【正文】 01） 二零零九年七月十日周蕊律師于杭州 創(chuàng)業(yè)板中小板比較及 互聯(lián)網(wǎng)及創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)企業(yè)發(fā)行上市法律問題 《創(chuàng)業(yè)板首發(fā)暫行辦法》的特點(diǎn) 在發(fā)行條件方面針對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)實(shí)際情況制定相應(yīng)的定量標(biāo)準(zhǔn)與定 性規(guī)范要求； 強(qiáng)化保薦人責(zé)任，要求保薦人對(duì)公司成長(zhǎng)性、自主創(chuàng)新能力作盡職調(diào)查和審慎判斷，并出具專項(xiàng)意見； 設(shè)立單獨(dú)的創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委； 實(shí)行網(wǎng)站為主的信息披露方式，增加創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特別提示； 在公司治理方面從嚴(yán)要求，強(qiáng)化控股股東責(zé)任； 加強(qiáng)交易所監(jiān)管職能，充分發(fā)揮一線監(jiān)管作用。因此，《管理辦法》要求發(fā)行人集中有限的資源主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù)，并強(qiáng)調(diào)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)境保護(hù)政策。 適當(dāng)增加創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會(huì)人數(shù)，并加大行業(yè)專家委員的比例。 保薦機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人信息披露跟蹤報(bào)告制度。 發(fā)揮保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等市場(chǎng)主體的作用，強(qiáng)化市場(chǎng)化約束。 35人 初審征求意見 征求省級(jí)人民政府、國(guó)家發(fā)改委意見 無 二零零九年七月十日周蕊律師于杭州 創(chuàng)業(yè)板中小板比較及 互聯(lián)網(wǎng)及創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)企業(yè)發(fā)行上市法律問題 目錄 ? 中小板與創(chuàng)業(yè)板的法律法規(guī)體系及發(fā)行條件比較 ? 企業(yè)發(fā)行上市一般程序 ? 企業(yè)發(fā)行上市中涉及的主要法律問題 ? 互聯(lián)網(wǎng)與創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)行上市關(guān)注的普遍法律問題 ? 不同類型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涉及的特別法律問題 ? 律師在發(fā)行上市中的作用 二零零九年七月十日周蕊律師于杭州 創(chuàng)業(yè)板中小板比較及 互聯(lián)網(wǎng)及創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)企業(yè)發(fā)行上市法律問題 企業(yè)發(fā)行上市分為四個(gè)階段： （一）改制與設(shè)立 （二）上市輔導(dǎo) （三）申請(qǐng)文件的申報(bào)與審核 （四）發(fā)行與上市 二零零九年七月十日周蕊律師于杭州 創(chuàng)業(yè)板中小板比較及 互聯(lián)網(wǎng)及創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)企業(yè)發(fā)行上市法律問題 第一階段：改制與設(shè)立 企業(yè)改制的主要方式 ? 整體改制方式 ? 部分改制方式 ? 共同改制方式 ? 整體變更方式 二零零九年七月十日周蕊律師于杭州 創(chuàng)業(yè)板中小板比較及 互聯(lián)網(wǎng)及創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)企業(yè)發(fā)行上市法律問題 第二階段：上市輔導(dǎo) ? 聘請(qǐng)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行盡職調(diào)查、問題診斷、專業(yè)培訓(xùn)和業(yè)務(wù)指導(dǎo)，完善組織結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理，規(guī)范企業(yè)行為 ? 取消了輔導(dǎo)期一年的限制 二零零九年七月十日周蕊律師于杭州 創(chuàng)業(yè)板中小板比較及 互聯(lián)網(wǎng)及創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)企業(yè)發(fā)行上市法律問題 第三階段：申請(qǐng)文件的申報(bào)與審核 ? 企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)按照要求制作申請(qǐng)文件 ? 保薦機(jī)構(gòu)向證監(jiān)會(huì)推薦并申報(bào)申請(qǐng)文件 ? 證監(jiān)會(huì)對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行初審 ? 提交股票發(fā)行審核委員會(huì)審核 二零零九年七月十日周蕊律師于杭州 創(chuàng)業(yè)板中小板比較及 互聯(lián)網(wǎng)及創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)企業(yè)發(fā)行上市法律問題 第四階段：發(fā)行與上市 ? 經(jīng)發(fā)審委審核通過； ? 證監(jiān)會(huì)進(jìn)行核準(zhǔn)； ? 企業(yè)在報(bào)刊上刊登招股說明書摘要及發(fā)行公告，公告發(fā) 行股票，提交上市申請(qǐng)，辦理股份的托管與登記，掛牌 上市。律師通過對(duì)公司自成立以來所有文件的審查，發(fā)現(xiàn)公司存在的問題，并針對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題提出解決方案或補(bǔ)救化解。 02:40:0502:40:0502:401/25/2023 2:40:05 AM ? 1以我獨(dú)沈久，愧君相見頻。 上午 2時(shí) 40分 5秒 上午 2時(shí) 40分 02:40: ? 沒有失敗，只有暫時(shí)停止成功！。 2023年 1月 上午 2時(shí) 40分 :40January 25, 2023 ? 1少年十五二十時(shí)，步行奪得胡馬騎。 :40:0502:40:05January 25, 2023 ? 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 1月 上午 2時(shí) 40分 :40January 25, 2023 ? 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 上午 2時(shí) 40分 5秒 上午 2時(shí) 40分 02:40: ? 楊柳散和風(fēng)，青山澹吾慮。 02:40:0502:40:0502:401/25/2023 2:40:05 AM ? 1成功就是日復(fù)一日那一點(diǎn)點(diǎn)小小努力的積累。 02:40:0502:40:0502:40Wednesday, January 25, 2023 ? 1乍見翻疑夢(mèng)，相悲各問年。 ? 任務(wù)三： 協(xié)助公司規(guī)范運(yùn)作 ――包括修改內(nèi)控文件、指導(dǎo)公司進(jìn)行規(guī)范 ? 任務(wù)四： 上市輔導(dǎo) ――平時(shí)的輔導(dǎo)，給高管講解相關(guān)知識(shí)；還有在保薦人組織下的集中授課輔導(dǎo)。 （一）資產(chǎn)完整 （二）人員獨(dú)立 （三）財(cái)務(wù)獨(dú)立 （四）機(jī)構(gòu)獨(dú)立 （五）業(yè)務(wù)獨(dú)立 二零零九年七月十日周蕊律師于杭州 創(chuàng)業(yè)板中小板比較及 互聯(lián)網(wǎng)及創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)企業(yè)發(fā)行上市法律問題 ? 問題三：規(guī)范運(yùn)作 （一） 公司治理 （二） 內(nèi)控制度 （三） 對(duì)外擔(dān)保 （四） 資金占用 （五） 變相公開發(fā)行 （六） 行政處罰 （七） 行業(yè)慣例 （八） 違規(guī)理財(cái) 二零零九年七月十日周蕊律師于杭州 創(chuàng)業(yè)板中小板比較及 互聯(lián)網(wǎng)及創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)企業(yè)發(fā)行上市法律問題 ? 問題四： 員工持股問題 擬上市企業(yè)在上市前實(shí)施員工持股或管理層持股方案需注意問題： （一）持股主體 （二）持股管理方案的設(shè)計(jì) （三）原有激勵(lì)方案的處理 二零零九年七月十日周蕊律師于杭州 創(chuàng)業(yè)板中小板比較及 互聯(lián)網(wǎng)及創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)企業(yè)發(fā)行上市法律問題 ? 問題五： 稅務(wù)問題 稅務(wù)問題一直是審核重點(diǎn)，主要涉及問題： （一）稅收優(yōu)惠 （二）依法納稅 （三）非正常的大額欠稅 （四）繳稅身份 （五）稅收依賴 二零零九年七月十日周蕊律師于杭州 創(chuàng)業(yè)板中小板比較及 互聯(lián)網(wǎng)及創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)企業(yè)發(fā)行上市法律問題 ? 問題六：土地使用權(quán)等無形資產(chǎn) 無形資產(chǎn)的處理亦是上市過程中的關(guān)鍵問題，涉及到對(duì)上市主體資產(chǎn)權(quán)屬是否清晰