【正文】 動(dòng)預(yù)算始終保持 12個(gè)月的預(yù)算期，能使管理人員更多的著眼于未來(lái)。 A．零基預(yù)算方法 B．定期預(yù)算方法 C．靜態(tài)預(yù)算方法 D．滾動(dòng)預(yù)算方法 答案： C 解析：固定預(yù)算又稱靜態(tài)預(yù)算，是根據(jù)預(yù)算期內(nèi)正常的、可實(shí)現(xiàn)的某一既定業(yè)務(wù)量水平作為基礎(chǔ)來(lái)編制的預(yù)算。具體包括現(xiàn)金預(yù)算、預(yù)計(jì)利潤(rùn)表和預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表等內(nèi)容。 12．證券法、合同法是影響企業(yè)籌資的法律法規(guī)。（） 答案： √ 解析：集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制的核心內(nèi)容是企業(yè)總部應(yīng)做到制度統(tǒng)一、資金集中、信息集成和人員委派。 5．集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制下，企業(yè)的主要管理權(quán)限集中于企業(yè)總部，各所屬單位執(zhí)行企業(yè) 總部的各項(xiàng)指令。 2．相關(guān)者利益最大化目標(biāo)是指保證股東、經(jīng)營(yíng)者、債權(quán)人三方面關(guān)系人的利益最大化。 A．股票 B．貨幣 C．債券 D．互換 答案： ABC 解析：常見的基本金融工具如：貨幣、票據(jù)、債券、股票等。 A．增加企業(yè)的資金需求 B．造成企業(yè)資金由于利潤(rùn)分配而流失 C．加大企業(yè)的權(quán)益資金成本 D．增加企業(yè)的籌資困難 答案： ABCD 解析：通貨膨脹對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的影響是多方面的。現(xiàn)代企業(yè)要做到管理科學(xué)，必須首先要求從決策與管理程序上做到科學(xué)、 民主，因此，決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)三權(quán)分立的制度必不可少。 A．有利于企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)協(xié)調(diào) B．有利于提高財(cái)務(wù)決策效率 C．有利于調(diào)動(dòng)各所屬單位的積極性 D．有利于提高財(cái)務(wù)資源的利用效率 答案： AD 解析：集中的 “利益 ”主要是容易使企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)協(xié)調(diào)和提高財(cái)務(wù)資源的利用效率；分散的 “利益 ”主要是提高財(cái)務(wù)決策效率和調(diào)動(dòng)各所屬單位的積極性。 A．財(cái)務(wù)分析是根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表等信 息資料，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及未來(lái)趨勢(shì)的過程 B．財(cái)務(wù)預(yù)算是指根據(jù)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)計(jì)劃和各種預(yù)測(cè)信息，確定預(yù)算期內(nèi)各種預(yù)算指標(biāo)的過程 C．財(cái)務(wù)決策是利用有關(guān)信息和特定手段，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)施加影響或調(diào)節(jié)，以便實(shí)現(xiàn)計(jì)劃所規(guī)定的財(cái)務(wù)目標(biāo)的過程 D．財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的歷史資料，考慮現(xiàn)實(shí)的要求和條件，對(duì)企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)活動(dòng)作出較為具體的預(yù)計(jì)和測(cè)算過程 答案： ABD 解析：財(cái)務(wù)控制是指利用有關(guān)信息和特定手段，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)施加影響或調(diào)節(jié)，以便實(shí)現(xiàn)計(jì)劃所規(guī)定的財(cái)務(wù)目標(biāo)的過 程；財(cái)務(wù)決策是指按照財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)的總體要求，利用專門的方法對(duì)各種備選方案進(jìn)行比較和分析，并從中選出最佳方案的過程。 4．下列屬于通過采取激勵(lì)方式協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營(yíng)者利益沖突的方法有（）。 A．考慮了資金時(shí)間價(jià)值因素 B．考慮了風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值因素 C．體現(xiàn)了合作共贏的價(jià)值理念 D．能夠避免企業(yè)的短期行為 答案： ABD 解析：相關(guān)者利益最大化才能體現(xiàn) 合作共贏的價(jià)值理念。為了減輕通貨膨脹對(duì)企業(yè)造成的不利影響，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取措施予以防范。 A． 技術(shù)環(huán)境 B． 經(jīng)濟(jì)環(huán)境 C． 金融環(huán)境 D． 法律環(huán)境 答案： B 解析：在影響財(cái)務(wù)管理的各種外部環(huán)境中，經(jīng)濟(jì)環(huán)境是最為重要的。 A．集權(quán)型 B．分權(quán)型 C．自主型 D．集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型 答案： A 解析：作為實(shí)體的企業(yè)，各所屬單位之間往往具有某種業(yè)務(wù)上的聯(lián)系，特別是那些實(shí)施縱向一體化戰(zhàn)略的企業(yè)，要求各所屬單位保持密切 的業(yè)務(wù)聯(lián)系。分權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制下企業(yè)將財(cái)務(wù)決策權(quán)與管理權(quán)完全下放到各所屬單位，各所屬單位只需對(duì)一些決策結(jié)果報(bào)請(qǐng)企業(yè)總部備案即可，企業(yè)內(nèi)部的管理權(quán)限分散于各所屬單位，各所屬單位在人、財(cái)、物、供、產(chǎn)、銷等方面有決定權(quán)。市場(chǎng)對(duì)公司強(qiáng)行接收或吞并是所有者與經(jīng)營(yíng)者矛盾的協(xié)調(diào)方式。 6．某上市公司針對(duì)經(jīng)常出現(xiàn)中小股東質(zhì)詢管理層的情況，擬采取措施協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營(yíng)者的矛盾。 A．利潤(rùn)最大化 B．企業(yè)規(guī)模最大化 C．企業(yè)價(jià)值最大化 D．相關(guān)者利益最大化 答案： C 解析：企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)將企業(yè)長(zhǎng)期、穩(wěn)定的發(fā)展和持續(xù)的獲利能力放在首位，能克服企業(yè)在追求利潤(rùn)上的短期行為，因?yàn)椴粌H目前利潤(rùn)會(huì)影響企業(yè)的價(jià)值，預(yù)期未來(lái)的利潤(rùn)對(duì)企業(yè)價(jià)值增加也會(huì)產(chǎn)生重大影響。 3．利潤(rùn)最大化目標(biāo) 的優(yōu)點(diǎn)是（）。下列各項(xiàng)中，不能實(shí)現(xiàn)上述目的的 是（）。 8．（）是財(cái)務(wù)管理的核心，其成功與否直接關(guān)系到企業(yè)的興衰成敗。集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制下企業(yè)對(duì)各所屬單位在所有重大問題的決策與處理上實(shí)行高度集權(quán)，各所屬單位則對(duì)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具有較大的自主權(quán)。各所屬單位之間業(yè)務(wù)聯(lián)系越密切，就越有必要采用相對(duì)集中的財(cái)務(wù)管理體制。 16．在不同的經(jīng)濟(jì)周期，企業(yè)應(yīng)相應(yīng)采用不同的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略。在通貨膨脹初期，貨幣面臨著貶值的風(fēng)險(xiǎn)，這時(shí)企業(yè)進(jìn)行投資可以避免風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資本保值，因此選項(xiàng) A 是正確的；與客戶應(yīng)簽訂長(zhǎng)期購(gòu)貨合同，以減少物價(jià)上漲造成的損失，因此選項(xiàng) B是正確的；取得長(zhǎng)期負(fù)債，保持資本成本的穩(wěn)定，因此選項(xiàng) C 是正確的。股東財(cái)富最大化目標(biāo)體現(xiàn)的是股東的利益。 A．股票期權(quán) B．績(jī)效股 C．接收 D．限制性借債 答案： AB 解析：本題的考點(diǎn)是財(cái)務(wù)管理利益沖突的協(xié)調(diào)。 7．集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制的特點(diǎn)有（）。 10．集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制的主要特點(diǎn)有（）。這一管理原則的作用就在于加強(qiáng)決策的科學(xué)性與民主性，強(qiáng)化決策執(zhí)行的剛性和可考核性，強(qiáng)化監(jiān)督的獨(dú)立性和公正性，從而形成良性循環(huán)。主要表現(xiàn)在：引起資金占用的大量增加，從而增加企業(yè)的資金需求；引起企業(yè)利潤(rùn)虛增，造成企業(yè)資金由于利潤(rùn)分配而流失；引起利潤(rùn)上升，加大企業(yè)的權(quán)益資金成本；引起有價(jià)證券價(jià)格下降，增加企業(yè)的籌資困難；引起資金供應(yīng)緊張，增加企業(yè)的籌資困難。 17．下列屬于資本市場(chǎng)特點(diǎn)的有（）。（） 答案： 解析：企業(yè)的利益相關(guān)者包括股東、債權(quán)人、企業(yè)經(jīng)營(yíng)者、客戶、供應(yīng)商、員工、政府等。（） 答案： 解析：本題的考點(diǎn)是財(cái)務(wù)管理體制各種模式的區(qū)分。具體應(yīng)集中制度制定權(quán)，籌資、融資權(quán)，投資權(quán)，用資、擔(dān)保權(quán)，固定資產(chǎn)購(gòu)置權(quán)，財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)，收益分配權(quán)；分散經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，人員管理權(quán)，業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán)，費(fèi)用開支審批權(quán)。（） 答案： √ 解析：影響企業(yè)籌資的各種法律法規(guī)主要有：公司法、證券法、金融法、證券交易法、合同法等。財(cái)務(wù)預(yù)算又稱為總預(yù)算。 6．在下列預(yù)算方法中，能夠適應(yīng)多種業(yè)務(wù)量水平并能克服固定預(yù)算方法缺點(diǎn)的是（）。 10．下列各項(xiàng)中，可能會(huì)使預(yù)算期間與會(huì)計(jì)期間相分離的預(yù)算方法是（）。 13．某企業(yè)預(yù)算年度計(jì)劃以凈利潤(rùn)的 20%向投資者分配利潤(rùn)，并新增留存收益400萬(wàn)元。企業(yè)股本 10000萬(wàn)元，所得稅稅率 25%，則應(yīng)該完成的目標(biāo)利潤(rùn)為（）萬(wàn)元。 3．運(yùn)用公式 “y=a+bx”編制彈性預(yù)算，字母 x所代表的業(yè)務(wù)量可能有（）。 A．以現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動(dòng)和各項(xiàng)活動(dòng)的開支水平確定預(yù)算期各項(xiàng)活動(dòng)的預(yù)算數(shù) B．預(yù)算費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)必須進(jìn)行調(diào)整 C．現(xiàn)有的各項(xiàng)開支都是合理的 D．現(xiàn)有的業(yè)務(wù)活動(dòng)是合理的 答案： ACD 解析：增量預(yù)算是指以基期成本費(fèi)用水平為基礎(chǔ)，結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量水平及有關(guān)降低成本的措施，通過調(diào)整有關(guān)費(fèi)用項(xiàng)目而編制預(yù)算的方法。 9．下列各項(xiàng)預(yù)算中，在編制預(yù)計(jì)利潤(rùn)表時(shí)不會(huì)直接用到其數(shù)據(jù)的有（）。 A．現(xiàn)金預(yù)算 B．預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表 C．銷售預(yù)算 D．預(yù)計(jì)利潤(rùn)表 答案： BD 解析：本題中選項(xiàng) A、 B、 D 都屬于財(cái)務(wù)預(yù)算的內(nèi)容，預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表用來(lái)反映企業(yè)在計(jì)劃期末預(yù)計(jì)的財(cái)務(wù)狀況，預(yù)計(jì)利潤(rùn)表用來(lái)綜合反映企業(yè)在計(jì)劃期的預(yù)計(jì)經(jīng)營(yíng)成果。 A．業(yè)務(wù)預(yù)算 B．預(yù)計(jì)利潤(rùn)表 C．預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表 D．專門決策預(yù)算 答案： AD 解析：現(xiàn)金預(yù)算是以業(yè)務(wù)預(yù)算和專門決策預(yù)算為基礎(chǔ)編制的。 4．彈性預(yù)算可以克服零基預(yù)算的缺點(diǎn)，保持預(yù)算的連續(xù)性和完整性。 7．滾動(dòng)預(yù)算法可以使預(yù)算期間與會(huì)計(jì)期間相對(duì)應(yīng)。 10．材料采購(gòu)預(yù)算和直接人工預(yù)算均能夠同時(shí)反映業(yè)務(wù)量消耗和成本消耗，但后一種預(yù)算的支出均屬于現(xiàn)金支出。 14．在編制現(xiàn)金預(yù)算時(shí)，計(jì)算某期現(xiàn)金余缺必須考慮的因素有期初現(xiàn)金余額、當(dāng)期現(xiàn)金支出和當(dāng)期現(xiàn)金收入。部分與直接材料采購(gòu)預(yù)算有關(guān)的數(shù)據(jù)如下表所示： 單位：元 說(shuō)明：上表中 “*”表示省略的數(shù)據(jù)。每月銷售收入中有 70%能于當(dāng)月收現(xiàn)， 20%于次月收現(xiàn)， 10%于第三個(gè)月收訖，不存在壞賬。每月銷售收入中，當(dāng)月收到現(xiàn)金 30%，下月收到現(xiàn)金 70%。 （ 7）預(yù)計(jì)該企業(yè)期末現(xiàn)金余額的額定范圍是 7000～ 8000元，長(zhǎng)期借款利息每季度 末支付一次，短期借款利息還本時(shí)支付，其他資料見現(xiàn)金預(yù)算表。 材料采購(gòu)預(yù)算 金額單位：元 答案：（ 1） 生產(chǎn)預(yù)算和材料消耗預(yù)算 直接人工預(yù)算 （ 2） 材料采購(gòu)預(yù)算 金額單位：元 第三章 籌資管理 一、單項(xiàng)選擇題 1．按（），可以將籌資分為直接籌資和間接籌資。需要注意的是吸收直接投資相比股票籌資是有利于集中控制權(quán)，但相比較債務(wù)籌資，引進(jìn)了新的投資者，會(huì)導(dǎo)致公司控制權(quán)結(jié)構(gòu)的改變，分散公司控制權(quán)。 6．企業(yè)向租賃公司租入一臺(tái)設(shè)備，價(jià)值 500萬(wàn)元，合同約定租賃期滿時(shí)殘值 5萬(wàn)元?dú)w租賃公司所有，租期從 2021 年 1 月 1 日到 2017 年 1 月 1 日，租費(fèi)率為12%，若采用先付租金的方式，則平均每年支付的租金為（）萬(wàn)元。（ 2）利息。 A．認(rèn)股權(quán)證是一種融資促進(jìn)工具 B．認(rèn)股權(quán)證有助于改善上市公司的治理結(jié)構(gòu) C．作為激勵(lì)機(jī)制的認(rèn)股權(quán)證有利于推進(jìn)上市公司的股權(quán)激勵(lì)機(jī)制 D．認(rèn)股權(quán)證是一種擁有股權(quán)的證券 答案： D 解析：認(rèn)股權(quán)證本質(zhì)上是一種股票期權(quán)，屬于衍生金融工具，具有實(shí)現(xiàn)融資和股票期權(quán)激勵(lì)的雙重功能。 A．定額預(yù)測(cè)法 B．比率預(yù)測(cè) 法 C．資金習(xí)性預(yù)測(cè)法 D．成本習(xí)性預(yù)測(cè)法 答案： C 解析：資金習(xí)性預(yù)測(cè)法需要將資金劃分為變動(dòng)資金、不變資金和半變動(dòng)資金，并據(jù)以預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)資金需要量。 A． 12． 2% B． 12． 3% C． 10． 2% D． 12． 08% 答案： A 解析：留存收益資本成本 =[0． 3（ 1+10%） /15]+10%=12． 2% 16． F公司計(jì) 劃擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，采用融資租賃方式租入生產(chǎn)線，該生產(chǎn)線價(jià)值3000000 元，租期 5 年，租賃期滿時(shí)預(yù)計(jì)殘值 250000 元，歸租賃公司，租賃合同約定每年租金 750442元，則租賃的資本成本為（）。 12． ABC公司 2021年資金平均占用額為 500萬(wàn)元，經(jīng)分析，其中不合理部分為 20萬(wàn)元，預(yù)計(jì) 2021年銷售增長(zhǎng) 8%，但資金周轉(zhuǎn)下降 3%。租金支付方式也會(huì)影響每