【正文】 金繳交率已達(dá)到8%10%，這意味著無形中職工每個月減少了20%可支配的收入(含雇主支付的部分)，如果職工可以根據(jù)個人的實(shí)際情況，自由支配這筆屬于自己的工資收入，用于住房儲蓄或擴(kuò)大當(dāng)期消費(fèi)，其經(jīng)濟(jì)效果可能會比目前大量公積金的閑置或使用不當(dāng)要好得多。對暫時不需要購房的儲戶，設(shè)立市場化利率的儲蓄，保證居民參加住房儲蓄可以得到與其他儲蓄等額的利息收入，或設(shè)立減免利息稅的住房儲蓄，以稅式支出的方式鼓勵居民參加住房儲蓄；對需求扶持的收入群體(中等偏下和低收入戶)，政府還可用住房基金設(shè)立專項(xiàng)利息補(bǔ)貼，為他們購房提供低息貸款，或?yàn)殚_發(fā)商興建面向中低收入的出租房提供長期貸款，改變目前泛用“低存低貸”、利息暗補(bǔ)對象不明確及對收入分配的負(fù)效應(yīng)。政策性住房儲蓄在資金的可得性上享有政府的多種優(yōu)惠，在資金的運(yùn)用上就應(yīng)更好地體現(xiàn)向中低收入戶傾斜的政策目標(biāo)，而不是泛泛地發(fā)放抵押貸款或利用低息優(yōu)惠與商業(yè)銀行開展不正當(dāng)競爭。(1)實(shí)行自愿儲蓄和機(jī)會均等原則。鑒于我國住房公積金所存在的問題，我們建議:兩種不同的政策性住房儲蓄對比表明，我國的住房公積金雖具有一定的聚資功能，但也存在著許多急待解決的問題。住房公積金儲蓄與貸款的不對稱在配貸時“以存定貸、存貸掛鉤”，才能保證每個自愿儲蓄者都有享受低息貸款的權(quán)利和住房長期信貸的資金充實(shí)。而評價值的確定為人們?nèi)〉觅J款提供了一種公平競爭的機(jī)會。凡需要獲得低息的貸款者，必須按儲貸合同定期交納儲蓄金，先履行儲蓄義務(wù)，并滿足最低存款額要求，即只有當(dāng)儲蓄達(dá)到所需貸款額的4050%時，參加儲蓄至少2年以上，才有資格得到所需的貸款。但是，在中國，常常正是這些非國有單位的職工最需要改善住房條件，最需要獲得政府低息貸款的政策支持。如1997年年儲蓄5萬馬克的個人儲戶(夫妻儲蓄10萬馬克)，可獲得住宅儲蓄10%的住宅儲蓄獎勵金，個人住宅儲蓄獎金的最高額為800馬克，夫妻為1600馬克。其最初的理念就是大家共同集資建房購房，這種自愿、互助儲蓄融資的優(yōu)勢是顯而易見的。在市場經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展的今天，住宅儲蓄的形成、存與不存、存多或存少，在一定程度上，并不取決于銀行的意愿、而取決于存款人的自主決擇。住房公積金的兩種管理模式例如，在上海市，公積金的資金歸集、貸款的發(fā)放全部委托銀行辦理，即繳款單位應(yīng)直接到銀行為職工繳存公積金并開設(shè)帳戶，借款人直接到銀行申辦抵押貸款。而現(xiàn)行的公司制可以通過在全社會募股，投資者可以是個人，也可以是各類法人，如養(yǎng)老基金、保險基金等，還可以是外資機(jī)構(gòu)，從而擴(kuò)大資金來源，更好地為住宅信貸服務(wù)。這種獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)和獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)利益，將公司的股東、經(jīng)理和職工的利益與公司的經(jīng)營效果緊密的聯(lián)系起來，財(cái)產(chǎn)責(zé)任和經(jīng)營風(fēng)險的約束，迫使各級經(jīng)營者不得不規(guī)范自己的信貸行為、謹(jǐn)慎投資，避免盲目決策。4)作為獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，公司必須遵循規(guī)范的公司會計(jì)和審計(jì)制度，并依法納稅。一、經(jīng)濟(jì)管理體制的差異利益約束迫使他們不得不努力降低經(jīng)營成本，提高工作效率。這種安排，使得公積金管理中心的管理職能事實(shí)上被懸空了?！爸行摹奔炔皇怯胸?cái)政支持的政府機(jī)構(gòu)，也不是有獨(dú)立法人資產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)，這使得“中心”承擔(dān)風(fēng)險條款形同虛設(shè)，沒有任何約束力。例如，一棟房的價格是1000馬克，10個人每人年儲蓄為100馬克，所集資金不僅可以保障10年人人都擁有自己的住房。此外，雇主還要在雇員的住宅儲蓄帳戶里每年存入936馬克，作為職工資產(chǎn)積累獎金。相比之下，中國的住房公積金是憑借政府政令建立的強(qiáng)制性儲蓄。如果說改革前這些單位的職工被排除在福利分配體制之外，因而就受到不公平待遇的話，那么，在今天的市場化進(jìn)程中，他們?nèi)员慌懦庠谡l(fā)起設(shè)立的、可能享受多種政策優(yōu)惠的住房融資體系之外，這種歧視性待遇顯然違背了住房儲蓄互助和公平原則。2)評估值。這些問題可歸納為:我們認(rèn)為，強(qiáng)制性儲蓄既有違政策性金融自愿、平等、互利互惠的原則，也不符合各地區(qū)、各單位和居民實(shí)際的經(jīng)濟(jì)情況。(2)開辟靈活多樣的儲蓄品種，實(shí)行多種利率，并輔助于儲蓄獎勵方式、稅收減免等多種措施，調(diào)動居民參加住宅儲蓄的積極性，完善政策性住宅融資機(jī)制。(3)進(jìn)一步明確政策性住房儲蓄的政策目標(biāo)、金融服務(wù)對象及借貸原則，并通過增強(qiáng)與商業(yè)銀行的協(xié)調(diào)與合作，改善住宅金融服務(wù)，提高資金的安全性和使用效率。政策性住房儲蓄應(yīng)根據(jù)居民不同的需求設(shè)計(jì)不同利率、優(yōu)惠政策的儲蓄品種，如:對需要購房的儲戶，設(shè)計(jì)低存低貸、存貸掛鉤的儲蓄品種，以降低購房者的借貸成本。此外，以自愿住房儲蓄取替強(qiáng)制性儲蓄，也有利于鼓勵自主消費(fèi)，起動內(nèi)需。都需要對住房公積金現(xiàn)行的資產(chǎn)負(fù)債管理和利率政策做出必要的調(diào)整。以德國的住房儲蓄銀行為例，其住房儲貸合同的營銷、經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大，多是通過與其他商業(yè)銀行的合作或委托有資格的外圍推銷員完成的。從國外的經(jīng)驗(yàn)看，住宅融資都是由多家金融機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)的，如美國和德國有儲貸協(xié)會、互