【正文】 速動比率 營運能力分析 現(xiàn)金循環(huán)周期（現(xiàn)金轉(zhuǎn)換期） 存貨周轉(zhuǎn)期 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期 應(yīng)付賬款償還期 現(xiàn)金轉(zhuǎn)換期 購入生產(chǎn)要素 支付采購款 產(chǎn)品完工 產(chǎn)品銷售 收回銷售款 現(xiàn)金轉(zhuǎn)換期＝存貨周轉(zhuǎn)期 ＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期－應(yīng)付賬款償還期 營運資本的凈投資 =存貨 +應(yīng)收賬款 — 應(yīng)付賬款 應(yīng)收賬款 ? 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 ? 應(yīng)收賬款收款期 存貨 ? 存貨周轉(zhuǎn)率 ? 存貨周轉(zhuǎn)期 應(yīng)付賬款 ? 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率 ? 應(yīng)付賬款付款期 現(xiàn)金流量比率 自由現(xiàn)金流量 普通股投資者的投資收益能力分析： 每股收益 每股股利 股利保障倍數(shù) 市盈率 股利收益率 盈利收益率 比率分析的局限性 ?按照公認會計原則編制反映的資料有可能與現(xiàn)實有差異（如歷史成本原則）； ?會計報表數(shù)據(jù)帶有偶然性； ?在編表過程中可以使用不同的方法； ?比率分析忽視外部經(jīng)濟環(huán)境的影響（如經(jīng)濟的不同發(fā)展時期、企業(yè)的不同發(fā)展階段）； ?比率本身并不能說明問題，需進行比較； ?企業(yè)間存在差異； ?歷史數(shù)據(jù)并不代表企業(yè)的未來。 如，市價為 20元，發(fā)放 10%的股票股利，某人持有 1000股，則送股后，市價降為 （ 20/），但股數(shù)增至 1100股，所以股票總價值仍為 20230元。 P73 練習與思考 2023 2023 營業(yè)收入 繼續(xù)經(jīng)營 171（ 200227） 154（ 18026） 收購 7 —— 終止經(jīng)營 22 26 營業(yè)收入合計 200 180 銷售成本 （ 60） （ 80） 毛利 140 100 分銷成本 （ 25） （ 20） 管理費用 （ ) () (45) 營業(yè)利潤 繼續(xù)經(jīng)營 (65++7) 41 收購 —— 終止經(jīng)營 （ 7） （ 6） 營業(yè)利潤合計 35 例外項目 （ ) —— 稅息前正?；顒永麧? 65 35 稅金 以前年度計提準備不足或過度 遞延稅款 ? 會計利潤與應(yīng)稅利潤 ? 遞延稅款的意義 ? 遞延稅款資產(chǎn) 指企業(yè)預先繳納稅款。 在會計中 ， 謹慎的含義包括在真正出現(xiàn)問題之前就作好準備 。 5月 31日 , JJ’s 購買 $50汽油 用于割草機和汽車，付 現(xiàn)金。s 服務(wù)公司資產(chǎn)負債表2023 年 5 月 25 日資產(chǎn) 負債和權(quán)益現(xiàn)金 3,575$ 負債：應(yīng)收帳款 75 應(yīng)付票據(jù) 13,000$ 工具和設(shè)備 2,650 應(yīng)付帳款 300 貨車 15,000 合計負債 13,300$ 所有者權(quán)益股本 8,000 合計 21,300$ 合計 21,300$ 在 5月 25日 , ABC付給 JJ’s $75 購零件款。 資產(chǎn) = 負債 + 權(quán)益 $8,000 = 0 + $8,000 JJ39。注意資產(chǎn)負債表反映的是余額 現(xiàn)在看交易中出現(xiàn)的收入和費用 資產(chǎn) = 負債 + 權(quán)益現(xiàn)金 辦公用品 設(shè)備應(yīng)付帳款應(yīng)付票據(jù) 權(quán)益Bal 15,200$ 14,200 30,000 9,400 50,000$ 15,200$ 14,200$ 30,000$ 9,400$ $ 50,000$ 59,400$ = 59,400$ 收入 咨詢服務(wù)收入了 $9,800 的現(xiàn)金 . 帳目發(fā)生了 : (1) 現(xiàn)金 （ 資產(chǎn) ) (2) 收入 (權(quán)益 ) 資產(chǎn) = 負債 + 權(quán)益現(xiàn)金 辦公用品 設(shè)備應(yīng)付帳款應(yīng)付票據(jù) 權(quán)益Bal 15,200$ 14,200 30,000 9,400 50,000$ (5) 9,800 9,800 25,000$ 14,200$ 30,000$ 9,400$ $ 59,800$ 69,200$ = 69,200$ 收入 咨詢服務(wù)收入了 $9,800 的現(xiàn)金 . 預付房租 付了 $2,800 的房租費給房屋租賃公司。 ?投入的資本是負債的一種形式。 財務(wù)報表的目標 ? 會計主體 ? 財務(wù)報表的目標 ? 財務(wù)報表要素 ? 財務(wù)報表的使用者 ? 財務(wù)報表信息 財務(wù)報表的目的 財務(wù)報表的主要目的是提供有關(guān)會計主體財務(wù)狀況以及在給定期間內(nèi)財務(wù)運作情況的信息。在英國將其成為“英國的公認會計實務(wù)”（ UKGAAP） ? 英國的公認會計實務(wù)主要受下列因素制約： ? 公司法（主要是 1985年公司法） ? 會計準則； ? 主板證券市場的上市規(guī)定。 小型和中型規(guī)模公司 在編制報表方面，小型和中型規(guī)模公司可以享受一些豁免 （但是，這并不意味著中 小型公司可以減免編制 報表的法律責任） 公司法給出了小型 和中型規(guī)模公司的定義 公認會計實務(wù) GAAP ? 公認會計實務(wù)（ GAAP） 是指制約企業(yè)會計實踐的各種規(guī)定。從 2023年 7月31日開始，如果公司的營業(yè)收入低于 100萬英鎊 ，就可以免除報表審計。 資產(chǎn)、負債和會計等式 ? 交易對資產(chǎn)、負債和資本的影響 ? 交易對利潤的影響 ? 會計等式和經(jīng)營等式 ? 利潤表和資產(chǎn)負債表的關(guān)系 獨立于其所有者的會計主體 資本：是指所有者想企業(yè)投入的資金 現(xiàn)金 投資組合計劃 ?資本是獲得回報為目的的投資。 帳目發(fā)生了 : (1) 存貨 （ 資產(chǎn) ) (2) 應(yīng)付帳款（ 負債 ) 資產(chǎn) = 負債 + 權(quán)益現(xiàn)金 辦公用品 設(shè)備應(yīng)付帳款應(yīng)付票據(jù) 權(quán)益(1) 50,000$ 50,000$ (2) (4,800) 4,800$ (3) (30,000) 30,000$ (4) 9,400 9,400$ 15,200$ 14,200$ 30,000$ 9,400$ $ 50,000$ 59,400$ = 59,400$ 應(yīng)付賬款 公司購買了 $9,400的辦公用品，未付款 交易業(yè)務(wù)的分析 下面為交易后出現(xiàn)的余額。s 服務(wù)公司資產(chǎn)負債表2023 年 5 月 1 日資產(chǎn) 權(quán)益現(xiàn)金 8,000$ 股本 8,000$ 合計 8,000$ 合計 8,000$ 在 2023年 5月 , 杰克和他的家人投資 $8,000注冊了 JJ’s服務(wù)公司，杰克持有 800股的股票。 JJ39。s 服務(wù)公司損益表 2023 年 5 月底銷售收入 750$ 經(jīng)營費用 汽油費 50 凈收入 700$ 會計等式： 資產(chǎn)＝負債＋資本 任何交易事項的發(fā)生都不會破壞其平衡 ? 接受投資 ? 購置貨攤和待售商品 ? 銷售 留存利潤 凈資產(chǎn)增加 ? 提存 付所有者報酬 提存（從利潤中支付） 付員工報酬 費用（從收入中支付） 經(jīng)營等式是聯(lián)系利潤和會計等式變化的紐帶 5月 29, JJ’s 在 5月份內(nèi) 提供服務(wù)收入 $750， 所有的客戶付的是現(xiàn)金。會計很多概念，這里介紹 4種： ?持續(xù)經(jīng)營原則 ?謹慎原則 ?應(yīng)計制原則和配比原則 ?重要性原則 持續(xù)經(jīng)營原則 持續(xù)經(jīng)營原則是指在為一個主體編制財務(wù)報表時，應(yīng)該假設(shè)該主體會持續(xù)存在下去，不會解散或破產(chǎn) 謹慎原則 謹慎意味著采用小心或保守的做法 。 歷史成本的局限性 固定資產(chǎn)價值是不切實際的 在高通貨膨脹時期，利潤可能嚴重高估 無法報告貨幣性項目的收益利潤（或損矢） 長期的比較不切實際 現(xiàn)值會計模型 “