【正文】 上市公司 20xx 年年報(bào)的實(shí)證研究 [J]. 財(cái)經(jīng)問題研究， 20xx,(12):6773 [12] 楊有紅，汪薇 .20xx 年滬市公司內(nèi)部控制信息披 露研究 [J].會(huì)計(jì)研究， 20xx,(3):3542 [13] 李明輝，何海，馬夕奎 .我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露狀況的分析 [J].審計(jì)研究 ,20xx(1):3843. [14] 李馨弘，內(nèi)部控制信息披露影響因素的實(shí)證研究 [D].浙江大學(xué)， 20xx， 12 [15] 蔡吉甫 .我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露的實(shí)證研究 [J].審計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究，20xx(3):8588 致 謝 在本論文即將完成之際，我要真誠(chéng)的感謝幫助我成長(zhǎng)的每一個(gè)人。 正是因?yàn)樗麄兊闹С?，我才一步一個(gè)腳印向前走，不斷地追求我的目標(biāo)和理想，不斷地超越自己。 其次， 感謝 大學(xué)四年里給我授課的 孜孜不倦教誨 我的所有老師們 ，他們深厚的專業(yè)知識(shí) 底蘊(yùn) 和對(duì)待教學(xué) 育人 的敬業(yè)精神， 讓我學(xué)到了豐富的知識(shí)，拓寬了自己的視野，讓我學(xué)著成長(zhǎng)，學(xué)習(xí)該如何待人處世，不斷的蛻變， 使我受益 終生 。 加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師后續(xù)教育 要求管理當(dāng)局的內(nèi)部控制報(bào)告必須經(jīng)過注冊(cè)會(huì)計(jì)師驗(yàn)證，可以增加財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制報(bào)告的可靠性以及信息披露的可信度。 完善獨(dú)立董事制度 為了解決由于所有者缺位而造成的內(nèi)部人控制問題，我國(guó)吸收了國(guó)外建立獨(dú)立董事的經(jīng)驗(yàn)，但是即便美國(guó)這樣資本市場(chǎng)高度發(fā)達(dá)的國(guó)家，也不可避免出現(xiàn)獨(dú)立董事不夠獨(dú) 立的情況，我們國(guó)家更是如此。在調(diào)查研究證券市場(chǎng)各主體的信息需求，在協(xié)調(diào)各方利益的基礎(chǔ)上，出臺(tái)要求更為明確、內(nèi)容更為細(xì)化、格式更為合理的內(nèi)部控制信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則，從而從根本上提 高上市公司在內(nèi)部控制方面相關(guān)信息披露的有效性，避免目前重形式、輕內(nèi)容、過于模式化的通病 。 變量定義具體參見 下 表 變量類型 變量名稱 變量定義 計(jì)量 預(yù)期符號(hào) 因變量 VDE 內(nèi)部控制信息披露指數(shù) 如上所述 / 自變量 ROE 盈利能力 年末凈利潤(rùn) /平均凈資產(chǎn) + LEV 財(cái)務(wù)杠桿 年末負(fù)債總額 /年末資產(chǎn)總額 + THR 股權(quán)集中度 前三大股東持股比例之和 _ MANAG 管理層持股比例 董事、監(jiān)事及高層管理者持股比例 + PD 獨(dú)立董事比例 獨(dú)立董事人數(shù) /董事會(huì)人數(shù) + SJYJ 審計(jì)意見類型 標(biāo) 準(zhǔn)無保留意見取 1；否則取0 + EXA 會(huì)計(jì)師事務(wù)所聲譽(yù) 選擇 十 大事務(wù)所 取 1；否則取0 + 控制變量 SIZE 公司規(guī)模 總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù) + 模型構(gòu)建 本文 本文運(yùn)用描述性統(tǒng)計(jì)分析和回歸分析分別從公司基本特征、內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和外部治理機(jī)制特征三個(gè)方面研究其與內(nèi)部控制信息披露 的關(guān)聯(lián)性。 (3)股權(quán)集中度 (THR):公司前三大股東持股比例。 兩條都滿足要求 2 分 一條不滿足要求 1 分 兩條都不滿足要求 0 分 內(nèi)部控制檢查監(jiān)督工作的情況 （ 1） 監(jiān)督職能部門、工作情況； （ 2） 評(píng)價(jià)。 假設(shè) H31:公司內(nèi)部控制信息披露水平與 審計(jì)意見類型 正相關(guān)。 本文所用的關(guān)于 20xx— 20xx 年上市公司內(nèi)部控制信息的資料取自巨潮資訊網(wǎng) 、上海證券交易所網(wǎng)站 和深圳 證券交易所 網(wǎng)站， 主要由作者手工查閱和統(tǒng)計(jì)。因此，注冊(cè)會(huì)計(jì)師所出具的審計(jì)意見類型間接地反映了公司的內(nèi)部控制完善程度以及其內(nèi)部控制信息披露水平的高低。進(jìn)而具有制定信息披露內(nèi)容權(quán)的管理人員便會(huì)站在股東的利益角度對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行盡可能多的披露。 Jensen 和 Meckling(1976)指出 :具有高財(cái)務(wù)杠桿率的上市公司面臨更高的監(jiān)督成本。 公司基本特征方面 公司的基本特征，如公司規(guī)模、盈利能力、財(cái)務(wù)杠桿 等，可能影響公司的信息披露行為與披露水平。蔡吉甫 (20xx)以 20xx 年 A 股上市公司為樣本進(jìn)行實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量與 公司盈利能力、財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量和財(cái)務(wù)狀況顯著正相關(guān)。根據(jù)美國(guó)的COSO 報(bào)告，企業(yè)的管理當(dāng)局有責(zé)任建立并維持一個(gè)有效的內(nèi)部控制體系，并應(yīng)定期對(duì)其設(shè)計(jì)和執(zhí)行進(jìn)行評(píng)估，將評(píng)估結(jié)果提供給投資者和公眾，這明確企業(yè)管理當(dāng)局在內(nèi)部控制信息披露方面有著持續(xù)的責(zé)任。 內(nèi)部控制作為公司治理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和經(jīng)營(yíng)管理的重要舉措，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中具有舉足輕重的作用，內(nèi)部控制制度的建立健全以及實(shí)施情況，和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成敗密切相關(guān)。同時(shí)為認(rèn)識(shí)影響 我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露的因素提供一些經(jīng)驗(yàn)證據(jù)，也為上市公司信息的提供者和使用者提供一些參考。 本文首先綜述 當(dāng)前影響我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露的因素，并利用 上市公司的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)對(duì)新 監(jiān)管環(huán)境下公司披露內(nèi)部控制信息的情況及其與公司基本特征、內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、外部治理 機(jī)制 之間的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證研究；最后通過實(shí)證結(jié)果的分析，借鑒現(xiàn)有的研究成果，提出完善我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露的措施，規(guī)范上市公司的內(nèi)部控制信息披露行為，加強(qiáng)上市公司的管理與監(jiān)管，不斷提高上市公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與效益。有效的內(nèi)部控制制度能保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息 真實(shí)完整，提高經(jīng)營(yíng)效率和效果，促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略。 在美國(guó)薩班斯法案頒布之后，我國(guó)政府相關(guān)部門提出了借鑒該法案以完善我國(guó)上市公司內(nèi)部控制和加強(qiáng)內(nèi)部控制信息披露的構(gòu)想。另外他還指出，上市公司內(nèi)部控制信息自愿性披露動(dòng)機(jī)不足、多數(shù)披露流于形式。 據(jù)委托 代理理論，企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模越大，監(jiān)督管理的難度越大，企業(yè)失控的風(fēng)險(xiǎn) 越大，代理人提供的內(nèi)部控制信息應(yīng)該更加詳細(xì)。因?yàn)槌竟蓶|外，長(zhǎng)期債權(quán)人同樣需要此類上市公司提供充分的信息以保證其投資的 可靠性，規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。因此隨著管理層持股比例的增加，將會(huì)刺激其披露更多的會(huì)計(jì)信息。 聲譽(yù)好、名聲大的會(huì)計(jì)師事務(wù)所較其它會(huì)計(jì)師事務(wù)所擁有更專業(yè)的業(yè)務(wù)水平，及更高的會(huì)計(jì)信息鑒證標(biāo)準(zhǔn)。上市公司的行業(yè)類型、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、股權(quán)結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)來自深圳國(guó)泰安信息技術(shù)有限公司開發(fā)的 CSMAR 研究數(shù)據(jù)庫。 假設(shè) H32:公司內(nèi)部控制信息披露水平與 會(huì)計(jì)師事務(wù)所聲譽(yù) 正相關(guān)。 兩條都滿足要求 2 分 一條不滿足要求 1 分 兩條都不滿足要求 0 分 缺陷及完善內(nèi)控制度的有關(guān)措施 （ 1） 缺陷； （ 2） 相關(guān)完善措施 。 (4)管理層 持股比例 (MANAG):董事、監(jiān)事及高層管理者持股比例。實(shí)證模型如圖： 內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)特征 股權(quán)集中度（ H21） 管理層持股比例（ H22） 獨(dú)立董事比例（ H23） 內(nèi)部控制信息披露水平 內(nèi)部控制信息披露指數(shù) 公司基本特征 盈利能力（ H12） 財(cái)務(wù)杠桿（ H13） 外部治理機(jī)制特征 審計(jì)意見類型（ H31） 會(huì)計(jì)師事務(wù)所聲譽(yù)（ H32） 公司規(guī)模（ H11） 本文構(gòu)建了一個(gè)多元線性回歸模型，對(duì)內(nèi)部控制信息披露水平與自變量進(jìn)行回歸擬合，并運(yùn)用標(biāo)準(zhǔn)參數(shù)檢驗(yàn)（ T 檢驗(yàn)和 F 檢驗(yàn)）對(duì)有關(guān)參數(shù)進(jìn)行顯著性檢驗(yàn)。管理當(dāng)局應(yīng)當(dāng)對(duì)內(nèi)部控制 信息披露的具體內(nèi)容和格式做出詳細(xì)規(guī)定，以規(guī)范上市公司的披露行為?，F(xiàn)在我國(guó)的獨(dú)立董事真正發(fā)揮作用的并不多，如何加強(qiáng)獨(dú)立董事的作用應(yīng)該是今后公司治理問題的一個(gè)重點(diǎn)，為此應(yīng)該從完善激勵(lì)與約束機(jī)制、薪酬機(jī)制、人員的選拔和考評(píng)機(jī)制等方面入手，加強(qiáng)獨(dú)立董事的責(zé)任意識(shí)，同時(shí)還應(yīng)該加強(qiáng)這方面的信息披露，給獨(dú)立董事們一定的壓力和動(dòng)力。但提供內(nèi)部控制審核報(bào)告，對(duì)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師來說需要更加專業(yè)的知識(shí)水平，因此，針對(duì)內(nèi)部控制的審計(jì)業(yè)務(wù)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行相關(guān)培訓(xùn)，加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師后續(xù)教育，利用國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院及其他社會(huì)辦學(xué)機(jī)構(gòu)的力量，迅速把職業(yè) 后續(xù)教育的工作規(guī)范起來，提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師從業(yè)人員自身的勝任能力。 同時(shí)，感謝陪我走過 四年學(xué)習(xí)生活的同學(xué)們和朋友們，在 學(xué)習(xí)和生活上 ，他們給予了我很多幫助和鼓勵(lì)。 最后我要感謝 一直 關(guān)心和愛護(hù)我 的父母 和家人 ， 是他們讓我學(xué)會(huì)感恩，是