【正文】 中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)已到位擔(dān)保資金約 76億元人民幣，其中地方財政預(yù)算撥款占 45%，經(jīng)貿(mào)、科技、計劃及主管部門等出資占 30%、會員企業(yè)和個人出資等占 15%、資產(chǎn)劃撥等占 10%。統(tǒng)計數(shù)字表明，對中國 GDP 增長貢獻(xiàn) 70%多的中小企業(yè)卻只占用了 30%的金融資源和 10%左右的貸款金額，中小企業(yè)平均開發(fā)經(jīng)費不足銷售額的 1%。到本世紀(jì)中葉，擔(dān)保業(yè)務(wù)已經(jīng)發(fā)展到證券化的最高形式。 公司經(jīng)營風(fēng)險 中科智擔(dān)保從事的信用擔(dān)保和擔(dān)保投資業(yè)務(wù)均具有一定程度的經(jīng)營風(fēng)險。以此為基礎(chǔ) ,公司進(jìn)一步全面介入一些合作銀行由現(xiàn)行規(guī)定不能進(jìn)入的非金融業(yè)務(wù)服務(wù)項 目，與合作銀行形成業(yè)務(wù)和優(yōu)勢互補的戰(zhàn)略同盟，其衍生業(yè)務(wù)主要包括： （ 1） 銀企交易履約擔(dān)保 深圳市中科智擔(dān)保投資股份有限公司商業(yè)計劃書 13 （ 2） 銀行信貸信用卡擔(dān)保 （ 3） 銀行票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)擔(dān)保 （ 4） 銀行信用證業(yè)務(wù)擔(dān)保 （ 5） 銀行抵押資產(chǎn)的處置業(yè)務(wù) 保險公司與衍生業(yè)務(wù) 公司與保險公司可以在壽險和財險方面廣泛開展合作，作為保險公司廣大的客戶群和狹窄的營業(yè)范圍的一種補充和拓展。先保后投，保投結(jié)合綜合起來既比純粹的風(fēng)險投資穩(wěn)妥，又比單純信用擔(dān)保收益更高。通過增資擴股與上市和企業(yè)自身積累 ,中科智擔(dān)保的凈資產(chǎn)在 2021年將達(dá)到 25億元人民幣以上 ,當(dāng)年擔(dān)保金額將超過 100億元人民幣 ,擔(dān)保品種將涉及主要金融領(lǐng)域的主要金融產(chǎn)品。據(jù)此，中科智擔(dān)保于 2021 年 7 月正式更名為“深圳市中科智擔(dān)保投資股份有限公司”。 五、結(jié)語 中國政府于 1999年 6月正式啟動以扶持中小企業(yè)發(fā)展為宗旨的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建設(shè)以來，國家已制定了一系列的措施，加快建設(shè)以中小企業(yè)為主要服務(wù)對象的中央、省、地（市）信用擔(dān)保體系，在積極扶持中小企業(yè)創(chuàng)立與發(fā)展的同時，亦為信用擔(dān)保市場的健康發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)，信用擔(dān)保業(yè)的發(fā)展面臨著更寬松的環(huán)境和更大的發(fā)展機遇。 中科智擔(dān)保計劃于 2021 年實現(xiàn)境外上市的目標(biāo)，并已于 2021 年 8月與美國美洲投資銀行簽訂了《中科智擔(dān)保上市輔導(dǎo)咨詢協(xié)議書》。相反，公司與其它專業(yè)擔(dān)保機構(gòu)已形成戰(zhàn)略同盟，形成業(yè)務(wù)上互補的商業(yè)伙伴。 為進(jìn)一步規(guī)避 擔(dān)保風(fēng)險 ，中科智擔(dān)保正在 計劃 申請與資產(chǎn)證券化有關(guān)的擔(dān)保業(yè)務(wù)，在資本金達(dá)到 5 億 元 人民幣以上時， 將 力爭開拓以下業(yè)務(wù)產(chǎn)品 ： 企業(yè)債券和可轉(zhuǎn)換債券 、 發(fā)行擔(dān)保銀行房屋抵押 、 資產(chǎn)證券化擔(dān)保 、 反擔(dān)保資產(chǎn)證券化擔(dān)保 和 企業(yè)債券回購擔(dān)保 以及其他衍生產(chǎn)品，力爭在完成增資擴股和境外上市后成為中國第一家抵押資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的開拓者。 中科智擔(dān)保 實行規(guī)范的股份制商業(yè)化運作， 建立了完善的組織結(jié)構(gòu)、以及強有力的經(jīng)營策略和靈活的商業(yè)化運作機制， 并以實現(xiàn)境外 IPO上市為目標(biāo)，在管理上與國際金融企業(yè)要求接軌，保持了公司在中國擔(dān)保業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營的領(lǐng)先優(yōu)勢。 中科智擔(dān)保的發(fā)展規(guī)劃是在未來 五年內(nèi) ， 全面拓展和深化擔(dān)保與擔(dān)深圳市中科智擔(dān)保投資股份有限公司商業(yè)計劃書 2 保投資業(yè)務(wù) ， 將公司發(fā)展成跨區(qū)域、集團化運作的上市公司 ,成為適應(yīng)知識經(jīng)濟時代要求和具有核心競爭能力的學(xué)習(xí)型企業(yè)和專家型組織。 中科智擔(dān)保將繼續(xù)依據(jù)國內(nèi)外最新的理論成果和市場需求，聯(lián)合中國著名高等院校、研究機構(gòu)和國際同行 ,不斷研究和開發(fā)新的擔(dān)保投資品種 ,進(jìn)一步完善管理制度和業(yè)務(wù)實施手段 ,使公司的業(yè)務(wù)開發(fā)能力始終保持在全國領(lǐng)先水平。此外，中科智擔(dān)保還受托管理深圳市中小企業(yè)信用互助協(xié)會等互助擔(dān)保機構(gòu)。 境外上市的地點和時機將根據(jù)當(dāng)時世界資本市場狀況來定，目前選擇美國 NASDAQ 全國市場為第一優(yōu)先考慮的交易所，計劃于 2021 年完成申報審批程序。 由于 擔(dān)保投資業(yè)務(wù)低風(fēng)險高 收益， 擔(dān) 保配套服務(wù) 又能夠 拓展擔(dān)保業(yè)務(wù)的服務(wù)范圍 ， 擔(dān)?；鹞泄芾順I(yè)務(wù) 亦 在不增加公司資本需求壓力和有效降低風(fēng)險的前提下廣泛開拓?fù)?dān)保市場， 這些都將有助于 提高 公司的 整體服務(wù)水平和盈利能力 ，而公司的 反擔(dān)保資產(chǎn)的處置 業(yè)務(wù) 及資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù) 能為公司有效 化解擔(dān)保風(fēng)險 。 中科智擔(dān)保擺脫了民營企業(yè)起點低的缺陷。公司在增資擴股與境外上市后 ,將在中國主要城市或省份逐步設(shè)立分支機構(gòu)，并分化出主要行業(yè)的專業(yè)擔(dān)保公司，從橫向和縱向擴大企業(yè)經(jīng)營規(guī)模 ,利用中科智擔(dān)保的境外上市地位逐步融入國際資本和金融市場 。 以擔(dān)保為手段，策略性介入風(fēng)險投資和資本營運領(lǐng)域，方式 主要有： (1) 債轉(zhuǎn)股。這種戰(zhàn)略合作關(guān)系的衍生業(yè)務(wù)主要包括： （ 1） 保費擔(dān)保投資 （ 2） 擔(dān)保企業(yè)與個人責(zé)任保險 （ 3） 投資保險產(chǎn)品擔(dān)保 （ 4） 擔(dān)保業(yè)務(wù)和反擔(dān)保業(yè)務(wù)的保險 證券公司與衍生業(yè)務(wù) 公司已與若干家大型綜合類券商形成戰(zhàn)略合作協(xié)議，為券商及 其客戶提供廣泛的業(yè)務(wù)合作。 擔(dān)保服務(wù)的信 用風(fēng)險 擔(dān)保業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險是由公司承保產(chǎn)生的或然負(fù)債帶來的。二戰(zhàn)后美國出現(xiàn)了像房利美和屋利美這一類紐約證交所上市的大型藍(lán)籌專業(yè)性抵押擔(dān)保公司。因而中國 中小企業(yè) “ 融資難、擔(dān)保難、尋保難 ” 的問題 十分突出，為從根本上解決這一 問題 。而僅深圳一個城市企業(yè)貸款的平均規(guī)模年均 3,000億元人民幣，同期個人貸款的規(guī)模已達(dá) 300 億元人民幣，并以較高的年增長率繼續(xù)擴大，預(yù)計全國個人貸款每年市場 份額將以 50%的速度增長，深圳可達(dá)到 60%的增長速度。隨著中國金融變革的市場化進(jìn)程，商業(yè)擔(dān)保將逐步成為中國信用擔(dān)保市場的主要形態(tài)。中國制定經(jīng)濟合同法還不到十年。從中國和深圳市的擔(dān)保市場分析來看，寬闊的市場空間將為商業(yè)擔(dān)保業(yè)的先行者提供類似于“跑馬圈地 ”階段的巨大市場機會。中科智擔(dān)保的競爭性分析將著重本地區(qū)分 析。 市場營銷策略 無論從市場分析還是競爭性分析來看 ,中國和深圳地區(qū) 擔(dān)保業(yè)務(wù)都還處于早期的賣方市場 ,中科智擔(dān)保的策略是居安思危 ,以客戶利益和為社會服務(wù)至上的原則制定其市場營銷策略 ,開發(fā)出最有價值的信用擔(dān)保客戶 ,提供最適合社會需要的擔(dān)保服務(wù)產(chǎn)品。應(yīng)堅持“擔(dān)保為手段，投 資是目的 ”原則，主動尋找有投資價值的中小型高新技術(shù)企業(yè)和房地產(chǎn)企業(yè)等符合中科智戰(zhàn)略發(fā)展方向的投資項目，利用擔(dān)保投資工具為企業(yè)提供融資擔(dān)保，在條件成熟后轉(zhuǎn)為直接投資。增資擴股與上市成功后，爭取在另一個三年時間，即 2021 年末時成為中國市場份額最大的擔(dān)保公司。 (3) 投訴中心 : 中科智擔(dān)保設(shè)立有投訴中心 , 專門聽取客戶的意見和改進(jìn)建議。今后將繼續(xù)利用各種會議、研討活動的機會開展宣傳。 據(jù)不完全統(tǒng)計 , 中科智擔(dān)保成立不到兩年的時間內(nèi) , 已有國內(nèi)外幾十種報刊發(fā)表了上百篇文章追綜報道中科智擔(dān)保的業(yè)務(wù)動態(tài)和發(fā)展趨勢。只有意識到市場風(fēng)險 , 才能制定應(yīng)對措施，有效地防范和控制市場風(fēng)險。 針對擔(dān)保市場有效需求相對不足問題 , 中科智擔(dān)保將加強對目標(biāo)市場客戶的分類管理?？梢钥隙ǖ卣f，除非是中國改革的市場化取向有可逆性 , 取消商業(yè)擔(dān)保的政策風(fēng)險才有可能出現(xiàn)。但是 , 國家經(jīng)貿(mào)委制定的促進(jìn)擔(dān)保業(yè)發(fā)展的一系列稅收和成本核算上的優(yōu)惠政策 , 有很大的可能性在擔(dān)保業(yè)發(fā)展成熟后被逐步取消。股東大會選舉董事會和監(jiān)事會 , 由董事會任免公司日常管理機構(gòu) , 由公司管理機構(gòu)在監(jiān)事會的有效監(jiān)視之下管理日常事務(wù)。深圳市著名民營企業(yè)上市公司聚友網(wǎng)絡(luò)的母公司聚友實業(yè)和民營高科技企業(yè)棋芳實業(yè)于 2021 年和 2021 年先后加盟 , 共投入現(xiàn)金 1,240 萬元人民幣 , 按每股 1元人民幣分別持有 1,000 萬和 240 萬股。宏觀經(jīng)濟環(huán)境影響擔(dān)保市場風(fēng)險的因素主要有 : (1) 緊縮貨幣供應(yīng)量； (2) 通貨收縮； (3) 經(jīng)濟周期 ； (4) 金融危機。國家經(jīng)貿(mào)委在擔(dān)保業(yè)的市場準(zhǔn)入和費率方面均頒發(fā)了一些條例。以擔(dān)保業(yè)先行者的地位和規(guī)模優(yōu)勢 , 搶占市場制高點。所謂擔(dān)保有效需求 , 是指具有充分履約能力的擔(dān)保申請。國際著名媒體《亞洲華爾街日報》、路透社和鳳凰衛(wèi)視 /亞視等，也先后在國際上報道過中科智擔(dān)保的業(yè)績。同時提高中科智擔(dān)保在業(yè)內(nèi)的知名度，擴大影響力； (2) 廣告策劃、宣傳教育 中科智擔(dān)保曾在《投資導(dǎo)報》上開辟了中科智擔(dān)保論壇專 欄，并連續(xù)十五期發(fā)表專題文章，取得了一定的影響。 (5) 服務(wù)品種多樣化 : 中科智擔(dān)保研發(fā)部門將以客戶為中心 , 設(shè)計多樣化 的擔(dān)保服務(wù)品種 , 為客戶提供全方位的服務(wù)。2021～ 2021 年是中科智擔(dān)保面向全國市場進(jìn)軍，努力成為中國擔(dān)保業(yè)務(wù)占有率第一的階段。 產(chǎn)品研發(fā) 針對社會的需要和中科智擔(dān)保本身的實力和管理水平，公司研發(fā)部門將擔(dān)保業(yè)務(wù)產(chǎn)品和擔(dān)保投資產(chǎn)品研究與開發(fā)作為市場營銷的最重要手段之一，適時推出受企業(yè)和個人歡迎的擔(dān)保產(chǎn)品。中科智擔(dān)保計劃采用下列方式建立健全客戶來源的渠道： (1) 與銀行信貸部門取得廣泛聯(lián)系，由銀行信貸部門推薦客戶； (2) 與各級政府部門聯(lián)系，由相關(guān)政府部門推薦客戶； (3) 與各商會、行業(yè)協(xié)會取得聯(lián)系，由其推薦客戶； (4) 開展企業(yè) 信用擔(dān)保的會員制管理，從中培養(yǎng)核心客戶； (5) 對社會進(jìn)行廣泛宣傳、搞好市場調(diào)研，開展客戶登記，從中發(fā)掘潛在客戶。 從競爭性分析來看，不同類別的擔(dān)保機構(gòu)的經(jīng)營宗旨、資本金來源、市場定位以及收益來源都有較大差別，具體見表２： 深圳市中科智擔(dān)保投資股份有限公司商業(yè)計劃書 19 表 2 中科智擔(dān)保主 要競爭對手分析 競爭對象 商業(yè)擔(dān)保機構(gòu) 政策擔(dān)保機構(gòu) 互助擔(dān)保機構(gòu) 風(fēng)險投資機構(gòu) 現(xiàn)有同行 無 深圳市中小企業(yè)擔(dān)保中心、高新投 深圳中小企業(yè)信用互助協(xié)會、深圳福田區(qū)民營企業(yè)信用互助會 各種風(fēng)險投資機構(gòu) 宗 旨 發(fā)展擔(dān)保，服務(wù)社會，創(chuàng)造良好效益，實現(xiàn)股東利益最大化 解決中小企業(yè)、高新科技企業(yè)融資貸款難題，扶持企業(yè)發(fā)展 為會員企業(yè)提供信用互助擔(dān)保 針對高新科技企業(yè)開展風(fēng)險投資業(yè)務(wù) 資本來源 自有資本和募集股東投資 國家及地方政府財政資金 會員企業(yè)募集資金形成的擔(dān)保基金 國有資本，自有資本和社會募集資本 市場定位 個人或企業(yè)融資、合同履約的擔(dān)保、擔(dān)?；鹞泄芾砗蛽?dān)保投資 中小企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)短期流動資金貸款擔(dān)保 會員企業(yè)的貸款擔(dān)保 高新科技企業(yè)的風(fēng)險投資領(lǐng)域 收益來源 商業(yè)擔(dān)保和管理收費、投資收益 不以盈利為目的，只收取一定的手續(xù)費 不以盈利為目的，只收取一定的手續(xù)費和會員會費 投資回報 與中科智擔(dān)保的關(guān)系 目前在商業(yè)擔(dān)保領(lǐng)域無競爭對手 企業(yè)擔(dān)保、政府擔(dān)?；鸸芾眍I(lǐng)域的競爭與合作關(guān)系 委托中科智擔(dān)保管理 風(fēng)險投資和資本營運領(lǐng)域的競爭與合作關(guān)系 由于深圳擔(dān)保業(yè)務(wù)市場巨大，中科智擔(dān)保與為數(shù)極少的 幾家深圳同行之間基本上沒有競爭，從未出現(xiàn)幾家爭一個客戶或在一個行業(yè)內(nèi)競爭的情形。各地組建的為中小企業(yè)服務(wù)的各類信用擔(dān)保機構(gòu)已達(dá) 260 個，共籌集擔(dān)保資金 76億元人民幣，預(yù)計可為中小企業(yè)提供 760 億人民幣的貸款擔(dān)保。 綜上所述，除了履約擔(dān)保很難用信貸規(guī)模定量分析外，企業(yè)和個人信用擔(dān)保市場的市場概況如下： 表 1 中國與深圳市擔(dān)保業(yè)務(wù)市場現(xiàn)狀與預(yù)測 單位 :人民幣 億元 指 標(biāo) 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 全國企業(yè)擔(dān)保市場 其中：深圳市 全國個人擔(dān)保市場 其中 :深圳市 60,000 3,000 3,000 300 64,800 3,300 4,500 480 69,984 3,630 6,750 768 75,583 3,993 10,125 1,229 81,629 4,392 15,188 1,966 全國擔(dān)保市場總額 全國擔(dān)保機構(gòu)保證金 全國可受理擔(dān)保額 全國市場飽和度 63,000 760 69,300 988 76,734 1,284 85,708 1,670 96,817 2,171 深圳市擔(dān)保業(yè)務(wù)總額 深圳擔(dān)保機構(gòu)保證金 深圳市可受理擔(dān)保額 深圳市場飽和度 3,300 80 3,780 112 4,398 157 5,222 220 6,358 307 全國擔(dān)保需求缺口 深圳擔(dān)保需求缺口 62,240 3,220 68,312 3,668 75,450 4,241 84,038 5,002 94,646 6,051 編制說明 : (1) 2021年數(shù)據(jù)來自 2021年統(tǒng)計數(shù)據(jù)和有關(guān)政府報告和學(xué)術(shù)報告； (2) 全國企業(yè)擔(dān)保市場按 8%年增長率預(yù)測； (3) 深圳市企業(yè)擔(dān)保市場按 10%年增長率預(yù)測； (4) 全國個人擔(dān)保業(yè)務(wù)市場按 50%增長率預(yù)測； 深圳市中科智擔(dān)保投資股份有限公司商業(yè)計劃書 18 (5) 深圳個人擔(dān)保業(yè)務(wù)市場按 60%增長率預(yù)測； (6) 全國和深圳市擔(dān)保機構(gòu)保證金分別按 30%、 40%增長率預(yù)測；