(diào)； 其他原因，如供給不足，預(yù)期不當(dāng)，體制轉(zhuǎn)軌等因素。在總量平衡的情況下，調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和政府與公眾間的 投資比例，一般采取貨幣政策和財(cái)政政策“一松一緊”的辦法。通常所說的緊的貨幣政策說是收縮信貸和提高利率，松的貨幣政策是放松信貸和降低利率。 ③其他政策工具主要有兩類，一類是直接信用控制，如規(guī)定存貸款利率的最高限，實(shí)施信用配額，規(guī)定商業(yè)銀行流動性比率以及其它直接干預(yù)措施。公開市場操作的優(yōu)越性：（ 1）中央銀行通過公開市場業(yè)務(wù)可以直接調(diào)控銀行系統(tǒng)的準(zhǔn)備金總量，使其符合政策目標(biāo)的要求。 法定存款準(zhǔn)備率：是指以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)將其吸收存款的一部分上繳中央銀行作為準(zhǔn)備金的比率。 充分發(fā)揮利率作用應(yīng)具備的條件： P104 利率在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮作用會受到一些因素的限制，要使其充分發(fā)揮作用，必須具備一定的條件： 市場化的利率決定機(jī)制 ：由市場因素決定的利率能夠真實(shí)靈敏地反映社會資金供求狀況，通過利率機(jī)制促使資金合理流動，緩和資金供求矛盾，發(fā)揮 籌集資金、調(diào)劑余缺的作用 靈活的利率聯(lián)動機(jī)制：利率體系中，各種利率之間相互聯(lián)系、相互影響，當(dāng)其中的一種利率發(fā)生變動時(shí)，另一類利率也會隨之上升或下降，進(jìn)而引起整個(gè)利率體