【正文】 產(chǎn)總額時(shí)，基金擁有的上市債券，是以計(jì)算日集中交易市場的（ ）為準(zhǔn) 。六、擴(kuò)充作業(yè)請?jiān)敿?xì)了解我國目前股權(quán)結(jié)構(gòu)狀況，尤其是對我國證券市場的股權(quán)分置問題作進(jìn)一步了解和研究。（ ）２、所謂不記名股票，是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票。 ３、監(jiān)事由（ ）選舉產(chǎn)生。３、決定債券償還期限長短的主要因素有哪些。（ ）３、債券利息對于債務(wù)人來說是籌資成本，對于債權(quán)人來說是投資收益。 ３、影響債券償還期限的因素主要有（ ）。 ５、貼現(xiàn)債券的發(fā)行屬于（ ）。 （ 對 ）１０、股票、債券和證券投資基金屬于貨幣證券。（ 對 ）２、購物券是一種有價(jià)證券。 ２、廣義的有價(jià)證券包括很多種，其中有（ ）。 ２、廣義的有價(jià)證券包括 （ ）貨幣證券和資本證券。 ６、投資者持有證券是為了取得收益，但持有證券也要冒得不到收益甚至損失的風(fēng)險(xiǎn)。這類證券有（ ）。（ 對 ）７、持有有價(jià)證券可以獲得一定數(shù)額的收益，這種收益只有通過轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券才能獲得。 ２、債券代表其投資者的權(quán)利，這種權(quán)利稱為（ ）。 １０、公司以其金融資產(chǎn)抵押而發(fā)行的債券是（ ）。 ８、國際債券的特點(diǎn)有（ ）。（ ）８、在美國發(fā)行的外國債券被稱為揚(yáng)基債券，在日本發(fā)行的外國債券稱為武士債券。六、擴(kuò)充作業(yè)請同學(xué)們對當(dāng)前我國債券市場發(fā)展中存在的問題進(jìn)行了解、研究。 ３、普通股股票的優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的處理方法有（ ）。３、普通股股東享有哪些主要權(quán)利。 ４、證券投資基金的資金主要投向（ ）。 ４、貨幣市場基金的投資工具包括（ ）。（ ）５、基金托管人是基金資產(chǎn)的名義持有人。５、簡述契約型基金與公司型基金的區(qū)別。 ７、可轉(zhuǎn)換證券實(shí)際上是一種普通股票的（ ）。 ７、期貨交易中套期保值的基本類型有（ ）。（ ）７、看跌期權(quán)的賣方具有在一定期限內(nèi)按協(xié)議價(jià)買進(jìn)一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利?！　．基金券　　　　B．股票　　C．股票及債券　　　　D．有價(jià)證券及其衍生產(chǎn)品　　2．證券投資分析方法可以分為（　?。　．技術(shù)分析和財(cái)務(wù)分析　　B．市場分析和學(xué)術(shù)分析　　C．技術(shù)分析和基本分析　　D．技術(shù)分析、基本分析和心理分析　　3．證券投資的目的是（　?。　．證券流動性最大化與風(fēng)險(xiǎn)最小化　　B．證券投資價(jià)值區(qū)域化　　C．證券投資凈效用最大化　　D．證券投資預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)固定化　　4．“市場永遠(yuǎn)是錯(cuò)的”是（　?。Υ袌龅膽B(tài)度?！　．能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢，應(yīng)用起來相對簡單　　B．同市場接近，考慮問題比較直接　　C．預(yù)測的精度較高　　D．獲得利益的周期短　　12．心理分析流派所使用判斷的本質(zhì)特征是（　?。??！　．證券的投資價(jià)值受多方面因素的影響，并隨著這些因素的變化而發(fā)生相應(yīng)的變化　　B．債券的投資價(jià)值受市場利率水平的影響，并隨著市場利率的變化而變化　　C．影響股票投資價(jià)值的因素包括宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)形勢和公司經(jīng)營管理等　　D．投資者在決定投資某種證券前，首先應(yīng)該認(rèn)真評估該證券的投資價(jià)值，當(dāng)證券處于投資價(jià)值區(qū)域時(shí)，這種投資是不會失敗的　　20．關(guān)于投資風(fēng)險(xiǎn)，下列不正確的說法是（　　）?！　．電視　　　　B．廣播　　C．報(bào)紙雜志　　　　D．內(nèi)刊　　28．證券價(jià)格充分反映了歷史上一系列交易價(jià)格和交易量中所隱含的信息，從而投資者不可能通過對以往的價(jià)格進(jìn)行分析而獲得超額利潤，這樣的證券市場屬于（　?。??！　．政府部門　　　　B．證券交易所　　C．上市公司　　　　D．中介機(jī)構(gòu)　　3．證券分析師向公眾開展證券投資咨詢業(yè)務(wù)所引用的信息來源包括（　?。??！　．基本分析流派　　　　B．技術(shù)分析流派　　C．心理分析流派　　　　D．學(xué)術(shù)分析流派　　11．技術(shù)分析流派的主要理論假設(shè)是（　?。?。　　A．K線理論　　　　B．切線理論　　C．形態(tài)理論　　　　D．市場理論　　19．技術(shù)分析的優(yōu)點(diǎn)包括（　?。！　．群體心理理論　　　　B．心理障礙理論　　C．逆向思維理論　　　　D．人類欲望理論　　27．在進(jìn)行證券投資分析時(shí)，正確的做法有（　?。！　?．證券投資和證券投機(jī)的區(qū)別在于證券投資買賣證券只是為了獲得紅利、利息，而證券投機(jī)買賣證券只是為了獲得資本利得?！　　　　　。ā　。　?．媒體按國家有關(guān)規(guī)定披露有關(guān)國家指定的法律法規(guī)、政府部門發(fā)布的政策信息、上市公司年度報(bào)告和中期報(bào)告等信息時(shí)，媒體是信息發(fā)布的渠道而非信息發(fā)布主體；當(dāng)媒體披露媒體專業(yè)人員通過實(shí)地采訪與實(shí)地調(diào)研所形成的新聞報(bào)道或報(bào)告時(shí)，媒體同時(shí)也充當(dāng)了新聞發(fā)布的主體。　　　　　　　　　　?。ā　。　?7．投資收益率的最大化和風(fēng)險(xiǎn)最小化是證券投資的兩大具體目標(biāo)。技術(shù)分析的目的是預(yù)測證券價(jià)格漲跌的趨勢，即解決“應(yīng)該購買何種證券”的問題?！　。ā　。　?2．基本分析流派和學(xué)術(shù)分析流派都適合戰(zhàn)略規(guī)模的投資?！　　　　　　。ā　。　?0．基本分析流派的分析觀點(diǎn)中，價(jià)值成為測量價(jià)格合理與否的尺度。　　　?。ā　。　?8．在有效市場中，證券的市場價(jià)格能充分及時(shí)反映全部有價(jià)值的信息，市場價(jià)格代表著證券的真實(shí)價(jià)值。、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)　、地方政府、公司和企業(yè)、中央銀行、公司和企業(yè)　　　、金融機(jī)構(gòu)、財(cái)政部、公司和企業(yè)５、機(jī)構(gòu)投資者主要有（　?。！　　　　　　　。?、２０世紀(jì)７０年代開始，世界證券市場出現(xiàn)了高度繁榮的局面，形成了（　?。┑娜绿卣?。（ ）３、證券發(fā)行人將證券出售給社會投資者，這一切是由證券承銷商來完成的，所以，證券發(fā)行人就是證券承銷商。（ ）四、簡答題１、為什么說股份公司的產(chǎn)生和信用制度的發(fā)展是證券市場形成的基礎(chǔ)？２、證券市場的參與者與監(jiān)管者包括哪些？３、簡要回答證券市場在金融市場體系中的地位?！　　　　　。怠⑹杏实臎Q定因素有股票市價(jià)和（　?。！　　∪?、判斷題１、證券發(fā)行市場通常具有固定場所，是一個(gè)有形市場。３、簡述股票發(fā)行的條件。　　 　?。?、以樣本股的發(fā)行量或成交量作為權(quán)數(shù)計(jì)算的股價(jià)平均數(shù)是（　　）。　　　　　?。?、投資者買賣上海或深圳證券交易所上市證券應(yīng)當(dāng)（　?。！　。? 決定證券交易價(jià)格　　　　　?。? 交易對象限于符合一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券７、證券交易的程序要經(jīng)過的程序是（　?。?。（ ）４、公司制的證券交易所的股票不得在本交易所上市。瓊斯股價(jià)指數(shù)五、簡答題１、簡述證券發(fā)行市場和交易市場的關(guān)系。（ ）Ａ．正常的 Ｂ．反向的 Ｃ．雙曲線 Ｄ．拱形的確定基金價(jià)格最根本的依據(jù)是（ ）。Ａ．流動性偏好理論 Ｂ．無差異理論 Ｃ．市場分割理論 Ｄ．市場預(yù)期理論
３、現(xiàn)值一般具有的特征包括有（ ）。下列有關(guān)計(jì)算正確的有（ ）。（ ）可轉(zhuǎn)換證券的價(jià)值是指當(dāng)它作為不具有轉(zhuǎn)換選擇權(quán)的一種證券的價(jià)值。（ ）收益率曲線表示的就是債券的利率期限結(jié)構(gòu)。（ ）　　　　　?。?、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義不包括（ ）。 　　　　 ，證券價(jià)格上漲 ，導(dǎo)致通貨膨脹 ，國債市場價(jià)格上揚(yáng)５、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對證券市場的影響通常通過以下途徑（ ）。（ ）５、嚴(yán)重的通貨膨脹能使股票和債券的價(jià)格同時(shí)下跌。５、通貨膨脹對證券市場有哪些影響？６、簡述貨幣政策工具調(diào)控資金的具體手段和方法。 　　２、我國現(xiàn)行的國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類采?。? ）?！　　《⒍噙x題１、（ 　 ）?！　　　　　。?、衡量增長型行業(yè)的常用方法有（ ）。三、。，即工業(yè)、商業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合類。、商業(yè) 、地產(chǎn)業(yè) 、地產(chǎn)業(yè) 、綜合類３、行業(yè)通?？煞譃椋? ）這幾種市場結(jié)構(gòu)?！　　　　　。?、完全競爭的根本特點(diǎn)是（ ）。３、談?wù)凣DP變動與證券市場的關(guān)系。（ ）７、緊縮性財(cái)政政策將使得過熱的經(jīng)濟(jì)受到控制，證券市場也將走弱，擴(kuò)張性財(cái)政政策刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展，證券市場將走強(qiáng)。，股價(jià)伴隨經(jīng)濟(jì)相應(yīng)的波動，但股價(jià)的波動超前于經(jīng)濟(jì)運(yùn)動，股價(jià)波動是永恒的、設(shè)備類股票在上漲初期將有優(yōu)異表現(xiàn)，但其抗跌能力差、消費(fèi)彈性較小的日常消費(fèi)部門的股票則在下跌末期發(fā)揮較強(qiáng)的抗跌能力７、實(shí)施積極財(cái)政政策對證券市場的影響包括（ ）。 　　　 　７、關(guān)于經(jīng)濟(jì)周期變動與股價(jià)波動的關(guān)系，以下表述錯(cuò)誤的是（ ）。為什么持股時(shí)間長短不會影響股票的價(jià)值評估結(jié)果？影響證券投資基金凈值高低的主要因素有哪些？４、可轉(zhuǎn)換證券的價(jià)值是如何確定的？六、計(jì)算題假定某上市公司去年每股支付股利（D0），預(yù)計(jì)未來的無限期內(nèi)，每股股利支付額將以每年10%的比率增長，該公司的必要收益率為12%，該股票當(dāng)前的市場價(jià)格為20元。而在現(xiàn)實(shí)的證券市場中，即使預(yù)購價(jià)格低于市場價(jià)格，認(rèn)股權(quán)證仍具有價(jià)值。20＝50股 Ｂ．轉(zhuǎn)換比例＝1000247。Ａ．是一種貼現(xiàn)率 Ｂ．前提是NPV取0 Ｃ．內(nèi)部收益率大于必要收益率，有投資價(jià)值Ｄ．內(nèi)部收益率小于必要收益率，有投資價(jià)值影響封閉式基金交易價(jià)格的因素包括（ ）。Ａ．上升 Ｂ．下降 Ｃ．不變 Ｄ．無法判斷可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值（ ）其理論價(jià)值時(shí)，投資者才會行使其轉(zhuǎn)換權(quán)。３、場外交易市場有哪些特征？４、證券交易所和場外交易市場的交易方式和價(jià)格決定機(jī)制有什么區(qū)別？５、股票投資的收益有哪幾種形式？這幾種收益的來源是什么？６、股價(jià)指數(shù)的基本功能是什么？７、選擇股價(jià)指數(shù)的樣本股主要考慮哪些因素？六、計(jì)算題某上市公司確定進(jìn)行資本變動，經(jīng)股東大會決定：每股派息０．３元，每１０股送２股轉(zhuǎn)增３股，股權(quán)登記日為２００３年６月１５日，當(dāng)天該公司股票收盤價(jià)為每股１５．００元，請計(jì)算該公司股票的除權(quán)除息價(jià)。 （ ）６、稅后凈利是公司股息分配的基礎(chǔ)和最高限額。Ａ. 保證金買空　　Ｂ. 證券抵押貸款　?。? 期貨交易　?。? 保證金賣空９、期貨交易最主要的功能是（　?。?。Ａ. 客戶優(yōu)先原則和數(shù)量優(yōu)先原則　　Ｂ. 價(jià)格優(yōu)先原則和時(shí)間優(yōu)先原則Ｃ. 數(shù)量優(yōu)先原則和時(shí)間優(yōu)先原則　?。? 價(jià)格優(yōu)先原則和數(shù)量優(yōu)先原則二、多選題１、場外交易市場具有以下幾個(gè)特征（　　）。Ａ. 在期貨市場上賺取盈利?。? 轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)　Ｃ. 增加資產(chǎn)流動性?。? 避稅４、期權(quán)交易是對（　?。┑馁I賣。５、簡述債券發(fā)行必須考慮的因素。 （ ）３、我國《公司法》規(guī)定股票發(fā)行價(jià)格不得低于票面金額。％　?。ァ　。ァ　。ザ⒍噙x題１、證券發(fā)行市場由以下主體（　　）組成。５、簡述證券交易所的特征。（ ）５、證券業(yè)協(xié)會是證券市場的監(jiān)管機(jī)構(gòu)?！　　　　　。?、２００１年１２月１１日我國正式加入ＷＴＯ，我國政府承諾證券業(yè)５年過渡期間對外開放的內(nèi)容有（　　）。、債券和基金　　、自營和基金管理 、咨詢和基金管理、經(jīng)紀(jì)、自營、投資咨詢、購并、受托資產(chǎn)管理、基金管理７、證券業(yè)協(xié)會和證券交易所屬于（　?。?。　?。ā　。　?0．學(xué)術(shù)界一般依證券市場價(jià)格對三類不同資料的反映程度，將有效市場區(qū)分為弱式有效市場、半強(qiáng)式有效市場和強(qiáng)式有效市場三種類型?！　　　　　　　　　　　　　　　。ā　。　?2．心理分析流派的群體心理分析包括群體心理理論與逆向思維理論，旨在解決投資者在投資決策過程中產(chǎn)生的心理障礙問題。　　　　　?。ā　。　?4．技術(shù)分析的主要特征是以價(jià)值分析理論為基礎(chǔ)，以統(tǒng)計(jì)方法和現(xiàn)值計(jì)算方法為主要分析手段?！　　　　　　　　　　　。ā　。　?6．投資目標(biāo)的確定就是確定投資的收益率?！　。ā　。　?9．投資者持有證券期間會獲得與其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相對稱的回報(bào)，預(yù)期回報(bào)率與風(fēng)險(xiǎn)之間是一種正向的互動關(guān)系，但理論上有時(shí)也有非正比例的個(gè)別情況。　　　　　　　　　?。ā　。　?1．國家發(fā)展和改革委員會是負(fù)責(zé)國民經(jīng)濟(jì)核算的政府部門?！　　　　　　　　　　　　　　　　。ā　。　?．證券投資分析是通過各種專業(yè)性的分析方法和分析手段對來自于各個(gè)渠道的、能夠?qū)ψC券價(jià)值或價(jià)格產(chǎn)生影響的各種信息進(jìn)行綜合分析，并判斷其對證券價(jià)值或證券價(jià)格及其變動發(fā)生作用的方向和力度。因此，就我國現(xiàn)實(shí)市場條件來說，技術(shù)分析更適用于短期的行情預(yù)測　　28．宏觀經(jīng)濟(jì)分析中的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)包括（　?。！　．證券的市場價(jià)格　　B．成交量　　C．價(jià)和量的變化關(guān)系　　D．完成價(jià)量變化所需要的時(shí)間　　21．證券投資基本分析的理論基礎(chǔ)主要來自于（　?。?。　　A．股票的價(jià)值決定其價(jià)格　　B．股票的價(jià)格決定其價(jià)值　　C．股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動　　D．股票市場的供求決定股票價(jià)格　　13．下列關(guān)于基本分析流派和技術(shù)分析流派優(yōu)缺點(diǎn)比較的描述中，正確的是（　?。??！　．時(shí)間性　　　　B．風(fēng)險(xiǎn)性　　C．收益性　　　　D．流動性　　5．作為發(fā)布主體，所發(fā)布的信息可能會對證券市場產(chǎn)生影響的政府部門主要有