【正文】 能力？ 大企業(yè)多 70 資產(chǎn) 來(lái)源 現(xiàn)金 50 股本 50 資產(chǎn) 來(lái)源 現(xiàn)金 應(yīng)付 其他應(yīng)收款 50 待攤費(fèi)用 10 股本 50 71 ? 資產(chǎn)質(zhì)量 ? 優(yōu)良資產(chǎn)：就是能夠產(chǎn)生可預(yù)期的 不斷增值的現(xiàn)金流的資產(chǎn) ? 不能夠產(chǎn)生現(xiàn)金流的資產(chǎn)可稱(chēng)為“無(wú)效資產(chǎn)” ? 好的企業(yè)家是“生產(chǎn)優(yōu)良資產(chǎn)的專(zhuān)家” ? 差的經(jīng)營(yíng)者是“生產(chǎn)無(wú)效資產(chǎn)的庸才” ? 總資產(chǎn)中優(yōu)良資產(chǎn)比例愈高，集團(tuán)資產(chǎn)質(zhì)量愈好 72 三張報(bào)表比喻 ? BS ? IS ? CF ? 面子 ? 日子 ? 底子 BS資產(chǎn) IS損益 CF現(xiàn)金 73 ? BS重點(diǎn)項(xiàng)目分析 ? 要點(diǎn)（七個(gè)看）： ? 看左方： 資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)質(zhì)量 ? 看右方： 資產(chǎn)取得的方式、負(fù)債規(guī)模結(jié)構(gòu) ? 和自有資本實(shí)力 ? 左右對(duì)比看：償債能力、支付能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) ? 前后對(duì)比看：財(cái)務(wù)狀況發(fā)展變化趨勢(shì)及原因 ? 與 CS對(duì)比看：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)能力和償債壓力 ? 與 IS對(duì)比看： 贏(yíng)利能力和周轉(zhuǎn)能力 ? 看 BS重點(diǎn)項(xiàng)目：影響財(cái)務(wù)狀況的主要原因 資產(chǎn)負(fù)債表分析 特征分析 74 （一）流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目分析 流動(dòng)資產(chǎn)是指一年內(nèi)或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者耗用的資產(chǎn)。 ? 選 C的人，這是一項(xiàng)比較安心的方法，以為即使受傷，傷勢(shì)也很輕微。 ? 你的選擇： A B 無(wú)所謂 39 風(fēng)險(xiǎn)偏好測(cè)試（ 2） ? A：你在今天付出 10萬(wàn)元 ,一年后通過(guò)投硬幣決定收入，正面朝上收入 50萬(wàn)元 。 Corolla 花農(nóng) 消費(fèi)者餐桌 29 中國(guó)首家旅游超市 ——玩家旅游網(wǎng)2022年 3月 27日開(kāi)業(yè) ? 傳統(tǒng)的分銷(xiāo)模式 ? 花農(nóng)到一級(jí)批發(fā)商，到二級(jí)批發(fā)商，到花店，超市，到消費(fèi)者， 7——10天，價(jià)格是花農(nóng)價(jià)格的 8倍，已經(jīng)不新鮮了 ? 花萼 花冠：創(chuàng)始人路絲說(shuō)服了 30家主要花農(nóng)安裝電腦并與自己的網(wǎng)絡(luò)連接 ? 每天傳 2次定單，培訓(xùn)花農(nóng)反映、包裝速度，提供零售材料，開(kāi)發(fā)新鮮包裝 ? 與聯(lián)邦快遞聯(lián)盟 ? 互聯(lián)網(wǎng)定貨，鮮花采摘后 2天內(nèi)到消費(fèi)者 ? 企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值 ——100億美圓 30 CFO的理財(cái)新觀(guān)念： 把情感引入你的品牌 ? 你會(huì)得到： ? 6%的額外利潤(rùn) ? 戰(zhàn)略控制的潛力 ? 追求新機(jī)會(huì)的基點(diǎn) ? 穿 NIKE不僅是早晨跑得更快，更代表挺身而出、迎接挑戰(zhàn)的勇氣！ 31 CFO的理財(cái)新觀(guān)念： 尋找金牛 ? 越針對(duì)高利潤(rùn)產(chǎn)品，賺錢(qián)就越多 ? 復(fù)合最賺錢(qián)的業(yè)務(wù)和最擅長(zhǎng)的事 ? 從資產(chǎn)上盈利 7次，讓你的資產(chǎn)出汗！ ? 從主打產(chǎn)品到利潤(rùn)倍增器 ? 迪斯尼的電影 《 獅子王 》 成功以后 —— ? （ 1）玩具（ 2）服裝（ 3）書(shū)籍（ 4）電視?。?5）音樂(lè) ? （ 6）冰上舞蹈（ 7）辛巴主題公園 32 高利潤(rùn)產(chǎn)品的平臺(tái)戰(zhàn)略 ? 《 獅子王 》 就是平臺(tái)產(chǎn)品 ? 多次使用平臺(tái)，多次資產(chǎn)倍增，攤銷(xiāo)開(kāi)發(fā)成本，達(dá)到乘數(shù)效果！ ? 平臺(tái)模式包括 2類(lèi)： ? 軟件平臺(tái)：影象、信息（一條消息多種渠道使用、傳播、獲利） ? 硬件平臺(tái)：如汽車(chē)平臺(tái)， AUDI 33 CFO的理財(cái)新觀(guān)念： 創(chuàng)造標(biāo)準(zhǔn) ? 在價(jià)值鏈的某一個(gè)部分創(chuàng)造一種價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)，在這個(gè)部分占據(jù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 ? 象限 D： 加速回收，早一點(diǎn)收攤 15 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分析與競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略－企業(yè)總體策略分析 ? 把公司各種產(chǎn)品座落的象限確定，然后看公司應(yīng)該如何把資源分配在這些產(chǎn)品身上。1 2 并購(gòu) 分析 現(xiàn)金流 分析 收益 分析 資源 分析 理財(cái) 新觀(guān)念 財(cái)務(wù) 分析 課 程 結(jié) 構(gòu) 3 ? 理解公司財(cái)務(wù)報(bào)表的精髓并還原數(shù)字背后的故事 ? 理解影響公司報(bào)表各項(xiàng)新準(zhǔn)則 ? 理解現(xiàn)代理財(cái)新思維 我們的目標(biāo) Objective ： 4 資產(chǎn)負(fù)債表 項(xiàng) 目 2022年 項(xiàng) 目 2022年 存放中央銀行款項(xiàng) 短期存款 短期貸款 短期儲(chǔ)蓄存款 貼 現(xiàn) 一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債 短期投資 其 他 其 他 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 長(zhǎng)期存款 中長(zhǎng)期貸款 長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄存款 長(zhǎng)期投資 應(yīng)付次級(jí)債券 固定資產(chǎn)凈額 其 他 其 他 長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì) 長(zhǎng)期資產(chǎn)合計(jì) 負(fù)債合計(jì) 無(wú)形和其他資產(chǎn)合計(jì) 權(quán)益合計(jì) 資產(chǎn)合計(jì) 100 負(fù)債和權(quán)益合計(jì) 100 5 資產(chǎn)負(fù)債表 項(xiàng) 目 2022年 項(xiàng) 目 2022年 貨幣資金 短期借款 應(yīng)收賬款 應(yīng)付賬款 存 貨 應(yīng)交稅金 預(yù)付賬款 其他應(yīng)付款 其 他 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 長(zhǎng)期借款 投資 長(zhǎng)期應(yīng)付款 固定資產(chǎn)凈額 遞延收益 在建工程 長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì) 長(zhǎng)期資產(chǎn)合計(jì) 負(fù)債合計(jì) 無(wú)形資產(chǎn) 權(quán)益合計(jì) 無(wú)形和其他資產(chǎn)合計(jì) 少數(shù)股東權(quán)益 資產(chǎn)合計(jì) 100 負(fù)債和權(quán)益合計(jì) 100 6 資產(chǎn) 金額 來(lái)源 金額 收入 322,554,593 現(xiàn)金 4,314,575 短期借款 107,486,355 成本 311,283,224 應(yīng)收賬款 41,089,634 應(yīng)付賬款 93,375,943 毛利 1,307,160 其他應(yīng)收款 276,646,917 其他應(yīng)付款 56,581,447 費(fèi)用 126,288,088 存貨 51,302,110 流動(dòng)負(fù)債 487,063,442 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 124,925,172 流動(dòng)資產(chǎn) 172,546,979 長(zhǎng)期負(fù)債 凈利 163,609,086 長(zhǎng)期投資 41,676,975 負(fù)債合計(jì) 487,063,442 OA凈流量 13,293,927 固定資產(chǎn) 285,149,641 股本 192,000,000 IA凈流量 4,193,349 無(wú)形資產(chǎn) 131,802,155 權(quán)益合計(jì) 140,301,171 FA凈流量 19,596,553 資產(chǎn)總計(jì) 631,446,213 來(lái)源合計(jì) 631,446,213 全部流量 10,495,974 7 新思維 ? “我整天的幾乎沒(méi)有幾件事做，但有一件做不完的事，那就是規(guī)劃未來(lái)” ——杰克 對(duì) A類(lèi)產(chǎn)品，公司要盡量把資源配置給他 對(duì) B類(lèi)產(chǎn)品，讓它自己賺回自己的投資 對(duì) C類(lèi)產(chǎn)品，公司不投資，但要求它提供資金 對(duì) D類(lèi)產(chǎn)品，設(shè)法關(guān)掉它，或者重新創(chuàng)造 ? 安排在不同生命周期的階段都有產(chǎn)品存在 ? 當(dāng)某一產(chǎn)品走到生命周期的尾聲，看看可不可以開(kāi)發(fā)一種變更產(chǎn)品，而再創(chuàng)第二春。 ? 尼樂(lè)克（ NELLCOR）血氧儀 ——通過(guò)指尖無(wú)痛測(cè)量血氧水平，當(dāng)沒(méi)有使用脈搏血氧儀的醫(yī)院被認(rèn)為治療失效時(shí)，醫(yī)療業(yè)都會(huì)采用尼樂(lè)克（ NELLCOR）血氧儀作為參考標(biāo)準(zhǔn)！ —！ —！尼樂(lè)克把數(shù)據(jù)授權(quán)給了數(shù)十家競(jìng)爭(zhēng)者，這些數(shù)據(jù)成為行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)， ? 結(jié)果，尼樂(lè)克占據(jù)超過(guò)一半的市場(chǎng)！ 34 創(chuàng)造標(biāo)準(zhǔn) ? 反例 ? 蘋(píng)果電腦 80年代擁有一個(gè)圖表使用界面，遠(yuǎn)比微軟先進(jìn) ? 蘋(píng)果電腦的目的：進(jìn)一步開(kāi)發(fā)界面，為了出售更多的電腦，價(jià)格更高 ? 而沒(méi)有建立競(jìng)爭(zhēng)者之間的聯(lián)合以使自己的界面成為標(biāo)準(zhǔn) ? 結(jié)果。背面朝上再賠付 10萬(wàn)元。因此，選擇這個(gè)答案，你可能是個(gè)慎重的人，有點(diǎn)小氣，偶然也會(huì)大方一番，以避免他人講閑話(huà)。 首先，應(yīng)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)總額進(jìn)行數(shù)量判斷，即將流動(dòng)資產(chǎn)與資產(chǎn)總額進(jìn)行比較。 77 應(yīng)收賬款 應(yīng)收賬款，是指企業(yè)因銷(xiāo)售商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)等應(yīng)向購(gòu)貨單位或接受勞務(wù)單位而收取的款項(xiàng)。 ? 第二，應(yīng)收賬款與長(zhǎng)期投資的增減關(guān)系。 3. 成本增長(zhǎng)超過(guò)收入或遭受低價(jià)進(jìn)口品的競(jìng)爭(zhēng)。 ，尤其是高科技產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品過(guò)時(shí)的嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)。 88 （三）固定資產(chǎn)項(xiàng)目分析 固定資產(chǎn)，是指企業(yè)使用期限超過(guò) 1年的房屋、機(jī)器、運(yùn)輸工具等。 92 負(fù)債項(xiàng)目分析 （一）負(fù)債項(xiàng)目的分析程序 負(fù)債，是指 過(guò)去的 交易、事項(xiàng)形成的現(xiàn)實(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。 96 應(yīng)付賬款 應(yīng)付賬款 ，是指企業(yè)因賒購(gòu)材料、商品或接受勞務(wù)供應(yīng)等而應(yīng)付給供應(yīng)單位的款項(xiàng)。 101 預(yù)提費(fèi)用 預(yù)提費(fèi)用 ，是指企業(yè)按規(guī)定從成本費(fèi)用中預(yù)先提取的但尚未支付的費(fèi)用 。 106 五、所有者權(quán)益項(xiàng)目分析 所有者對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的要求權(quán)形成企業(yè)的所有者權(quán)益。 111 未分配利潤(rùn) 未分配利潤(rùn) 是企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)經(jīng)過(guò)彌補(bǔ)虧損、提取盈余公積和向投資者分配利潤(rùn)后留存在企業(yè)的、歷年結(jié)存的利潤(rùn)。 ? 6．監(jiān)督檢查。 ? 經(jīng)營(yíng)成果 =收入 費(fèi)用 ? 應(yīng)計(jì)利潤(rùn)而非現(xiàn)金凈流量 第三部分 損益管理 利潤(rùn)分析 124 二、 利潤(rùn)表項(xiàng)目分析 （一）利潤(rùn)表項(xiàng)目分析的程序 利潤(rùn)表的項(xiàng)目分析以主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為起點(diǎn)，以?xún)衾麧?rùn)為終點(diǎn)。 128 內(nèi)部利潤(rùn)和外部利潤(rùn) 內(nèi)部利潤(rùn)是指依靠企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)取得的利潤(rùn)，它具有較好的持續(xù)性。 131 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本項(xiàng)目分析 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本，是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)主要業(yè)務(wù)而發(fā)生的實(shí)際成本。 營(yíng)業(yè)費(fèi)用是一種期間費(fèi)用。 141 營(yíng)業(yè)外收入項(xiàng)目分析 營(yíng)業(yè)外收入，是指企業(yè)發(fā)生的與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)直接關(guān)系的各項(xiàng)收入。對(duì)企業(yè)而言，所得稅是應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益的費(fèi)用，即企業(yè)為獲得盈利所必須負(fù)擔(dān)的代價(jià)（國(guó)家稅收）。 148 新準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)的影響分析 ? 地產(chǎn)行業(yè) ? 商業(yè) ? 公允價(jià)值 ? 防范利潤(rùn)操縱 ? 法人股投資 ? Ramp。 ? 其三 ,債務(wù)重組方法變革。開(kāi)發(fā)是指在進(jìn)行商業(yè)性生產(chǎn)或使用前，將研究成果或其他知識(shí)應(yīng)用于某項(xiàng)計(jì)劃或設(shè)計(jì)，以生產(chǎn)出新的或具有實(shí)質(zhì)性改進(jìn)的材料、裝置、產(chǎn)品等。 ? ③對(duì)非關(guān)聯(lián)企業(yè)間因合并或收購(gòu)獲得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，按實(shí)際支付成本確認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始價(jià)格。 170 （三）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的項(xiàng)目分析 籌資活動(dòng)，是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)。 此外，由于現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告模式以反映過(guò)去的信息為主，且技術(shù)處理以手工為主，會(huì)計(jì)信息的時(shí)效性正受到挑戰(zhàn)。