【正文】 務(wù)準(zhǔn)備工作n 目的：1. 順利通過(guò)上巿審計(jì)，並出具無(wú)保留意見(jiàn)報(bào)告；2. 為上巿申請(qǐng)過(guò)程中對(duì)財(cái)務(wù)相關(guān)問(wèn)題的提問(wèn)做準(zhǔn)備；3. 規(guī)范財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作?！≈鳡I(yíng)業(yè)務(wù)應(yīng)突出252。組織承銷(xiāo)團(tuán)178。法律及保薦盡職調(diào)查178。聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)178。財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi) :到 （ 5） 上巿 批準(zhǔn) 的可能性（ 6）公司與股東之間信息溝通的通暢程度。25百富達(dá)融資有限公司 企業(yè)上巿的基本條件n 在倫敦 高增長(zhǎng)市場(chǎng)的 上市要求（ AIM市場(chǎng)）n 靈活的監(jiān)管制度n 無(wú)需業(yè)績(jī)記錄n 無(wú)公眾持股最低比例要求n 一般情況下 , 若沒(méi)有營(yíng)業(yè)記錄的公司必須證明其籌集資金是用于項(xiàng)目或產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，且必須已進(jìn)行充分研發(fā)； 總收入不少于 5億港元，總資產(chǎn)最少達(dá) 5億港元，或市值最少達(dá) 5億港元；3） n 第四十七條規(guī)定，境內(nèi)公司應(yīng)自特殊目的公司或與特殊目的公司有關(guān)聯(lián)關(guān)系的境外公司完成境外上市之日起 30日內(nèi)，向商務(wù)部報(bào)告境外上市情況和融資收入調(diào)回計(jì)劃，境內(nèi)公司還應(yīng)向外匯管理機(jī)關(guān)報(bào)送 融資收入調(diào)回計(jì)劃 ，由 外匯管理機(jī)關(guān)監(jiān)督實(shí)施。 13百富達(dá)融資有限公司境外上市相關(guān)政策介紹n 新 《 規(guī)定 》 第十一條規(guī)定，境內(nèi)公司、企業(yè)或自然人以其在境外合法設(shè)立或控制的公司名義并購(gòu)與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的境內(nèi)的公司，應(yīng) 報(bào)商務(wù)部審批 。n 　　本通知所稱(chēng) “ 返程投資 ” ，是指境內(nèi)居民通過(guò)特殊目的公司對(duì)境內(nèi)開(kāi)展的直接投資活動(dòng)，包括但不限于以下方式：購(gòu)買(mǎi)或置換境內(nèi)企業(yè)中方股權(quán)、在境內(nèi)設(shè)立外商投資企業(yè)及通過(guò)該企業(yè)購(gòu)買(mǎi)或協(xié)議控制境內(nèi)資產(chǎn)、協(xié)議購(gòu)買(mǎi)境內(nèi)資產(chǎn)及以該項(xiàng)資產(chǎn)投資設(shè)立外商投資企業(yè)、向境內(nèi)企業(yè)增資。二、在補(bǔ)辦境外投資外匯登記后，境內(nèi)居民個(gè)人直接或間接持有股權(quán)的境外企業(yè)如發(fā)生增資、減資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、合并、分立、對(duì)外股權(quán)投資、涉及境內(nèi)資產(chǎn)的對(duì)外擔(dān)保等重大事項(xiàng)，直接或間接擁有該境外企業(yè)最大股權(quán)的境內(nèi)居民個(gè)人，應(yīng)于重大事項(xiàng)發(fā)生之日起 30日內(nèi)，向境外投資登記地外匯局辦理外匯登記變更或備案手續(xù)。 二、根據(jù) 《 外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)暫行規(guī)定 》 ，境內(nèi)居民為換取境外公司股權(quán)憑證及其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利而出讓境內(nèi)資產(chǎn)和股權(quán)的，應(yīng)取得外匯管理部門(mén)的核準(zhǔn)。n 現(xiàn)金并購(gòu)n 價(jià)值評(píng)估n 符合外商投資指導(dǎo)目錄8百富達(dá)融資有限公司境外上市相關(guān)政策介紹n 關(guān)于完善外資并購(gòu)?fù)鈪R管理有關(guān)問(wèn)題的通知國(guó)家外匯管理局匯發(fā) [2023]11號(hào) n 現(xiàn)就公司申請(qǐng)到境外主板市場(chǎng)上市的有關(guān)問(wèn)題通知如下：n 　　一、公司申請(qǐng)境外上市的條件　　 (一 )符合我國(guó)有關(guān)境外上市的法律、法規(guī)和規(guī)則。n 需遵守上巿規(guī)則等更多法規(guī)的約束；n 上市及維持上巿地位的相關(guān)費(fèi)用，增加企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本；n 增加企業(yè)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的壓力；n 攤薄原股東所占股份比例。n 有利於規(guī)範(fàn)企業(yè)管理，增強(qiáng)企業(yè)的凝聚力 。（ 1997年 6月 20日　國(guó)發(fā)［ 1997］ 21號(hào)）　　 (六 )證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。n 三、各分局、外匯管理部在辦理由外資并購(gòu)設(shè)立的外商投資企業(yè)外匯登記時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)審核該境外企業(yè)是否為境內(nèi)居民所設(shè)立或控制，是否與并購(gòu)標(biāo)的企業(yè)擁有同一管理層 (詳見(jiàn)附件 )。匯發(fā) 〔 2023〕 75號(hào)　 n 十三、本通知自 2023年 11月 1日起實(shí)施。n 第四十條規(guī)定，特殊目的公司境外上市交易，應(yīng)經(jīng)國(guó)務(wù)院 證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn) 。創(chuàng) 業(yè) 板 二 板 上 市 標(biāo) 準(zhǔn) （ 2）不同市場(chǎng)的交投狀況、市場(chǎng)容量、資金充沛程度和市盈率高低。相比， n 1）律師費(fèi)及買(mǎi)殼費(fèi)用 (OCTBB):紅籌股? 須中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，時(shí)間可能要 23個(gè)月，但批準(zhǔn)的可能性較高? 過(guò)去須中國(guó)證監(jiān)會(huì)的 “ 無(wú)異議函 ”，現(xiàn)在需要審批?紅籌重組需國(guó)家商務(wù)部、外管局批準(zhǔn)? H股主板上市要求高，淨(jìng)資産 4億元，首次集資額不少於 5000萬(wàn)美元，上市前一年盈利 6000萬(wàn)元?只需滿(mǎn)足香港主板上市要求? 除非取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，否則沒(méi)有 “ 一般發(fā)行授權(quán) ” （即股東會(huì)授權(quán)董事會(huì)每年可隨時(shí)增發(fā)不超過(guò)已發(fā)行股本 20%的新股）? 有 “ 一般發(fā)行授權(quán) ” ，增加了 “ 二次發(fā)行 ” 的靈活度?只有 H股部份流通，原股東的股權(quán)（國(guó)有股、法人股等）無(wú)法在境外流通。確定重組方案178。向?qū)徟鷻C(jī)構(gòu)提出上市申請(qǐng)178?！?“朝陽(yáng) ”行業(yè)252?！∏袑?shí)可行的商業(yè)計(jì)劃公司管理與治理水平252。216。指導(dǎo)企業(yè)規(guī)範(fàn)內(nèi)部管理及賬務(wù)記錄；5.54百富達(dá)融資有限公司百富達(dá)融資有限公司簡(jiǎn)介n 肖祖核先生 1:51:0405,211:51 1:51:041:51:0405,211:51 1:51:041:51:04 四月 21四月 2101:51:0401:51:04April211:51 1:51:04adipiscingac,cursus.purus.Fusce上午 01:51:04四月 21MOMODA POWERPOINTLorem05,2023n 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 四月 2101:51:0401:51Apr2105Apr21n 1越是無(wú)能的人，越喜歡挑剔別人的錯(cuò)兒。上午 01:51:04四月 21n 楊柳散和風(fēng)，青山澹吾慮。05, 05 四月 2101:51:0401:51Apr2105Apr21n 1世間成事，不求其絕對(duì)圓滿(mǎn)，留一份不足，可得無(wú)限完美。上午 01:51:04四月 21n 沒(méi)有失敗，只有暫時(shí)停止成功！。05, 05 四月 2101:51:0401:51Apr2105Apr21n 1故人江海別，幾度隔山川。n 謝謝大家 !56百富達(dá)融資有限公司n 靜夜四無(wú)鄰，荒居舊業(yè)貧。中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師、香港注冊(cè)會(huì)計(jì)師、英國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)師公會(huì)資深會(huì)員、英國(guó)注冊(cè)財(cái)務(wù)策劃師協(xié)會(huì)會(huì)員、英國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)香港分會(huì)中國(guó)事務(wù)委員會(huì)主席、深圳市投融資商會(huì)理事、深圳市商業(yè)聯(lián)合會(huì)理事。七、財(cái)務(wù)顧問(wèn)在上巿過(guò)程中的作用53百富達(dá)融資有限公司百富達(dá)融資有限公司簡(jiǎn)介 協(xié)助企業(yè)制定上巿方案；n 企業(yè)重組改制方案n 上巿模式及地點(diǎn)n 上巿工作日程表3. 專(zhuān)人統(tǒng)籌審計(jì)工作216。常見(jiàn)會(huì)計(jì)問(wèn)題? 重組方案未能滿(mǎn)足對(duì)上市企業(yè)需要三年業(yè)績(jī) (以主板上市而言 )的要求? 編制綜合報(bào)表的基準(zhǔn)及范圍? 不齊全的會(huì)計(jì)記錄? 未有充足計(jì)算壞帳及呆帳準(zhǔn)備? 存貨損失準(zhǔn)備? 銷(xiāo)售收入的確認(rèn)? 研究及開(kāi)發(fā)費(fèi)用的資本化? 無(wú)形資產(chǎn)的確認(rèn)? 在建工程轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)及相關(guān)的折舊調(diào)整? 土地使用權(quán)的權(quán)益及相關(guān)的租賃處理? 大量以現(xiàn)金支付的交易引致審計(jì)跟蹤的困難? 股東借款的處理? 關(guān)聯(lián)交易于會(huì)計(jì)上的處理對(duì)業(yè)績(jī)的影響? 其 他 會(huì)計(jì)制度的差異 45百富達(dá)融資有限公司三、上市法律準(zhǔn)備工作n 在專(zhuān)業(yè)律師的指導(dǎo)下完善各項(xiàng)法律手續(xù) ,包括 :n 公司設(shè)立、變更、股權(quán)交易等各項(xiàng)審批手續(xù)的合法及完整性 ?！〗?jīng)驗(yàn)豐富的行業(yè)精英252?！☆I(lǐng)先的市場(chǎng)地位和市場(chǎng)份額公司業(yè)績(jī)252。上市聆訊178。開(kāi)始審計(jì)、評(píng)估178。上市可行性分析178。4060萬(wàn)美元n 2）審計(jì)費(fèi)：按工作量定，大約 1520萬(wàn)美金；n 3)OTCBB上流通了。（ 4）不同上市地的行業(yè)認(rèn)同度。100萬(wàn)美元（最近一年或三年中二年）N/A N/A公眾流通股數(shù) 100萬(wàn) 110萬(wàn) 110萬(wàn) 110萬(wàn)流通股市值 500萬(wàn)美元 800萬(wàn)美元 1800萬(wàn)美元 2023萬(wàn)美元24百富達(dá)融資有限公司企業(yè)上巿的基本條件美國(guó) NASDAQ證券交易所上市標(biāo)準(zhǔn)表（續(xù)）買(mǎi)方最小報(bào)價(jià) 4美元 5美元 5美元 5美元做市商數(shù)量 3 3 3 4公眾持股人數(shù) 300個(gè) 400個(gè) 400個(gè) 400個(gè)經(jīng)營(yíng)年限 1年或市值 5000萬(wàn)美元 3年 2年 N/A公司治理 有要求 有要求 有要求