【正文】 方向和基本原則，關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)的 運(yùn)行態(tài)勢(shì)、價(jià)格走勢(shì)、固定資產(chǎn)投資的增長(zhǎng)情況以及國(guó)際上主要國(guó)家或地區(qū)的利率政策，以長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展眼光與戰(zhàn)略思維，分析選擇優(yōu)質(zhì)且發(fā)展?jié)摿薮蟮男刨J目標(biāo)客戶，合理排布、調(diào)整、優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，積極轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式，從粗放經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)向集約經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)效益、質(zhì)量、規(guī)模的協(xié)調(diào)發(fā)展。競(jìng)爭(zhēng)有序 、品種豐富、統(tǒng)一高效的貨幣市場(chǎng)是利率市場(chǎng)化改革的重要基礎(chǔ)。再次 ,建立規(guī)范透明的財(cái)會(huì)制度 ,強(qiáng)化股東、外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)會(huì)計(jì)信息的監(jiān)督和發(fā)布。同時(shí) ,在外資銀行的收入來(lái)源中 ,中間業(yè)務(wù)占了比較大的比例 ,應(yīng)對(duì)利率變化風(fēng)險(xiǎn)的能力強(qiáng)于我國(guó)的商業(yè)銀行。而問(wèn)題的嚴(yán)重性則在于 ,國(guó)有企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)管理結(jié)構(gòu)并未達(dá)到完善 ,其行為更多傾向于非市場(chǎng)化 ,且其在資金使用方面的風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制 和利益推動(dòng)機(jī)制尚不健全。成熟的利率市場(chǎng)化形成機(jī)制是：基于同業(yè)拆借利率的央行基準(zhǔn)利率影響貨幣市場(chǎng)利率，貨幣市場(chǎng)利率影響銀行存款利率。2022 年 9 月，農(nóng)村信用合作社利率浮動(dòng)試點(diǎn)范圍進(jìn)一步擴(kuò)大； 2022 年 1 月，人民銀行再次擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間。 1993 年，《關(guān)于建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革若干問(wèn)題的決定》和《國(guó)務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》最先明確利率市場(chǎng)化改革的基本設(shè)想。 “貸款利率管下限、存款利率管上限”該項(xiàng)政策構(gòu)建了現(xiàn)階 段我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的總體框架。銀行在貸款時(shí)會(huì)考慮貸款風(fēng)險(xiǎn)，各企業(yè)在利用貸款方面也會(huì)更加謹(jǐn)慎，盡量充分利用現(xiàn)有資源，利用貸款創(chuàng)造最大利潤(rùn)。當(dāng)國(guó)內(nèi)資金市場(chǎng)資金不足時(shí)，資金價(jià)格上漲，外部資金注入，資金的增多使利率下降。利率市場(chǎng)化有利于 社會(huì) 資金向 上市公司 流動(dòng)，有利于中國(guó)上市企業(yè)的快速發(fā)展。 利率市場(chǎng)化的實(shí)行，一方面推動(dòng)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行不斷開(kāi)展金融工具創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新，另一方面將會(huì)吸引更多的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)。 第二，存貸利差會(huì)不斷縮小，經(jīng)營(yíng)成本加大 ； 利率市場(chǎng)化給了商業(yè)銀行更大的定價(jià)權(quán)，也對(duì)銀行定價(jià)管理水平和議價(jià)能力提出了更高要求。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，國(guó)家對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控是以經(jīng)濟(jì)手段為主的間接調(diào)控，其中又主要依靠財(cái)政政策和貨幣政策的運(yùn)作來(lái)實(shí)現(xiàn)的。由于我國(guó)金融市場(chǎng)總體規(guī)模不大，市場(chǎng)主體單一，融資工具少，市場(chǎng)機(jī)制不健全，運(yùn)轉(zhuǎn)效率低下，造成金融市場(chǎng)的壟斷和分割，資金不能在地區(qū)之間、行業(yè)之間、銀行之間以及各金融子市場(chǎng)之間有效進(jìn)出和自由流動(dòng)。 第四，中央銀行享有間接影響利率的權(quán)力。金融活動(dòng)不外乎是資金盈余部門與資金赤字部門之間的資金融通過(guò)程。換言之，利率市場(chǎng)化是指金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)的融資利率水平由市場(chǎng)來(lái)決定，它包括利率決定，利率傳導(dǎo)，利率結(jié)構(gòu)，和利率管理的市場(chǎng)化。武漢紡織大學(xué)畢業(yè)論文任務(wù)書 課題名稱： 我國(guó)利率市場(chǎng)化改革 研究 完成期限： 2022 年 12 月 1 日至 2022 年 1 月 8 日 學(xué) 院 名 稱： 經(jīng)濟(jì)學(xué)院 學(xué) 生 姓 名： 專 業(yè) 班 級(jí)： 金融學(xué) 學(xué) 號(hào)： 指 導(dǎo) 教 師： 指 導(dǎo) 教 師 職 稱： 學(xué)院領(lǐng)導(dǎo) 小組組長(zhǎng)簽字： 摘 要 利率市場(chǎng)化改革的作用發(fā)揮程度是以健全完整的市場(chǎng)機(jī)制為前提的，在利率市場(chǎng)化改革的同時(shí)，我們應(yīng)該注意相關(guān)配套措施的同步推進(jìn)。具體講，利率市場(chǎng)化是指存貸款 利率不由上級(jí)銀行統(tǒng)一控制，而是由各商業(yè)銀行根據(jù)資本市場(chǎng)的供求關(guān)系自主調(diào)節(jié)。金融交易主體有權(quán)對(duì)其交易的資金規(guī)模、期限、價(jià)格等進(jìn)行商討決定，也有可能是資金供求雙方在不同客戶或服務(wù)提供者之間進(jìn)行資金融通進(jìn)而確定利率。利率市場(chǎng)化并不排除政府的金融控制，政府有權(quán)對(duì)其進(jìn)行宏觀調(diào)控。特別是貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的分割與脫節(jié)，打斷了資金在社會(huì)再生產(chǎn)各個(gè)環(huán)節(jié)的有 效循環(huán)，造成金融資源配置的失調(diào)和結(jié)構(gòu)性失衡。利率作為貨幣政策的主要工具和經(jīng)濟(jì)杠桿，對(duì)國(guó)家有效行使宏觀調(diào)控職能具有不可替代的作用。一方面，商業(yè)銀行需動(dòng)用利率決定權(quán)，通過(guò)提高利率來(lái)吸收更多的存款；另一方面快速發(fā)展的金融市場(chǎng)使企業(yè)可以從資金市場(chǎng)等非銀行金融機(jī)構(gòu)渠道籌集資金，將會(huì)削弱銀行貸款的議價(jià)能力。伴隨著大量新的經(jīng) 營(yíng)方式和金融工具的進(jìn)入，無(wú)疑會(huì)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)造成一定程度的沖擊。對(duì)于資產(chǎn)雄厚，信譽(yù)好的上市公司可以在貨幣市場(chǎng)上或從銀行獲得大量低成本的資金，資本的更加充裕將提升公司的利潤(rùn)，從而使強(qiáng)者更強(qiáng)；而另一方面那些資產(chǎn)薄弱，信譽(yù)較差的公司必須提高借貸成本才能在貨幣市場(chǎng)上籌集資金，這將促使他們努力完善自身的治理結(jié)構(gòu)，提高信譽(yù)。反之，國(guó)內(nèi)資金過(guò)剩，利率下降，國(guó)際資金撤出中國(guó)。這一方面可以增加企業(yè)自身的資本，使企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力得以提 高；另一方面，有利于企業(yè)按時(shí)償還貸款，逐步提高企業(yè)信譽(yù)，這樣才能使企業(yè)以后有機(jī)會(huì)可以以更低的利率，更寬松的條件從銀行取得貸款。穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化仍然是我國(guó)金融改革的重要內(nèi)容，利率市場(chǎng)化改革將以落實(shí)該項(xiàng)政策為中心繼續(xù)推進(jìn)，不斷完善金融機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)控機(jī)制，逐步提高利率定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，進(jìn)一步加強(qiáng)中央銀行貨幣政策調(diào)控體系建設(shè)。 1995 年，《中國(guó)人民銀行關(guān)于“九五”時(shí)期深化利率改革方案》初步提出利率市場(chǎng)化改革的基本思路。 同年 10 月 28 日 ，央行完全取消商業(yè)銀行貸款利率上浮的限制，商業(yè)銀行可自主根據(jù)企業(yè)和具體業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行定價(jià)。 第二，存貸款利率逐步實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化。國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)不合理、資源配置效率低、管理層級(jí)多、流程不夠合理、風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制體系不夠健全、創(chuàng)新與營(yíng)銷機(jī)制不夠完善、激勵(lì)不足與約束力不強(qiáng)并存。 第三，利率市場(chǎng)化改革與財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策等宏觀經(jīng)濟(jì)政策的協(xié)調(diào)配合問(wèn)題。繼續(xù)完善利率定價(jià)機(jī)制 ,強(qiáng)化內(nèi)部利率管理部門的職能 ,明確管理的原則、決策程序、授權(quán)管理辦法 等內(nèi)部規(guī)章制度 ,建立法人集中統(tǒng)一的利率管理機(jī)制。為此 ,在未來(lái)幾年要采取有力措施 ,進(jìn)一步加強(qiáng)貨幣市場(chǎng)建設(shè) ,充分發(fā)揮貨幣市場(chǎng)功能 ,建立起我國(guó)以場(chǎng)外市場(chǎng)為主體、場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)為補(bǔ)充的統(tǒng)一、高效、開(kāi)放的貨幣市場(chǎng) ,并以此提高金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理水平和市場(chǎng)化方式籌資能力。 第三 ， 利率市場(chǎng)化是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然結(jié)果，但它也是一把雙刃劍，既可能為我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展創(chuàng)造良好的金融環(huán)境，也同樣可能加大我國(guó)的金融體系進(jìn)而整個(gè)市場(chǎng)體系的風(fēng)險(xiǎn)。 她 淵博的知識(shí)、開(kāi)闊的視野和敏銳的思維給了我深深的啟迪。 感謝所有 傳 授 解惑 業(yè)的老師，有 了 這些年知識(shí)的積淀， 讓