【正文】 C B B B 單價(jià) (萬(wàn)元 ) 5 30 20 20 20 每家可購(gòu)買量 10 1 1 1 1 軟件費(fèi)用 (萬(wàn)元 ) 150000 1500 2020 2020 400000 合計(jì)（萬(wàn)元） 555500 數(shù)據(jù)傳輸費(fèi) (萬(wàn)元 /年 ) 45000 150 300 300 60000 上海潤(rùn)金軟件有限公司交易助理項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書 融資顧問(wèn) 17 其中數(shù)據(jù)傳輸費(fèi)用屬于每年的服務(wù)費(fèi)用 ,所以無(wú)法簡(jiǎn)單計(jì)算市場(chǎng)容量。 上海潤(rùn)金軟件有限公司交易助理項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書 融資顧問(wèn) 18 我們的目標(biāo)市場(chǎng)預(yù)計(jì)的增 長(zhǎng)情況如下： 目標(biāo)市場(chǎng) 證券公司 基金 機(jī)構(gòu)投資者 類別 時(shí)間 數(shù)量 證券營(yíng)業(yè)部 開通網(wǎng)上交易的券商 券商研究機(jī)構(gòu) 含已上市和未上市基金 含投資機(jī)構(gòu)、私募基金等 適用型號(hào) A C B B B 目前 3000 50 100 100 20200 未來(lái)兩年 3500 60 120 125 25000 未來(lái)三年 4000 75 150 150 30000 未來(lái)五年 5000 100 200 200 40000 0500010000150002020025000300003500040000證券營(yíng)業(yè)部 機(jī)構(gòu)投資者 目前 未來(lái)兩年未來(lái)三年未來(lái)五年 050100150200開通網(wǎng)上交易的券商 券商研究機(jī)構(gòu) 基金 目 前 未來(lái)兩年未來(lái)三年未來(lái)五年上海潤(rùn)金軟件有限公司交易助理項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書 融資顧問(wèn) 19 3． 3． 3 我們的市場(chǎng)份額 為保守起見，在估計(jì)我們的市場(chǎng)份額時(shí)暫時(shí)不考慮目標(biāo)市場(chǎng)的增長(zhǎng)因素，我們的市場(chǎng)份額 5 年內(nèi)的預(yù)測(cè)如下： 單位： % 年份 市場(chǎng)份額 版型 2020 2020 2020 2020 2020 A 版 3 6． 5 11 16 22 B 版 3 6． 5 11 16 22 C 版 8 18 26 34 40 3． 4 競(jìng)爭(zhēng)分析 就交易助理和 Jinn 語(yǔ)言 來(lái)說(shuō)，國(guó)內(nèi)尚不存在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。因此，雖然美國(guó)的 TradeStation Securities公司已有了較為成熟 的類似產(chǎn)品，但并不能作為我們的替代產(chǎn)品，不僅如此，TradeStation Securities 的產(chǎn)品和商業(yè)模式還為我們的產(chǎn)品設(shè)計(jì)和市場(chǎng)開發(fā)提供了許多參考元素。但同時(shí)也不可忽略那些新進(jìn)入市場(chǎng)的、具有一定技術(shù)實(shí)力的新興企業(yè)。 3．第三 年： 市場(chǎng)上出現(xiàn)更多家競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，但強(qiáng)弱比例應(yīng)當(dāng)有所調(diào)整，仍然只有 15%具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，約有 40%具有中等實(shí)力，其余多為臨時(shí)轉(zhuǎn)型不具備競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的企業(yè)。 這個(gè)版本以專用交易設(shè)備方式出現(xiàn) (以硬件方式出現(xiàn) ),實(shí)際上是預(yù)先將軟件安裝入一臺(tái)高檔 PC。 按照全國(guó)共有 50 家網(wǎng)上券商計(jì)算，潛在的軟件銷售市場(chǎng)容量為 1500 萬(wàn)元( 億 ),從第二年起 ,對(duì)應(yīng)于每年 150 萬(wàn)元的數(shù)據(jù)傳輸服務(wù)費(fèi)市場(chǎng)容量。 C.交易助理 網(wǎng)上交易專用版本 。 年度 項(xiàng)目 情況 市場(chǎng)占有率 市場(chǎng)地理分布 銷售額 （萬(wàn)元） 利潤(rùn)額 （萬(wàn)元） 利潤(rùn)率 （ %） 華東 華北 華南 東北 西北 第四年 無(wú)競(jìng)爭(zhēng) 20% 20% 有競(jìng)爭(zhēng) 16% 39781 20% 第五年 無(wú)競(jìng)爭(zhēng) 25% 8 6 4 3 4 57542 20% 有競(jìng)爭(zhēng) 22% 50637 20% 上海潤(rùn)金軟件有限公司交易助理項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書 融資顧問(wèn) 24 第四章 商業(yè)模式 基于我公司業(yè)務(wù)發(fā)展方向，在該部分中我們重點(diǎn)對(duì)交易助理產(chǎn)品做針對(duì)性的分析，同時(shí)也會(huì)簡(jiǎn)單涉及其他產(chǎn)品。第一年我們摒棄價(jià)格因素，在第一年內(nèi)我們基本不可能更改定價(jià)策略，這體現(xiàn)在兩種狀況下相同的利潤(rùn)率上： 項(xiàng)目 情況 市場(chǎng)占有率 市場(chǎng)地理分布 銷售額 （萬(wàn)元） 利潤(rùn)額 （萬(wàn)元） 利潤(rùn)率 （ %） 華東 華北 華南 東北 西北 無(wú)競(jìng)爭(zhēng) 5% 28020 5604 20% 有競(jìng)爭(zhēng) 3% 1 16812 20% 注：市場(chǎng)占有率以總市場(chǎng)容量為 100%； 2, 第二年： 市場(chǎng)上產(chǎn)生 10 家競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，其中 20%即 2 家具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，50%即 5 家具有中度競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力， 30%即 3 家實(shí)力較弱。那些很難學(xué)會(huì)的程序編寫知識(shí)由機(jī)器去自動(dòng)解釋處理。 美國(guó) 的 TradeStation Securities 公司是類似產(chǎn)品制造者 (目前也是唯一的 )。 我們預(yù)計(jì)在未來(lái)五年內(nèi)我們的 目標(biāo)市場(chǎng)能夠增長(zhǎng)一倍 ，未來(lái)市場(chǎng)的成長(zhǎng)潛力來(lái)源于以下因素： 1）新生代的成長(zhǎng)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的飛速發(fā)展將使網(wǎng)上交易逐漸普及， 交易助理 的網(wǎng)上交易版本所帶來(lái)的市場(chǎng)容量增長(zhǎng)將是高速的 ,并且潛力巨大； 2）新生代的成長(zhǎng)還將使普通股民隊(duì)伍總體平均素質(zhì)大幅提高，從而導(dǎo)致對(duì)高端軟件需求的提升，于是直接導(dǎo)致 交易助理 營(yíng)業(yè)部專用版本的需求量上升，進(jìn)而使 交易助理 營(yíng)業(yè)部專用版本的市場(chǎng)容量得到逐年提升； 3）中國(guó)的基金業(yè)目前還處于剛起步的狀態(tài)，中國(guó)證券市場(chǎng)上的 機(jī)構(gòu)投資者比例還很低。具體到交易助理，我們預(yù)期將在我們的產(chǎn)品充分推介的首 12 個(gè)月產(chǎn)生 1 到 2 億元的市場(chǎng)需求，隨后該市場(chǎng)需求量將每年倍增，當(dāng)然競(jìng)爭(zhēng)者也會(huì)蜂擁而至。根據(jù) 我們公司的發(fā)展目標(biāo)，本章我們圍繞“交易助理”產(chǎn)品對(duì)我們所定位的市場(chǎng)展開深入的分析討論。 交易助理軟件則將計(jì)算機(jī)編譯原理與證券市場(chǎng)的應(yīng)用需求完美結(jié)合，獨(dú)創(chuàng)了Jinn 語(yǔ)言。 3，不適合一般投資者：推薦證券市場(chǎng)投資者進(jìn)行基本面分析使用本公司的產(chǎn)品 股市情報(bào)中心 ，數(shù)據(jù)寶對(duì)證券市場(chǎng)投資者來(lái)說(shuō)使用并不方便。 動(dòng)態(tài)帳務(wù)管理使你即時(shí)地掌握你的動(dòng)態(tài)盈虧情況 ,由于盈利和虧損的持股顯示顏色不同 ,所以你能一眼看出你帳戶的主要情況 。這種辦法可以使你能測(cè)試大量的交易策略思路而不需承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)。 二，開創(chuàng)性的特色和功能： 1， Jinn 語(yǔ)言的發(fā)明使劃時(shí)代的交易方式成為現(xiàn)實(shí) Jinn 語(yǔ)言使你能夠用簡(jiǎn)練的中文語(yǔ)句將你的交易策略告訴你的電腦，就象將交易策略告訴一個(gè)操盤手一樣，然后讓電腦用歷史數(shù)據(jù)對(duì)你的交易策略進(jìn)行測(cè)試，這是交易助理軟件的一個(gè)基本功能。 上海潤(rùn)金軟件有限公司交易助理項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書 融資顧問(wèn) 4 第一章 公司介紹 1． 1 公司簡(jiǎn)介 上海潤(rùn)金軟件有限公司由三個(gè)關(guān)聯(lián)公司的經(jīng)營(yíng) 性資產(chǎn)于 2020 年 2 月合并重組而成，三個(gè)公司分別是： 上海新德利財(cái)經(jīng)信息技術(shù)有限公司，注冊(cè)資本 100 萬(wàn)元，成立于 1994 年； 上海尚宇計(jì)算機(jī)信息技術(shù)有限公司，注冊(cè)資本 100 萬(wàn)元，成立于 1999 年； 上海潤(rùn)金軟件有限公司 (原公司 ) ， 注冊(cè)資本 80 萬(wàn)元，成立于 2020 年； 合并后的新公司沿用潤(rùn)金軟件的名稱，現(xiàn)在正在進(jìn)行合并后公司的資產(chǎn)評(píng)估工作以便最終確定新公司的注冊(cè)資本數(shù)額。 2020 年將深圳新德利及其資訊業(yè)務(wù)賣掉，同時(shí)將其軟件業(yè)務(wù)和硬件業(yè)務(wù)分別整合成原上海潤(rùn)金軟件有限公司和 上海尚宇計(jì)算機(jī)信息技術(shù)有限公司； 2020年 2 月將上述兩公司與上海新德利重組合并為目前的上海潤(rùn)金軟件有限公司。 與國(guó)內(nèi)潛在的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，我們具有以下優(yōu)勢(shì)： 1， 率先發(fā)明 Jinn 語(yǔ)言并推出交易助理產(chǎn)品的先行者優(yōu)勢(shì) 2， 對(duì)中國(guó)證券行業(yè)和券商業(yè)務(wù)的全面了解和深刻理解。對(duì)券商而言，交易助理能提高其經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，幫助券商吸引增量客戶，提高存量客戶的活躍度和提升經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)檔次。 潤(rùn)金軟件現(xiàn)有員工 39 人，目前月營(yíng)業(yè)額數(shù)百萬(wàn)元，核心產(chǎn)品交易助理開發(fā)工作已近尾聲，將于年內(nèi)推向市場(chǎng)。上海潤(rùn)金軟件有限公司交易助理項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書 融資顧問(wèn) i 上海潤(rùn)金軟件有限公司 交易助理項(xiàng)目 商 業(yè) 計(jì) 劃 書 融資顧問(wèn) : Zero2ipo 淸科公司 2020 年 6 月 上海潤(rùn)金軟件有限公司交易助理項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書 融資顧問(wèn) ii 保 密 要 求 本商業(yè)計(jì)劃書屬商業(yè)機(jī)密，所有權(quán)屬于上海潤(rùn)金軟件有限公司。 本公司的重要發(fā)明 Jinn 語(yǔ)言是核心產(chǎn)品交易助理的核心組件。對(duì)投資者而言，交易助理支持他們用簡(jiǎn)練的中文描述交易策略，對(duì)交易策略進(jìn)行歷史數(shù)據(jù)測(cè)試，并實(shí)現(xiàn)按照用戶自定交易策略的自動(dòng)交易。 3， 歷時(shí) 8 年的軟件開發(fā)和面向證券行業(yè)提供 IT 服務(wù)的豐富經(jīng)驗(yàn) 4， 長(zhǎng)期 團(tuán)結(jié)協(xié)作，具有持續(xù)創(chuàng)新能力的優(yōu)秀團(tuán)隊(duì) 除核心產(chǎn)品交易助理和重要發(fā)明 Jinn 語(yǔ)言以外，潤(rùn)金軟件還有另外兩種軟件產(chǎn)品：股市情報(bào)中心和數(shù)據(jù)寶。 劉先生經(jīng)歷過(guò)中國(guó)證券市場(chǎng)十多年的風(fēng)風(fēng)雨雨，對(duì)券商的各種業(yè)務(wù)、軟件開發(fā)行業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理及證 券信息服務(wù)業(yè)均有深刻的理解，在管理方面有豐富和獨(dú)到的經(jīng)驗(yàn)。 上海潤(rùn)金軟件有限公司法定經(jīng)營(yíng)形式為有限責(zé)任公司，現(xiàn)有員工 39 人，月營(yíng)業(yè)額數(shù)百萬(wàn)元。通過(guò)電腦歷史數(shù)據(jù)測(cè)試的詳細(xì)的測(cè)試報(bào)告，你可以清楚的了解你 的交易策略在真實(shí)市場(chǎng)上的交易效果。 使用 Jinn 語(yǔ)言你可以搭建出具有數(shù)百數(shù)千條語(yǔ)句的交易策略，而且一 個(gè)交上海潤(rùn)金軟件有限公司交易助理項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書 融資顧問(wèn) 9 易策略可以擁有多個(gè)建倉(cāng)和平倉(cāng)指令，并能嵌入極其復(fù)雜的操作理念。 交易助理 集成了強(qiáng)大的圖表分析功能和實(shí)時(shí)信息揭示功能 ,同時(shí)具備基本面資料的查閱功能。 三 , 計(jì)算機(jī)系統(tǒng)集成服務(wù) 我們?cè)谟?jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)集成上積累了豐富的經(jīng)驗(yàn) ,逐步涉足了金融、證券、政府部門、教育、企業(yè)和酒店等領(lǐng)域的計(jì)算機(jī)管理信息系統(tǒng)的設(shè)計(jì)和建設(shè)工作 , 包括大樓綜合布線，企業(yè) Intra，廣域網(wǎng)互聯(lián)等。眾所周知，編譯原理是用來(lái)開發(fā)計(jì)算機(jī)程序編寫語(yǔ)言的，但傳統(tǒng)上運(yùn)用編譯原理開發(fā)的程序編寫語(yǔ)言都是針對(duì)專業(yè)的計(jì)算機(jī)應(yīng)用人員和程序開發(fā)人員，而 Jinn 語(yǔ)言的目標(biāo)用戶卻是那些只有基本計(jì)算機(jī)使用能力的證券交易人員，因此必須設(shè)置盡量簡(jiǎn)單的語(yǔ)法規(guī)范，盡量多地提供模板功能，以提高 Jinn 語(yǔ)言的可用性和易用性，這正是技術(shù)難點(diǎn)所在。 3． 1 市場(chǎng)背景 中國(guó)證券市場(chǎng)是一個(gè)發(fā)展迅速的新興市場(chǎng)： 項(xiàng)目 年份 國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值 市場(chǎng)總值 總額（億元） 發(fā)展率 (%) 總額（億元） 發(fā)展率 (%) 1993 34, 1994 46, 1995 57, 1996 66, 1997 73, 1998 76, 1999 80, 2020 88, 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)季報(bào)（ 1995— 2020） 隨著證券市場(chǎng)的迅猛發(fā)展，與證券交易有關(guān)的各類需求也在不斷的增加， 中國(guó)證券軟件業(yè)每年有幾十億乃至上百億元的市場(chǎng)容量，但至今 在證券行 業(yè)的高端應(yīng)用軟件市場(chǎng)上，還幾乎沒(méi)有成氣候的供應(yīng)商出現(xiàn) 。 我們計(jì)劃通過(guò)先進(jìn)的技術(shù)、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)和強(qiáng)有力的銷售手段在競(jìng)爭(zhēng)期來(lái)臨之前就充分滲透市場(chǎng)，占領(lǐng)先機(jī)，從而能夠在競(jìng)爭(zhēng)局面中繼續(xù)保持優(yōu)勢(shì)。隨著中國(guó)基金業(yè)的快速發(fā)展和證券市場(chǎng)機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍的不斷壯大，必然使 交易助理 投資機(jī)構(gòu)專用版本的市場(chǎng)容量在今后一段時(shí)期內(nèi)急速增長(zhǎng)； 4）個(gè)人電腦的性能沿著‘摩爾定律’以一條斜率很高的直線在上升，而個(gè)人電腦的價(jià)格相對(duì)于居民購(gòu)買力卻不斷下降，并且網(wǎng)絡(luò)傳輸?shù)膸捯膊粩嗵岣?，網(wǎng)絡(luò)使用成本也將不斷下降。但是目前也不會(huì)與我們構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。 具體來(lái)說(shuō)，潤(rùn)金軟件的交易助理和 Jinn語(yǔ)言與美國(guó)的 TradeStation的 Easy Language 相比，有如下下表所示三大優(yōu)勢(shì)： Easy Language Jinn 語(yǔ)言 對(duì)使用者的要求 需要經(jīng)過(guò)專業(yè)程序設(shè)計(jì)培訓(xùn)才能使用 面向中國(guó)證券市場(chǎng)投資者開發(fā)，具有基本計(jì)算機(jī)使用能力的投資者即可使用 操作對(duì)象 1，行情分析和技術(shù)分析的變量和時(shí)間序列 1，操作行情分析和技術(shù)分析變量和時(shí)間序列 2，基本面的變量和時(shí)間 序列（如上司公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、宏觀經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)以及行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)等 交易對(duì)象 被用戶打開的股票品種做自動(dòng)交易 在整個(gè)中國(guó)證