【正文】 2023年岐星水泥 50萬(wàn)噸 ? 菜家坡 700噸 /日（旋窯）? 技改項(xiàng)目2023年和 2023年主要企業(yè)水泥生產(chǎn)擴(kuò)能計(jì)劃資料來(lái)源：省外管辦在資源方面，陜西省擁有豐富的石灰石礦藏資源，探明儲(chǔ)量為 60億噸，經(jīng)濟(jì)價(jià)值為 970億元，在全國(guó)名列第一資料來(lái)源 : 省 205地質(zhì)總隊(duì)、中國(guó)煤炭工業(yè)年鑒、外管辦銅川礦務(wù)局 550萬(wàn)噸 /年蒲白礦務(wù)局 105萬(wàn)噸 /年澄合礦務(wù)局 123萬(wàn)噸 /年韓城礦務(wù)局 317萬(wàn)噸 /年崔家溝礦務(wù)局 85萬(wàn)噸 /年車村煤礦 19萬(wàn)噸 /年蒼村煤礦 55萬(wàn)噸 /年銅川 5355% 8億咸陽(yáng) 3億 55%扶鳳 18億漕家渡 2億 Cao隴縣 Cao石泉 Cao 1億噸西鄉(xiāng) Cao 2億噸梁山 Cao 1億探明 8億 Cao總量 20 億噸煤礦Cao 石灰石礦報(bào)告內(nèi)容n 報(bào)告總結(jié)n 西北地區(qū)市場(chǎng)綜述n 甘肅水泥市場(chǎng)及資源分析n 陜西水泥市場(chǎng)及資源分析n 青海水泥市場(chǎng)及資源分析n 寧夏水泥市場(chǎng)及資源分析n 西北地區(qū)擴(kuò)張戰(zhàn)略的建議青海省 2023年水泥需求量約為 263萬(wàn)噸，過去 5年的產(chǎn)量增長(zhǎng)率約為 %資料來(lái)源：省建材辦，項(xiàng)目小組實(shí)地訪談、分析1990 2023年青海省水泥產(chǎn)量及年增長(zhǎng)率年均增長(zhǎng)率(9001) = %單位：萬(wàn)噸社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和基礎(chǔ)建設(shè)投資推動(dòng)了水泥消費(fèi)的增長(zhǎng)青海省 GDP2023年均增長(zhǎng)率(9600) = %青海省固定資產(chǎn)投資1996 2023年均增長(zhǎng)率(9600) = 18%1996單位：億元單位：億元1997 1998 19991997 1998 1999說(shuō)明社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和基礎(chǔ)建設(shè)投資推動(dòng)了水泥消費(fèi)的增長(zhǎng)資料來(lái)源：省統(tǒng)計(jì)年鑒自產(chǎn)量 甘肅進(jìn)入 青?？傂枨?海西 西寧 /海東 其他評(píng)述? 青海省的水泥總需求是263萬(wàn)噸，而由本省生產(chǎn)的產(chǎn)量是 153萬(wàn)噸，余下的缺口是 110萬(wàn)噸主要由甘肅進(jìn)入? 青海省的水泥消費(fèi)按地區(qū)來(lái)劃分主要集中在西寧和海東地區(qū)，占全省的水泥需求的 72%，這是由于該地區(qū)的經(jīng)濟(jì)在青海是最發(fā)達(dá)的，各種建設(shè)項(xiàng)目也最多和集中2023年青海自產(chǎn) 153萬(wàn)噸，青海省水泥需求量的 40% 從甘肅輸入。有近 40萬(wàn)噸水泥外銷到其他地區(qū)，其中：銷往蘭州地區(qū) 20 萬(wàn)噸以上企業(yè) 本地銷量 份額 %壽鹿山 20 40王峴 7 14銀城 5 10景泰石膏 4 8靖遠(yuǎn)礦務(wù) 4 8其他 10 202023主要企業(yè)市場(chǎng)份額產(chǎn)量 份額 7%王峴 9萬(wàn)噸份額 10%產(chǎn)量 36萬(wàn)噸份額 40%62KM94KM88KM銀城產(chǎn)量 份額 7%資料來(lái)源：白銀市經(jīng)貿(mào)委，白銀十五規(guī)劃，項(xiàng)目小組實(shí)地訪談白銀地區(qū)主要水泥企業(yè)優(yōu)劣勢(shì)企業(yè) 優(yōu)勢(shì) 劣勢(shì)壽鹿山 ? 當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)份額大? 企業(yè)已改制為股份公司，領(lǐng)導(dǎo)班子基本壟斷所有股權(quán)，機(jī)制靈活? 資產(chǎn)負(fù)債率 50%，低于當(dāng)?shù)厮嗥髽I(yè)平均水平 70%? 在蘭州建有粉磨站? 有潛在的水電站項(xiàng)目? 制造成本較低距白銀、蘭州較遠(yuǎn)王峴 距白銀市近 石灰石儲(chǔ)量有限，不利于擴(kuò)大規(guī)模銀城 距白銀市近 規(guī)模小，石灰石儲(chǔ)量少景泰硝 無(wú)明顯優(yōu)勢(shì) 運(yùn)距遠(yuǎn)資料來(lái)源：白銀市經(jīng)貿(mào)委，白銀十五規(guī)劃，項(xiàng)目小組實(shí)地訪談從價(jià)格和成本看，目前天水、蘭州地區(qū)水泥的獲利率最高，其次為金昌、白銀資料來(lái)源：各地經(jīng)貿(mào)委，項(xiàng)目小組實(shí)地訪談、分析綜觀各市場(chǎng)的主要供應(yīng)商，競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)根本源于低成本石灰石煤電工資制造費(fèi)用其他原材料139158 163 159? 從制造成本看，窯街最低，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯? 甘肅省煤價(jià)較高，高出 省 3050元 /噸。例七建、六建都建有混凝土攪拌站? 由于蘭州從今年 4月起，實(shí)行市區(qū)內(nèi)不得現(xiàn)場(chǎng)攪拌混凝土，故此蘭州地區(qū)主要建筑企業(yè)都欲建立自有的攪拌站資料來(lái)源：省建材辦，項(xiàng)目小組實(shí)地訪談與 省不同， 甘肅的水泥用戶更關(guān)注 …甘肅部分水泥主要客戶選購(gòu)水泥的主要考慮因素回答問題客戶總數(shù) = 10評(píng) 述?甘肅省蘭州地區(qū)絕大多數(shù)水泥客戶在選購(gòu)水泥產(chǎn)品時(shí)大部分客戶的首選標(biāo)準(zhǔn)是價(jià)格，這與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的資金周轉(zhuǎn)狀況緊密相關(guān)；而又如甘肅七建集團(tuán)由于其是甘肅建筑業(yè)的龍頭，業(yè)務(wù)量在每年竣工面積在 50萬(wàn)平方米左右，在建面積每年在 100萬(wàn)平方米左右，這樣的企業(yè)在選擇水泥產(chǎn)品時(shí)最關(guān)心的是產(chǎn)品的質(zhì)量，其次才是價(jià)格等。其中，蘭州市場(chǎng)具有重要的戰(zhàn)略地位， **必須獲得 60%的市場(chǎng)份額，以有效實(shí)現(xiàn)對(duì)該市場(chǎng)的占據(jù)；在天水和西寧 /海東地區(qū)， **也須獲得 60%左右的市場(chǎng)份額，以穩(wěn)固占據(jù)市場(chǎng)的主導(dǎo)地位? 在陜西省， 2023年需求量約為 1800萬(wàn)噸，若要達(dá)到 50%的市場(chǎng)份額，就必須獲得對(duì)耀縣（秦嶺）水泥的控制? 綜上所述，我們建議在 2023年底前完成并購(gòu)西北水泥企業(yè) 8家，并通過其自然成長(zhǎng)，獲得西北地區(qū)超過 40%的市場(chǎng)份額? 若完成建議的并購(gòu)，預(yù)計(jì)至 2023年 **在西北四省的水泥銷售收入約為 40億元、稅前利潤(rùn)將達(dá)到 8億元左右? 根據(jù)折現(xiàn)現(xiàn)金流法和產(chǎn)能價(jià)值法測(cè)算，對(duì)各對(duì)象進(jìn)行收購(gòu)將使 2023~2023年出現(xiàn)一定的資金缺口? 完成上述并購(gòu)，五年累計(jì)投資將逾 33億元，至 2023年末投資回報(bào)率約為 10%報(bào)告內(nèi)容n 報(bào)告總結(jié)n 西北地區(qū)市場(chǎng)綜述n 甘肅水泥市場(chǎng)及資源分析n 陜西水泥市場(chǎng)及資源分析n 青海水泥市場(chǎng)及資源分析n 寧夏水泥市場(chǎng)及資源分析n 西北地區(qū)擴(kuò)張戰(zhàn)略的建議9601年西北四省區(qū)產(chǎn)量增長(zhǎng)率為 % ，但產(chǎn)量份額基本保持不變年均增長(zhǎng) =%寧夏年均增長(zhǎng)率 =%青海年均增長(zhǎng)率 =%甘肅年均增長(zhǎng)率 =%陜西年均增長(zhǎng)率 =%0106年西北四省區(qū)需求增長(zhǎng)率為 % ，陜西省市場(chǎng)需求份額達(dá)% ，甘肅省略有增長(zhǎng)資料來(lái)源：項(xiàng)目小組分析年均增長(zhǎng) =% 寧夏年均增長(zhǎng)率 =%青海年均增長(zhǎng)率 =%甘肅年均增長(zhǎng)率 =8%陜西年均增長(zhǎng)率 =%報(bào)告內(nèi)容n 報(bào)告總結(jié)n 西北地區(qū)市場(chǎng)綜述n 甘肅水泥市場(chǎng)及資源分析n 陜西水泥市場(chǎng)及資源分析n 青海水泥市場(chǎng)及資源分析n 寧夏水泥市場(chǎng)及資源分析n 西北地區(qū)擴(kuò)張戰(zhàn)略的建議甘肅省 2023年水泥需求量約為 728萬(wàn)噸，過去 11年的產(chǎn)量增長(zhǎng)率約為 %1990 2023年甘肅省水泥產(chǎn)量及年增長(zhǎng)率年均增長(zhǎng)率(9001) = %單位：萬(wàn)噸資料來(lái)源 : 甘肅省統(tǒng)計(jì)年鑒甘肅省的社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和基礎(chǔ)建設(shè)投資有力地推動(dòng)了水泥消費(fèi)的增長(zhǎng)甘肅省 GDP2023年均增長(zhǎng)率(9600) = %甘肅省固定資產(chǎn)投資1996 2023年均增長(zhǎng)率(9600) = %1996單位：億元單位：億元1997 1998 19991997 1998 1999說(shuō)明資料來(lái)源 : 甘肅省統(tǒng)計(jì)年鑒資料來(lái)源：實(shí)地訪談，項(xiàng)目小組分析? 甘肅水泥市場(chǎng)總體而言是供大于求，主要原因是按國(guó)家規(guī)定停產(chǎn)企業(yè)未能停產(chǎn)，而替代部分的新線又已經(jīng)投產(chǎn)? 甘肅水泥出省的量約占全省市場(chǎng)的 18%? 甘肅省內(nèi)水泥市場(chǎng)蘭州份額最大，約占全省市場(chǎng)的一半? 省內(nèi)水泥用量前三位的地區(qū)是蘭州地區(qū)、天水地區(qū)、白銀地區(qū)? 隨著西部開發(fā)的進(jìn)程，甘肅水泥的發(fā)展是有潛力的評(píng)述甘肅省各主要地市的需求分布01年產(chǎn)量出省數(shù)量本省用量 蘭州 天水 白銀 其他甘肅省內(nèi)蘭州地區(qū)是最大的水泥消費(fèi)市場(chǎng)，占全省份額的 48% 。選擇目標(biāo)企業(yè)167。評(píng)估西北水泥的供需過去、現(xiàn) 狀和未來(lái)167。嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽B(tài)度167。? 但從各方訪談和分析表明，甘肅各地水泥市場(chǎng)，對(duì)高標(biāo)號(hào)水泥的需求量，已程明顯上升趨勢(shì)。序號(hào) 企業(yè) 蘭州銷量 份額 %123456祁連山甘草大通河交通永登縣榆中縣703519161020106533小計(jì) 161 4670萬(wàn)噸份額 22%甘草 35萬(wàn)噸份額 11%130KM60KM大通河19萬(wàn)噸份額 6%78KM110KM2023蘭州主要企業(yè)市場(chǎng)份額 *資料來(lái)源：省建材辦，項(xiàng)目小組實(shí)地訪談蘭州地區(qū)主要水泥企業(yè)優(yōu)劣勢(shì)企業(yè) 優(yōu)勢(shì) 劣勢(shì)祁連山 ? 設(shè)備先進(jìn)（二條 2500 t/d 生產(chǎn)線，規(guī)模大，技術(shù)水平高）? 人才多? 上市公司融資渠道廣? 高標(biāo)號(hào)及物種水泥占有率高 及以上占 65%? 距離煤礦 80km， 到位價(jià) 160170k/t? 離退休人員多大通河 ? 石灰石礦山距該廠較近、到位價(jià)低? 制造成本低， 130140元 /噸? 地理優(yōu)勢(shì)：銷售半徑，蘭州、西寧、西藏? 技術(shù)裝備水平不高、后期投入可能較大甘草 ? 價(jià)格維持高水平? 企業(yè)已進(jìn)行了股份制改制， 2023萬(wàn)元職工股，積極性高? 日產(chǎn) 1000 t/d新線裝備較先進(jìn)? 回款率低 80%90%，在幾個(gè)大廠中屬于最低的? 距離煤礦 200km, 到位價(jià) 155165元 /噸? 目前四臺(tái)立窯資料來(lái)源：各地經(jīng)貿(mào)委，企業(yè)管理人員，項(xiàng)目小組實(shí)地訪談天水地區(qū)目前有 14家企業(yè)，主要水泥企業(yè)是武山，永固和甘谷浴沸水泥評(píng)述天水地區(qū)水泥市場(chǎng)基本屬封閉市場(chǎng)。8億噸 /300萬(wàn)噸窯街礦區(qū)華亭礦區(qū)靖遠(yuǎn)礦區(qū)資料來(lái)源：省建材辦，建筑設(shè)計(jì)院，項(xiàng)目小組實(shí)地訪談國(guó)有大中型煤礦在煤炭生產(chǎn)中占主導(dǎo)地位，也是主要水泥企業(yè)的燃料供應(yīng)商水泥企業(yè) 煤礦礦點(diǎn) 煤礦性質(zhì) 煤礦到廠距離 10年供應(yīng)量有否問題永登水泥廠 窯街煤礦 國(guó)有 120公里 無(wú)大通河水泥 窯街煤礦 國(guó)有 3公里 無(wú)武山水泥廠 華亭煤礦 國(guó)有 280公里 無(wú)