【正文】 所。一般的境外投資者可以投資B股；□（可出多選題）而合格境外機構(gòu)投資者則可以在批準額度內(nèi)交易除B股以外的其他品種。我國過去禁止信用交易，但現(xiàn)在可以合法開展融資融券業(yè)務(wù)?，F(xiàn)貨交易?！醢凑兆C券交易對象的品種劃分，證券交易包括（具體內(nèi)容包含在基礎(chǔ)學(xué)習(xí)中）：股票交易。信息公開，其核心要求是實現(xiàn)市場信息的公開化。新中國證券交易市場的建立始于1986年。在時間分配上：基礎(chǔ)的復(fù)習(xí)時間占4成，交易占6成。9章是獨立的一個難點。□證券交易的三特征：證券的流動性、收益性和風(fēng)險性。2005年4月啟動股權(quán)分置試點改革。公正原則。包括：權(quán)證交易、金融期貨交易、金融期權(quán)交易、可轉(zhuǎn)換債券交易等。信用交易。如柜臺市場。可根據(jù)審慎監(jiān)管原則和各項業(yè)務(wù)的風(fēng)險程度調(diào)整（向上）?！踝C券交易所不得直接或間接從事的事項有：①以營利為目的的業(yè)務(wù)；②新聞出版業(yè)；③發(fā)布對證券價格進行預(yù)測的文字和資料；④為他人提供擔保等。 證券登記結(jié)算機構(gòu)。采用電子化形式，□基本過程包括：開戶、委托、成交與結(jié)算。我國實行第三方存管制度。符合成交條件的予以成交，不符合的繼續(xù)等待成交，超過委托時效的訂單失效。知識點105（P1617）：證券交易機制。有效性。并非意味著交易一定是連續(xù)的，而是指在營業(yè)時間里訂單匹配可以連續(xù)不斷地進行，投資者指令只要符合成交條件就可以立即成交?！跆攸c有：第一，證券成交價格的形成由做市商決定；第二，投資者以做市商為對手，與其他投資者不發(fā)生直接關(guān)系。會員權(quán)利與義務(wù)。監(jiān)督檢查和處分。（前面2項）。交易員（紅馬甲）報盤。 □根據(jù)席位使用的業(yè)務(wù)種類不同，分為： 代理席位。席位不得退回，但經(jīng)批準可以轉(zhuǎn)讓。（答案均一目了然）。券商必須遵照客戶的委托指令進行證券買賣，并盡可能以最有利的價格使委托指令得以執(zhí)行，但并不承擔交易中的價格風(fēng)險。無故違反委托人的指示使委托人遭受損失，經(jīng)紀商應(yīng)當承擔賠償責任。客戶開立資金賬戶須本人到證券營業(yè)部柜臺辦理，□應(yīng)同時自行設(shè)置交易密碼和資金密碼（統(tǒng)稱密碼，注意書中無通訊密碼）目前按規(guī)定，證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當存放在商業(yè)銀行，以每個客戶的名義單獨立戶管理。知識點203（P3236）：委托人和經(jīng)紀商的權(quán)利義務(wù)。（1）認真閱讀《風(fēng)險揭示書》等；（2）接受交易結(jié)果，履行交割清算義務(wù)；其他答案一目了然。 委托指令是客戶要求證券經(jīng)紀商代理買賣證券的指示。 表23（P38）中，股票、基金、權(quán)證單筆申報最大數(shù)量不超過100萬股或份，債券交易和債券質(zhì)押式回購不超過1萬手（10萬張），債券買斷式回購不超過5萬手?！跸迌r委托的優(yōu)點：證券可以客戶預(yù)期的價格或更有利的價格成交。 全額成交或撤銷申報：對手方所有檔價格成交，要么全部成交，若有剩余則全部都不成交，做自動撤銷。 申報價格最小單位：A股、基金、。主要是審查委托單的合法性及一致性。深圳申報時間為9：1511：30（其中9：209：25不接受撤單申請，9：259：30繼續(xù)接受申報，但不做處理）、13：0015：00（14：5715：00，為深圳收市集合競價，不接受撤單申請）。深圳9：159：25為開盤集合競價，14：5715：00為收盤集合競價，9：3011：13：0014：57為連續(xù)競價。開盤集合競價階段未成交的買賣申報，自動進入連續(xù)競價。（3）債券回購交易無價格限制。 □競價結(jié)果為：全部成交、部分成交、不成交。A股不足5元的按5元收取，B股按最低1美元和5港元收取。按成交金額的一定比例收取。 證券公司審核并報送客戶交易指令。知識點108（P6487）：證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)內(nèi)部控制與操作規(guī)范。□具體重點突出：（答案一目了然）。 □按風(fēng)險起因不同，經(jīng)紀業(yè)務(wù)的風(fēng)險主要包括合規(guī)風(fēng)險、管理風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險。（3）侵占損害客戶的合法權(quán)益，挪用客戶的資金或證券。（2）健全各項規(guī)章制度。（6）建立經(jīng)紀業(yè)務(wù)檢查稽核制度。 按規(guī)定，中國結(jié)算公司對證券賬戶實施統(tǒng)一管理，其開戶代理機構(gòu)是中國結(jié)算公司委托的證券公司、商業(yè)銀行及中國結(jié)算公司境外B股結(jié)算會員。簡稱“基金賬戶”，可以買賣上市基金，在深圳還可買賣上市國債，上?？少I賣上市國債、公司債、企業(yè)債和可轉(zhuǎn)債。上海證券賬戶當日開立，次一交易日生效；深證當天開立當日可用。 初始登記。申請送股或轉(zhuǎn)增股時，權(quán)益登記日不得與配股增發(fā)等其他行為的權(quán)益登記日重合，在新增股份上市期間不得因其他業(yè)務(wù)改變公司的股本數(shù)或權(quán)益數(shù)。是證券登記結(jié)算機構(gòu)執(zhí)行并確認記名證券過戶的行為。 退出登記。 深證證券托管制度：自動托管，隨處通買，哪買哪賣，轉(zhuǎn)托不限。 網(wǎng)上競價發(fā)行?！蹙W(wǎng)上定價發(fā)行與競價發(fā)行不同之處：一是發(fā)行價格的確定方式不同：定價發(fā)行方式事先確定；競價發(fā)行是由發(fā)行時競價決定。同一賬戶多次申購的，除第一次申購?fù)?，其余均視為無效申購，新股申購一經(jīng)確認不得撤銷。 T+3日，申購資金解凍。形式主要有現(xiàn)金股利和股票股利兩種。 （6）T+4日為除息日。在配股繳款過程中，證券公司不得向客戶收取傭金、過戶費等交易費用。若涉及重大消息，公司還應(yīng)在股權(quán)登記日后3日內(nèi)再次公告股東大會通知。（6）一家公司A、B股分別投票。2005年后，場內(nèi)認購、申購與贖回開始施行。 □申購費率采用外扣法，申購份額保留到整數(shù)位，零碎份額對應(yīng)的資金返還投資者資金賬戶。 □應(yīng)遵守以下規(guī)定： 當日申購的基金份額，同日可以賣出，但不得贖回； 當日買入的基金份額，同日可以贖回，但不得賣出。 標的證券停/復(fù)牌的，權(quán)證相應(yīng)停/復(fù)牌；已上市交易的權(quán)證，合格機構(gòu)可創(chuàng)設(shè)同種權(quán)證；權(quán)證存續(xù)期滿前5個交易日，權(quán)證終止交易，但可以行權(quán)。知識點314（P135142）：代辦股份轉(zhuǎn)讓。 □證券公司從事代辦業(yè)務(wù)須經(jīng)中國證券業(yè)協(xié)會批準，應(yīng)答到要求：（1）最近年度凈資產(chǎn)不低于8億，凈資本不低于5億（2）2年不存在違法（3）20家以上的營業(yè)部；（其他答案一目了然）。試點公司是未公開發(fā)行股份的非上市公司。 □試點掛牌公司出現(xiàn)下列情形的，終止股份掛牌報價：（1）公司破產(chǎn)（2）公開上市（3）北京市政府部門批準其終止掛牌知識點315（P142144）：期貨交易的中間介紹業(yè)務(wù)。不得直接或間接為客戶從事期貨交易提供融資或擔保。（記憶方法：公司債100萬，股票基金是300萬，國債1000萬） 上海，交易時間為9：3011：13：0015：:0015:30對成交申報進行成交確認。（3）基金同上海。B股實行次一交易日回轉(zhuǎn)交易。 □中小板出現(xiàn)下列情形，實行退市風(fēng)險警示：（1）最近1個年度股東權(quán)益為負或年報被出具否定意見（2）最近1年對外擔保超1億且占凈資產(chǎn)值的100%以上（3）最近1年違規(guī)為關(guān)聯(lián)方提供資金超過2000萬或站凈資產(chǎn)值的50%以上。在權(quán)證業(yè)務(wù)中，標的證券除權(quán)除息的，權(quán)證的行權(quán)價格、行權(quán)比例作相應(yīng)調(diào)整。第二，一級交易商，是持續(xù)提供雙邊報價及對詢價提供成交報價的交易商（類似做市商）。 虛擬開盤參考價、虛擬匹配量都是集合競價時當時時點立即執(zhí)行的價格和量。對無價格漲跌幅限制的三種情況不納入異常波動指標的計算。對（4）項有異議的，可提出復(fù)核申請。第五章 證券自營業(yè)務(wù)知識點501（167169）：證券自營業(yè)務(wù)。主要是非上市證券，通過銀行間市場（債券）和證券公司的柜臺實現(xiàn)。知識點502（169174）：自營業(yè)務(wù)的管理。 自營業(yè)務(wù)運作管理重點主要有：（1）自營業(yè)務(wù)必須通過專用的自營席位，嚴禁將自營賬戶借他人使用，嚴禁使用他人名義和非自營席位變相自營、賬外自營；自營業(yè)務(wù)資金的出入必須以公司名義進行，禁止以個人名義從自營賬戶中調(diào)入調(diào)出資金，禁止從自營賬戶中提取現(xiàn)金。指由于決策失誤、內(nèi)控不善等導(dǎo)致的風(fēng)險?！醪倏v市場行為包括（1分多選題）(選項中有交易價格和數(shù)量)：單獨或合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或信息優(yōu)勢，操縱證券交易價格或數(shù)量；與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式，影響證券交易價格或交易量；在自己實際控制的賬戶之間進行交易，影響證券交易價格或交易量； 其他手段。法律責任：（建議內(nèi)幕信息和操縱市場外，均放棄）□證券法規(guī)定：“操縱市場的，沒收違法所得，并處以違法所得15倍罰款；沒有違法所得或不足30萬元的，處以30萬元300萬元的罰款。為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)?！跆攸c是：（1）綜合性，即公司與客戶可以是一對一，也可是一對多。 □證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)遵守原則：（1）守法合規(guī)（2）公平公正（3）資格管理（4）約定運作（5）集中管理（6）風(fēng)險控制。 對集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實行集中統(tǒng)一管理，建立嚴格的業(yè)務(wù)隔離制度（業(yè)務(wù)之間的隔離和人員崗位的隔離）；建立計劃投資主辦人員制度，主辦人員須有3年以上相關(guān)從業(yè)經(jīng)歷；建立獨立完整的賬戶、核算等管理制度，切實防止帳外經(jīng)營、挪用計劃資產(chǎn)等違規(guī)情況的發(fā)生。 證券公司辦理定向計劃、集合計劃，應(yīng)將計劃資產(chǎn)交由資產(chǎn)托管機構(gòu)（商業(yè)銀行）進行托管。（2）特定性，要設(shè)定特定的投資目標?！跆攸c是：（1）集合性，即公司與客戶是一對多。 □證券法規(guī)定：內(nèi)幕交易的，依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，并處以違法所得15倍罰款；沒有或所得不足3萬元的，處以360萬元的罰款?！跸铝行畔⒔詫賰?nèi)幕信息（重大事項都是）：公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或報廢一次超過該資產(chǎn)的30%；公司的董事、1/3以上監(jiān)事或經(jīng)理發(fā)生變動。計算自營規(guī)模時，按成本價與公允價值孰高原則計算。自營業(yè)務(wù)從證券池內(nèi)選擇投資，建立止盈止損機制。 建立相對集中、權(quán)責統(tǒng)一的投資決策與授權(quán)機制?！豕衽_自營買賣比較分散，交易品種較單一，一般僅為非上市的債券，交易量較小，交易手續(xù)簡單，費時少。 證券公司以盈利為目的、為自己買賣證券、通過買賣價差獲利的一種經(jīng)營行為。知識點406(P165166)：合格境外機構(gòu)投資者 合格投資者應(yīng)當委托境內(nèi)商業(yè)銀行（1個）作為托管人托管資產(chǎn)，委托境內(nèi)證券公司（可分別在上海和深圳委托3個）辦理境內(nèi)的證券交易活動。（2）股份統(tǒng)計信息。 □對于有價格漲跌幅限制的證券，出現(xiàn)下列情形之一的，將公布交易金額最大的5家營業(yè)部的信息：（1）日收盤價格漲跌幅度偏離值（=單只股票漲跌幅對應(yīng)分類指數(shù)漲跌幅）超過7%的前三只股票（基金）。交易時間為9：3011：30，13：0014：00。異常情況的，交易所可以決定臨時停市或技術(shù)性停牌。 （中小板之后內(nèi)容不管） 上交所收盤價為當日最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價。□需出現(xiàn)以下情形：（1）2年連續(xù)虧損或追溯后導(dǎo)致2年虧損；（其他答案一目了然）。（5）多只A股500萬且單只20萬股（相當于100萬元以上）（6）多只基金500萬且單只100萬（7）（相當150萬）。無漲跌幅限制證券大宗交易在前收盤價的上下30%或當日已成交的最高、最低價之間自行協(xié)商確定。 我國規(guī)定，如果證券單筆買賣申報達到一定數(shù)額的，可以采用大宗交易方式。介紹業(yè)務(wù)，是指證券公司接受期貨公司委托，為期貨公司介紹客戶參與期貨交易并提供其他相關(guān)服務(wù)的業(yè)務(wù)活動。其他代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司進行集中交易方式；試點公司是協(xié)議轉(zhuǎn)讓?！跬瑫r滿足以下條件的公司，實行每周5次的轉(zhuǎn)讓方式（一天進行一筆收盤集合競價）：（1）信息披露規(guī)范(參照上市公司標準)（2）股東權(quán)益為正值或凈利潤為正值（3）最近年報未被出具否定意見。業(yè)務(wù)中提供股份轉(zhuǎn)讓的證券公司是主辦券商。其中，標的證券結(jié)算價格為行權(quán)日前10個交易日標的證券每日收盤價的平均數(shù)。 當日買入的證券，同日可以用于申購基金份額。則：凈申購金額=10000/(1+%)=；申購手續(xù)費==；申購份額=；實際凈申購金額=9611*=；退款額==。最低認購金額基礎(chǔ)上，100元整數(shù)倍認購，單筆不超過1億少100份。其他同上海。 上海系統(tǒng)投票：（1）設(shè)置專用的投票代碼。（2）配股認購期5個工作日（R+1R+5日）。 □ 上海B股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排（多了一個最后交易日）： （14）T日前四項流程都一樣 （5）最后交易日為T+3日 （6）權(quán)益登記日為T+6日 （7）現(xiàn)金紅利發(fā)放日為T+11日（權(quán)益登記日后5個交易日）。 （1）T5日前（注意這里的T日為公告刊登日），申請材料送交中國結(jié)算公司。 發(fā)行人應(yīng)在網(wǎng)上發(fā)行申購日一個交易日之前刊登網(wǎng)上發(fā)行公告。要有足額的資金用于申購的資金交收。 □（可做多選題）2000年后，我國新股發(fā)行出現(xiàn)過上網(wǎng)定價發(fā)行、網(wǎng)上累計投標詢價發(fā)行、對一般投資者上網(wǎng)發(fā)行和對法人配售相結(jié)合方式、向二級市場投資者市場配售等。在我國，是發(fā)行人確定底價，投資者以不低于底價的價格及限購數(shù)量，進行競價認購。知識點304（P109110）：網(wǎng)上發(fā)行。知識點303（P106108）：證券托管。因為：第一，電子化證券。未被認購且未包銷的股份，不予登記。初始登記是前提。 賬戶可以掛失與補辦，補辦原號碼的上?？?，由原代理機構(gòu)受理；補辦新號的上?？ɑ蜓a辦深圳卡（不論新舊），各開戶代理機構(gòu)都受理（但是補辦新號上海的，要提前到原指定營業(yè)部辦理賬戶凍結(jié)證明，所以還是要到原營業(yè)部去一趟）。對于不準許開戶的對象，不得予以開戶。 人民幣普通股票賬戶。（2）證券業(yè)協(xié)會的自律管理。（4）主要崗位相互分離。（5）誘導(dǎo)客戶進行不必要的證券買賣。指證券公司在經(jīng)紀業(yè)務(wù)活動中違反法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)章及規(guī)