資產(chǎn)管理業(yè)務(完整版)
【正文】 三，無序高速發(fā)展階段， 1997年至 2023年。 客戶委托資產(chǎn)可以是現(xiàn)金、債券、資產(chǎn)支持證券、證券投資基金、股票、金融衍生品或者中國證監(jiān)會允許的其他金融資產(chǎn)。 資產(chǎn)管理是指券商接受客戶資產(chǎn)委托而代其投資，券商選擇資產(chǎn)類型（股票、債券或地產(chǎn)）、決定投向以及何時買賣 。由于投資渠道的有限，證券公司獲得的資金主要是投資股市。 ? 隨后，證監(jiān)會就資產(chǎn)管理業(yè)務的相關(guān)事項發(fā)布了相應的文件： 2023年 10月 12日《中國證券監(jiān)督管理委員會關(guān)于進一步加強證券公司客戶交易結(jié)算資金監(jiān)管的通知》、 2023年 10月 21日《中國證券監(jiān)督管理委員會關(guān)于證券公司開展集合資產(chǎn)管理業(yè)務有關(guān)問題的通知》、2023年 11月 3日《中國證券監(jiān)督管理委員會關(guān)于印發(fā) 對證券公司自營、資產(chǎn)管理業(yè)務賬戶和投資行為加強監(jiān)管的職責分工方案 的通知》、 2023年 4月 7日證監(jiān)會發(fā)布《證券登記結(jié)算管理辦法》等。 證券公司為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務，應當設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃，與客戶簽訂集合資產(chǎn)管理合同，將客戶資產(chǎn)交由具有客戶交易結(jié)算資金法人存管業(yè)務資格的商業(yè)銀行或者中國證監(jiān)會認可的其他機構(gòu)進行托管，通過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務。證券公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)應當將自有資產(chǎn)與客戶委托資產(chǎn)分開，不得將客戶委托資產(chǎn)歸入其自有資產(chǎn)。 首先，證券公司要按照有關(guān)規(guī)則，了解客戶身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗、風險認知與承受能力和投資偏好等，根據(jù)所了解的客戶情況，推薦與客戶風險承受能力相匹配、相適當?shù)漠a(chǎn)品或者服務，引導客戶審慎投資。首先，開立專用證券賬戶可以方便客戶。 ? 券商為客戶開設(shè)資產(chǎn)管理帳戶，這些帳戶既可以單獨設(shè)立，實行專戶管理，也可以加以匯總，通過共同基金或混合基金（ mingled funds),的形式來進行管理。單個規(guī)模最大的產(chǎn)品是光大證券陽光基中寶，即投資于陽光私募基金，規(guī)模達到 元。 限定性的債券類產(chǎn)品中， 興業(yè)證券 、 招商證券 、 上海證券 、中信證券旗下產(chǎn)品今年以來表現(xiàn)較好，最好的業(yè)績達到 %的收益率，整體平均收益率為 %。 ? 產(chǎn)業(yè)投資基金：以非上市股權(quán)為投資對象的投資基金。設(shè)立后投資者不能要求贖回，變現(xiàn)時只能將基金賣給其他投資者，所以這種基金一般在證交所交易。 , March 16, 2023 ? 雨中黃葉樹，燈下白頭人。 2023年 3月 16日星期四 4時 16分 11秒 04:16:1116 March 2023 ? 1做前，能夠環(huán)視四周；做時，你只能或者最好沿著以腳為起點的射線向前。 。勝人者有力，自勝者強。 2023年 3月 16日星期四 上午 4時 16分 11秒 04:16: ? 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。 2023年 3月 16日星期四 4時 16分 11秒 04:16:1116 March 2023 ? 1空山新雨后，天氣晚來秋。 , March 16, 2023 ? 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒有。 :16:1104:16Mar2316Mar23 ? 1故人江海別，幾度隔山川。設(shè)立后投資者可以要求發(fā)行基金單位的基金管理公司贖回或申購，申購或贖回時按每單位基金凈值 +申購費用或贖回費用。 ? （一）基金管理人 基金管理公司（發(fā)起設(shè)立和管理基金資產(chǎn)） 管理費用 ? （二）基金投資人 ? （三）基金托管人 商業(yè)銀行 托管費用 ? （四）其他服務機構(gòu) 承銷機構(gòu)（發(fā)行時代理銷售、封閉型基金代理投資者買賣、開放型基金的代理申購和贖回） ? 封閉型基金 證券公司 ? 開放型基金 證券公司、商業(yè)銀行、 證券投資咨詢服務機構(gòu)、專業(yè)基金銷售機構(gòu)及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他具備基金代銷業(yè)務資格的機構(gòu)。中金旗下非限定性產(chǎn)品今年表現(xiàn)不佳， 4只產(chǎn)品均為負收益。規(guī)模較大的券商中，國泰君安旗下產(chǎn)品多數(shù)為今年發(fā)行。狹義上的資產(chǎn)管理業(yè)務往往指的是非基金型的資產(chǎn)管理業(yè)務，包括 CMS現(xiàn)金管理，托管經(jīng)營和個人專戶管理。其次，專用證券賬戶實現(xiàn)了客戶委托資產(chǎn)與客戶自行管理資產(chǎn)的分離，有效區(qū)分了證券公司受托投資行為和客戶自主投資行為。 最后，證券公司營銷活動中必須要向客戶全面、準確地講解資產(chǎn)管理合同內(nèi)容和業(yè)務規(guī)則，對集合資產(chǎn)管理客戶還要介紹集合計劃的產(chǎn)品特點、投資方向、風險收益特征，講解客戶投資集合計劃的操作方法等。 三是強化內(nèi)部、外部監(jiān)督。 ? 為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務的特點是： ? 證券公司與客戶必須是一對一的 ? 具體投資方向應在資產(chǎn)管理合同中約定 ? 必須在單一客戶的專用證券賬戶中經(jīng)營運作 ? 集合資產(chǎn)管理業(yè)務的特點是： ? 集合性 ? 投資范圍有限定性和非限定性之分 ? 客戶資產(chǎn)必須進行托管 ? 通過專門賬戶投資運作 ? 較嚴格的信息披露 ? 專項資產(chǎn)管理業(yè)務的特點是： ? 綜合性，證券公司與客戶可以是一對一，也可以是一對多 ?
環(huán)評公示相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1