5商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)緩釋研究(完整版)
【正文】 力與監(jiān)督效果決定了銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)水平。而且，與抵押貸款不同的是，擔(dān)保貸款作為外部第三方擔(dān)保，在借款人違約時(shí)，銀行的追索權(quán)范圍可涵蓋擔(dān)保人的全部財(cái)產(chǎn)。那么現(xiàn)實(shí)中，信用擔(dān)保能否滿足其正面效應(yīng)發(fā)揮作用的前提條件。因此，提出假說(shuō) 1。如果擔(dān)保人在對(duì)借款企業(yè)進(jìn)行貸前甄別和貸后監(jiān)督時(shí)具有明顯的成本優(yōu)勢(shì)，那么銀行就更偏好于選擇擔(dān)保貸款，即節(jié)約了銀行的成本。另一方面，擔(dān)保貸款也同樣可能加劇道德風(fēng)險(xiǎn)問題。根據(jù)他的研究，我們構(gòu)建出本文的實(shí)證模型如下： p（ ifbz|ifdb=1）=f（ α0+α1kjfxit+α2bkjfxit+α3yqit+α4yqit*kjfxit+α5yqit*bkjfxit+α6cls+εit ）（ 1 ） p （ wyit=1 ） =f（ β0+β1ifbzit+β2clsit+εit ）（ 2 ） p （ wyit=1 ） =f（ δ0+δ1dqwyit+δ2ylxit 1+δ3ldxit 1+δ4ggit 1+εit ）（ 3）在模型（ 1）中，我們?cè)O(shè)定的被解釋變量是一個(gè)條件 概率，條件是 ifdb 取值為 1，也就是貸款是抵押貸款或擔(dān)保貸款，即剔除 第 8 頁(yè) 共 17 頁(yè) 了信用貸款條件下，企業(yè)獲得擔(dān)保貸款的概率。模型（ 3）是信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，衡量可見風(fēng)險(xiǎn)和不可見風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)據(jù)信息包括企業(yè)的貸款年限、貸款日期、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、是否有逾期欠息情況等；還包括企業(yè)的貸款抵押擔(dān)保方式以及銀企關(guān)系維持年限等。由此可見，盡管近年來(lái)?yè)?dān)保貸款風(fēng)險(xiǎn)上升，但就城商行的客戶群體來(lái) 看，擔(dān)保貸款仍是中小企業(yè)的主要融資方式。但當(dāng)借款企業(yè)具有高信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，擔(dān)保方仍提供信用擔(dān)保，說(shuō)明擔(dān)保人無(wú)法對(duì)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行精準(zhǔn)識(shí)別，從而出現(xiàn)擔(dān)保人仍然給高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)提供擔(dān)保的現(xiàn)象。另一方面，銀企關(guān)系使銀行可以通過(guò)其他途徑觀測(cè)到高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的潛在信用風(fēng)險(xiǎn)，能夠更大程度地減 少擔(dān)保貸款方式在貸款中的應(yīng)用，緩解逆向選擇問題。上述實(shí)證研究證明，擔(dān)保貸款的貸款企業(yè)具有更高的違約風(fēng)險(xiǎn)。二是銀行客戶經(jīng) 理迫于經(jīng)營(yíng)壓力和內(nèi)部績(jī)效考核，也會(huì)主動(dòng)介紹或拉攏企業(yè)之間締結(jié)擔(dān)保合約，以使企業(yè)達(dá)到上級(jí)行貸款門檻，符合信貸條件，達(dá)到放款的目的。 四、提升貸款風(fēng)險(xiǎn)緩釋有效性的一個(gè)途徑：銀企關(guān)系角度 實(shí)踐中，基于地緣優(yōu)勢(shì)，商業(yè)銀行與中小企業(yè)在長(zhǎng)期的融資合作中，形成了穩(wěn)定的合作關(guān)系。其實(shí)，在關(guān)系型融資中 ，我們可以引入 “ 差序格局 ” 的概念，來(lái)對(duì)商業(yè)銀行的客戶群體進(jìn)行分類，即以中小企業(yè)與銀行的銀企關(guān)系的強(qiáng)度和長(zhǎng)度來(lái)衡量。綜上所述，本文從抵押貸款與擔(dān)保貸款的比較視角，從貸前與貸后兩個(gè)方面探究了兩種貸款模式在風(fēng)險(xiǎn)緩釋機(jī)制上的差異，并基于 XX 省某城商行 中小企業(yè)信貸數(shù)據(jù)實(shí)證分析，得到以下結(jié)論： ，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)特征不容易被識(shí)別，擔(dān)保貸款中的逆向選擇問題比抵押貸款更嚴(yán)重，即高風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)獲得擔(dān)保貸款的可能性相對(duì)較高。 （二）幾點(diǎn)建議。 參考文獻(xiàn)： [1]王永欽，米晉宏，袁志剛，周群力 .擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)如何影響信貸市場(chǎng) — 來(lái)自中國(guó)的證據(jù) [j].金融研究， 2024，（ 10） . [2]萬(wàn)良勇，魏明海 .金融生態(tài)，利益輸送與信貸資源配置效率 — 基于河北擔(dān)保圈的案例研究 [j].管理世界， 2024，（ 5） . [3]劉壟，段端，巴曙松 .現(xiàn)實(shí)信貸市場(chǎng)中抵質(zhì)抵押品的功能探析 [j].財(cái)經(jīng)研究， 2024，（ 5） . [4]劉海明 .信用擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)分析 [d].濟(jì)南：山東大學(xué)博士研究生論文， 2024年 . [5]萬(wàn)解秋 .抵押擔(dān)保及其違約成本對(duì)借貸交易的影響研究[j].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)探討， 2024，（ 4） . 。全面推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)，完善社會(huì)信用信息服務(wù)平臺(tái)。 ，又能夠提供擔(dān)保的條件下，銀企關(guān)系越緊密的銀行優(yōu)先獲得企業(yè)抵押資產(chǎn)的可能性越大，即發(fā)放抵押貸款可能性高，擔(dān)保貸款的可能性 小。這樣，由外圈層到內(nèi)圈層，銀企關(guān)系逐漸緊密、增強(qiáng)，專有信息生產(chǎn)增多，銀企信息不對(duì)稱問題逐步緩解，銀行的中小企業(yè)客戶群體劃分成了不同的信任 “ 差序格局 ” 。城商行中的信用貸款中小企業(yè)客戶，平均銀企業(yè)務(wù)合作時(shí)間達(dá)到 5年，平均貸款業(yè)務(wù)次數(shù) 次，其中業(yè)務(wù)合作時(shí)間最長(zhǎng)的達(dá)到 16年，貸款業(yè)務(wù)次數(shù) 45次。由此造成擔(dān)保圈中的中小企業(yè)其實(shí)并沒有處在同一“ 圈子 ” 中，企業(yè)間并不了解對(duì)方的信用水平和經(jīng)營(yíng)實(shí)力，即相 第 13 頁(yè) 共 17 頁(yè) 對(duì)銀行并不具備信息優(yōu)勢(shì)，無(wú)法滿足信用擔(dān)保有效運(yùn)轉(zhuǎn)的條件，使信用擔(dān)保合約安排偏離最優(yōu)狀態(tài)。特別是近期多地出現(xiàn)的擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)，驗(yàn)證了在實(shí)踐中，擔(dān)保貸款合約各方并未通過(guò)博弈，使信用擔(dān)保自發(fā)地達(dá)到滿足有效運(yùn)轉(zhuǎn)的前提條件，即：相對(duì)于銀行而言，擔(dān)保鏈條中的擔(dān)保人并不一定擁有信息優(yōu)勢(shì)；擔(dān)保
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