【正文】 學(xué)習(xí)成就未來 2 ◆ 遠(yuǎn)程教育行業(yè)的遠(yuǎn)景 ◆ 公司基本情況介紹 目錄 ◆ 盈虧平衡點計算 3 遠(yuǎn)程教育的遠(yuǎn)景 市場真正成熟應(yīng)至少具備三個條件 中國互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展程度。全國 7萬多所中學(xué)中，注冊的網(wǎng)校學(xué)生人數(shù)已達(dá) 60多萬。 衛(wèi)星直播式教學(xué) —— 采用國際最先進(jìn)的教學(xué)軟件，最先進(jìn)的衛(wèi)星設(shè)備，將成都七中的課堂教育原汁原味、實時地傳送到遠(yuǎn)端學(xué)校，遠(yuǎn)程終端地學(xué)生可以和七中本部地學(xué)生一樣直接向七中地老師體提問。 歷年分紅派息結(jié)構(gòu) 時間 類型 股本（萬股） 分派辦法 分配現(xiàn)金 1995 有限公司 600 每 10股派發(fā)現(xiàn)金 150萬元 1996 有限公司 900 每 10股派發(fā)現(xiàn)金 225萬元 1997 有限公司 1118 每 10股派發(fā)現(xiàn)金 ,送 5股轉(zhuǎn)入股份公司 元 1998 股份公司 3500 每 10股派發(fā)現(xiàn)金 420萬元 1999 股份公司 3500 每 10股送 1股 ,在送股的基礎(chǔ)上每 10股配 3股 2000 股份公司 5005 每 10股派發(fā)現(xiàn)金 元 2001 股份公司 5005 每 10股派發(fā)現(xiàn)金 元 合計 累計每股分配現(xiàn)金 (元 ) 公司累計分配現(xiàn)金 (元 ) 98年投入 1元，經(jīng)配股后，四年每股累計凈投入現(xiàn)金 ，分紅 35 ◆ 五年來，經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量急劇下降， 2023年處于最低，只有 178萬元，近兩年有所回升，維持在 560萬元的水平 ◆ 每年的固定資產(chǎn)投入，耗用了經(jīng)營活動、籌資活動獲得的現(xiàn)金，使得公司凈現(xiàn)金流量一直很小 現(xiàn)金流結(jié)構(gòu) 15862382469288 931275095233431655690533256256717849834223018611558600040002023020234000600080001998年 1999年 2023年 2023年 2023年投資活動凈現(xiàn)金流量 凈現(xiàn)金流量經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量 籌資活動凈現(xiàn)金流量單位：萬元 36 人力資源結(jié)構(gòu) 高中及以下311人中專5 9 人大專5 3 人本科1 9 人◆ 公司共有員工 441人，高學(xué)歷、高素質(zhì)的員工比例很小，本科學(xué)歷人員只占總?cè)藬?shù)的 4%，人力資源相對缺乏 ◆ 公司所有員工年平均工資水平為 ，其中生產(chǎn)車間工人7800元 /年 37 激勵機(jī)制 公司通過和職能科室、分廠、事業(yè)部負(fù)責(zé)人簽定內(nèi)部經(jīng)濟(jì)承包合同的方式進(jìn)行考核激勵，明確經(jīng)濟(jì)指標(biāo)為硬性考核標(biāo)準(zhǔn)，并實行全員風(fēng)險抵押金制度 供應(yīng)公司考核 銷售公司考核 樹脂分廠考核 財務(wù)部考核存貨資金占用4 5 0 萬元，超額則雙倍罰息內(nèi)銷資金占用1 7 0 0 萬元，超額在1 0 0 萬元以內(nèi)，按銀行同期利息罰息，超額1 0 0 萬元以上，按雙倍銀行利息罰息生產(chǎn)占用資金4 0 萬元，額內(nèi)交銀行利息，超額部分交雙倍利息完成崗位設(shè)置中明確的工作任務(wù)（詳細(xì)描述在承包合同中 10 條）采購成本在2 0 0 2 年6 月加權(quán)平均基礎(chǔ)上節(jié)約1 %外銷資金占用3 0 0 萬元 管理費用8 1 0 0 0 元/ 年 定員 11 人庫房維修費 1 0 0 0 0 元/ 月 銷售費7 0 元/ 噸 承包人年薪1 8 0 0 0 元日常辦公費、差旅費、招待費總額 4 萬元 / 年承包人年底薪1 8 0 0 0 元，完成指標(biāo)獎勵1 萬元內(nèi)銷運費1 5 0 元/ 噸上繳利潤2 0 萬元，超額5萬元、5 萬元以上按5 % 、1 0 % 超額累進(jìn)率提成完成任務(wù)，獎勵 10000 元，其中 50% 和公司利潤掛鉤， 50% 和日?？己藪煦^實現(xiàn)利潤 10 萬元以內(nèi)部分，按 20% 提成新增銷售點不低于2 0 個風(fēng)險抵押金1 2 萬元，其中承包人2 萬元以上如日?？己瞬贿_(dá)標(biāo)，體改小組隨時可以解聘之實現(xiàn)利潤 10 萬元以上部分，按 30% 提成資金回收率1 0 0 %承包人年底薪2 4 0 0 0 元，完成指標(biāo)，獎勵1 萬元實現(xiàn)利潤5 萬以內(nèi)、5 1 0萬、1 0 2 0 萬、2 0 萬以上，按照5 % 、1 0 % 、1 5 %、1 0 % 超額累進(jìn)率提成運費節(jié)約，按3 0 % 節(jié)約額提成，超支按1 0 % 罰扣嚴(yán)格的考核制度一直在實際中遵守，達(dá)不成要求，立即下崗，使得負(fù)責(zé)人員相當(dāng)關(guān)注每月的指標(biāo)進(jìn)度 38 技術(shù)、研發(fā)結(jié)構(gòu) ◆ 公司沒有一支高素質(zhì)的技術(shù)人員和先進(jìn)的技術(shù)設(shè)備，技術(shù)上采取跟蹤市場發(fā)展的方式，進(jìn)行模仿式開發(fā) ◆ 技術(shù)中心、新品車間各自負(fù)責(zé)新產(chǎn)品的研發(fā)，協(xié)同不足 ◆ 公司鼓勵新產(chǎn)品研發(fā)、對市場前景好的產(chǎn)品以事業(yè)部形式運作 技術(shù)中心 新產(chǎn)品分廠 乳膠漆事業(yè)部 防腐漆事業(yè)部 工業(yè)漆事業(yè)部 聚脂漆事業(yè)部 老產(chǎn)品技術(shù)支持，配方實驗、降低成本；市場跟蹤、新品開發(fā) 新產(chǎn)品開發(fā)、配方實驗 市場前景看好的乳膠漆、防腐漆、工業(yè)漆、聚脂漆的經(jīng)營（模擬子公司運作：接單、技術(shù)研發(fā)、指定生產(chǎn)、產(chǎn)品）銷售 39 核心競爭力 ◆ A公司的 X產(chǎn)品生產(chǎn)成本在西北地區(qū)同行中最低 ◆ 業(yè)務(wù)上的經(jīng)銷關(guān)系、投資上的股權(quán)關(guān)系，使銷售網(wǎng)絡(luò)商和公司的利益緊密聯(lián)系，極大地促進(jìn)了銷售的增長 4,6714,2097,8365,6961,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,0009,0002023年 2023年寶塔山 西北化工單位：元 /噸 X產(chǎn)品生產(chǎn)成本 40 主要風(fēng)險 ?歷年來對股東保持著高額分紅，維持了良好的社會形象，但企業(yè)的積累不多，現(xiàn)金流量困難逐步體現(xiàn)，有財務(wù)風(fēng)險 ?從 98年到 2023年間，頻繁地更換了 5家會計師事物所，在 2023年對所有財務(wù)人