【正文】 證券市場(chǎng)禁入措施尚在禁入期的；　　 (二 )最近三年內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，或者最近一年內(nèi)受到證券交易所公開(kāi)譴責(zé)的；　　 (三 )因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見(jiàn)的。l 發(fā)行人資產(chǎn)完整，業(yè)務(wù)及人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立，具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力。發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛。l 最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損。 上市融資不僅可以使企業(yè)獲取穩(wěn)定的長(zhǎng)期資金來(lái)源、擴(kuò)充資本實(shí)力，而且有助于改善法人治理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)營(yíng)的規(guī)范化，從而將使公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)力有質(zhì)的飛躍。促進(jìn)企業(yè)規(guī)范運(yùn)作216。216。ZhONGZI CAPITAL1 目 錄基本背景第一部分 收購(gòu)資質(zhì)方案的選擇第二部分 股權(quán)融資第三部分 IPO上市概要上市意義上市條件第四部分 IPO流程ZhONGZI CAPITAL2216。實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)證券化，通過(guò)證券市場(chǎng)放大公司價(jià)值、個(gè)人價(jià)值的需求相當(dāng)龐大，這是也是目前中國(guó)證券市場(chǎng)上市公司重組活躍，殼價(jià)值較高的一個(gè)主要原因。有利于吸引優(yōu)勢(shì)人才企業(yè)上市的好處ZhONGZI CAPITAL4216。給原始股東給原始股東 帶來(lái)巨額回報(bào)帶來(lái)巨額回報(bào)167。ZhONGZI CAPITAL7IPO創(chuàng)業(yè) 板上市條件中國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng) IPO必須滿足如下財(cái)務(wù)條件 ：l 最近 2個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣 1000萬(wàn)元，且持續(xù)增長(zhǎng)。l 應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù)，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護(hù)政策。與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，以及嚴(yán)重影響公司獨(dú)立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易。l 發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人最近三年內(nèi)不存在損害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的重大違法行為。出資方式 股東可以用貨幣出資 ,也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資。ZhONGZI CAPITAL29（八）資產(chǎn)剝離非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)剝離– 公司改制時(shí)，對(duì)承擔(dān)社會(huì)職能的非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)必須剝離。公司業(yè)務(wù)涉及公交客運(yùn)、出租客運(yùn)、長(zhǎng)途客運(yùn)、貨運(yùn)物流、金融及實(shí)業(yè)投資、文化體育、教育、房地產(chǎn)等業(yè)務(wù)。ZhONGZI CAPITAL37（三）輔導(dǎo)規(guī)范運(yùn)作：日常運(yùn)作合法合規(guī) 日常規(guī)范運(yùn)作要求上市公司能夠按照股份公司的一般原理和證券法律、法規(guī)以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的現(xiàn)實(shí)要求從事各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。 保薦人與發(fā)行人以及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)互相配合，努力發(fā)掘 發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)亮點(diǎn)，體現(xiàn)發(fā)行人的價(jià)值，撰寫(xiě)出高質(zhì)量的申 報(bào)材料ZhONGZI CAPITAL50 目 錄基本背景第一部分 收購(gòu)資質(zhì)方案的選擇第二部分 股權(quán)融資第三部分 IPO上市概要第四部分 IPO流程1. 改制設(shè)立2. 上市輔導(dǎo)、規(guī)范運(yùn)作3. 制作申報(bào)材料4. 發(fā)行審核5. 發(fā)行上市ZhONGZI CAPITAL51（一）發(fā)行審核程序 發(fā)行監(jiān)管部構(gòu)成： 七個(gè)處室 發(fā)行審核三處 靜默期216。 經(jīng)營(yíng)能力持續(xù)216。詢價(jià)對(duì)象及其管理的證券投資產(chǎn)品（以下稱股票配售對(duì)象）應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)登記備案，接受中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理 主承銷商應(yīng)當(dāng)在詢價(jià)時(shí)向詢價(jià)對(duì)象提供 投資價(jià)值研究報(bào)告 。IPO發(fā)行流程ZhONGZI CAPITAL61結(jié)語(yǔ)業(yè)務(wù)發(fā)展是所有工作中最基礎(chǔ)的方面，確保公司業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略正確、清晰、可實(shí)施是至關(guān)重要的。規(guī)范管理是能夠公開(kāi)上市的重要前提。發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)通過(guò)初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間，在發(fā)行價(jià)格區(qū)間內(nèi)通過(guò)累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格。 業(yè)績(jī)計(jì)算連續(xù)216。 形成初審報(bào)告216。 發(fā)行審核四處 綜合處（三）輔導(dǎo)規(guī)范運(yùn)作：日常運(yùn)作合法合規(guī)ZhONGZI CAPITAL39（四）輔導(dǎo)規(guī)范運(yùn)作：同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題 避免和消除同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)限制l （ 1）同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)界定 l （ 2）不屬于實(shí)質(zhì)性同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的特定情形，應(yīng)請(qǐng)公司做出解釋l （ 3）同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的規(guī)范l （ 4）公司應(yīng)專節(jié)詳細(xì)披露同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及其解決措施l （ 5）公司律師進(jìn)行核查并發(fā)表意見(jiàn)l （ 6）關(guān)注將來(lái)產(chǎn)生新的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng) ZhONGZI CAPITAL40（五）輔導(dǎo)規(guī)范運(yùn)作：關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題上市公司大股東兄弟公司其他股東關(guān)聯(lián)自然人控制的公司5% 控制控制主要的關(guān)聯(lián)方原則：盡量減少、依法規(guī)范規(guī)范關(guān)聯(lián)交易 　 制度規(guī)范 　定價(jià)規(guī)范 　 披露規(guī)范ZhONGZI CAPITAL41（六）輔導(dǎo)規(guī)范運(yùn)作：會(huì)計(jì)政策穩(wěn)健問(wèn)題 　 發(fā)行人選擇運(yùn)用的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)是否恰當(dāng)遵循謹(jǐn)慎、一貫性的原則；發(fā)行人會(huì)計(jì)核算收入、成本、費(fèi)用是否符合有關(guān)會(huì)計(jì)制度、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。三名當(dāng)選董事同意接受提名，當(dāng)選有效，不能隨意辭職。ZhONGZI CAPITAL31（十）業(yè)績(jī)連續(xù)計(jì)算問(wèn)題n 國(guó)有企業(yè)整體改制設(shè)立股份公司不滿三年，連續(xù)計(jì)算經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)應(yīng)當(dāng)具備下列條件n 有限責(zé)任公司變更為股份公司的時(shí)間尚不足三年，如須連續(xù)計(jì)算經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，應(yīng)符合的條件n 連續(xù)盈利是指審計(jì)后的利潤(rùn)n 可支付股利n 外商獨(dú)資企業(yè)變更為股份公司能否連續(xù)計(jì)算業(yè)績(jī)ZhONGZI CAPITAL32 目 錄基本背景第一部分 收購(gòu)資質(zhì)方案的選擇第二部分 股權(quán)融資第三部分 IPO上市概要第四部分 IPO流程1. 改制設(shè)立2. 上市輔導(dǎo)、規(guī)范運(yùn)作3. 制作申報(bào)材料4. 發(fā)行審核5. 發(fā)行上市ZhONGZI CAPITAL33上市輔導(dǎo)、規(guī)范運(yùn)作股份公司在提出首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)前，應(yīng)聘請(qǐng)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)進(jìn)行輔導(dǎo)。– 防止非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)剝