【正文】 上風(fēng)電市場巨大。在我國，發(fā)改委的價(jià)格和投資審批仍將發(fā)揮作用，短期內(nèi)難以納入真正意義上的監(jiān)管范疇。我國的電力市場發(fā)展階段不同于美國，尚未達(dá)到迫切需要監(jiān)管的市場化程度。為統(tǒng)籌推進(jìn)能源發(fā)展和改革，加強(qiáng)能源監(jiān)督管理，方案提出，將現(xiàn)國家能源局、電監(jiān)會(huì)的職責(zé)整合，重新組建國家能源局。提升電機(jī)系統(tǒng)能效成為當(dāng)前工業(yè)節(jié)能的主要抓手。%%，貨幣環(huán)境整體相對寬松。分部門看，住戶貸款增加9751億元，其中，短期貸款增加3967億元，中長期貸款增加5784億元；，其中，短期貸款增加7656億元，中長期貸款增加8454億元，票據(jù)融資增加1029億元。其中，%，衣著、%。其中，%，%，%。3月份，%。其中，%，%，%，%。其中，%，（%，）；%，；%，；%，；%，；%。六、%，%3月份，%。數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署圖7 2009年以來我國進(jìn)出口月度同比增速及貿(mào)易差額情況%，%，%%。按消費(fèi)形態(tài)分，3月份，餐飲收入1861億元，%；商品零售15780億元，%。從施工和新開工項(xiàng)目情況看，13月份，施工項(xiàng)目計(jì)劃總投資457104億元，%，；新開工項(xiàng)目計(jì)劃總投資41429億元，同比增長14%。預(yù)計(jì)二季度工業(yè)產(chǎn)出將趨穩(wěn)回升，理由有三：一是基建投資發(fā)力和房地產(chǎn)投資趨穩(wěn)背景下內(nèi)需繼續(xù)回升；二是外部經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)有助于外需趨穩(wěn)；三是需求回暖背景下補(bǔ)庫存需求。分地區(qū)看，3月份，%，%，%?？偟目磥?，春節(jié)日期因素對3月份數(shù)據(jù)扭曲較大，%左右，%左右，刨除這兩部分的內(nèi)在增長相當(dāng)于8%%的水平。目 錄第一章 電力行業(yè)外部環(huán)境分析 1第一節(jié) 宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況 1一、% 1二、% 1三、% 3四、% 5五、對外貿(mào)易數(shù)據(jù)有所改善 6六、%，% 7七、信貸處于高位，貨幣環(huán)境相對寬松 9第二節(jié) 電力政策分析 11一、工信部重推兩大節(jié)能環(huán)保工程 實(shí)現(xiàn)工業(yè)節(jié)電1% 11二、電監(jiān)會(huì)并入新能源局 電改走勢尚未可知 11三、國家發(fā)改委調(diào)整產(chǎn)業(yè)目錄，加快海上風(fēng)電發(fā)展 12四、國務(wù)院確定七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè) 13第三節(jié) 電煤市場分析 13一、各煤種部分產(chǎn)地價(jià)格下降 13二、煤炭庫存及運(yùn)價(jià) 14三、國際動(dòng)力煤價(jià)格普漲 15第四節(jié) 來水情況分析 17第二章 2013年3月電力行業(yè)運(yùn)行分析 19一、用電市場情況 19二、發(fā)電量情況 21三、電力投資與建設(shè) 23四、電力供應(yīng)與銷售情況 24五、月評：水電增發(fā) 火電出力恢復(fù) 25第三章 電力相關(guān)行業(yè)分析 26第一節(jié) 化工行業(yè) 26一、生產(chǎn)情況 26二、價(jià)格情況 27第二節(jié) 鋼鐵行業(yè) 27一、4月鋼材價(jià)格振蕩下行 27二、鋼鐵生產(chǎn)水平偏高，市場供需矛盾進(jìn)一步加劇 27三、鋼材庫存快速上升，對鋼材價(jià)格走勢形成較大壓力 28第三節(jié) 有色金屬 29一、產(chǎn)品產(chǎn)量 29二、產(chǎn)品價(jià)格 29三、月評 32第四節(jié) 建材行業(yè) 32一、產(chǎn)量情況 32二、價(jià)格情況 33第五節(jié) 相關(guān)產(chǎn)業(yè)影響分析 34第四章 發(fā)展趨勢與風(fēng)險(xiǎn)分析 36第一節(jié) 發(fā)展趨勢 36第二節(jié) 電力行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析 36第五章 重點(diǎn)企業(yè)分析 37一、“買下”山西首富：華潤電力并購迷霧 37二、太原重工擬不超5500萬元收購風(fēng)電公司 38三、尚德電力可能被巴菲特收購 39四、五大電力集團(tuán)擬發(fā)力天然氣發(fā)電項(xiàng)目 39第六章 熱點(diǎn)問題——光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展喜憂參半 41一、下游環(huán)節(jié)將獲快速發(fā)展 41二、電網(wǎng)接納光伏仍為難題 41三、標(biāo)準(zhǔn)缺失問題需解決 42表 錄表1 20122013年3月我國全社會(huì)用電量結(jié)構(gòu) 19表2 2013年3月各省市用電量及同比增長情況表 20表3 20122013年3月發(fā)電量情況 21表4 2013年13月我國各地區(qū)發(fā)電生產(chǎn)情況 22表5 20122013年3月累計(jì)電力投資情況統(tǒng)計(jì) 24表6 2013年13月我國主要化工產(chǎn)品產(chǎn)量 26表7 2013年13月我國十種有色金屬產(chǎn)量情況 29表8 2013年4月基本金屬現(xiàn)貨價(jià)格（平均價(jià)） 30表9 2013年4月貴金屬現(xiàn)貨價(jià)格（平均價(jià)） 30表10 2013年4月稀有金屬價(jià)格 31表11 2013年3月稀土金屬價(jià)格 32表12 2013年3月重點(diǎn)用電行業(yè)用電量情況 35圖 錄圖1 2006年以來國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增速情況 1圖2 2008年以來工業(yè)增加值同比增速情況 2圖3 2008年以來輕工業(yè)及重工業(yè)工業(yè)增加值同比增速情況 2圖4 2009年以來工業(yè)增加值同比增速與PMI走勢對比圖 3圖5 2010年以來城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資累計(jì)增速情況 4圖6 2009年以來國內(nèi)消費(fèi)同比名義增速情況 5圖7 2009年以來我國進(jìn)出口月度同比增速及貿(mào)易差額情況 6圖8 2009年以來我國CPI、PPI走勢情況 7圖9 2013年3月CPI各構(gòu)成部分物價(jià)水平同比增長情況 8圖10 2009年以來我國貨幣供給情況（MM2增速） 10圖11 2010年以來月度信貸投放規(guī)模 10圖12 山西大同動(dòng)力煤車板含稅價(jià)基本平穩(wěn)（元/噸） 14圖13 環(huán)渤海動(dòng)力煤價(jià)格指數(shù)微幅下降（元/噸） 14圖14 澳大利亞BJ煤炭價(jià)格指數(shù)小幅上漲（美元/噸） 15圖15 國際動(dòng)力煤價(jià)小幅上漲（美元/噸） 15圖16 重點(diǎn)電廠煤炭庫存（萬噸） 16圖17 沿海煤炭運(yùn)價(jià)（元/噸） 16圖18 國內(nèi)主要航線平均海運(yùn)費(fèi)小幅下降（元/噸）） 17圖19 澳洲中國海運(yùn)費(fèi)小幅上升（美元/噸） 17圖20 3月全國平均霧霾日數(shù)歷年變化（19612013年） 18圖21 2013年3月發(fā)電量結(jié)構(gòu) 22圖22 2013年13月我國電力投資結(jié)構(gòu)情況 24圖23 2012年1月2013年4月國內(nèi)主要鋼材品種價(jià)格走勢 27圖24 2012年3月2013年3月全國粗鋼、生鐵、鋼材月度產(chǎn)量 28圖25 2012年1月2013年3月全國水泥單月產(chǎn)量情況 33圖26 2010年2013年4月全國水泥均價(jià)走勢 34圖27 2013年以來中國玻璃價(jià)格指數(shù)情況 3457 / 61第一章 電力行業(yè)外部環(huán)境分析第一節(jié) 宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況一、%經(jīng)國家統(tǒng)計(jì)局初步核算，2013年一季度，我國實(shí)現(xiàn)國內(nèi)生產(chǎn)總值118855億元，按可比價(jià)格計(jì)算，%。二、%3月份，%（以下增加值增速均為扣除價(jià)格因素的實(shí)際增長率），比12月份回落1個(gè)百分點(diǎn)。分產(chǎn)品看，3月份，464種產(chǎn)品中有296種產(chǎn)品同比增長。三、%13月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）58092億元，%（%），與2012年同期持平。從到位資金情況看，13月份，到位資金84899億元，%。在商品零售中，限額以上企業(yè)（單位）商品零售額8474億元，%。分區(qū)域來看，%，%；%，%；%。其中，%，%；%，%；%，%。%。%。其中，鮮菜、肉禽及其制品、%、%、%%，、。%。工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價(jià)格中，%，%，%，%，%。同比多增515億元。在全球量化寬松貨幣政策短期內(nèi)仍將延續(xù)的背景下，熱錢流入規(guī)模在2013年的3季度增加是大概率事件。根據(jù)實(shí)施方案，2013年工信部將從推廣高效電機(jī)、淘汰低效電機(jī)以及既有電機(jī)系統(tǒng)節(jié)能技術(shù)改造等6個(gè)方面入手，推廣、淘汰和節(jié)能改造電機(jī)及電機(jī)系統(tǒng)1億千瓦，擴(kuò)大高效電機(jī)市場份額，促進(jìn)電機(jī)產(chǎn)品升級換代和產(chǎn)業(yè)升級。主要職責(zé)是，擬訂并組織實(shí)施能源發(fā)展戰(zhàn)略、規(guī)劃和政策，研究提出能源體制改革建議，負(fù)責(zé)能源監(jiān)督管理等。所以，政監(jiān)分離到現(xiàn)在依然只是愿望，還不是時(shí)機(jī)。為此，中國能源研究會(huì)2012年9月在一份報(bào)告中建議，短期內(nèi)我國可采用政監(jiān)合一、內(nèi)部獨(dú)立的機(jī)構(gòu)設(shè)置模式。此次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄中加進(jìn)的“海上風(fēng)電機(jī)組技術(shù)開發(fā)與設(shè)備制造”和“海上風(fēng)電場建設(shè)與設(shè)備制造”，將為加快我國海上風(fēng)電發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。加強(qiáng)自主創(chuàng)新，增強(qiáng)自主發(fā)展能力。目前來看進(jìn)口增速持續(xù)維持高位，仍是抑制國內(nèi)煤價(jià)上升的主要因素之煉焦煤方面，山西焦煤大礦在與不同的下游客戶議價(jià)中，有針對性的分別加大了優(yōu)惠幅度，其他各地區(qū)焦煤企業(yè)也紛紛下調(diào)價(jià)格。其他庫存方面，截至4月20日，重點(diǎn)電廠庫存可用天數(shù)維持20日；截至4月20日重點(diǎn)電廠煤炭庫存下跌146萬噸至7188萬噸；截至5月2日。與常年同期相比，西北大部、華北大部、黃淮、江淮大部、江漢北部、四川盆地大部，以及內(nèi)蒙古中部和西部、西藏西北部、云南大部、福建大部、江西南部等地降水量偏少3成以上，其中華北西部和南部、西北大部及內(nèi)蒙古西部等地偏少8成以上；內(nèi)蒙古東部大部、黑龍江西部、四川部分地區(qū)、貴州大部、湖南西南部、廣西東部、廣東西部、海南等地降水量偏多3成至2倍，局部偏多2倍以上。表1 20122013年3月我國全社會(huì)用電量結(jié)構(gòu)單位：億千瓦時(shí)，%第一產(chǎn)業(yè)第二產(chǎn)業(yè)第三產(chǎn)業(yè)城鄉(xiāng)居民生活累計(jì)同比累計(jì)同比累計(jì)同比累計(jì)同比2012年2月123531694011173月4月5月6月27月8月9月10月11月12月1013036669569062192013年2月3月數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來從用電結(jié)構(gòu)來看，近年來，隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整以及節(jié)能減排政策的推進(jìn)，我國用電結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，第二產(chǎn)業(yè)用電量占比持續(xù)回落，而第三產(chǎn)業(yè)和城鄉(xiāng)居民用電量占比不斷提升。另外，%，%。另外，風(fēng)電發(fā)電量仍保持較快增長。電網(wǎng)基本建設(shè)投資規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大，且仍保持較高增速，占電力基本建設(shè)投資完成額的比重同比繼續(xù)提高。2013年13月份，全國基建新增220千伏及以上變電容量4208萬千伏安、線路長度8310千米。其中，%；，%。展望2013年4月份，氣溫回升，電廠存煤處于較高水平，短期電煤總體需求將較弱，但由于大秦線進(jìn)入檢修，秦皇島存煤將有所回落，煤價(jià)將繼續(xù)低位震蕩；預(yù)計(jì)水電總電量仍處于低位，火電電量有望繼續(xù)回升，盈利將持續(xù)增長。農(nóng)用化工產(chǎn)品方面，從單月產(chǎn)量來看，%，%。國產(chǎn)磷酸二胺3330元/噸，%，%；尿素2210元/噸，%，%。鋼材方面，%；。第三節(jié) 有色金屬一、產(chǎn)品產(chǎn)量2013年一季度，全國十種有色金屬產(chǎn)量949萬噸，%。但從基本面上看，依然難覓否極泰來的較強(qiáng)動(dòng)力。4月份國內(nèi)鎢的下游需求企穩(wěn)，帶動(dòng)鎢價(jià)上漲。%。截止到3月底，全國已有7條平板玻璃生產(chǎn)線點(diǎn)火，4月份，陜西臺(tái)玻、包頭晶牛、秦皇島弘耀等玻璃企業(yè)仍有生產(chǎn)線計(jì)劃點(diǎn)火。13月份，四大高載能行業(yè)用電量合計(jì)3729億千瓦時(shí)，同比增長 %，%。特高壓產(chǎn)品盈利能力強(qiáng)、訂單金額大，若特高壓建設(shè)放量這些公司將明顯受益。第五章 重點(diǎn)企業(yè)分析一、“買下”山西首富：華潤電力并購迷霧3月18日，華潤電力公布2012年全年業(yè)績，集團(tuán)以總發(fā)電量123，690，705兆瓦時(shí)、總售電量116273，170兆瓦時(shí)，%、%的良好經(jīng)營狀態(tài)，——%；而因此，%。公司在北京、河北、山西、內(nèi)蒙古、湖南、廣東和云南等地，均有項(xiàng)目。至2009年作為“10個(gè)資產(chǎn)包”中分量最重的一個(gè)參與華潤電力的重組時(shí)，原相煤礦仍處于基建期，不屬于持證生產(chǎn)礦井。公司擬以不超過5500萬元的價(jià)格，通過山西省產(chǎn)權(quán)交易市場交易系統(tǒng)收購交易標(biāo)的新能源公司100%股權(quán)?！肮缮瘛卑头铺仄煜鹿居锌赡苁召徤械码娏Φ南鞒鲋?，在美上市的中國太陽能公司4月8日大漲，其中尚德電力領(lǐng)漲，9日港股的太陽能板塊也全線跟進(jìn)上漲?，F(xiàn)行的光伏發(fā)電增值稅率約為17%，%。天津市正在積極推進(jìn)天然氣發(fā)電項(xiàng)目，目前在建項(xiàng)目1個(gè)，獲核準(zhǔn)的項(xiàng)目4個(gè)，其中中國華能集團(tuán)公司1個(gè)，中國華電集團(tuán)公司3個(gè)。近期，國家層面鼓勵(lì)天然氣發(fā)電的政策亦密集出臺(tái)。第六章 熱點(diǎn)問題——光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展喜憂參半2013年4月，大型光伏電站規(guī)劃、建設(shè)、并網(wǎng)經(jīng)驗(yàn)交流會(huì)在青海召開。據(jù)青海省發(fā)改委副主任王景雄透露，目前該省光伏發(fā)電投產(chǎn)規(guī)模為213萬千瓦，%，其中絕大部分為大型光伏電站?！敝档眯牢康氖牵瑖鴥?nèi)企業(yè)在建設(shè)大型光伏電站方面已積累豐富經(jīng)驗(yàn)。這包括可再生能源發(fā)電出力預(yù)測技術(shù)、大容量輸電技術(shù)、智能用電互動(dòng)技術(shù)、系統(tǒng)控制與調(diào)度運(yùn)行技術(shù)、儲(chǔ)能技術(shù)、通信技術(shù)、傳感技術(shù)等技術(shù)手段?！睒I(yè)內(nèi)人士說，“為此，相關(guān)部門應(yīng)該組織電網(wǎng)公司以及發(fā)電、設(shè)備制造、設(shè)計(jì)建造等企業(yè)，兼顧各方利益出臺(tái)完善合理的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。以青海省為例，為了規(guī)范市場，2012年起該省發(fā)改委制定了“保證金”制度，即按照100萬元/兆瓦收取，也就是說，申請一個(gè)20兆瓦光伏電站，需要先向當(dāng)?shù)乩U納2000萬元保證金。此外，必須加強(qiáng)建設(shè)更加安全、可靠、高效的電力系統(tǒng)。另外，其獨(dú)家開發(fā)的Magic System兆瓦級逆變能量優(yōu)化系統(tǒng)，通過高原型專用逆變器、Magic Bracket可調(diào)支架、Magicbox等多種系統(tǒng)設(shè)備集合，大大提高了光伏電站的發(fā)電效率，據(jù)測算可提高發(fā)電量10%左右。而近期也有消息傳出，光伏發(fā)電“十二五”規(guī)劃目標(biāo)已由原來的2100萬千瓦提高為3500萬千瓦。未來大型光伏電站將迎來難得發(fā)展機(jī)遇，