【正文】 批人員去判斷企業(yè)歷史經(jīng)營情況是否規(guī)范，存量借貸是否合理。測(cè)算公式如下：新增流動(dòng)資金貸款額度=營運(yùn)資金量－(所有者權(quán)益+長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)合計(jì)無形及其它資產(chǎn))－短期貸款該方法假設(shè)企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)資金來源除企業(yè)自有資金—所有者權(quán)益外，其余部分全部足額來源于企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債，這在理論上和規(guī)章制度要求上都是合理的，那么企業(yè)所有者權(quán)益加上長(zhǎng)期負(fù)債，再減去長(zhǎng)期資產(chǎn)，其剩余部分就應(yīng)該是企業(yè)自有資金對(duì)營運(yùn)資金的投入了。方法一，借款人自有資金取值貨幣資金。但應(yīng)付票據(jù)會(huì)減少企業(yè)營運(yùn)資金量，該測(cè)算辦法沒有考慮有失偏頗。在實(shí)際測(cè)算中，借款人營運(yùn)資金需求可參考如下公式：營運(yùn)資金量＝上銷售收入（1－上銷售利潤率）（1＋預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率）/營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)該測(cè)算方法認(rèn)為，借款人流動(dòng)資金貸款需求量主要是基于借款人日常生產(chǎn)經(jīng)營所需營運(yùn)資金與現(xiàn)有流動(dòng)資金的差額確定。關(guān)鍵詞：流動(dòng)資金貸款辦法 營運(yùn)資金量 測(cè)算年初,銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），同時(shí)由銀監(jiān)會(huì)辦公廳發(fā)文，要求嚴(yán)格執(zhí)行“兩個(gè)辦法，一個(gè)指引”。監(jiān)管層希望不要過度授信，而這些企業(yè)又是各家商業(yè)銀行爭(zhēng)搶的優(yōu)質(zhì)客戶。這情況符合我們的監(jiān)管要求，相信們信貸審批人員就比較好把握了，只可惜這種情況少之又少。由于實(shí)際操作難度較大，有些銀行根本就沒有執(zhí)行，都在等待銀監(jiān)會(huì)的進(jìn)一步明確要求，有些銀行則由總行發(fā)文，要求各分行審批人員嚴(yán)格按照銀監(jiān)會(huì)的辦法測(cè)算流動(dòng)資金貸款需求額度，并原則上不得突破該測(cè)算額度。方法四，直接用預(yù)測(cè)的下年度營運(yùn)資金量減去當(dāng)期占用的營運(yùn)資金量得出新增流動(dòng)資金貸款額度。其測(cè)算公式如下：新增流動(dòng)資金貸款額度=營運(yùn)資金量(流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債)短期貸款但該方法是以假設(shè)企業(yè)不存在長(zhǎng)借短用或短借長(zhǎng)用的情況為前提的。從公式看，由于不同企業(yè)的具體情況不一樣，其他渠道提供的營運(yùn)資金量我們無法從企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表直接得出，只能由客戶經(jīng)理深入企業(yè)實(shí)地調(diào)查估算，其額度的大小也很不確定，故本文暫不做考慮。另外許多企業(yè)在其它應(yīng)收賬款中核算了企業(yè)部分主營業(yè)務(wù)交易事項(xiàng)。筆者試圖就該測(cè)算參考方法作進(jìn)一步探討。銀監(jiān)會(huì)將把推動(dòng)落實(shí)“兩個(gè)辦法，一個(gè)指引”作為2010年重點(diǎn)工作之一，并將各商業(yè)銀行執(zhí)行監(jiān)管規(guī)定情況作為監(jiān)管評(píng)價(jià)的重要參考。在企業(yè)理想的最佳運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)下，企業(yè)營運(yùn)資金應(yīng)為企業(yè)存貨，加上應(yīng)收賬款與應(yīng)付賬款的差額度，再加上預(yù)付賬款與預(yù)收賬款的差額。二、關(guān)于估算新增流動(dòng)資金貸款額度方法的探討新《辦法》指出，將估算出的借款人營運(yùn)資金需求量扣除借款人自有資金、現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款以及其他渠道融資，即可估算出新增流動(dòng)資金貸款額度。那么可用如下公式測(cè)算新增貸款需求：新增流動(dòng)資金貸款額度=營運(yùn)資金量貨幣資金短期貸款但該方法沒有考慮企業(yè)自有資金在貨幣資金以外科目已經(jīng)占用的情況，也沒有考慮貨幣資金中部分資金可能是由貸款形成的，因此是不盡合理的。在本質(zhì)上，該方法與方法二基本相同，只是思路不同罷了。這也對(duì)我們的銀行信貸審批人員的專業(yè)素質(zhì)提出了較高的要求。這種情況雖然企業(yè)申請(qǐng)額度在測(cè)算結(jié)果范圍之內(nèi)，也符合銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管要求，但這種情況也說明企業(yè)可能極度缺乏流動(dòng)資金，需要借助外部借款，但實(shí)際上能申請(qǐng)的銀行信貸額度不足，或者我們銀行也不可能按照測(cè)算的結(jié)果足額給予貸款，那么如果企業(yè)在其它渠道不能借到足額的資金，企業(yè)很可能面臨資金斷鏈的風(fēng)險(xiǎn)。但在實(shí)際業(yè)務(wù)中，這樣的企業(yè)往往是經(jīng)營情況較好的企業(yè)，或者是企業(yè)本身現(xiàn)金流及為充足，或者是企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中處于較強(qiáng)勢(shì)地位，能較大比例的占用上下游企業(yè)的資金。第二篇：關(guān)于流動(dòng)資金需求量測(cè)算方法的探討關(guān)于流動(dòng)資金需求量測(cè)算方法的探討(20100919 17:19:28)轉(zhuǎn)載標(biāo)簽： 分類： 經(jīng)濟(jì)時(shí)政營運(yùn)資金量 流動(dòng)資金需求 測(cè)算 財(cái)經(jīng)關(guān)于流動(dòng)資金需求量測(cè)算方法的探討熊保義摘要：2010年2月12日銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了由主席劉明康簽發(fā)的第1號(hào)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)令《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》。筆者試圖就該測(cè)算參考方法作進(jìn)一步探討。另外許多企業(yè)在其它應(yīng)收賬款中核算了企業(yè)部分主營業(yè)務(wù)交易事項(xiàng)。從公式看，由于不同企業(yè)的具體情況不一樣，其他渠道提供的營運(yùn)資金量我們無法從企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表直接得出，只能由客戶經(jīng)理深入企業(yè)實(shí)地調(diào)查估算，其額度的大小也很不確定，故本文暫不做考慮。其測(cè)算公式如下：新增流動(dòng)資金貸款額度=營運(yùn)資金量－(流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債)－短期貸款 但該方法是以假設(shè)企業(yè)不存在長(zhǎng)借短用或短借長(zhǎng)用的情況為前提的。方法四，直接用預(yù)測(cè)的下營運(yùn)資金量減去當(dāng)期占用的營運(yùn)資金量得出新增流動(dòng)資金貸款額度。由于實(shí)際操作難度較大，有些銀行根本就沒有執(zhí)行，都在等待銀監(jiān)會(huì)的進(jìn)一步明確要求，有些銀行則由總行發(fā)文，要求各分行審批人員嚴(yán)格按照銀監(jiān)會(huì)的辦法測(cè)算流動(dòng)資金貸款需求額度，并原則上不得突破該測(cè)算額度。這情況符合我們的監(jiān)管要求，相信們信貸審批人員就比較好把握了，只可惜這種情況少之又少。監(jiān)管層希望不要過度授信，而這些企業(yè)又是各家商業(yè)銀行爭(zhēng)搶的優(yōu)質(zhì)客戶?！?流動(dòng)資金貸款需求量測(cè)算是貸款審查的必要內(nèi)容和審批的重要條件。應(yīng)充分考慮企業(yè)經(jīng)營的非均衡性的特點(diǎn)企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營的非均衡性，體現(xiàn)在內(nèi)非均衡性和跨非均衡性。究其原因，該公司主營的鋼材批發(fā)業(yè)務(wù)有著很強(qiáng)的季節(jié)性和周期性，80%以上業(yè)務(wù)集中在每年的410月，業(yè)務(wù)量很大，期間存貨、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款數(shù)額也很大。近年來，國家不斷強(qiáng)化金融對(duì)小微企業(yè)發(fā)展的支持力度，而小微企業(yè)正是我行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域和強(qiáng)項(xiàng)，因此，可以按照上述規(guī)定，經(jīng)由服務(wù)小企業(yè)的渠道，合理規(guī)避貸款需求量測(cè)算的要求，在交易真實(shí)性的基礎(chǔ)上，確保有效控制用途和回款情況下，根據(jù)實(shí)際交易需求確定流動(dòng)資金額度。其中的資金測(cè)算公式適用面窄。公式中包含應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款等因素，可見公式的設(shè)計(jì)者考慮到了企業(yè)的結(jié)算資金占用與結(jié)算資金來源的問題，但以公式中的角度和方法，從邏輯上也不完全正確；實(shí)際操作中，也不可能準(zhǔn)確表達(dá)企業(yè)的結(jié)算資金占用與結(jié)算資金來源問題，對(duì)結(jié)算資金占用與來源因素考慮不充分。例如目前優(yōu)質(zhì)客戶往往有很多銀行介入，其受信額度都很大，未使用受信額度都很大，其他銀行為優(yōu)質(zhì)客戶隨時(shí)提供貸款的可能性很大，這樣的情況下，對(duì)那些優(yōu)質(zhì)客戶其他渠道可提供的營運(yùn)資金往往是無法準(zhǔn)確確定的，“其他渠道提供的營運(yùn)資金”也就可以是隨意性很強(qiáng)的一個(gè)測(cè)算因素了，所以，辦法中所給出公式實(shí)際上就沒有意義了。周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/周轉(zhuǎn)次數(shù)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售收入/平均應(yīng)收賬款余額，存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售成本/平均存貨余額，等等。另外，其他應(yīng)收款一般與經(jīng)營活動(dòng)無關(guān)聯(lián)，僅其中的備用金、差旅費(fèi)等與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)但金額一般較小，因此通?？梢蕴蕹６诙€(gè)公式是公認(rèn)的公式，是根據(jù)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)的定義得到的，那么銀監(jiān)會(huì)公式顯然就是錯(cuò)誤的了。把“公式4”中的（1－上銷售利潤率）去掉后，可以得到：營運(yùn)資金量＝上營運(yùn)資金量（1＋預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率）公式5，“公式5”正是最簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)方法：銷售百分比法，該方法假設(shè)各項(xiàng)經(jīng)營資產(chǎn)和經(jīng)營負(fù)債與銷售額保持穩(wěn)定的百分比。顯然，營運(yùn)資金需求量與新增利潤毫無關(guān)系。然后再說分子，我們發(fā)現(xiàn)分子既不是銷售收入也不是銷售成本，而是“全部成本稅費(fèi)”，因此即使將分母做了前述調(diào)整，分子、分母還是不匹配的。銷售收入不變、銷售利潤率為0的情況下營運(yùn)資金一般來說應(yīng)該不變，但是用《辦法》中的測(cè)算方法則得到營運(yùn)資金需求由100萬元變成了300萬元的不合常理的結(jié)論?？梢?，《辦法》中的測(cè)算營運(yùn)資金的參考方法不僅過于復(fù)雜，而且存在一些問題，建議實(shí)際操作中采用常規(guī)的銷售百分比法、回歸分析法等方法測(cè)算。解決的辦法就是根據(jù)《辦法》的建議設(shè)置保險(xiǎn)系數(shù)，根據(jù)實(shí)際情況對(duì)測(cè)算結(jié)果或者中間參數(shù)進(jìn)行調(diào)整。四、質(zhì)疑銀監(jiān)會(huì)公式的人很多，但是都沒有找到關(guān)鍵點(diǎn)，所說的問題往往不成問題。比如都改成銷售收入，那么就可以得到“公式5”；比如都改成銷售成本，則可得到：預(yù)測(cè)營運(yùn)資金量＝上營運(yùn)資金量（1＋預(yù)計(jì)銷售成本年增長(zhǎng)率）；比如都改成“全部成本稅費(fèi)”，則可得到：預(yù)測(cè)營運(yùn)資金量＝上營運(yùn)資金量（1＋預(yù)計(jì)全部成本稅費(fèi)年增長(zhǎng)率）＝上營運(yùn)資金量（1＋預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率）（1預(yù)測(cè)銷售利潤率）/（1－上銷售利潤率）。2)認(rèn)為“1－上銷售利潤率”的存在，使得“公式2”的分子代表預(yù)測(cè)的“全部成本稅費(fèi)”，分母則是自行創(chuàng)造的營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)，認(rèn)為這樣可以更加精確地計(jì)算出營運(yùn)資金量（其認(rèn)為資金需求取決于“全部成本稅費(fèi)”和“營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)”。舉個(gè)例子就很容易發(fā)現(xiàn)“公式4”的錯(cuò)誤。確實(shí)，該公式乍一看很合理，迷惑性相當(dāng)大，某些營運(yùn)資金缺口理