資產(chǎn)負債表的閱讀與分析-文庫吧在線文庫
【正文】 份投資協(xié)議，協(xié)議規(guī)定：投資方用其固定資產(chǎn)1000萬元和一項專有技術 3000萬元對外投資，總投資 4000萬元。比重高，依賴程度高；比重低，依賴程度低。 4) 現(xiàn)金比率 現(xiàn)金類資產(chǎn)對流動負債的比率，能反映 企業(yè)直接償付流動負債的能力。 4. 應收帳款回收期： 應收帳款回收期 =360 / 應收帳款周轉(zhuǎn)率 （平均應收帳款凈額 *360） 銷售收入 = 單位 :萬元 2002 2020 銷售收入 9000 10000 期初應收賬款 1200 900 期末應收賬款 900 800 平均應收賬款 1050 850 應收賬款周轉(zhuǎn)率 ? ? 應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) ? ? 5. 存貨周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率 =銷售成本 / 存貨平均余額 存貨平均余額：期末存貨和期初存貨的平均值。但指標過高 ,則機會成本增加 . 五、償債能力分析 2. 長期償債能力分析 1) 資產(chǎn)負債率 (債務比率 ) 企業(yè)負債總額與資產(chǎn)總額的比率 例如 :某公司 03年資產(chǎn)總額 1600萬元 ,負債總額 400萬元 ,則該公司的資產(chǎn)負債率是多少 ? 資產(chǎn)負債率 =400/1600 = 25% 資產(chǎn)負債率 = 負債總額 資產(chǎn)總額 *100% ―資產(chǎn)負債率是否越低越好 ?‖ ? 債權(quán)人 越低越好 ? 投資者 資本利潤率高 ,則越高些好 。 “ 流動比率越高越好？ ” 流動比率 = 流動負債 流動資產(chǎn) 不是??！ 造成流動比率過高，可能的原因： ? 企業(yè)對資金未能有效利用 ? 企業(yè)賒銷增多致使應收帳款增多 ? 產(chǎn)銷失衡、銷售不力致使在產(chǎn)品、產(chǎn)成品積壓 流動比率的局限性： ? 流動資產(chǎn)的長期化問題 ? 流動資產(chǎn)的虛資產(chǎn)問題 ? 將于一年時間內(nèi)到期的長期負債問題 3) 速動比率（酸性試驗比率） 從流動資產(chǎn)中扣除部分變現(xiàn)不及時的資產(chǎn)，再除以流動負債的比值。求該設備的年折舊額。 流動負債 長期負債 二、資產(chǎn)負債表要素 2) 分類 實收資本 資本公積 盈余公積 未分配利潤 三、資產(chǎn)負債表具體項目閱讀 短期投資：在一年時間內(nèi)可以變現(xiàn)的投資 特點： ? 容易變現(xiàn) ? 持有時間短 ? 波動性強，盈利和虧損難以把握等 注意！ 警防某些公司任意將長期投資改為短期投資，以此來提高公司資產(chǎn)的流動性。第二章 資產(chǎn)負債表的閱讀與分析 一、資產(chǎn)負債表概述 1. 資產(chǎn)負債表的含義與作用 1) 含義 反映企業(yè)某一特定日期的財務狀況。 例： 資產(chǎn)負債表 單位：萬元 資產(chǎn) 2000 2001 2002 負債及所有者權(quán)益 2000 2001 2002 短期投資 300 300 300 流動負債 220 240 250 其他流動資產(chǎn) 100 120 150 長期負債 400 400 400 流動資產(chǎn)合計 400 420 450 負債合計 620 640 650 非流動資產(chǎn) 500 600 700 所有者權(quán)益 280 380 500 資產(chǎn)合計 900 1020 1150 負債與所有者權(quán)益 900 1020 1150 如何判斷企業(yè)任意分割短期投資和長期投資的行為呢？ ? 從短期投資的數(shù)量看 ? 從其實際營運資金的運作情況看
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