財(cái)務(wù)管理80營(yíng)運(yùn)資金管理(完整版)
【正文】 短缺 ?每當(dāng)現(xiàn)金降到 0，立即變現(xiàn)有價(jià)證券補(bǔ)足 ?年需要現(xiàn)金數(shù)額準(zhǔn)確確定 相關(guān)成本分析 存貨模式下的現(xiàn)金管理的相關(guān)成本—— 機(jī)會(huì)成本，交易成本 1）機(jī)會(huì)成本：指企業(yè)因保留一定現(xiàn)金余額而喪失的再投資收益。 圖示 H R L T1 T2 時(shí)間 各期現(xiàn)金存量 計(jì)算公式 ?現(xiàn)金返回線（ R）的計(jì)算公式： ?現(xiàn)金存量的上限（ H）的計(jì)算公式： H=3R— 2L 式中： b—— 每次有價(jià)證券的固定轉(zhuǎn)換成本； i—— 有價(jià)證券的利息率； δ—— 預(yù)期每日現(xiàn)金余額變化的標(biāo)準(zhǔn)差（可根據(jù)歷史資料測(cè)算）。 企業(yè)在設(shè)定某一顧客的信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，往往先要評(píng)估它賴賬的可能性。 向顧客提供這種價(jià)格上的優(yōu)惠，主要 目的 在于吸引顧客為享受優(yōu)惠而提前付款，縮短企業(yè)的平均收款期。 360） 60 （ 480000247。 賬齡分析表 2022年 12月 31日 應(yīng)收賬款賬齡 賬戶數(shù)量 金額（千元） 百分率（ %） 信用期內(nèi) 200 80 40 超過信用期 1～ 20天 100 40 20 超過信用期 21～ 41天 50 20 10 超過信用期 41～ 60天 30 20 10 超過信用期 61～ 80天 20 20 10 超過信用期 81～ 100天 15 10 5 超過信用期 100天以上 5 10 5 合計(jì) 420 200 100 收賬政策的制定 收賬政策是指信用條件被違反時(shí)，企業(yè)采取的收賬策略。 （一）取得成本 分為訂貨成本和購(gòu)置成本。 （一）經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型 經(jīng)濟(jì)訂貨量的概念 按照存貨管理的目的，需要通過合理的進(jìn)貨批量和進(jìn)貨時(shí)間，使存貨總成本最低的進(jìn)貨批量，叫做經(jīng)濟(jì)訂貨量或經(jīng)濟(jì)批量。 900 25=100（元） 變動(dòng)儲(chǔ)存成本 =900247。 存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用 存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用 （ 1）基本原理 設(shè)每批訂貨數(shù)為 Q，每日送貨量為 P，每日耗用量為 d，則： 最高庫(kù)存 =（ P－ d） Q/P 年平均庫(kù)存 =（ Q/2）（ P－ d） /P =Q/2 （ 1－ d/P） 每日庫(kù)存凈增量 P－ d，送完該批貨所需日數(shù)則為 Q/P。N + B 第四步：對(duì) A類存貨進(jìn)行重點(diǎn)規(guī)劃和控制，對(duì) B類存貨進(jìn)行次重點(diǎn)管理，對(duì) C類存貨只進(jìn)行一般管理。 在眾多存貨項(xiàng)目中，有的價(jià)格昂貴，有的價(jià)值很低，有的數(shù)量龐大，有的廖廖無幾，抓不出重點(diǎn)，不能有效地控制主要存貨資金。如果外購(gòu)，單價(jià) 4元，一次訂貨成本 10元；如果自制，單位成本 3元，每次生產(chǎn)準(zhǔn)備成本600元，每日產(chǎn)量 50件，零件的全年需求量為3600件，儲(chǔ)存變動(dòng)成本為零件價(jià)值的 20%，每日平均需求量為 10件。所以最佳訂貨次數(shù)為 4次，最佳訂貨期為 360247。 決策相關(guān)成本 ?變動(dòng)儲(chǔ)存成本 =年平均庫(kù)存量 單位存貨的年儲(chǔ)存成本=Q/2 KC ?變動(dòng)訂貨成本 =年訂貨次數(shù) 每次訂貨變動(dòng)成本=D/Q K ?式中： Q —— 每次進(jìn)貨量； KC—— 單位儲(chǔ)存成本； D —— 存貨年需要量； K —— 每次訂貨的變動(dòng)成本。另一部分與訂貨次數(shù)有關(guān)，如差旅費(fèi)、郵資等，稱為訂貨的變動(dòng)成本。 企業(yè)如采用積極的收賬政策，會(huì)減少應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本、減少壞賬損失，但卻增加收賬的成本。 差量分析法 接上例 現(xiàn)假設(shè)信用期由 30天改為 60天，由于銷量的增加，平均存貨成本水平將從 9000件上升到 20220件，每件存貨成本按變動(dòng)成本 4元計(jì)算，其他情況依舊。 這三種符合的 含義 為： 5/10表示 10天內(nèi)付款，可享受 5%的價(jià)格優(yōu)惠，即只需支付原價(jià)的 95%； 3/20表示 20天內(nèi)付款，可享受 3%的價(jià)格優(yōu)惠，即只需支付原價(jià)的 97%；N/30表示付款的最后期限為 30天，此時(shí)付款無優(yōu)惠。 品質(zhì) (Character） ，是指顧客的信譽(yù)，即債務(wù)人是否會(huì)盡最大努力清償債務(wù)或是否想抵賴。 第二節(jié) 應(yīng)收賬款管理 應(yīng)收賬款 指企業(yè)因?qū)ν怃N售產(chǎn)品、材料、供應(yīng)勞務(wù)及其他原因，應(yīng)向購(gòu)貨單位或接受勞務(wù)的單位及其他單位收取的款項(xiàng)，包括應(yīng)收銷貨款、其他應(yīng)收款、應(yīng)收票據(jù)等。 交易成本 =交易次數(shù) 每次交易成本 = 3）最佳現(xiàn)金持有量 = 4）最小相關(guān)總成本 = 圖示 現(xiàn)金持有
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