品牌投資公司運營狀況調(diào)研報告(完整版)
【正文】 失敗的風險損失。據(jù)不完全統(tǒng)計，從風險投資開始在中國落地到2000年上半年網(wǎng)絡(luò)股泡沫破裂，全國真正利用的風險投資只有12億元人民幣左右。IDGVC總部設(shè)在北京，并在上海、廣州、天津、深圳以及美國的波士頓和加州硅谷設(shè)有分支機構(gòu)。與中國的創(chuàng)業(yè)者群體強有力的合作關(guān)系；6．投資原則尋找的優(yōu)秀投資對象是具備以下條件的創(chuàng)業(yè)企業(yè)：幫助企業(yè)建立銷售網(wǎng)絡(luò)、開拓市場；市場分析：包括目前公司的市場份額及市場地位，銷售方法，競爭力及其它市場營銷策略。時代創(chuàng)投是由一批旅美的科技專家、專利律師與企業(yè)家及金融主管組成，這批人均在美學(xué)習工作多年，在各自專業(yè)領(lǐng)域有所建樹。4．投資領(lǐng)域重點投資微電子、光電、通訊、計算機、材料、醫(yī)療儀器及中醫(yī)藥等產(chǎn)業(yè)。確認項目是否進行進一步詳細評估 確認BP是否可行 投資決策 （8）投資執(zhí)行 退出 市場上的其他同業(yè)介紹。（8）資本形成股權(quán)結(jié)構(gòu)、股東成分及資本額。2001年上半年完成增資擴股，注冊資本已增至16億元，股東包括國有資產(chǎn)經(jīng)營公司、上市公司、企業(yè)集團等，股權(quán)結(jié)構(gòu)呈多元化，是國內(nèi)規(guī)模最大的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)，初步實現(xiàn)了政府資金的引導(dǎo)和放大作用。5．投資對象中小科技企業(yè)。．選項標準 管理優(yōu)秀：開放的管理思想，先進的管理理念，團結(jié)、協(xié)作、能進行有效溝通的管理團隊。公司宗旨是推進上海市風險投資事業(yè)發(fā)展，加快高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化，發(fā)展高科技產(chǎn)業(yè)和提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)水平。以深圳市創(chuàng)新科技投資有限公司為例，其無論業(yè)務(wù)量還是投資質(zhì)量，都被業(yè)界公認為是中國內(nèi)地做得最好的。但在國內(nèi)，這類高素質(zhì)的風險投資人才少之又少。項目開發(fā)壞了，清算不了，拖得風險投資公司耗時、耗力、耗資金，導(dǎo)致大量資金沉淀，從而大大影響了風險投資企業(yè)的良性成長。公司許多甚至所有決策者都是中國內(nèi)地人，并且都在國內(nèi)外有相當多年的工作經(jīng)驗，對國內(nèi)的企業(yè)、它們的成長環(huán)境和成長歷程都非常了解。（四）當前我國創(chuàng)業(yè)投資的有利因素 1．技術(shù)創(chuàng)新層出不窮改革開放以來，我國的科學(xué)技術(shù)水平得到了快速發(fā)展，國際競爭力進入到前三十名以內(nèi)，而與此同時，我國的科技成果的轉(zhuǎn)化程度與發(fā)達國家相比，處于相對滯后的水平，大量的科技成果由于缺乏資金的支持，不能有效地形成產(chǎn)品和轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力。這些企業(yè)在繼續(xù)專注原有領(lǐng)域發(fā)展的同時，出于經(jīng)營多元化和分散風險的的戰(zhàn)略考慮，也在積極為其剩余資本尋找增值的機會，創(chuàng)業(yè)投資無疑是頗具吸引力的選擇。2．介入時機一年半以后，即在公司“新利潤區(qū)模型設(shè)計與運營”實施一階段后，并形成了二十個左右忠實的客戶時，可考慮聯(lián)合其中幾家企業(yè)在上海發(fā)起成立風險投資公司。在美國現(xiàn)行的經(jīng)濟法制環(huán)境下，這三種制度中，效率最高的是有限合伙制，其次是信托基金，再次是公司制。其風險投資架構(gòu)如圖6所示： 創(chuàng)業(yè)投資公司投資管理公司投資咨詢公司高新技術(shù)企業(yè)高新技術(shù)企業(yè)高新技術(shù)企業(yè)高新技術(shù)企業(yè)高新技術(shù)企業(yè) 圖6 風險投資架構(gòu)圖 附 錄一．IDGVC上海公司地址：上海遵義路107號安泰大廈1105室郵編：200051電話：862162375408傳真：862162375409網(wǎng)址：Email：idgvc二．時代創(chuàng)新投資管理（上海）有限公司地址：上海張江高科技園區(qū)松濤路563號4樓郵編：201120電話：862150803282傳真：862150803291網(wǎng)址：三．深圳市創(chuàng)新科技投資有限公司地址：深圳市深南大道4009號投資大廈23層電話：8675529128888傳真：8675529128880四．上海創(chuàng)業(yè)投資有限公司地址：上海市淮海中路1634號2樓郵編：200031電話：862164311988傳真：862164336311。有鑒于此，我們可以考慮在采用公司制的組織形式基礎(chǔ)上，借鑒美國合伙制的成型制度，采取一些措施彌補其不足，以提高其運作效率。4．資金來源由三部分組成，一是普蘭公司，二是普蘭的忠實客戶民營企業(yè)集團，三是其它資金。境外創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)也紛紛看好我國的創(chuàng)業(yè)投資市場。在一些技術(shù)和知識相對密集的高技術(shù)園區(qū)設(shè)立了一批類似國外“孵化器”的創(chuàng)業(yè)中心，吸引高新技術(shù)企業(yè)和中小企業(yè)進入中心創(chuàng)業(yè)，促進科技成果的產(chǎn)業(yè)化和商品化，這些創(chuàng)業(yè)中心普遍面臨的問題是資金的嚴重不足。4．具有良好的海外關(guān)系。對國際上很多公司的成長歷程都非常熟悉，對它們的商業(yè)模式成功與否看得很清楚。我國技術(shù)創(chuàng)新能力遠遠落后于發(fā)達國家，國內(nèi)一些高新技術(shù)企業(yè)也名不副實，科研成果的市場化導(dǎo)向不強，同時也缺少具有戰(zhàn)略眼光和創(chuàng)新精神的企業(yè)家。（二）投資環(huán)境評價表1 中國與美國風險投資環(huán)境的比較美 國中 國 風險資本來源充足的民間富余資金；眾多的風險投資基金；公開完善的風險投資資本市場；養(yǎng)老基金，保險基金資金缺乏、民間資金
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