【正文】 理財(cái) 等服務(wù)的一種高層次、多功能、專業(yè)化的新型服務(wù)制度 ② 。 Entrusted agency 目 錄 引言 ......................................................................1一、證券經(jīng)紀(jì)人制度概述 .....................................................2 (一 )證券經(jīng)紀(jì)人制度 的 概念 ...............................................2 (二 )證劵經(jīng)紀(jì)人制度的作用 ...............................................2 (三 )我國 證券 經(jīng)紀(jì)人制度實(shí)施 現(xiàn)狀 .........................................2 二、海通證劵柳州營業(yè)部證券經(jīng)紀(jì)人制度的實(shí)施狀況 .............................4 （一）海通證券柳州營業(yè)部證券經(jīng)紀(jì)人制度實(shí)施的背景 .........................4 （二） 海通證券證券經(jīng)紀(jì)人制度 實(shí)施 狀況 .....................................4 展 .........................................5 、定級(jí)、薪酬標(biāo)準(zhǔn) ........................................6 屬 確認(rèn) 與代理權(quán)限 .......................................6 .........................................7三、海通證劵 柳州營業(yè)部 經(jīng)紀(jì)人制度實(shí)施 中存在的問題及成因 .....................8 （一）海通證券柳州營業(yè)部 經(jīng)紀(jì)人制度實(shí)施 中存在的問題 .......................8 證券 經(jīng)紀(jì)人的定位模糊 ,管理松散 ....................................8 證券 經(jīng)紀(jì)人的培養(yǎng)不足 .............................................9 會(huì) 引發(fā)經(jīng)紀(jì)人對(duì)客戶利益的損害 .................9 .................9 、研發(fā)的脫節(jié) .........................................10（二）海通證券柳州營業(yè)部 證券經(jīng)紀(jì)人制度實(shí)施過程中存在 問 題的原 因 ..........11 ， 管理松散的原因 .................................11 ............................................11 因 ..................................12 服務(wù) 、研究 脫節(jié)的原因 .........................................13四、海通證劵柳州營業(yè)部 經(jīng)紀(jì)人制度實(shí)施中存在問題的解決對(duì)策 ..................14 （一） 明確 證券 經(jīng)紀(jì)人的定位 ..............................................14 （二） 解決 證券經(jīng)紀(jì)人的歸屬問題 ..........................................15 （三 ） 納入員工管理，嚴(yán)把經(jīng)紀(jì)人的從業(yè)資格認(rèn)定 .............................15 （四）完善 經(jīng)紀(jì)人的激勵(lì)機(jī)制， 適當(dāng)調(diào)整考核周期 .............................15 （五 ） 加強(qiáng) 經(jīng)紀(jì)人的 后續(xù)培養(yǎng)，提高經(jīng)紀(jì)人自我學(xué)習(xí)能力 ......................16 ，組建專業(yè)的培訓(xùn)體系 ........................16 對(duì)證券 經(jīng)紀(jì)人的專業(yè)知識(shí)培訓(xùn) ...................................17 結(jié)束語 ...................................................................18 致謝 .....................................................................19 參考文獻(xiàn) .................................................................20 引 言 加入 WTO 后， 我國 證券市場的 發(fā)展的步伐 進(jìn)一步加快 。s implementation present situation. found the main problem is: for securities brokers positioning fuzzy, loose management of securities brokers。 摘 要 證券經(jīng)紀(jì)人制度是成熟證券市場中一項(xiàng)非常重要的制度，也是證券市場發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是證券市場成熟的標(biāo)志之一。 The existing pure Commission sharing to attract customers model is not conducive to the longterm development of the securities business department。在未來的中國證券市場，證券經(jīng)紀(jì)人將會(huì)成 為券商市場競爭中的主流力量，將扮演更積極、更關(guān)鍵的角色。 （二）證券經(jīng)紀(jì)人制度的作用 由于投資者不能直接進(jìn)入證券交易所買賣證券，首先對(duì) 投資者而言， 他們需要具有專業(yè)知識(shí)和技能的證券經(jīng)紀(jì)人為其出謀劃策， 證券經(jīng)紀(jì)人成為了聯(lián)系證券買賣雙方的橋梁；其次對(duì)券商而言，證券經(jīng)紀(jì)人是其在激烈的市場競爭環(huán)境下降低成本、獲得競爭優(yōu)勢的法寶； 最后 對(duì)證券市場而言，證券經(jīng)紀(jì)人能夠起到推動(dòng)市場創(chuàng)新和穩(wěn)定市場的作用。其次，由于證券經(jīng)紀(jì)人追求長遠(yuǎn)發(fā)展，因此他們對(duì)上市公司的分析更加科學(xué)和規(guī) 范，從而激勵(lì)上市公司更加注重自身素質(zhì)和競爭力的提高，求得證券市場的長遠(yuǎn)發(fā)展。 2020 年 4 月 13 日《 證券 經(jīng)紀(jì)人 管理暫行規(guī)定》正式施行，其中要求， 證券 經(jīng)紀(jì)人必須 取得 證券 經(jīng)紀(jì)人 證書方可執(zhí)業(yè) ，這 標(biāo)志著我國 證券 經(jīng)紀(jì)人 行業(yè)的正式形成。這種模式由于是純粹的委托代理關(guān)系，證券公司降低了 人力成本 ，證券經(jīng)紀(jì)人的業(yè)務(wù)拓展活動(dòng)相對(duì)比較自主，證券公司對(duì)證券經(jīng)紀(jì)人的管理重點(diǎn)在于對(duì)其執(zhí)業(yè)過程中業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制和滿足其利益分配方面。經(jīng)紀(jì)人模式在美國等發(fā)達(dá)國家經(jīng)過長期實(shí)踐取得了成功。其中第二十六條規(guī)定：證券公司應(yīng)當(dāng)將與證券經(jīng)紀(jì)人有關(guān)的管理制度、證券經(jīng)紀(jì)人制度啟動(dòng)實(shí)施方案報(bào)公司住所地證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。海通證券柳州營業(yè)部規(guī)定，證券經(jīng)紀(jì)人的招募由營業(yè)部統(tǒng)一完成，經(jīng)紀(jì)人的總數(shù)控制在 20 人 左右 。 表 海通證券柳州營業(yè)部證券經(jīng)紀(jì)人考核、定級(jí)標(biāo)準(zhǔn) 經(jīng)紀(jì) 人類別 考核期日均資產(chǎn) （萬元） 考核期凈增有效客戶（戶 /季） 考核期創(chuàng)造的凈傭金收入（萬元 /季） 初級(jí) 300 18 中級(jí) 600 高級(jí) 1200 12 15 3 資深 2020 19 9 資料來源：海通證券柳州營業(yè)部證券經(jīng)紀(jì)人管理制度 。 海通證券柳州營業(yè)部按照《證券監(jiān)督管理?xiàng)l例》的規(guī)定，證券經(jīng)紀(jì)人的代理權(quán)限主要有： 向客戶介紹證券公司和證券市場的基本情況；向客戶介紹證券投資的基本知識(shí)及開戶、交易、資金存取等業(yè)務(wù)流程 ； 向客戶介紹與證券交易有關(guān)的法律、行政法規(guī)、證監(jiān)會(huì)規(guī)定、自律規(guī)則和證券公司的有關(guān)規(guī)定；向客戶傳遞由證券公司統(tǒng)一提供的研究報(bào)告及與證券投資有關(guān)的信 息；向客戶傳遞由證券公司統(tǒng)一提供的證券類金融產(chǎn)品宣傳推介材料及有關(guān)信息；法律、行政法規(guī)和證監(jiān)會(huì)規(guī)定證券 經(jīng)紀(jì)人可以從事的其他活動(dòng) ⑥ 。 ⑥ 證券經(jīng)紀(jì)人監(jiān)督管理?xiàng)l例 . 三、海通證劵柳州營業(yè)部經(jīng)紀(jì)人制度實(shí)施 中存在的問題及成因 （一）海通證券柳州營業(yè)部經(jīng)紀(jì)人制度實(shí)施 中存在的問題 本文在分析海通證券柳州營業(yè)部經(jīng)紀(jì)人制度實(shí)施現(xiàn)狀 中發(fā)現(xiàn)其主要存在以下五個(gè)方面的問題 ： ， 管理松散 目前 證券經(jīng)紀(jì)人與 海通證券柳州營業(yè)部簽訂的是《 海通證券柳州營業(yè)部 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中介合同》。所以客戶就可能會(huì)誤以為證券經(jīng)紀(jì)人是完全代表營業(yè)部在開展業(yè)務(wù)，而不是和營業(yè)部合作開展業(yè)務(wù)。 在國外證券經(jīng)紀(jì)人制度比較成熟的國家，證券經(jīng)紀(jì)人都是經(jīng)過嚴(yán)格培訓(xùn)、層層篩選 后聘用的，無論是 從業(yè) 人員業(yè)務(wù)水平還是職業(yè)操守方面都經(jīng)過嚴(yán)格的考核 ⑦ 。 在后期的學(xué)習(xí) 上， 專職的營銷經(jīng)理還有每天的晨會(huì)和每周的總結(jié)學(xué)習(xí) 以及其他 營業(yè)部組織 的其他學(xué)習(xí) ，而作為證券經(jīng)紀(jì)人將沒有這些 學(xué)習(xí)的機(jī)會(huì) 。 在行情好的情況下 雖然也有發(fā)生，但可能因?yàn)樾星楹玫木壒剩o客戶造成的損失相對(duì)沒有那么嚴(yán)重，所以在行情不好的時(shí)候最可能出現(xiàn)。 因此，這種 客戶資源的流動(dòng)具有人為 性而不是正常市場條下企業(yè)競爭中的優(yōu)劣選擇。 證券經(jīng)紀(jì)人大多都是沒有經(jīng)過專業(yè)訓(xùn)練， 很難為客戶提供令客戶滿意的 服務(wù) 。對(duì)證券經(jīng)紀(jì)人學(xué)歷和專業(yè)的要求不是很嚴(yán)格 ，更多的是傾向 于 有客戶資源的證券經(jīng)紀(jì)人。而外掛式的經(jīng)紀(jì)人模式是其對(duì)經(jīng)紀(jì)人的管理松散的主要原因。 對(duì)一個(gè)證 券經(jīng)紀(jì)人的培養(yǎng)成本是較高 的 ，而營業(yè)部 也不愿意花大量人力物力 在培訓(xùn)而得不到立竿見影 效益上。存在的差異就是證券 經(jīng)紀(jì)人沒有底薪，工作時(shí)間自由安排，不受營業(yè)部的統(tǒng)一紀(jì)律約束。根據(jù)海通證券2020 年的年報(bào)顯示，海通證券公司全年收入結(jié)構(gòu)為： 經(jīng)紀(jì)和期貨業(yè)務(wù)收入 億元，占比 41%； 自營業(yè)務(wù) 億元，占比 %；資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 億元，占比 %；投行業(yè)務(wù) 億元，占比 %；外業(yè)務(wù) 億元，占比 %。因此任務(wù)的落實(shí)就到客戶經(jīng)理和證券經(jīng)紀(jì)人的肩上，而為了促進(jìn)客戶經(jīng)理和證券經(jīng)紀(jì)人更加盡職的開發(fā)客戶，就要 縮短考核周期。 因?yàn)槠溥M(jìn)入柳州比較晚， 柳州市場已經(jīng)是處于近飽和的狀態(tài)，而且現(xiàn)在行情低迷。而且 證券經(jīng)紀(jì)人的住址比較分散，根據(jù)本人在海通證券柳州營業(yè)部實(shí)習(xí)期間所了解， 有 某些經(jīng)紀(jì)人的住所根本不在柳州市內(nèi)，而是遠(yuǎn)在柳州市下轄的 鹿寨 縣。 目前海通證券柳州營業(yè)部證券經(jīng)紀(jì)人的代理權(quán)限主要有 :向客戶介紹證券公司和證券市場的基本情況；向客戶介紹證券投資的基本知識(shí)及開戶、交易、資金存取等業(yè)務(wù)流程；向客戶介紹與證券交易有關(guān)的法律、行政法規(guī)、證監(jiān)會(huì)規(guī)定、自律規(guī)則和證券公司的有關(guān)規(guī)定 ； 向客戶傳遞由證券公司統(tǒng)一提供的研究報(bào)告及與證 券投資有關(guān)的信息；法律、行政法規(guī)和證監(jiān)會(huì)規(guī)定證券經(jīng)紀(jì)人可以從事的其他活動(dòng)。首先