【正文】 。 日漸強(qiáng)勁的中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)以及由此帶來(lái)的巨大消費(fèi)潛力 吸引了大量 國(guó)際 珠寶首飾巨頭爭(zhēng)相搶灘中國(guó) ， 紛紛 加快中國(guó)市場(chǎng)布局 ，如 周大福 在中國(guó)內(nèi)地已開了1000 家店。 中國(guó)當(dāng)前有幾千個(gè)珠寶品牌， 但仍缺乏有全國(guó)影響力和領(lǐng)導(dǎo)性的品牌， 珠寶品牌核心影響力不強(qiáng)，導(dǎo)致其議價(jià)能力弱。 圖 5 ： 我國(guó)珠寶行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈及價(jià)值鏈 資料來(lái)源： 國(guó)金證券研究所 在 中國(guó)珠寶首飾 行業(yè)的上游，中國(guó)未 出現(xiàn)對(duì)稀有資源具有掌控能力的公司； 12 品牌方面，由于缺乏歷史的沉積，中國(guó)尚未出現(xiàn)品牌溢價(jià)很高的公司。 加上抵制通脹保值的功能，未來(lái)中國(guó)黃金珠寶市場(chǎng)每年增長(zhǎng)將以逾 10%的速度增長(zhǎng)，在 2020 年銷售總額有望達(dá)到 3,000 億元，成為全球最大的市場(chǎng)。 而根據(jù)工信部 估計(jì) ， 2021 年我國(guó)黃金產(chǎn)量也 超過(guò) 了 340噸，創(chuàng)歷史紀(jì)錄。 2021 年中國(guó)彩色寶石消費(fèi)量的增幅達(dá)到了 30%。鈀金飾品是近幾年流行起來(lái)的一種首飾，但因其產(chǎn)銷量不大，且價(jià)格變化與黃金價(jià)格變動(dòng)緊密關(guān)聯(lián)，實(shí)際中也將 其 歸 為黃金首飾 類。鉑金 產(chǎn)量很少 ，主要 分布 在俄國(guó)和南非（占全球產(chǎn)量的 78%）等地。 白金，實(shí)際就是白色 K 金， 是黃金與鎳、鋅、銅等元素的合金 ， 呈現(xiàn)白色。 7 黃金（鉑金和鈀金） 首飾業(yè)按其產(chǎn)（飾）品是否有鑲嵌工藝可分為素金類和鑲嵌類首飾企業(yè) 對(duì)于鉆石首飾加工而言，單純的鉆石加工制造企業(yè)幾乎沒(méi)有，鉆石加工業(yè)務(wù)往往 由鑲嵌類企業(yè)兼營(yíng)。 上世紀(jì) 80 年代之前，中國(guó)沒(méi)有嚴(yán)格意義上的珠寶首飾市場(chǎng)，中國(guó)的珠寶首飾行業(yè)是伴隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起來(lái)的，大致經(jīng)歷如下三個(gè)發(fā)展階段： 圖 2 我國(guó)珠寶首飾行業(yè)的三個(gè)主要發(fā)展階段 資料 來(lái)源：世界黃金協(xié)會(huì)、中國(guó)珠寶玉石首飾行業(yè)協(xié)會(huì)、國(guó)金證券研究所 6 （二）行業(yè)管理體制及行業(yè)政策 珠寶 首飾行業(yè)的 行政主管部門為國(guó)土資源部珠寶玉石首飾管理中心，該中心是一個(gè)從事珠寶玉石的鑒定、科研、教學(xué)、評(píng)估、媒體宣傳和職業(yè)技能鑒定的國(guó)家事業(yè)性單位。 由于珠寶工業(yè)產(chǎn)品為奢侈消費(fèi)品，單件產(chǎn)品價(jià)值高，上游原材料為貴金屬或稀有礦物質(zhì)，價(jià)格高昂， 所需生產(chǎn)啟動(dòng)資金額較大，屬于典型的 資金密集型行業(yè) ；此外，珠寶行業(yè)對(duì)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、加工技術(shù)要求較高，技術(shù)是企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的核心所在，因此珠寶行業(yè)又兼具 技術(shù)密集型行 業(yè)特點(diǎn)。其中，增長(zhǎng)較快的主要是：金銀珠寶類增長(zhǎng) %；通訊器材類增長(zhǎng) %；家用電器和音響器材類增長(zhǎng) %；文化辦公用品類增長(zhǎng) %；汽車類增長(zhǎng) %；體育娛樂(lè)用品類增長(zhǎng) %。 深圳作為中國(guó)珠寶集散地， 目前 工商注冊(cè)各類珠寶企業(yè) 已 超過(guò) 2400 家，從業(yè)人員達(dá)到十幾萬(wàn)人， 年總產(chǎn)值 800 多億元，占全國(guó)珠寶市場(chǎng)份額的 70%以上。深圳首飾用黃金、鉆石、鉑金加工量約占上海黃金、鉆石交易所全年首飾用金 (鉆 )成交量的 90%。 金銀珠寶類銷售遙遙領(lǐng)先于其他商品 。上述兩大特點(diǎn)決定了珠寶工業(yè)的進(jìn)入門檻較高，存在一定的行業(yè)進(jìn)入壁壘。 珠寶首飾行業(yè)的自律管 理目前主要由中國(guó)珠寶玉石首飾行業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé) ， 政府部門和行業(yè)協(xié)會(huì)僅對(duì)本行業(yè)實(shí)行行業(yè)宏觀管理 。 對(duì)于鉆石首飾銷售而言，存在一定數(shù)量的做品牌企業(yè)專營(yíng)鉆石飾品的批 發(fā)和零售，此類企業(yè)屬于嚴(yán)格意義上的鉆石首飾企業(yè)。它最多僅含 75%的黃金。 黃金 用量 每 年 3,300 噸 （世界） ， 而鉑 8 金只有 65 噸， 鉑金的年開采量?jī)H為黃金的 2%。 綜上所述，可得出黃金、鉆石珠寶產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分類關(guān)系如圖 3： 圖 3：黃金、鉆石珠寶產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分類關(guān)系圖 上圖表明， 現(xiàn)實(shí) 中很少有單純只經(jīng)營(yíng)鉆石加工、銷售的珠寶企業(yè)，多為大中黃金珠寶首飾業(yè) 鉆飾珠寶首飾業(yè) 鑲嵌類企業(yè) 40% 素金類企業(yè) 60% 鉆石鑲嵌加工、銷售企業(yè) 單純的鉆石批發(fā)、零售貿(mào)易企業(yè)（少量） K 金類飾品 黃金類飾品 鉑金類飾品 鈀金類飾品 寶玉石、翡翠等鑲嵌加工、銷售企業(yè) 9 型 黃金珠寶企業(yè)兼營(yíng)鉆石加工。在未來(lái) 10 幾年內(nèi)，中國(guó)珠寶首飾產(chǎn)業(yè)將以年增長(zhǎng)率大于 15%的速度持續(xù)發(fā)展，中國(guó)將成為全球最具競(jìng)爭(zhēng)力的珠寶首飾加工和消費(fèi)中心，成為世界最大的珠寶首飾市場(chǎng)。 2021 年， 我國(guó)珠寶市場(chǎng)銷售總額出現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)，充分體現(xiàn)出國(guó)內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)蓬勃發(fā)展 的向榮態(tài)勢(shì)。 世界各地的珠寶商 積極拓展內(nèi)地市場(chǎng)，已從一線城市轉(zhuǎn)向二、三線城市甚至是四線的縣級(jí)城市，并且布點(diǎn)數(shù)量呈現(xiàn)高速 (成倍甚至幾倍 )的增長(zhǎng)。受益于消費(fèi)升級(jí)和廣闊的渠道空間，渠道拓展將成為中國(guó)珠寶首飾行業(yè)成長(zhǎng)的 “ 黃金地帶 ” 。占據(jù)全國(guó)珠寶市場(chǎng)前五名的企業(yè)，其業(yè)務(wù)不到全國(guó)整體市場(chǎng)的 10%?？ǖ貋啞⒌佘侥?、寶格麗 等 也都紛紛加大了在中國(guó)市場(chǎng)的開拓力度 。 首先，要將珠寶加工制造全球領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)擴(kuò)展下去，強(qiáng)大、完善的產(chǎn)業(yè)集聚基地是不可或缺的，更新完備 產(chǎn)業(yè)鏈條的同時(shí)，也要更加突出區(qū)域特色，發(fā)揮集聚效應(yīng)。 中國(guó)珠寶行業(yè)的有識(shí)之士更是意識(shí)到品牌的意義和品牌建設(shè)的重要性。 珠寶玉石首飾產(chǎn)業(yè)的國(guó)際化 中國(guó)珠寶玉石首飾業(yè)的發(fā)展，必須也必將融入國(guó)際化的進(jìn)程，這既是全球經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展的需要也是我們要成為珠寶強(qiáng)國(guó)的需要。 （ 2）不斷加強(qiáng)行業(yè)自律，實(shí)現(xiàn)自我約束，自我發(fā)展 珠寶行業(yè)一直在努力培育和規(guī)范珠寶玉石首飾市場(chǎng)。 （ 5）全球化的機(jī)遇 隨著我國(guó)珠寶首飾市場(chǎng)的對(duì)外開放，將吸引更多的國(guó)際知名珠寶企業(yè)到我國(guó)投資，尋求技術(shù)、設(shè)計(jì)和市場(chǎng)上的合作，對(duì)本 行業(yè)的工藝技術(shù)改進(jìn)和經(jīng)驗(yàn)引進(jìn) 都有積極作用，也將為珠寶企業(yè)尋求更廣闊的上游材料來(lái)源提供更有利途徑。短期來(lái)看，將促使行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)更趨劇烈，市場(chǎng)細(xì)分更加明顯；但長(zhǎng)期來(lái)看，由于國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)者側(cè)重高端市場(chǎng)，擁有良好的品牌管理及運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，必將促使行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)從低層次的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)化為品牌競(jìng)爭(zhēng)，使產(chǎn)品研發(fā)從簡(jiǎn)單模仿轉(zhuǎn)化為系統(tǒng)規(guī)劃，加快行業(yè)整合的速度，使市場(chǎng)向更具品牌優(yōu)勢(shì)及產(chǎn)品研發(fā)能力的企業(yè)集中。國(guó)有、內(nèi)聯(lián)、民營(yíng)企業(yè)相繼進(jìn)入市場(chǎng)，上規(guī)模的企業(yè)迅速成長(zhǎng)，出現(xiàn)一批著名和馳名品牌。 深圳 已形成集設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、加工、展示、檢測(cè)、批發(fā)銷售以及相關(guān)配套為一體的完整產(chǎn)業(yè)體系。 在以上產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，深圳黃金珠寶產(chǎn)業(yè)集聚基地正在成為集珠寶展示區(qū)、教育研究區(qū) 、商業(yè)零售區(qū)、生產(chǎn)制造區(qū)以及文化旅游區(qū)五個(gè)區(qū)域于一體的多功能珠寶產(chǎn)業(yè)園，國(guó)際化程度日益加深 。 上表相關(guān)數(shù)據(jù)也同樣印證了：不同類型飾品及產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)周轉(zhuǎn)速度和毛利率雖各不相同，但二者總體的上的負(fù)相關(guān)性特征明顯，且隨著產(chǎn)業(yè)鏈向下延伸，相關(guān)環(huán)節(jié)的毛利率增加，周轉(zhuǎn)速度下降。 企業(yè)在有限的資源總量下，只能選擇大存貨資產(chǎn)和小固定資產(chǎn)的配置結(jié)結(jié)構(gòu) 。 深圳市大部分珠寶企業(yè)均以內(nèi)銷為主，涉及外銷的產(chǎn)品甚少。 由于深圳的黃金珠寶企業(yè)的業(yè)務(wù)大多以國(guó)內(nèi)市場(chǎng)為主，在此輪金融危機(jī)和歐債危機(jī)中及時(shí)采取了調(diào)整戰(zhàn)略目標(biāo)、更新產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、加大營(yíng)銷推廣等一系列措施，在國(guó)際金融危機(jī)之前行業(yè)保持了年均 30%的增長(zhǎng)率，自 2021 年至今在整體經(jīng)濟(jì)緩步復(fù)蘇的情況下，仍然實(shí)現(xiàn)了 12%的增長(zhǎng) 。 2021 年，“深圳市黃金珠寶產(chǎn)業(yè)集聚基地”正式在羅湖水貝－萬(wàn)山工業(yè)園區(qū)掛牌成立。 過(guò)去的兩年，在國(guó)際金融危 機(jī)的沖擊下，國(guó)外珠寶業(yè)遭遇“寒冬”，銷售大幅下降，唯獨(dú)深圳珠寶不降反升，成為珠寶企業(yè)的“避風(fēng)港”，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和影響力與日俱增 ，這與政府的大力支持密不可分。 2021 年，市政府批準(zhǔn)擴(kuò)大黃金珠寶產(chǎn)業(yè)集聚基地范圍，令深圳這一傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)快馬加鞭的發(fā)展勢(shì)頭。協(xié)助市博物館，數(shù)十件珠寶精品在“深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)改革開放 30 周年成果展”中長(zhǎng)期展覽，進(jìn)一步擴(kuò)大了“深圳珠寶”的品牌影響力。大賽以“藍(lán)天?家園”為主題，希冀參賽者能夠用珠寶的設(shè)計(jì)語(yǔ)匯傳達(dá)出愛(ài)護(hù)環(huán)境、保護(hù)生態(tài)的良好意愿，將珠寶行業(yè)心系社會(huì)的強(qiáng)烈責(zé)任感全 面呈現(xiàn)。 水貝珠寶聚集地 目前，在水貝珠寶集聚地內(nèi)有 1500 多家黃金珠寶類生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位，產(chǎn)銷值750 多億元人民幣，占國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額的 50%左右。幾年以來(lái)，銀聯(lián)寶通過(guò)與工行深圳分行、上海浦發(fā)銀行、深圳平安銀行和深圳發(fā)展銀行等金融機(jī)構(gòu)密切合作，為百余家珠寶企業(yè)提供了數(shù)額 龐大的的擔(dān)保貸款，為深圳市珠寶產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展提供了強(qiáng)大動(dòng)力。 委員會(huì)的主要職責(zé)包括為行政管理部門開展珠寶玉石首飾類產(chǎn)品質(zhì)量檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)監(jiān)督檢查、比對(duì)實(shí)驗(yàn)、糾紛處理等提供專業(yè)咨詢和技術(shù)支撐；倡導(dǎo)全國(guó)珠寶玉石首飾質(zhì)量檢驗(yàn)從業(yè)人員的職業(yè)道德教育工作，提高國(guó)內(nèi)珠寶玉石首飾產(chǎn)品質(zhì)量檢驗(yàn)人員的職 業(yè)素質(zhì)；促進(jìn)國(guó)內(nèi)外珠寶玉石首飾產(chǎn)品質(zhì)量檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)的交流與合作，不斷提高檢驗(yàn)技術(shù)水平。 展會(huì)共有 263 家來(lái)自 12 個(gè)國(guó)家及地區(qū)的參展商，當(dāng)中包括：中國(guó)、塞普勒斯、香港、印度、意大利、日本、菲律賓、斯里蘭卡、臺(tái)灣、泰國(guó)、土耳其及美國(guó)。 預(yù)計(jì) 未來(lái) 3～5 年，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)銷售珠寶份額將達(dá)到 320 億元以上。 珠寶電子商務(wù)這幾年整體所占的銷售份額在不斷上升，然而，部分珠寶電子商務(wù)企業(yè)始終在盈虧邊緣線上掙扎。 個(gè)性化發(fā)展助力 中國(guó)的珠寶消費(fèi)市場(chǎng)對(duì)全球的珠寶商都具有強(qiáng)烈的吸引力。打造國(guó)際化品牌“走出去”已成為諸多本土珠寶廠商迫切的愿景。隨著國(guó)民生活水準(zhǔn)及消費(fèi)力的不斷提高，黃金飾品成為既保值又具體面的送禮佳品；此外，面對(duì)通脹壓力，黃金也成為內(nèi)地居民對(duì)抗通脹的另類投資項(xiàng)目，因而帶動(dòng)了黃金需求屢創(chuàng)新高。 成立金交所，將進(jìn)一步推動(dòng)市場(chǎng)創(chuàng)新、完善市場(chǎng)服務(wù)，拓展市場(chǎng)規(guī)模，滿足市場(chǎng)的需求，促進(jìn)市場(chǎng)功能發(fā)揮。 隨著我國(guó)居民 收入 的增加 ， 鉆石首飾的購(gòu)買力還將繼續(xù)增長(zhǎng)。2021 年投資目的、通貨膨脹保值目的以及珠寶市場(chǎng)剛性需求共同推動(dòng)黃金價(jià)格 34 在 2021 年再攀高峰。 黃金作為千年不變的硬通貨，是抵御通貨膨脹對(duì)抗物價(jià)上漲的最佳“利器”。而黃金的價(jià)值是自身所固有的和內(nèi)在的，并且有千年不朽的穩(wěn)定性，是全世界公認(rèn)最佳保值的財(cái)產(chǎn)，所以，越來(lái)越多的人原意買黃金貯藏起來(lái)，導(dǎo)致黃金類產(chǎn)品的普遍走俏。深圳作為政府調(diào)控的重點(diǎn)城市之一， 2021 年在“限購(gòu)令”的嚴(yán)厲調(diào)控下，樓市新房成交量創(chuàng)下近十年以來(lái)的新低，房?jī)r(jià)漲勢(shì)有所遏制、但全年成交均價(jià)大幅攀升。據(jù)商務(wù)部監(jiān)測(cè)，大年三十至正月初六，零售商場(chǎng)和餐飲企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售額 4045 億元，同比增長(zhǎng) 19%。 33 深圳西部珠寶城將采取 “批零兼營(yíng) ”的模式，建設(shè)集珠寶批零、展示、售后于一體的批零交易中心，以低于市場(chǎng)零售價(jià) 30%至 50%的廠價(jià)直銷。 2021 年 9 月 14 日 18 日 ， 深圳國(guó)際珠寶展覽會(huì) 將在深圳會(huì)展中心舉行。這棟面積為 4500 平方米的八層大廈引進(jìn)了許多本土獨(dú)立設(shè)計(jì)師和設(shè)計(jì)機(jī)構(gòu)，國(guó)內(nèi)外各大知名設(shè)計(jì)院校也申請(qǐng)?jiān)诖嗽O(shè)立培訓(xùn)中心，還有來(lái)自意大利、法國(guó)、美國(guó)等外國(guó)獨(dú)立設(shè)計(jì)師入駐，多家國(guó)際知名專業(yè)媒體所組成的高端媒體機(jī)構(gòu)也在此設(shè)點(diǎn)。經(jīng)過(guò)多年的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)，國(guó)外的珠寶商已不再滿足于普通的量產(chǎn)珠寶市場(chǎng)了，動(dòng)輒上百萬(wàn)的高級(jí)珠寶定制這幾年在中國(guó)悄然興起。 如果珠寶企業(yè)不能及時(shí)應(yīng)對(duì)，并制定與之相對(duì)應(yīng)的營(yíng)銷策略，企業(yè)就很可能瀕臨險(xiǎn)境。 盡管目前網(wǎng)絡(luò)還沒(méi)有對(duì)國(guó)內(nèi)珠寶的傳統(tǒng)零售渠道造成巨大沖擊，但隨著網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物越來(lái)越深入人們的生活，加上人性化購(gòu)物、價(jià)格優(yōu)勢(shì)、質(zhì)量保障和支付寶這種安全付款方式的出現(xiàn)，網(wǎng)購(gòu)珠寶在未來(lái)將擁有巨大潛力。海外買家人數(shù)由 825 名增至 1210 名，較 2021 年上升逾四成。 新修訂的《鉆石分級(jí)》標(biāo)準(zhǔn)擴(kuò)大了適用范圍， 吸取了國(guó)際鉆石分級(jí)的經(jīng)驗(yàn) ， 增加了比色石可溯源到鉆石顏色分級(jí)比色石國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)樣品的要求，將凈度級(jí)別 LC 細(xì)分為 FL 和 IF 兩個(gè)級(jí)別 ； 切工方面對(duì)切工比率、修飾度 (包括拋光和對(duì)稱性 )級(jí)別分成 5 級(jí)，并確定切工級(jí)別。通過(guò)與工行深圳市分行合署辦公，同時(shí)與政府保持緊密聯(lián)系和溝通，結(jié)合銀行對(duì)授信企業(yè)的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)和珠寶企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)特征，成功建立了完善的珠寶企業(yè)信用擔(dān)保評(píng)價(jià)體系和風(fēng)險(xiǎn)控制體系，開創(chuàng)了金融機(jī)構(gòu)與珠寶產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展、創(chuàng)新合作的良好局面，已經(jīng)成為深圳市中小珠寶企業(yè)的主要融資平臺(tái)。集聚地全行業(yè)黃金加工量約占上海黃金交易所全年交割量的 70%，鉑金加工量占 上海鉑金交易所交割量的 70%，鉆石用量占上海鉆石交易所全年交割量的 60%～ 70%。由深圳珠寶首飾企業(yè)集體建設(shè)的金玉東方珠寶首飾生態(tài)產(chǎn)業(yè)園正在緊張施工 ， 是深圳珠寶行業(yè)集體拓展的重要基地，借助深莞惠一體化的東風(fēng)，未來(lái)有望成為深圳企業(yè)攜手進(jìn)軍內(nèi)地廣闊市場(chǎng)的新?lián)c(diǎn)。西博會(huì)是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，由中國(guó)西部地區(qū)共辦、共享、共贏的國(guó)家級(jí)國(guó)際性博覽會(huì)，是國(guó)家在西部地區(qū)重要的貿(mào)易合作平臺(tái)、投資促進(jìn)平臺(tái)、外交服務(wù)平臺(tái)。