【正文】 AIG的經(jīng)營收入穩(wěn)步增長 至 1996年底 ROE： % 市值： 508億美元 收入： 259億美元 凈收入 億美元 1 5 . 51 6 . 31 9 . 22 1 . 82 5 . 12 9 . 091 92 93 94 95 96增長率 =13% 資料來源：文獻查詢 15 PAI980809BJDisc(GB) 此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。 短期內(nèi)專業(yè)公司獨立還會帶來其它弊端 可共享職能 ?各獨立專業(yè)公司必須重建完整的、原本可共享的職能，增加經(jīng)營成本 ?各獨立專業(yè)公司的單一化產(chǎn)品難以滿足客戶的多樣化需求和國內(nèi)外競爭的要求 ?各獨立專業(yè)公司由于規(guī)模、資歷等限制，及重組對原投資者的負(fù)面影響而難以在資本市場籌資，影響其償付能力 ?各獨立專業(yè)公司失去集團模式在風(fēng)險管理上的優(yōu)勢，導(dǎo)致風(fēng)險監(jiān)控上的力度削弱 ?各獨立專業(yè)公司由于資金限制，難以對電腦網(wǎng)絡(luò)等高技術(shù)進行投資 集團 共享職能 集團瓦解 專業(yè)公司各自獨立 股東 ?股東的權(quán)益因?qū)I(yè)公司獨立而被攤薄 ?股東投資后的流通性可能受到限制 (因單一業(yè)務(wù)公司較難進入資本市場 ) ?股東所投資公司的性質(zhì)被改變 (從一家可能擁有單一品牌的綜合金融服務(wù)公司變?yōu)橐患彝顿Y公司 )，因而影響股東的利益 11 PAI980809BJDisc(GB) 此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。 2. 平安未來的集團架構(gòu)及管理原則建議 平安未來的集團架構(gòu)及管理原則建議 集團控股模式 競爭 風(fēng) 險 法 規(guī) ?集團控股式的管理模式較為適合平安未來十年的戰(zhàn)略實踐 ?短期內(nèi)將專業(yè)公司獨立會導(dǎo)致技能的分散，及其它一些弊端 ?成功的保險集團 AIG的組織模式可供平安作為長遠(yuǎn)發(fā)展的參考 ?平安集團符合外部監(jiān)管的法規(guī)要求，同時可實施一系列內(nèi)部的管理原則，以保證集團管理的高效 7 PAI980809BJDisc(GB) 此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。 討論內(nèi)容 1. 調(diào)查研究總結(jié) 2. 平安未來的集團架構(gòu)及管理原則建議 3. 世界各地金融、保險業(yè)發(fā)展趨勢的啟示 1 PAI980809BJDisc(GB) 此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。 控股公司的概念 “控股公司”概念 一個公司持有其他公司的股份，并掌握其控制權(quán)，則該公司被稱為控股公司 “控股公司”的基本特點 ? 以全資擁有或部分投資的方式，保留對子公司足夠的控制權(quán)，以實現(xiàn)對子公司的有效控制 ? 控股公司控制下的各個子公司，在法律上都是獨立的經(jīng)濟實體，它們同控股公司在經(jīng)濟責(zé)任上完全獨立，相互間無連帶責(zé)任。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。 職能監(jiān)督原則 總經(jīng)理室 總經(jīng)理室 總經(jīng)理室 集團總公司 專業(yè)公司 分支機構(gòu) 職能部門 職能部門 職能部門 ?下達(dá)政策 ?采取部門經(jīng)理委派制或保留部分 (2080%)考核權(quán) (財務(wù)、人事、培訓(xùn)、企劃、精算、電腦等 ) ?下達(dá)政策 ?采取部門經(jīng)理委派制或保留部分 (2080%)考核權(quán) 19 此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。 天津 黑龍江 吉林 遼寧 山東 福建 江西 安徽 湖南 廣東 廣西 河南 山西 海南 內(nèi)蒙古 陜西 寧夏 甘肅 青海 貴州 云南 西藏 新疆 浙江 臺灣 北京 湖北 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 我國的客戶群可基本分為兩類 沿海地區(qū)經(jīng)濟較為發(fā)達(dá)，人均收入不斷增長，因此消費者的消費模式也在逐漸與國際潮流趨同 內(nèi)陸地區(qū)經(jīng)濟仍比較落后，人均收入增長較慢，消費者的消費模式仍有待進一步成熟 23 此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。 近期保險業(yè)與銀行業(yè)的購并浪潮仍在持續(xù) 主要驅(qū)動原因 ? 利用兼并發(fā)展新產(chǎn)品線，進入新領(lǐng)域，以適應(yīng)綜合金融服務(wù)方面的競爭 ? 利用交叉銷售擴大客戶群，從而增加銷售額 ? 減少在技術(shù)及人力資源等方面的重復(fù)支出，以達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟 * 美國壽險公司 資料來源： 文獻查詢 世界第一大 金融服務(wù)機構(gòu) 世界第三大 資產(chǎn)管理金融集團 斯堪的那維亞第一大綜合金融集團 Travelers Winterthur Equitable of Iowa* TryggHansa Suncorp . . . Citicorp Credit Suisse ING Group SE Banken Metway Bank . . . 美國 瑞士 美國 /荷蘭 瑞典 澳大利亞 保險業(yè) 綜合金融 機構(gòu) 銀行業(yè) 世界位于前列的 綜合金融集團 澳洲位于前列的綜合金融集團 27 PAI980809BJDisc(GB) 此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。 進入中國保險市場的外國競爭者多從事綜合金融服務(wù) * 98年 8月 4日 ** 指母公司狀況 資料來源：文獻查詢； Datastream 說明 ** ? 綜合金融集團 AIG的子公司 ? 日本最大最老的產(chǎn)險公司，已擴展到壽險領(lǐng)域 ? 主要從事壽險業(yè)務(wù) ? 同時從事產(chǎn)、壽業(yè)務(wù)，約 7%的保險產(chǎn)品通過銀行銷售 ? 同時從事產(chǎn)、壽業(yè)務(wù)，及投資銀行等其它金融服務(wù) ? 與 Credit Suisse合并，成為銀行與保險業(yè)務(wù)并存的綜合金融集團 ? 主要從事健康保險業(yè)務(wù) ? 英國兩家大保險公司合并 ? 其母公司 Colonial 利亞在亞洲最大的個人金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò) 公司 AIA AIU Tokio Marine Fire Manulife Allianz AXA/UAP Winterthur Aetna Royal Sun Alliance Colonial Mutual 國家 美國 美國 日本 加拿大 德國 法國 瑞士 美國 英國 澳大利亞 市值 * 970 150 n/a 880 460 870 90 170 20 億美元 辦事處 3 6 4 6 3 4 4 n/a n/a 個 31 PAI980809BJDisc(GB) 此報告僅供中國平安保險公司內(nèi)部使用。 集團利用交叉銷售可以擴大客戶群，并提高每位客戶的價值 壽險設(shè)計簡易適合的產(chǎn)品，交由其他專業(yè)公司的渠道銷售 舉例說明 產(chǎn)險 ?提供駕駛?cè)艘馔怆U、醫(yī)療險、責(zé)任險，讓車險業(yè)務(wù)員搭配銷售 投資 ?在投資公司門店銷售簡單易懂、購買手續(xù)簡化的險種 銀行 ?為收入較低，營銷員不愿花時間服務(wù)的低收入消費者提供簡易年金 其他專業(yè)公司提供其客戶讓壽險交叉銷售，共享利益 其他專業(yè)公司提供適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品，讓壽險渠道單獨銷售或組合成套餐式產(chǎn)品給各渠道銷售 ?向高價值或公司管理層級的壽險客戶提供個人 /公司產(chǎn)險 ?可提供各種投資工具 (如共同基金 )給壽險，做為保單的投資工具 ?提供壽險保戶信用卡 ?將壽險業(yè)務(wù)員放到其他專業(yè)公司的營業(yè)單位，利用他們的客戶名單與資訊來展業(yè) ?其他專業(yè)公司業(yè)務(wù)員因應(yīng)客戶需求，主動為壽險業(yè)務(wù)員介紹客戶 ?其他專業(yè)公司的業(yè)務(wù)員與壽險業(yè)務(wù)員密切合作，一起出去展業(yè)，讓消費者同時可接觸全面的產(chǎn)品。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。 2023年 3月 上午 4時 18分 :18March 19, 2023 1行動出成果，工作出財富。 2023年 3月 19日星期日 上午 4時 18分 6秒 04:18: 1楚塞三湘接，荊門九派通。勝人者有力，自勝者強。 2023年 3月 19日星期日 上午 4時 18分 6秒 04:18: 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。 2023年 3月 19日星期日 4時 18分 6秒 04:18:0619 March 2023 1空山新雨后，天氣晚來秋。 上午 4時 18分 6秒 上午 4時 18分 04:18: 沒有失敗，只有暫時停止成功！。 , March 19, 2023 雨中黃葉樹，燈下白頭人。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機