【正文】 戶的監(jiān)管以管理人與國泰君安證券股份有限公司簽署的相關(guān)協(xié)議為準(zhǔn)。（五）基金份額的面值：。基金投資者承認(rèn)，基金管理人、基金托管人未對基金財產(chǎn)的收益狀況作出任何承諾或擔(dān)保。3贖回：指基金成立后，在基金開放日，基金份額持有人按照本合同的規(guī)定將本基金份額兌換為現(xiàn)金的行為。2基金資產(chǎn)總值：本基金擁有的各類有價證券、銀行存款本息、證券交易結(jié)算資金、期貨保證金、各種應(yīng)收款項及其他資產(chǎn)的價值總和。1銷售機(jī)構(gòu)：指基金管理人及/或基金管理人委托的代理銷售機(jī)構(gòu)。金融監(jiān)管部門：指負(fù)責(zé)金融市場監(jiān)管的機(jī)關(guān)和投資基金行業(yè)自律組織。本基金：AAA基金。]投資者抄錄：本人／本機(jī)構(gòu)作為投資者已風(fēng)險揭示書及相關(guān)基金文件所提示的風(fēng)險，并由上述風(fēng)險引致的全部后果。本風(fēng)險揭示書的揭示事項僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資本基金的所有風(fēng)險?；鹜泄苋私?jīng)營風(fēng)險按照我國金融監(jiān)管法律規(guī)定，基金托管人須獲得中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的證券投資基金托管資格方可從事托管業(yè)務(wù)。（5）中國目前尚未針對私募契約型基金投資合伙企業(yè)進(jìn)行專門的統(tǒng)一立法，如今后國家針對該類基金頒布法律或行政法規(guī)，本基金投資合伙企業(yè)的行為屆時可能需要按照該等法律或法規(guī)的要求進(jìn)行合規(guī)性調(diào)整?；鹬苯油顿Y的合伙企業(yè)份額流動性有限，若本基金期限屆滿時，未能及時變現(xiàn)或者變現(xiàn)時對資金凈值產(chǎn)生不利的影響，由此可能影響到本基金財產(chǎn)運(yùn)作和收益水平。（2）一級市場組合的市場風(fēng)險：基金資產(chǎn)上市時跌破發(fā)行價的可能。（5）流動性風(fēng)險雖然交易所期望為股票期權(quán)買賣雙方提供二級市場使其可以在到期前的任何時間進(jìn)行平倉，但是無法保證任何時候所有期權(quán)合約都可以在市場中交易。對于那些很復(fù)雜的期權(quán)策略，它們的風(fēng)險通常不能被很好的發(fā)現(xiàn)和描述。股票期權(quán)的杠桿越高，其獲利或者損失的幅度也就越大。該風(fēng)險隨互換交易中本基金所持頭寸盈利增加（對應(yīng)交易對手虧損增加）而增大。若行情向不利方向劇烈變動，本基金可能承受超出保證金甚至基金資產(chǎn)本金的損失。（5）因證券公司凈資本變化等原因觸發(fā)交易監(jiān)控指標(biāo)，導(dǎo)致基金信用賬戶交易受到限制的風(fēng)險。C、因基金自身原因?qū)е缕滟Y產(chǎn)被司法機(jī)關(guān)或其它有權(quán)機(jī)關(guān)采取財產(chǎn)保全或強(qiáng)制執(zhí)行措施，或者出現(xiàn)終止、清算情況時，基金將面臨被證券公司提前了結(jié)融資融券交易的風(fēng)險。上述產(chǎn)品及其對應(yīng)的實際資產(chǎn)并未保管在本基金托管人處，上述產(chǎn)品及其對應(yīng)的實際資產(chǎn)可能由于其托管人或管理人保管不善導(dǎo)致本基金受損。（5）交易規(guī)則差異風(fēng)險。（2）交易額度風(fēng)險。具體為當(dāng)利率下降時，基金財產(chǎn)從投資的固定收益證券所得的利息收入進(jìn)行再投資時，將獲得比之前較少的收益率。利率直接影響著債券的價格和收益率，影響著企業(yè)的融資成本和利潤。投資者在投資私募基金前，應(yīng)了解私募基金的基礎(chǔ)知識、業(yè)務(wù)特點(diǎn)、風(fēng)險收益特征等內(nèi)容，并認(rèn)真聽取基金管理人對相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和基金合同內(nèi)容的講解，同時確認(rèn)已知曉該私募基金依據(jù)產(chǎn)品運(yùn)作的需要制定的規(guī)則所帶來的流動性或收益等風(fēng)險；諸如封閉期較長、存續(xù)期間無收益分配或業(yè)績報酬轉(zhuǎn)份額等情況。合同編號：AAA基金基金合同基金管理人：AAA有限公司基金托管人：國泰君安證券股份有限公司63 / 65重要提示基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但投資者購買本基金并不等同于將資金作為存款存放在銀行或其它存款類金融機(jī)構(gòu)，基金管理人不保證基金一定盈利，也不保證最低收益?；鸸芾砣斯芾砘鹭敭a(chǎn)應(yīng)恪盡職守，履行誠實、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)?；鹭敭a(chǎn)投資于債券和股票，其收益水平會受到利率變化的影響。（二）管理風(fēng)險在基金財產(chǎn)管理運(yùn)作過程中，基金管理人的研究水平、投資管理水平直接影響基金財產(chǎn)收益水平，如果基金管理人對經(jīng)濟(jì)形勢和證券市場判斷不準(zhǔn)確、獲取的信息不全、投資操作出現(xiàn)失誤，都會影響基金財產(chǎn)的收益水平。港股通業(yè)務(wù)試點(diǎn)期間存在每日額度和總額度限制。港股通股票交收方式、漲跌幅限制、訂單申報的最小交易價差、每手股數(shù)、申報最大限制、股票報價價位、權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、行權(quán)、退市等諸多方面與內(nèi)地證券市場存在一定的差異；同時，港股通交易的交收可能因香港出現(xiàn)臺風(fēng)或黑色暴雨等發(fā)生延遲交收。新三板掛牌公司股票風(fēng)險（1）公司風(fēng)險：部分掛牌公司具有規(guī)模較小，對單一技術(shù)依賴度較高，受技術(shù)更新?lián)Q代影響較大；對核心技術(shù)人員依賴度較高；客戶集中度高，議價能力不強(qiáng)等特點(diǎn)。D、因基金不能按照約定的期限清償債務(wù)，或上市證券價格波動導(dǎo)致日終清算后維持擔(dān)保比例低于警戒線，且不能按照約定的時間、數(shù)量追加擔(dān)保物時，將面臨擔(dān)保物被證券公司強(qiáng)制平倉的風(fēng)險。股指期貨投資風(fēng)險（1）流動性風(fēng)險本基金在股指期貨市場成交不活躍時，可能在建倉和平倉股指期貨時面臨交易價格或者交易數(shù)量上的風(fēng)險。商品期貨投資風(fēng)險（1）流動性風(fēng)險本基金在商品期貨市場成交不活躍時，可能在建倉和平倉股指期貨時面臨交易價格或者交易數(shù)量上的風(fēng)險。（2）杠桿風(fēng)險收益互換作為一種保證金交易，其投資收益與虧損均具有杠桿放大的風(fēng)險。（2）期權(quán)賣方風(fēng)險對于股票期權(quán)的賣方來說，如果一個期權(quán)在可以被行權(quán)時處于價內(nèi)狀態(tài)，期權(quán)賣方可以預(yù)期期權(quán)將會被行權(quán)，尤其是在快接近到期日的時候。（4）交易及行權(quán)限制風(fēng)險交易所可能會對股票期權(quán)合約的交易和行權(quán)進(jìn)行一些限制。投資者缺乏投資興趣、流動性的變化或者其他因素都可能給某些股票期權(quán)合約市場的流動性、有效性、持續(xù)性甚至有序與否帶來不利影響。（3）一級市場組合的流動性風(fēng)險：基金資產(chǎn)因發(fā)行被凍結(jié)鎖定，影響基金的流動性。（3）管理風(fēng)險。1（若有）止損風(fēng)險為保護(hù)持有人的利益，本基金將基金份額凈值為【】元設(shè)置為止損線（止損線的計算以日終凈值為準(zhǔn)）。雖基金托管人相信其本身將按照相關(guān)法律的規(guī)定進(jìn)行營運(yùn)及管理，但無法保證其本身可以永久維持符合監(jiān)管部門的金融監(jiān)管法律。本人／本機(jī)構(gòu)作為投資者已詳閱并充分理解風(fēng)險揭示書及相關(guān)基金文件所提示的風(fēng)險，并自愿承擔(dān)由上述風(fēng)險引致的全部后果。本人／本機(jī)構(gòu)保證，本人／本機(jī)構(gòu)是具有完全民事行為能力的自然人／法人或者依法成立的其他組織，并且符合法律法規(guī)及本基金合同中關(guān)于私募基金合格投資者的條件，是合格投資者。私募投資基金：以非公開方式向合格投資者募集資金設(shè)立的投資基金。1中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（簡稱“基金業(yè)協(xié)會”）：基金行業(yè)相關(guān)機(jī)構(gòu)自愿結(jié)成的全國性、行業(yè)性、非營利性社會組織。1T日：本基金在規(guī)定的時間內(nèi)受理基金投資者申購、贖回等業(yè)務(wù)申請及其他與本基金有關(guān)的事項發(fā)生的日期。2基金資產(chǎn)凈值：本基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價值。3不可抗力：指本合同當(dāng)事人不能預(yù)見、不能避免、不能克服的客觀情況。（二）基金管理人保證已在簽訂本合同前充分地向基金投資者說明了有關(guān)法律法規(guī)和相關(guān)投資工具的運(yùn)作市場及方式，同時揭示了相關(guān)風(fēng)險。本基金為均等份額，除本合同另有約定外，每份基金份額具有同等的合法權(quán)益。本基金募集期結(jié)束后，管理人應(yīng)根據(jù)認(rèn)購結(jié)果，將募集賬戶募集資金劃入基金托管賬戶。未能如數(shù)返還的，應(yīng)向托管人書面說明原因、去向并加蓋公章。基金管理人可根據(jù)基金運(yùn)作需求增設(shè)臨時開放日，具體以基金管理人公告為準(zhǔn)。基金認(rèn)購、申購采用金額申請的方式，基金贖回采用份額申請的方式。若申購不成功，基金管理人應(yīng)在T+2日起三十日內(nèi)返還投資者已繳納的款項。認(rèn)購費(fèi)用=認(rèn)購金額*認(rèn)購費(fèi)率/(1+認(rèn)購費(fèi)率)。贖回費(fèi)用（如有）由贖回基金份額的基金份額持有人承擔(dān)，在基金份額持有人贖回基金份額時收取。人數(shù)達(dá)到上限時的申購預(yù)約處理本基金的人數(shù)規(guī)模上限為200人?；鸸芾砣藳Q定暫停接受全部或部分申購申請時，應(yīng)當(dāng)告知基金投資者。巨額贖回的處理方式當(dāng)基金出現(xiàn)巨額贖回時，基金管理人可以根據(jù)基金當(dāng)時的資產(chǎn)組合狀況決定全額贖回或部分延期贖回。（3）暫停贖回：連續(xù)2個開放日以上(含本數(shù))發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認(rèn)為有必要，可暫停接受基金的贖回申請；已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過20個交易日，并應(yīng)當(dāng)以書面或其他形式通知贖回申請基金份額持有人。（三）基金托管人基金托管人的權(quán)利（1）按照本合同的約定，及時、足額獲得托管費(fèi)；（2）依據(jù)法律、行政法規(guī)規(guī)定和本合同《投資監(jiān)督事項表》（附件一）的約定，監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作，對于基金管理人違反法律、行政法規(guī)規(guī)定和本合同約定、對基金財產(chǎn)及其他當(dāng)事人的利益造成重大損失的情形，有權(quán)報告中國證監(jiān)會并采取必要措施；（3）按照本合同的約定，依法保管基金財產(chǎn)；（4）除法律法規(guī)另有規(guī)定的情況外，基金托管人對因基金管理人過錯造成的基金財產(chǎn)損失不承擔(dān)責(zé)任；（5）國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他權(quán)利。公募基金、信托計劃、證券公司資產(chǎn)管理計劃、保險資產(chǎn)管理計劃、期貨資產(chǎn)管理計劃、基金公司特定客戶資產(chǎn)管理計劃、取得基金業(yè)協(xié)會頒發(fā)的管理人登記證書的私募管理人發(fā)行的私募證券投資基金、私募股權(quán)投資基金、私募創(chuàng)業(yè)投資基金等，以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他證券或金融衍生品。由于包括但不限于證券、期貨市場波動、上市公司合并、組合規(guī)模變動等基金管理人之外的原因?qū)е碌耐顿Y比例不符合本合同約定的投資限制或投資禁止政策，為被動超標(biāo)。（九）業(yè)績比較基準(zhǔn)本基金無業(yè)績比較基準(zhǔn)?；鹜泄苋藢λ泄艿牟煌鹭敭a(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭敭a(chǎn)的完整和獨(dú)立。（四）基金財產(chǎn)投資的有關(guān)實物證券、銀行存款定期存單等有價憑證的保管實物證券由基金托管人存放于基金托管人或其他基金管理人與基金托管人協(xié)商一致的第三方機(jī)構(gòu)的保管庫。管理人應(yīng)當(dāng)在取得上述股票或股權(quán)憑證后的三個工作日內(nèi)提交托管人保管及/或完成工商變更登記后的三個工作日內(nèi)將相應(yīng)股權(quán)變更證明提交托管人。授權(quán)通知在送達(dá)后，自其載明的啟用日期開始生效，通知送達(dá)的日期晚于載明的啟用日期的，則通知送達(dá)時生效。傳真或掃描件以獲得收件人（基金托管人）確認(rèn)該指令已成功接收之時視為送達(dá)。在每個交易日的13：00以后接收基金管理人發(fā)出的銀證轉(zhuǎn)賬、銀期轉(zhuǎn)賬劃款指令的，基金托管人不保證當(dāng)日完成劃轉(zhuǎn)流程；在每個交易日的14：30以后接收基金管理人發(fā)出的其他劃款指令，基金托管人不保證當(dāng)日完成在銀行的劃付流程。基金管理人向基金托管人下達(dá)指令時，應(yīng)確保托管賬戶及其他賬戶有足夠的資金余額，對基金管理人在沒有充足資金的情況下向基金托管人發(fā)出的指令，基金托管人有權(quán)拒絕執(zhí)行，并立即通知基金管理人，基金托管人不承擔(dān)因為不執(zhí)行該指令而造成的損失。被授權(quán)人變更通知生效前，基金托管人仍應(yīng)按原約定執(zhí)行指令，基金管理人不得否認(rèn)其效力。十二、交易及清算交收安排（一）場內(nèi)交易的資金清算交收安排基金投資證券后的清算交收安排（1）本基金通過證券經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行的交易由證券經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)作為結(jié)算參與人代理本基金進(jìn)行結(jié)算；本基金其他證券交易由基金托管人或相關(guān)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)結(jié)算。基金管理人在投資前，應(yīng)充分知曉與理解中登公司針對各類交易品種制定結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則和規(guī)定。傳真件或掃描件如與正本不一致，基金托管人以傳真件或掃描件為準(zhǔn)并及時通知基金管理人。（五）基金管理人發(fā)送錯誤指令的情形和處理程序基金管理人發(fā)送錯誤指令的情形包括指令發(fā)送人員無權(quán)或超越權(quán)限發(fā)送指令及交割信息錯誤，指令中重要信息模糊不清或不全等。若存在異議或不符，基金托管人立即與基金管理人指定人員進(jìn)行電話聯(lián)系和溝通，并要求基金管理人重新發(fā)送經(jīng)修改的指令。基金托管人依照授權(quán)書約定的方法確認(rèn)指令有效后，方可執(zhí)行指令。傳真件或掃描件如與正本不一致，基金托管人以傳真件或掃描件為準(zhǔn)并及時通知基金管理人。對于管理人未及時或未向托管人提交股票或股權(quán)憑證，以及未通知托管人將相關(guān)股票或股權(quán)憑證掛失、再轉(zhuǎn)讓等行為導(dǎo)致本基金財產(chǎn)的損失，托管人不承擔(dān)責(zé)任。基金托管人對由基金托管人以外機(jī)構(gòu)實際有效控制的本基金資產(chǎn)不承擔(dān)保管責(zé)任。由此給基金造成損失的，基金管理人應(yīng)負(fù)責(zé)向有關(guān)當(dāng)事人追償基金的損失。基金管理人、基金托管人不得將基金財產(chǎn)歸入其固有財產(chǎn)。如發(fā)生證券停牌或其他非基金管理人可以控制的原因?qū)е禄鸸芾砣瞬荒苈男姓{(diào)整義務(wù)的，則調(diào)整期限相應(yīng)順延。上述產(chǎn)品的管理人或投資顧問為本基金管理人的，本基金管理人承諾不進(jìn)行任何利益輸送的行為。除法律法規(guī)、本合同及其他有關(guān)規(guī)定另有要求外，不得向他人泄露；（11）依據(jù)本合同《投資監(jiān)督事項表》的約定，監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作，發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違反法本合同《投資監(jiān)督事項表》約定的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，立即通知基金管理人；發(fā)現(xiàn)基金管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的投資指令違反本合同《投資監(jiān)督事項表》約定的，應(yīng)當(dāng)立即通知基金管理人；（12）國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他義務(wù)。七、當(dāng)事人及權(quán)利義務(wù)（一）基金份額持有人基金份額持有人概況基金投資者簽署本合同，履行出資義務(wù)并取得基金份額，即成為本基金份額持有人。（2）部分延期贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為支付基金份額持有人的贖回申請有困難或認(rèn)為因支付基金份額持有人的贖回申請而進(jìn)行的財產(chǎn)變現(xiàn)可能會對基金資產(chǎn)凈值造成較大波動時，基金管理人在當(dāng)日接受贖回比例不低于上一交易日基金總份額的20%的前提下，可對其余贖回申請延期辦理。在如下情形下，基金管理人可以暫停接受基金份額持有人的贖回申請：（1）因不可抗力導(dǎo)致基金管理人無法支付贖回款項的情形；（2）證券交易場所停市，導(dǎo)致基金管理人無法計算當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值的情形；（3）發(fā)生本合同規(guī)定的暫?；鹳Y產(chǎn)估值的情形；（4）證券/期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)機(jī)構(gòu)曾發(fā)生過未提供且申購日前未補(bǔ)全估值所需資料，導(dǎo)致運(yùn)營服務(wù)機(jī)構(gòu)、基金托管人無法對基金資產(chǎn)進(jìn)行正常估值的情形。超出基金人數(shù)規(guī)模上限的申購預(yù)約申請為無效申請。（九）申購和贖回的預(yù)約申請方式直銷預(yù)約程序（1）基金投資者擬于開放日（T日）申購基金時，應(yīng)于T4日至T日之間填寫基金管理人提供的申請表進(jìn)行申購預(yù)約登記，并將申請表以傳真、掃描后發(fā)送電子郵件或者郵寄的方式送達(dá)基金管理人處。認(rèn)購份額保留到小數(shù)點(diǎn)后2位，小數(shù)點(diǎn)后第3位四舍五入，由此帶來的收益和損失歸入基金財產(chǎn)。在發(fā)生巨額贖回時，款項的支付辦法參照本合同有關(guān)條款處理。銷售機(jī)構(gòu)受理申請