【正文】 30%；? 最近 36個(gè)月內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載，且不存在重大違法行為；? 募集資金的數(shù)額和使用符合規(guī)定；? 對(duì)盈利、凈資產(chǎn)收益率等財(cái)務(wù)狀況有明確規(guī)定。從而使得在所有者與 經(jīng)營(yíng) 者分離的前提下，建立所有者與 經(jīng)營(yíng) 者中 長(zhǎng) 期利益共享的機(jī)制； 進(jìn) 一步完善公司治理 結(jié) 構(gòu)，建立、健全公司的激勵(lì)、 約 束機(jī)制，提高公司的可持 續(xù)發(fā) 展能力；激勵(lì)持 續(xù) 價(jià) 值 的 創(chuàng) 造，保 證 企 業(yè) 的 長(zhǎng) 期 穩(wěn) 健 發(fā) 展；幫助管理 層 平衡短期目 標(biāo) 與 長(zhǎng) 期目 標(biāo) ；吸引與保留 優(yōu) 秀管理人才和 業(yè)務(wù) 骨干；鼓勵(lì)并 獎(jiǎng) 勵(lì) 業(yè)務(wù)創(chuàng) 新和 變 革精神，增 強(qiáng) 公司的 競(jìng) 爭(zhēng)力。股票增值權(quán)主要適用于發(fā)行境外上市外資股的公司。主要經(jīng)營(yíng)信息需公開(kāi)披露（特殊情況下可以申請(qǐng)商業(yè)秘密豁免披露），可能會(huì)泄露商業(yè)機(jī)密主要特點(diǎn)是：p“公開(kāi) ”：由于潛在的投資者非常廣泛，一般都要求做充分的信息披露。上市路徑 選擇 —— 借殼上市 優(yōu) 劣 勢(shì) 分析p 資產(chǎn)注入方式較為靈活，既可一次性整體注入，亦可根據(jù)資產(chǎn)盈利狀況或項(xiàng)目培育的成熟程度逐步注入 “殼公司 ”；p 可以規(guī)避不符合 IPO規(guī)定的有關(guān)條件。 如果符合首次公開(kāi) 發(fā) 行股票條件的企 業(yè) 一般不會(huì) 選擇 借殼方式 實(shí)現(xiàn) 上市目 標(biāo) ；167。務(wù) /業(yè)務(wù) /綜合）保薦機(jī)構(gòu)p（主承銷(xiāo)商） 政府部門(mén)p國(guó)資委p發(fā)改委p國(guó)土資源部p財(cái)政部 /廳p證監(jiān)會(huì) /監(jiān)管局會(huì)計(jì)師p（證券資格）中國(guó)律師評(píng)估師 （證券資格）p土地評(píng)估p資產(chǎn)評(píng)估p礦權(quán)評(píng)估（如有） 財(cái)務(wù)顧問(wèn) （如需）財(cái)經(jīng)公關(guān)公司（發(fā)行時(shí)聘請(qǐng)）p在 IPO過(guò)程中政府審批貫穿始終，包括資產(chǎn)評(píng)估、土地處置、資產(chǎn)處置、輔導(dǎo)、發(fā)行審核等，與有關(guān)政府部門(mén)的溝通是否順暢是IPO能否成功的關(guān)鍵；p在 IPO過(guò)程中保薦機(jī)構(gòu)承擔(dān)著大量的溝通、協(xié)調(diào)以及實(shí)質(zhì)性工作，有實(shí)力的保薦機(jī)構(gòu)是 IPO成功的關(guān)鍵pIPO主承銷(xiāo)商一般為一家投行主承銷(xiāo)商（保薦機(jī)構(gòu)） 會(huì)計(jì)師 律師p發(fā)行人改制階段的財(cái)務(wù)顧問(wèn)p充當(dāng)發(fā)行人股票發(fā)行上市的總協(xié)調(diào)人p輔導(dǎo)工作和上市保薦工作，出具發(fā)行保薦書(shū)和保薦工作報(bào)告p估值、制定并實(shí)施股本設(shè)計(jì)和發(fā)行方案p協(xié)調(diào)其他中介機(jī)構(gòu)、協(xié)調(diào)各方的業(yè)務(wù)關(guān)系、工作步驟及工作結(jié)果p起草、匯總、報(bào)送全套申報(bào)材料p負(fù)責(zé)證監(jiān)會(huì)審核反饋和溝通p組織承銷(xiāo)團(tuán)和股票銷(xiāo)售p 按國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)發(fā)行人前三年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行審計(jì)，以及審核公司的盈利預(yù)測(cè)（如有）p復(fù)核發(fā)起設(shè)立時(shí)的資產(chǎn)評(píng)估和驗(yàn)資報(bào)告p協(xié)助公司進(jìn)行有關(guān)帳目調(diào)整，使公司的財(cái)務(wù)處理符合規(guī)定p協(xié)助公司完善股份公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度、財(cái)務(wù)管理制度p對(duì)公司的內(nèi)部控制制度進(jìn)行檢查，出具內(nèi)部控制鑒證報(bào)告p 協(xié)助發(fā)行人修改公司章程、協(xié)議及重要合同p 對(duì)股票發(fā)行及上市的各項(xiàng)文件進(jìn)行法律要點(diǎn)審查p 起草法律意見(jiàn)書(shū)、律師工作報(bào)告p 為股票發(fā)行上市提供法律咨詢(xún)服務(wù)p 對(duì)相關(guān)事項(xiàng)出具專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)和判斷主要中介機(jī)構(gòu)的工作職責(zé)上市 進(jìn) 程可能涉及到的政府部 門(mén)審 批序號(hào) 政府部 門(mén) 審 批內(nèi)容 備 注1 工商管理部門(mén) 發(fā) 行人工商登 記 ； 發(fā) 行人及子公司最近三年不存在 違 反工商行政管理的法律、行政法 規(guī) 而受到工商 處罰 情形的 證 明。5 勞 保部 門(mén) 發(fā) 行人及子公司最近三年及一期養(yǎng)老、醫(yī) 療 等五險(xiǎn)繳納 情況的 說(shuō) 明； 發(fā) 行人及子公司最近三年沒(méi)有因 違 反 勞動(dòng) 社會(huì)保障法律、行政法 規(guī) 受到行政 處罰 的情況 說(shuō) 明。p須上報(bào)的財(cái)務(wù)資料包括審計(jì)報(bào)告、內(nèi)控報(bào)告等一系列報(bào)告，工作量較大。p 例如某案例，某企業(yè)歷史沿革中存在股份代持和多次內(nèi)部股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)暾?qǐng)材料對(duì)歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原因披露不準(zhǔn)確、不完整，且未披露股東代持股份的情形，導(dǎo)致審核被否決。主要包括：國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓未獲得國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)的審批核準(zhǔn)；內(nèi)部員工股權(quán)轉(zhuǎn)讓復(fù)雜混亂，部分轉(zhuǎn)讓未經(jīng)員工同意；可能涉及公開(kāi)發(fā)行或變相公開(kāi)發(fā)行的問(wèn)題；企業(yè)上市前對(duì)內(nèi)部員工股進(jìn)行清理，需要相關(guān)員工簽署申明函并由中介見(jiàn)證，表明是自愿行為且知道公司將上市。重大變動(dòng)習(xí)慣認(rèn)定比例為 1/3，如果董事長(zhǎng)、總經(jīng)理或財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生變化，則傾向于認(rèn)定為管理層發(fā)生重大變動(dòng)。這是資產(chǎn)不完整的表現(xiàn)形式之一。募投項(xiàng)目應(yīng)履行的法律手續(xù)、應(yīng)取得的政府批文等，均應(yīng)齊全完備且合法合規(guī)；p 避免不足以解釋融資必要性的項(xiàng)目。第六章第六章 發(fā)行上市信息披露的主要要求發(fā)行上市信息披露的主要要求p 信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第 9號(hào) —— 首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件p 信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第 1號(hào) — 招股說(shuō)明書(shū)p 信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第 29號(hào) —— 首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)文件p 信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第 28號(hào) —— 創(chuàng)業(yè)板公司招股說(shuō)明書(shū)50首次公開(kāi)發(fā)行股票必備申報(bào)文件 ——9 號(hào)準(zhǔn)則（主板 中小板）第一章 招股說(shuō)明書(shū)及發(fā)行公告 簽署要求　 關(guān)于 A股招股說(shuō)明書(shū)不適用部分的說(shuō)明 加蓋公章。52 律師工作報(bào)告 同上第六章 發(fā)行人的設(shè)立文件 簽署要求61 發(fā)行人的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照 原件或律師見(jiàn)證62 發(fā)起人協(xié)議 協(xié)議雙方法定代表人簽字、雙方加蓋公章。99 特定行業(yè)（或企業(yè)）的管理部門(mén)出具的相關(guān)意見(jiàn) 原件或律師見(jiàn)證首次公開(kāi)發(fā)行股票必備申報(bào)文件 ——9 號(hào)準(zhǔn)則（主板 中小板）p 第一章 目錄和釋義p 第二章 概 覽p 第三章 本次發(fā)行概況p 第四章 風(fēng)險(xiǎn)因素p 第五章 發(fā)行人基本情況p 第六章 業(yè)務(wù)和技術(shù)p 第七章 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易p 第八章 董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員與核心技術(shù)人員p 第九章 公司治理p 第十章 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息p 第十一章 管理層討論與分析p 第十二章 業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)p 第十三章 募集資金運(yùn)用p 第十四章 股利分配政策p 第十五章 其他重要事項(xiàng)p 第十六章 董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及有關(guān)中介機(jī)構(gòu)聲明p 第十七章 備查文件內(nèi)容目錄首次公開(kāi)發(fā)行股票招股說(shuō)明書(shū) ——1 號(hào)準(zhǔn)則（主板 中小板）p 發(fā)行人基本情況： 披露發(fā)行人的歷史沿革，設(shè)立過(guò)程、設(shè)立前后重大資產(chǎn)或業(yè)務(wù)的變化情況，發(fā)行人與其控股股東（或?qū)嶋H控制人的關(guān)系）等。p 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息： 披露發(fā)行人根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的最近三年及最近一期的財(cái)務(wù)報(bào)告及其審計(jì)意見(jiàn)、非經(jīng)常性損益情況、重要財(cái)務(wù)指標(biāo)等。若發(fā)行前的滾存利潤(rùn)歸發(fā)行前的股東享有，應(yīng)披露滾存利潤(rùn)的審計(jì)和實(shí)際派發(fā)情況，同時(shí)在招股說(shuō)明書(shū)首頁(yè)對(duì)滾存利潤(rùn)中由 發(fā)行前股東單獨(dú)享有的金額以及 是否派發(fā)完畢 作 “ 重大事項(xiàng)提示 ” 。167。 主 營(yíng) ： 電 力 電纜 、 電 氣裝 備 用 電線(xiàn)電纜 、裸 電線(xiàn) 。 IPO信息： 2023年 9月 10日 創(chuàng)業(yè) 板上市 發(fā) 行。167。p 董事、監(jiān)事、高管聲明： “ 本公司全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員承諾本招股說(shuō)明書(shū)及其摘要不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。 p 謹(jǐn)慎分析未來(lái)趨勢(shì) —— 報(bào)告期內(nèi)出現(xiàn)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和盈利能力產(chǎn)生重大影響的因素，分析其對(duì)公司未來(lái)財(cái)務(wù)狀況和盈利能力可能產(chǎn)生的影響 。 首次公開(kāi)發(fā)行股票招股說(shuō)明書(shū) ——1 號(hào)準(zhǔn)則（主板 中小板）p 業(yè)務(wù)與技術(shù)： 分業(yè)務(wù)披露發(fā)行人所處行業(yè)概況，發(fā)行人在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位，經(jīng)營(yíng)模式，主要的客戶(hù)與供應(yīng)商，與其業(yè)務(wù)相關(guān)的主要資產(chǎn)等。第七章 關(guān)于本次發(fā)行募集資金運(yùn)用的文件 簽署要求71 募集資金投資項(xiàng)目的審批、核準(zhǔn)或備案文件 原件或律師見(jiàn)證首次公開(kāi)發(fā)行股票必備申報(bào)文件 ——9 號(hào)準(zhǔn)則（主板 中小板）第八章 與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料相關(guān)的其他文件 簽署要求81 發(fā)行人最近三年的納稅情況 －811 發(fā)行人最近三年所得稅納稅申報(bào)表（須與報(bào)稅務(wù)部門(mén)一致） 原件或律師見(jiàn)證812 有關(guān)發(fā)行人稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼的證明文件 原件或律師見(jiàn)證813 主要稅種納稅情況的說(shuō)明及注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的意見(jiàn)發(fā)行人納稅情況說(shuō)明須由：法定代表人、主管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人簽字（不得以人名章代替），加蓋公章；會(huì)計(jì)師意見(jiàn)同審計(jì)報(bào)告要求。13 發(fā)行公告 【 發(fā)審會(huì)前提供 】 略第二章 發(fā)行人關(guān)于本次發(fā)行的申請(qǐng)及授權(quán)文件 簽署要求21 發(fā)行人關(guān)于本次發(fā)行的申請(qǐng)報(bào)告 發(fā)行人簽發(fā)公文22 發(fā)行人董事會(huì)有關(guān)本次發(fā)行的決議 董事長(zhǎng)、參會(huì)董事簽字，加蓋公章。內(nèi)控機(jī)制及管理層義務(wù)內(nèi)控機(jī)制及管理層義務(wù)p 主要包括內(nèi)控機(jī)制薄弱、大股東資金占用和管理層未盡應(yīng)有義務(wù)三方面。p 業(yè)績(jī)依賴(lài)主要表現(xiàn)為對(duì)稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼等依賴(lài)較大，對(duì)關(guān)聯(lián)方依賴(lài)較大；p 重要資產(chǎn)交易合理性不足主要是公司部分業(yè)務(wù)或資產(chǎn)的重組缺乏必要的合理性，導(dǎo)致難以判斷其盈利能力和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的真實(shí)性；p 其他重要影響因素主要包括專(zhuān)利糾紛、合資條款、銷(xiāo)售結(jié)構(gòu)變化、未決訴訟或仲裁、重大合同不利影響、尚未取得部分關(guān)鍵權(quán)屬證書(shū)或許可證書(shū)等。p 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)在上市前就應(yīng)消除，募集資金不得用于收購(gòu)?fù)豢刂葡碌馁Y產(chǎn)或業(yè)務(wù)，否則會(huì)被認(rèn)為是改制不徹底。實(shí)際控制人及管理層的重大變動(dòng)認(rèn)定實(shí)際控制人及管理層的重大變動(dòng)認(rèn)定p 實(shí)際控制人的認(rèn)定主要參照 《 證券期貨法律適用意見(jiàn)第 1號(hào) — 關(guān)于 “實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更的理解和適用 ”》 的相關(guān)規(guī)定。近年來(lái)因該問(wèn)題而導(dǎo)致審核被否決的案例占比接近 25%。如有進(jìn)出口業(yè)務(wù)上市 進(jìn) 程可能涉及到的政府部 門(mén)審 批（ 續(xù) ）序號(hào) 政府部 門(mén) 審 批內(nèi)容 備 注8 省級(jí)人民政府 證監(jiān)會(huì)審核首發(fā)申請(qǐng)材料時(shí)，將征求其意見(jiàn)。不同情況需由不同 級(jí)別的 環(huán) 保部 門(mén) 核 查 。關(guān)于上市路徑的進(jìn)一步分析第三章第三章 國(guó)內(nèi)國(guó)內(nèi) A股發(fā)行上市（主板、中小板股發(fā)行上市（主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板）基本條件介紹與比較和創(chuàng)業(yè)板）基本條件介紹與比較p 主體資格p 獨(dú)立性p 公司治理p 規(guī)范運(yùn)行p 財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)p 募集資金運(yùn)用p 綜述20主體 資 格 主板、中小板發(fā)行主要條件 創(chuàng)業(yè)板發(fā)行主要條件主體資格 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在 3年以上（特批的除外） ；有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算 注冊(cè)資本已足額繳納，發(fā)起人或股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)均已辦理完畢，主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛發(fā)行人的生產(chǎn)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策要求相同，特別強(qiáng)調(diào)創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)應(yīng)主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù)發(fā)行人最近 3年內(nèi) 主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更發(fā)行人最近 2年內(nèi) 主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股不存在重大權(quán)屬糾紛獨(dú)立性 主板、中小板發(fā)行主要條件 創(chuàng)業(yè)板發(fā)行主要條件獨(dú)立性 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力發(fā)行人的 資產(chǎn)完整 生產(chǎn)型企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的生產(chǎn)系統(tǒng)、輔助生產(chǎn)系統(tǒng)和配套設(shè)施，合法擁有與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的土地