【正文】 20 天 D. 150 天 ( C ) (B ). A 信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶(hù)獲得企業(yè)信用的條件 B 信用標(biāo)準(zhǔn)通常以壞帳損失率表示 C 信用標(biāo)準(zhǔn)越高 ,企業(yè)的壞帳損失越高 D 信用標(biāo)準(zhǔn)越低 ,企業(yè)的銷(xiāo)售收入越低 ,應(yīng)視現(xiàn)金余?；虿蛔愕木唧w情況 ,一般來(lái)說(shuō) ( D ) 經(jīng)常性的現(xiàn)金余裕比較適于歸還短期借款或購(gòu)買(mǎi)短期有價(jià)證券 臨時(shí)性的現(xiàn)金不足主要通過(guò)增加長(zhǎng)期負(fù)債或變賣(mài)長(zhǎng)期證券 經(jīng)常性的現(xiàn)金短缺可以通過(guò)籌集短期負(fù)債或出售有價(jià)證券加以彌補(bǔ) 臨時(shí)性的現(xiàn)金余裕可用于歸還短期借款等流動(dòng)負(fù)債 ,不屬于信用條件構(gòu)成要素的是 :( A ) (C )與應(yīng)收帳款平均余額的比值 ,它反映了應(yīng)收帳款流動(dòng)程度的大小 9. 下列各項(xiàng)中不屬于商業(yè)信用的是 ( D ). A,應(yīng)付工資 B,應(yīng)付帳款 C,應(yīng)付票據(jù) D,預(yù)提費(fèi)用 ABC 分類(lèi)法對(duì)存貨進(jìn)行控制時(shí) ,應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)控制的是 ( B ) 二 ,多項(xiàng)選擇題 :在下列各題的備選答案中選出二至五個(gè)正確的 ,并將其序號(hào)字母填入題中的括號(hào)中 .(每題 2 分 ,共 20 分 ) 1. 在采用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí) ,需要考慮的因素有 ( BE ) B. 持有成本 C. 管理成本 E. 轉(zhuǎn)換成本 ,可以使銷(xiāo)售額增加 ,但也會(huì)增加相應(yīng)的成本 ,主要有 ( ABE ) B. 壞賬損失 C. 收賬費(fèi)用 E. 轉(zhuǎn)換成本 由以下哪些方面構(gòu)成 (ACD ) ,影響最佳現(xiàn)金持有量的因素主要有 (ABCD ). A 現(xiàn)金持有成本 B 有價(jià)證券和現(xiàn)金彼此間轉(zhuǎn)換成本 C 有價(jià)證券的率 D 以上都是 ( BCE ) A調(diào)查客戶(hù)信用情況 B 信用條件 C 信用標(biāo)準(zhǔn)政策 D 現(xiàn)金折扣 E 收帳方針 三 ,簡(jiǎn)答題 。原因是： (1)非貼現(xiàn)法把不同時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金收支當(dāng)作無(wú)差別的資金對(duì)待，忽略了時(shí)間價(jià)值因素，是不科學(xué)的?？偢軛U系數(shù) . 解 :經(jīng)營(yíng)杠桿 =(SVC)/(SVCF)=(300300*60%)/(300300*60%40)= 財(cái)務(wù)杠桿 =EBIT/EBITI =(SVCF)/(SVCFI) =(300300*60%40)/( 300300*60%40200*40%*10%) = 總杠桿系數(shù) =DOL*DFL =* = 1000 萬(wàn)元 ,債務(wù)資本比為 3: 10%,現(xiàn)準(zhǔn)備追加籌資 400 萬(wàn)元 ,有兩種備選方案 :A 方案增加股權(quán)資本 ,B 方案增加負(fù)債資本 .若采用負(fù)債增資方案 ,負(fù)債利息率為 12%,企業(yè)所得稅率為 40%,增資后息稅前利潤(rùn)可達(dá) 200 萬(wàn)元 .試用無(wú)差異點(diǎn)分析法比較并選擇應(yīng)采用何種方案 . 解 :負(fù)債資本 =1000*=300 萬(wàn)元 權(quán)益資本 =1000*=700 萬(wàn)元 方法一 : EBIT=162 方法二 : EBIT= 因?yàn)檫x擇負(fù)債增資后息稅前利潤(rùn)可達(dá)到 200萬(wàn)元大于無(wú)差異點(diǎn) 162萬(wàn)元 .使用選擇負(fù)債增資 . 財(cái)務(wù)管理作業(yè) 2 一 ,單項(xiàng)選擇題 ,投資可分為 ( A ) (B ) 0 B. 凈現(xiàn)值等于 0 C. 凈現(xiàn)值小于 0 D. 凈現(xiàn)值等于 1 ,在投資決策中是指一個(gè)項(xiàng)目引起的企業(yè) ( D ) ,對(duì)某項(xiàng)專(zhuān)利技術(shù)的投資屬于 ( A ). A,實(shí)體投資 B,金融投資 C,對(duì)內(nèi)投資 D,對(duì)外投資 ( D ). A,獲得報(bào)酬 B,可獲得利潤(rùn) C,可獲得等同于時(shí)間價(jià)值的報(bào)酬率 D,可獲得風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬 ,折舊政策是就其固定資產(chǎn)的兩個(gè)方面內(nèi)容做出規(guī)定和安排 即 ( C ). 3 樓 A,折舊范圍和折舊方法 B,折舊年 限和折舊分類(lèi) C,折舊方法和折舊年限 D,折舊率和折舊年限 10萬(wàn)元建一條生產(chǎn)線(xiàn) ,投產(chǎn)后年凈利 ,年折舊率為 10%,則投資回收期為 ( C )年 . A,3 B,5 C,4 D,6 400 萬(wàn)元 ,年付現(xiàn)成本為 300 萬(wàn)元 ,年折舊額為 40萬(wàn)元 ,所得稅率 40%,則該方案年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量應(yīng)為 ( B ) A. 36 萬(wàn)元 B. 76 萬(wàn)元 C. 96 萬(wàn)元 D. 140 萬(wàn)元 ,則下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是 ( D ) A. 處于盈虧臨 界點(diǎn)時(shí) ,銷(xiāo)售收入與總成本相等 B. 銷(xiāo)售收入線(xiàn)與總成本線(xiàn)的交點(diǎn) ,即是盈虧臨界點(diǎn) C. 在盈虧臨界點(diǎn)的基礎(chǔ)上 ,增加銷(xiāo)售量 ,銷(xiāo)售收入超過(guò)總成本 D. 此時(shí)的銷(xiāo)售利潤(rùn)率大于零 ,一旦貼現(xiàn)率高 ,下列指標(biāo)中數(shù)值將會(huì)變小的是 ( A ) A. 凈現(xiàn)值 B. 平均報(bào)酬率 C. 內(nèi)部報(bào)酬率 D. 投資回收期 二 ,多項(xiàng)選擇題 :在下列各題的備選答案中選出二至五個(gè)正確的 ,并將其序號(hào)字母填入題中的括號(hào)中 .(每題 2 分 ,共 20 分 ) ( ACE ) A 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬 率 B 實(shí)際投資報(bào)酬率 C 通貨膨脹貼補(bǔ)率 D 邊際投資報(bào)酬率 E 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率 (ACD ) ,不考慮資金時(shí)間價(jià)值的是 ( BDE ). A,凈現(xiàn)值 B,營(yíng)運(yùn)現(xiàn)金流量 C,內(nèi)含報(bào)酬率 D,投資回收期 E,平均報(bào)酬率 ( BDE ). A,內(nèi)含報(bào)酬率大于 1 B,凈現(xiàn)值大于 0 C,內(nèi)含報(bào)酬率不低于基準(zhǔn)貼現(xiàn)率 D,現(xiàn)值指數(shù)大于 1 E,內(nèi)含報(bào)酬率大于 0 ( DE ) —稅后付現(xiàn)成本 +稅負(fù)減少 —稅后付現(xiàn)成本 +折舊抵稅 (1—稅率 )—付現(xiàn)成本 (1—稅率 )+折舊 稅率 +折舊 —付現(xiàn)成本 —所得稅 三 ,簡(jiǎn)答題 ：原因有：（ 1）考慮時(shí)間價(jià)值因素。 . 答：在公司制企業(yè)中，財(cái)務(wù)經(jīng)理?yè)?dān)負(fù)著重要的理財(cái)角色。財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)是經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)的操作性財(cái)務(wù)，注重日常財(cái)務(wù)管理，其主要的管理對(duì)象是短期資產(chǎn)的效率和短期債務(wù)的清償?？茖W(xué)的投資決策必須考慮資金的時(shí)間價(jià)值，現(xiàn)金流量的確定為不同時(shí)點(diǎn)的價(jià)值相加及折現(xiàn)提供了前提。而貼現(xiàn)法把不同時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金收支按統(tǒng)一科學(xué)的貼現(xiàn)率折算到同一時(shí)點(diǎn)上，使其具有可比性。答：（ 1）交易動(dòng)機(jī)，即企業(yè)在正常經(jīng)營(yíng)秩序下應(yīng)當(dāng)保持的現(xiàn)金支付能力 。 ② 計(jì)算下年度預(yù)解 : ① 保本銷(xiāo)售量 =(203000)247。在外國(guó)產(chǎn)品政黨進(jìn)口的數(shù)量大幅增加，給國(guó)內(nèi)相關(guān)工業(yè)造成損害時(shí)采取 措施。（ 兩個(gè)；兩個(gè)；國(guó)際重復(fù)征稅 ） 11 國(guó)際商業(yè)銀行貸款：指一國(guó)商業(yè)銀行或國(guó)際金融機(jī)構(gòu)作為貸款人，以貸款協(xié)議方式向其它國(guó)家的借款人提供的 。（ 屬地原則 ） 18 直接投資：伴有對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理權(quán)和 的投資。一締約國(guó)對(duì)某項(xiàng)專(zhuān)利、商標(biāo)權(quán)申請(qǐng)的處理對(duì)另一締約國(guó)沒(méi)有影響。（ 一定期限；書(shū)面協(xié)議 ） 32． 代位求償權(quán)：當(dāng)約定的保 險(xiǎn)事故發(fā)生后， 有權(quán)獲得保險(xiǎn)人基于保險(xiǎn)事故對(duì)東道國(guó)所享有的索賠權(quán)及其它權(quán)益，向東道國(guó)索賠。批示提單（ A） 3．現(xiàn)代歷史上最初形成的國(guó)際貨幣制度是（ ） A．金本位制 B。政府提供的職務(wù)服務(wù) C。由境內(nèi)企業(yè)向外國(guó)企業(yè)設(shè)立合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)開(kāi)發(fā) C。二 D 四（ B） 14．〈海牙規(guī)則〉規(guī)定的承運(yùn)人使船舶適航的責(zé)任，限于（ ） A．在開(kāi)航前和開(kāi)航時(shí) B。水漬險(xiǎn) D?！磳?zhuān)利合作公約〉 C。一年 C。一切險(xiǎn)最大，其次是平安險(xiǎn)，再次是水漬險(xiǎn)（Ｃ） 36． 1947 年， 23 個(gè)國(guó)家簽署了《關(guān)貿(mào)總協(xié)定》，其中一些國(guó)家通過(guò)簽署（ ）使《關(guān)貿(mào)總協(xié)定》臨時(shí)生效。ＦＯＢ、ＤＡＦ、ＣＩＰ Ｃ。ＦＯＢ、ＤＡＦ、ＣＩＰ Ｃ。作了兩項(xiàng)聲明／保留 Ｂ。《 2021 年國(guó)際貿(mào)易術(shù)語(yǔ)解釋通則》對(duì)貿(mào)易術(shù)語(yǔ)分類(lèi)的標(biāo)準(zhǔn)是 （ ） Ａ。必須適用該公約，但可以通過(guò)合同改變其內(nèi)容（ A） 49．根據(jù)我國(guó)法律，外國(guó)企業(yè)（ ） A． 應(yīng)就其全部所得向中國(guó)納稅 B。以交貨時(shí)間訂風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 B．以所有權(quán)轉(zhuǎn)移時(shí)間確定風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 D。商業(yè)銀行的信貸服務(wù) B．國(guó)有銀行的服務(wù) D。部長(zhǎng)理事會(huì) D。國(guó)際貨幣基金組織 C。不是一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體（ B） 68．在國(guó)際稅收實(shí)踐中，來(lái)源地國(guó)家征稅的條件是（ ） A． 對(duì)居民來(lái)自本國(guó)的所得征稅 B。限制性原則（ ABCD） 3．組包括的貿(mào)易術(shù)語(yǔ)有（ ） A． DAF 邊境交貨（指定地點(diǎn)） B。中方不得允許第三人在中國(guó)使用該技術(shù) C。勞務(wù)所得來(lái)源地收入 C．投資所得來(lái)源地收入 D。損害賠償 C。對(duì)開(kāi)信用證 C。合同內(nèi)容 E。用盡當(dāng)?shù)鼐葎┰瓌t D．《多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》締約國(guó)（ ABC） 37．信用證有以下內(nèi)容（ ） B。但這種運(yùn)輸是為了履行空運(yùn)合同，是為了裝貨、交貨或轉(zhuǎn)運(yùn)，則也視為航空期間 B．承運(yùn)人對(duì)貨物損失的賠償責(zé)任為每公斤 250 法郎。變更合同（ ABCDE） 50．一般附加險(xiǎn)包括（ ） A．淡水雨淋險(xiǎn) B。實(shí)行以美元為中心的國(guó)地金匯對(duì)本位制 C。流動(dòng)保險(xiǎn)單（ ABC） 55．在國(guó)際貨物運(yùn)輸中，由意外事故造成的貨 物損失：指（ ） A． 貨物本身遭受的全部損失 B。有助于在新的國(guó)際 WTO 成員權(quán)利義務(wù)平衡。增收或類(lèi)似措施 C。“另一締約國(guó)國(guó)民”包括自然人和法人。國(guó)際貨幣基金組織（ BCD） 73．國(guó)際貨幣制度主要包括如下內(nèi)容：（ ） A．各國(guó)貨幣匯率的確定 B。有關(guān)國(guó)際稅收的法律與制度 E。以裝運(yùn)港檢驗(yàn)結(jié)果作為貨物作為質(zhì)量的最終依據(jù) E。私人提供的服務(wù) C。國(guó)際商業(yè)慣例（ ABCDE） 76．牙買(mǎi)加貨幣制度的主要內(nèi)容（ ） A．浮動(dòng)匯率合法化 B。國(guó)際收支 的調(diào)節(jié)方式 D。在上述日期具有爭(zhēng)端當(dāng)事國(guó)國(guó)籍，但由于外來(lái)控制的原因，經(jīng)爭(zhēng)端當(dāng)事國(guó)同意視為“另一締約國(guó)國(guó)民”的任何法人 C。戰(zhàn)爭(zhēng)與內(nèi)亂險(xiǎn) E。 C．談判貫徹了 1986 年埃 斯特角部長(zhǎng)會(huì)議宣言精神 D．進(jìn)一步改善了貨物貿(mào)易市場(chǎng)準(zhǔn)入條件 E．將紡織品服裝和農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易納入多邊貿(mào)易規(guī)則管轄 F．強(qiáng)化了多邊貿(mào)易的法律規(guī)則框架（ ABCDEF） 64〈成立世界知道產(chǎn)權(quán)組織公約〉第二條規(guī)定，知識(shí)產(chǎn)權(quán)包括以下內(nèi)容：（ ） A．關(guān)于文學(xué)、藝術(shù)和科學(xué)作品的權(quán)利 B．關(guān)于表演藝術(shù)家的演出、錄相和廣播的權(quán)利 C．關(guān)于人們努力在以工業(yè)領(lǐng)域的發(fā)明的權(quán)利 D．關(guān)于科學(xué)發(fā)現(xiàn)的權(quán)利（ ABCD） 65．根據(jù)〈建立世界知識(shí)產(chǎn)權(quán)組織公約〉規(guī)定，知識(shí)產(chǎn)權(quán)包括下列權(quán)利（ ） A．與工業(yè)外觀設(shè)計(jì)有關(guān)的權(quán)利 B．與商品商 標(biāo)、服務(wù)商標(biāo)、商號(hào)及其它商業(yè)標(biāo)記有關(guān)的權(quán)利 C．與防止不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)有關(guān)的權(quán)利 D．一切其它來(lái)自工業(yè)，科學(xué)及文學(xué)藝術(shù)領(lǐng)域的智力創(chuàng)作活動(dòng)所產(chǎn)生的權(quán)利（ ABCD） 66．關(guān)貿(mào)總協(xié)定的基本原則是（ ） A．最惠國(guó)待遇原則 B。 A．中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè) B。取消外匯管制（ ABD） 53．倫敦保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)新的貨物保險(xiǎn)條款將保險(xiǎn)險(xiǎn)別分為（ ） A． A 險(xiǎn)別 B。拒收險(xiǎn) D。及時(shí)提貨 C。其它條款（ ABC） 38．《華沙條約》和《海牙協(xié)定書(shū)》航空貨物單的主要內(nèi)容包括（ ） A．貨運(yùn)單的 填寫(xiě)時(shí)間、地點(diǎn)。維斯比規(guī)則》 C?；顒?dòng)物 C。中央政府直屬的企業(yè)、事業(yè)單位 B．境內(nèi)商業(yè)企業(yè)事 業(yè)單位 D。 A．自然條件，如水災(zāi)、旱災(zāi)、地震、海嘯、泥流失等 B．社會(huì)條件，如戰(zhàn)爭(zhēng)、暴動(dòng)、罷工、政府禁令等（ AB） 14．根據(jù)《聯(lián)合國(guó)國(guó)際貿(mào)物買(mǎi)賣(mài)合同公約》的規(guī)定，賣(mài)方所有承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任在下列情況可以免除（ ） A．買(mǎi)方同意在有第三方權(quán)力或要求的條件下接受貨物 B．買(mǎi)方在訂立合同時(shí)知道或者不可能不知道第三者的知識(shí)產(chǎn)權(quán)主張和要 求 C．上述權(quán)利和要求的發(fā)生是由賣(mài)方要按照買(mǎi)方提供的技術(shù)圖樣、圖案、程序和其它規(guī)格（ ABC） 15．以下貿(mào)易術(shù)語(yǔ)中，屬于裝運(yùn)合同的術(shù)語(yǔ)是（ ） A． ECWORK B。中方不得允許第三人在日本使用該技術(shù)（ CD） 7．與原有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)國(guó)際公約相比，《與貿(mào)易有關(guān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)協(xié)議》新增加的內(nèi)容有（ ） A．規(guī)定專(zhuān)利保護(hù)限期為 20 年 B。 DEQ 目的港碼頭港交貨（關(guān)稅已付）（指定目的港） D． DDU 未完稅交貨（指定目的地） E。對(duì)非居民的來(lái)自本國(guó)境內(nèi)的經(jīng)營(yíng)所得征稅 D。發(fā)展經(jīng)濟(jì) C。提單 C。美國(guó) C。股份制 C。對(duì)我國(guó)無(wú)納稅 義務(wù) D。賣(mài)方承擔(dān)義務(wù)大小 Ｃ。作一項(xiàng)聲明／保留 Ｄ。ＣＨＲ、ＤＡＦ、ＷＸＷ（Ａ） 44．《聯(lián)合國(guó) 國(guó)際貨物買(mǎi)賣(mài)合同公約》對(duì)（ ）予以規(guī)范。ＣＨＲ、ＤＡＦ、ＥＸＷ（ D） 42．為吸引對(duì)方向自己訂貨而發(fā)出的商品目錄單、報(bào)價(jià)單以及一般的商業(yè)廣告，是（