客戶經(jīng)理如何提高對會計報表分析能力(1)(完整版)
【正文】 現(xiàn)金流量。又如，轉(zhuǎn)讓短期債券投資取得凈收益，既增加利潤又發(fā)生現(xiàn)金流入，但在現(xiàn)金流量表中將其作為投資活動中現(xiàn)金流入列示，不作為經(jīng)營活動現(xiàn)金流入反映。例如，一家公司本期的營業(yè)收入有 8億多元，而本期新增應(yīng)收帳款卻有 7億多元，這種增加收入及利潤但未發(fā)生現(xiàn)金流入的事項。是對利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表的重要補(bǔ)充。它是靜態(tài)的時點(diǎn)報表。要推算主營業(yè)務(wù)利潤率的高低、凈利率的高低，以判斷公司主業(yè)經(jīng)營狀況；重點(diǎn)關(guān)注一下公司的銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用歷年的變化情況。 ? 資產(chǎn)負(fù)債表。我們不僅要學(xué)會對公司財務(wù)數(shù)據(jù)的歷史性比較，同時要橫向比較，對歸屬于同一行業(yè)的上市公司，比較它們的上述財務(wù)指標(biāo)，選擇該行業(yè)中經(jīng)營穩(wěn)定、業(yè)績優(yōu)良的上市公司進(jìn)行投資 。 現(xiàn)金流量表 ? 現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的財務(wù)狀況變動表。 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金 =期末現(xiàn)金余額 期初留存收益 +凈利潤 現(xiàn)金股利 =期末留存收益 向股東支付現(xiàn)金股利 資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表之間的勾稽關(guān)系 凈利潤 177。 ? 由于對現(xiàn)金流量分類的需要。補(bǔ)充資料中凈利潤是否與利潤表中的凈利潤相等，由凈利潤調(diào)整得到的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額是否與主表中的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額相等。只有償債能力而獲現(xiàn)能力較差的企業(yè)有可能是拆東墻補(bǔ)西墻來騙取銀行的信任。 ? （ 3）全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 2．償債能力分析指標(biāo) ? （ 1）現(xiàn)金比率（也叫即付比率）、 ? （ 2）現(xiàn)金流量比率 ? （ 3）強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率 ? （ 4）到期債務(wù)本息償付比率 ? （ 5）資產(chǎn)負(fù)債率 ? 也叫即付比率或超速動比率 ? 現(xiàn)金比率 =現(xiàn)金凈流量 247。 （經(jīng)營現(xiàn)金流出量+償還債務(wù)本息付現(xiàn)） ? 這一比率反映企業(yè)是否有足夠的現(xiàn)金償還債務(wù)、支付經(jīng)營費(fèi)用等。 資產(chǎn) （ 5）資產(chǎn)負(fù)債率 ? 對一個企業(yè)來講，資產(chǎn)負(fù)債率一般以 33％為安全點(diǎn)，以 50％為臨界點(diǎn)，如果達(dá)到了70％左右就不正常了，因為負(fù)債比率越高，企業(yè)的資產(chǎn)對債權(quán)人的保障程度就越低，風(fēng)險就越大。對銀行來講，能否給申請企業(yè)發(fā)放長期貸款，眼光要放遠(yuǎn)。 （ 1）盈利現(xiàn)金比率 ? 營運(yùn)指數(shù) =經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入 247。一般而言，該 指標(biāo)達(dá)到 8％一 10％，即被認(rèn)為比較理想。 。 （ 2）現(xiàn)金股利支付率 ? 現(xiàn)金股利支付率 =經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 247。經(jīng)營所得現(xiàn)金是指經(jīng)營活動凈收益與非付現(xiàn)費(fèi)用之和。 盈利質(zhì)量主要包含以下兩個指標(biāo) ： ? （ 1）盈利現(xiàn)金比率 ? （ 2）營運(yùn)指數(shù) ? 盈利現(xiàn)金比率 =經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 247。企業(yè)不是債務(wù)越少越好，也不是越多越佳，資產(chǎn)負(fù)債率為多
范文總結(jié)相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1