【正文】 和人壽保單的流動性 ? 一是審查保險公司的實力，確保其能支付退保金額 ? 二是確定受益人是否可更換 ? 三是銀行必須在保險公司接到轉(zhuǎn)讓證書的副本和銀行接到保險公司認可收到轉(zhuǎn)讓證書的書面通知后，方可辦理此項貸款 （一）貸款種類（ 15） ? 按貸款的用途分類 ——工商企業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、科技貸款、消費貸款等 ? 關于工商企業(yè)貸款的種類： ? （ 1）普通限額貸款：銀行與企業(yè)簽訂一種非正式的協(xié)議，確定一個信貸額度，在這一限額內(nèi)，企業(yè)可隨時得到銀行的貸款支持，限額有效期為 90 天以內(nèi) ? 貸款采用浮動利率 ? 若銀行資金緊張，可以取消貸款，不向企業(yè)承擔貸款支持的法律責任 （一）貸款種類（ 16） ? （ 2）備用貸款承諾：銀行承諾在指定期限以及限額內(nèi)，向企業(yè)提供相應的貸款，企業(yè)向銀行支付承諾費 ? 特點：是一種正式的、具有法律效力的貸款協(xié)議 ? （ 3）循環(huán)貸款：國家循環(huán)貸款協(xié)議，是一種正式的具有法律效力的貸款協(xié)議。商業(yè)銀行有義務滿足企業(yè)在最高限額內(nèi)的貸款需求，企業(yè)需支付承諾費 ? 循環(huán)貸款既滿足企業(yè)季節(jié)性資金需要，也滿足企業(yè)長期運營資本的需要，期限一般為 3—5 年 （一）貸款種類（ 17） ? （ 4）營運資本：企業(yè)流動資金貸款 ? （ 5）項目貸款，一般用于風險大、成本高的建設項目 ? 銀行可能承擔的風險：信用風險、建設期延長的風險、利率風險、政治風險等 ? 防范措施：一般要求對貸款進行擔保 （一）貸款種類（ 18） ? 我國工商企業(yè)貸款的主要內(nèi)容： ? （ 1）周轉(zhuǎn)貸款：銀行對工商企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中超過銀行規(guī)定的自有流動資金比例以上的正常和合理的流動資金需要所發(fā)放的貸款 ? 對貸款額度實行信貸計劃管理 ? （ 2）臨時性貸款：銀行對工商企業(yè)由于季節(jié)性和臨時性原因，使企業(yè)資金占用超過銀行發(fā)放的周轉(zhuǎn)貸款而引起的臨時性資金需要所發(fā)放的貸款 （一）貸款種類（ 19） ? 按貸款用途分類的意義： ? 一是有利于銀行根據(jù)資金的不同使用性質(zhì)安排貸款順序 ? 二是有利于銀行監(jiān)控貸款的部門分布結(jié)構(gòu) （一）貸款種類（ 20） ? 按貸款質(zhì)量或風險程度分類 ——正常貸款、關注貸款、次級貸款、可疑貸款和損失貸款（看書） ? 五級分類法的核心是貸款歸還的可能性，意義在于： ? 有利于加強貸款的風險管理，提高貸款的質(zhì)量 ? 有利于金融監(jiān)管當局對銀行進行有效的監(jiān)管 （一）貸款種類（ 21） ? 我國在 1998年以前，按貸款流動性管理目標的分類法： ? 正常貸款、逾期貸款、呆滯貸款、呆帳貸款 ? 分類的依據(jù)：流動性管理目標 （二）貸款組合（ 1） ? 貸款規(guī)模及其比率控制 貸款規(guī)模指在一個計劃年度內(nèi)信貸資產(chǎn)量的多少 ? 影響貸款規(guī)模的因素： ? 負債資金的來源及其穩(wěn)定性狀況 ? 中央銀行規(guī)定的法定存款準備金率的高低 ? 資本金狀況 ? 銀行自身流動性準備率 ? 經(jīng)營環(huán)境狀況 ? 貸款需求情況和銀行經(jīng)營管理水平等 （二）貸款組合（ 2） ? 評判銀行貸款規(guī)模是否適度和結(jié)構(gòu)是否合理的常用指標： ? （ 1）貸款 / 存款比率，反映銀行資金運用于貸款的比重以及貸款能力的大小 ? 我國商業(yè)銀行法規(guī)定這一比率不能超過 75% （二）貸款組合（ 3） ? （ 2）貸款 / 資本比率，反映銀行資本盈利能力和銀行對貸款損失的承受能力 ? 該比率越高，說明銀行在收回貸款本息的前提下的盈利能力越高，承受呆帳損失的能力越強；反之，資本盈利能力和損失承受能力越低 ? （ 3）貸款 / 資產(chǎn)比率，反映貸款在銀行總資產(chǎn)中所占的比重，一般為 50%—70%之間 ? 該比率隨銀行規(guī)模的擴大而增加 （二）貸款組合（ 4） ? （ 4）單個企業(yè)貸款比率，指銀行給一家客戶或最大的 10家客戶的貸款占銀行資本金的比率，反映銀行貸款的集中程度和風險狀況 ? 為降低貸款集中度的風險，許多國家規(guī)定： ? 單一借款者貸款的上限是銀行自有資本（股本、盈利、長期債券）的 15%左右 ? 最大 10家客戶的貸款余額不得超過銀行資本金的 50% （二）貸款組合（ 5） ? （ 5）中、長期貸款比率，指銀行發(fā)放 1年期以上的中、長期貸款余額與 1年期以上的各項存款余額的比率 ? 反映銀行貸款總體的流動性狀況，這一比率越高，流動性越差，反之，流動性越強 ? 我國中央銀行規(guī)定這一比率必須低于 120% （二）貸款組合（ 6） ? 貸款結(jié)構(gòu)及貸款地區(qū) ? 貸款結(jié)構(gòu)指貸款的種類及其構(gòu)成。 （三）消費信貸管理（ 5） ? 具體計算： ? 已付款總額 =月償付本息額 12 ? 貸款應付利息總額 =貸款額年利率年期（ 4年） ? 已付利息按 78 數(shù)字和法則，是總利息的 ? （ 48+47+46+ + 12（一年有 12個月） ? 4 年為 48 個月， 1 + 2 + 分析三個指標： ? 流動比率 = 流動資產(chǎn) / 流動負債 ? 流動資產(chǎn)：現(xiàn)金、有價證券、應收帳款、存貨 ? 流動負債：應付帳款、應付票據(jù)、短期借款、應交稅金、應計費用等 ? 意義：表明企業(yè)短期債務可由預期的該項債務到期前變?yōu)楝F(xiàn)金的資產(chǎn)來償還的能力 （二）信用分析的技術方法（ 12） ? 也稱為“二與一比率”，即企業(yè)流動資產(chǎn)應兩倍于其流動負債 ? 說明：該比率過高也可能是因為存貨積壓或產(chǎn)品滯銷引起的 （二）信用分析的技術方法（ 13） ? 速動比率 = 速動資產(chǎn) / 流動負債 ? 速動資產(chǎn) = 流動資產(chǎn) － 存貨 ? 考察企業(yè)資產(chǎn)迅速變現(xiàn)能力的指標，該比率通常應保持在 1以上，即每一單位流動負債至少需要有一個單位的能迅速變現(xiàn)的資產(chǎn)作保證 ? 說明：較高的速動比率若是因為應收賬款的拖欠過多，或長期債券的發(fā)行所致，則不利于償還銀行債務 （二）信用分析的技術方法（ 14） ? 現(xiàn)金比率 =（現(xiàn)金 +等值現(xiàn)金） /流動資產(chǎn) ? 該比率越高，說明企業(yè)即期償債能力越強 ? 一般為 5% （二）信用分析的技術方法（ 15） （ 2）盈利能力比率 ? 銷售利潤率 =（銷售額－稅額－銷售成本 /銷售總額 ? 反映企業(yè)每一單位的銷售額可帶來的利潤收入 ? 資產(chǎn)收益率 =凈收益 /資產(chǎn)總額 ? 反映企業(yè)每一單位的資產(chǎn)盈利能力的指標 （二）信用分析的技術方法（ 16） ? 普通股收益率 =（稅利后凈收益－優(yōu)先股股息） /普通股權(quán)益額 ? 反映企業(yè)實際盈利能力的指標 ? 股票市盈率 = 每股市價 /每股盈利 ? 反映投資者對該權(quán)益股票的偏好和對權(quán)益前景的信心 （二）信用分析的技術方法（ 17） ? （ 3）結(jié)構(gòu)比率 ——財務杠桿比率或負債比率，衡量企業(yè)用舉債辦法籌措資金的程度，反映債務人的償債能力 ? 主要分析以下幾個指標： ? 負債比率 =負債總額 /資產(chǎn)總額，反映企業(yè)負債程度 ? 利用負債給企業(yè)帶來財務杠桿效應的前提條件： ? 當稅前資金利潤率高于負債的資金成本即利息率時，負債才能給企業(yè)帶來額外收益 （二）信用分析的技術方法（ 18） ? 負債凈值比率 =負債總額 /資本凈值，反映企業(yè)資本承擔債務的能力 ? 該比率越高，表明與企業(yè)資本凈值相對應的負債越多，企業(yè)的償債壓力越重 ? 流動負債率 =流動負債 /全部負債，反映企業(yè)短期負債在全部負債中的比重 ? 該比率越高，說明企業(yè)短期負債的償債壓力較大，需要有較多的流動資產(chǎn)作還款保證 （二）信用分析的技術方法（ 19） ? 流動資產(chǎn)率 =流動資產(chǎn) /總資產(chǎn)（總負債） ? 主要反映企業(yè)用流動資產(chǎn)償還債務的能力 ? 股東權(quán)益比率 =股東權(quán)益 /總資產(chǎn) ? 反映股東對資產(chǎn)的占有率。銀行擁有借款企業(yè)的全部總債權(quán)，不涉及存貨的具體項目，但企業(yè)保持對存貨的控制權(quán) ? 此種抵押銀行得到的擔保程度最低 （一）貸款種類（ 8） ? 二是信托收據(jù)貸款。周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，變現(xiàn)速度越快，償債能力也越強 ? 應收帳款周轉(zhuǎn)率 =銷售凈額 /應收帳款平均余額 ? 反映企業(yè)應收帳款的變現(xiàn)速度和收回賒銷帳款的能力 （二）信用分析的技術方法（ 22） ? 現(xiàn)金流量分析 ? （ 1）現(xiàn)金流量和現(xiàn)金凈流量：現(xiàn)金流量指現(xiàn)金的流出量和流入量的總和 ? 庫存現(xiàn)金 ? 貨幣現(xiàn)金 活期存款 ? 現(xiàn) 其他貨幣性資金 ? 金 ? 現(xiàn)金等價物：期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)換、 價值變動風險小的投資 （二）信用分析的技術方法（ 23） ? 現(xiàn)金流量分析內(nèi)容（從三個方面分析）： ? 流入量：銷售收入、利息股息收入、增 經(jīng)營活動中產(chǎn) 值稅銷項稅收、出口退稅、其他業(yè)務 生的現(xiàn)金流量 現(xiàn)金收入 ? 流出量：購貨支出、營業(yè)費用、支付利 ? 息、所得稅、其他業(yè)務現(xiàn)金支出 （二）信用分析的技術方法（ 24） ? 投資活動產(chǎn)生 流入量：出售證券和固定資產(chǎn)收入、收回投資 ? 的現(xiàn)金流量 ? 流出量：購買證券和固定資產(chǎn)時的支出 ? ? 籌資活動產(chǎn)生 流入量：短、長期貸款、發(fā)行股票債券的現(xiàn)金的現(xiàn)金流量 的收入 ? 流出量：分配股息、償還貸款等 ? 現(xiàn)金凈流量 = 現(xiàn)金流入量 － 現(xiàn)金流出量 （二）信用分析的技術方法（ 25） ? （ 2）現(xiàn)金流量分析的重點 ? 從企業(yè)和銀行的關系看，企業(yè)是否經(jīng)常發(fā)生透支，多種還款來源是否落實，短期債務是否增長過快等 ? 從企業(yè)的經(jīng)營狀況來看，財務記錄是否清晰，實力雄厚的客戶多不多；某一大的用戶訂貨變化是否無常；投資與存貨、存量是否增加過快等 ? 從企業(yè)內(nèi)部管理來看，管理人員是否變化較大；企業(yè)中是否存在個人獨裁專制現(xiàn)象；勞工問題多不多等 （二）信用分析的技術方法（ 26） ? （ 3）編制并分析現(xiàn)金流量表 ? 分別列出經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量、流出量、以及現(xiàn)金凈流量 ? 計算兩個比率： ? 比率 1=業(yè)務中的現(xiàn)金流量 /紅利 +到期的長期負債 ? 比率 2=業(yè)務中的現(xiàn)金流量 /紅利 +到期的長期負債 +年初短期負債余額 ? 如果比率 1大于 1 ，說明企業(yè)的償債能力較強 ? 如果比率 2大于 1 ，說明企業(yè)的償付能力很強，不僅能償付現(xiàn)有的債務，而且能舉借新債 （三）貸款損失的產(chǎn)生、防范與處理（ 1） ? 貸款損失產(chǎn)生的主要原因 ? （ 1）借款人的管理水平低下，造成償還困難 ? （ 2）借款人因創(chuàng)業(yè)資本不足而陷入經(jīng)營困境，無力償還貸款 ? （ 3）債務比率過高，借款人承擔過高的利息負擔，在固定成本較高的情況下，借款人會發(fā)生大量的虧損 （三）貸款損失的產(chǎn)生、防范與處理 （ 2） ? （ 4）銷售增長過快，各種間接費用增加，使借款人凈收益減少 ? （ 5）借款人無法適應激烈的競爭，產(chǎn)品被淘汰 ? （ 6）經(jīng)濟不景氣導致銀行貸款損失 ? （ 7）銀行貸款策略的失誤和管理水平的不足 （三）貸款損失的產(chǎn)生、防范與處理（ 3） ? 貸款質(zhì)量分類（ P153） ? 不良貸款產(chǎn)生的表象（ P155） ? （ 1）企業(yè)在銀行帳戶上反映出的預警信號 ? （ 2）企業(yè)財務報表上反映出的預警信號 ? （ 3）企業(yè)在人事管理及與銀行的關系方面反映出的預警信號 ? （ 4）企業(yè)在經(jīng)營管理方面表現(xiàn)出的預警信號 三、貸款定價 ? （一）貸款定價的原則 ? （二）貸款價格的構(gòu)成 ? （三）影