【正文】 監(jiān)會或協(xié)會認定的其他不正當競爭行為。第十五條：為期貨公司提供中間介紹業(yè)務的機構的從業(yè)人員不得有下列行為：（一）收付、存取或者劃轉(zhuǎn)期貨保證金；（二）代理客戶從事期貨交易；（三）中國證監(jiān)會禁止的其他行為。期貨交易通過買賣標準化的期貨合約進行。杠桿效應。交割方式不同。股指期貨對外部因素的反應比商品期貨更敏感，價格的波動更為頻繁和劇烈，因而股指期貨比商品期貨具有更強的投機性。96倍；上市股票337億股，市值12430億美元，分別是1960年的5。1976年，為了方便散戶的交易，紐約股票交易所推出了指定交易循環(huán)系統(tǒng)（簡稱DOT），該系統(tǒng)直接把交易所會員單位的下單房同交易池聯(lián)系了起來。但由于商品期貨交易委員會與證券交易委員會關于股票指數(shù)期貨交易管轄權存在爭執(zhí)，另外交易所也未能就使用道。交易一開市就很活躍，當天成交近1800張合約。同時，加工商和出口商也可以利用遠期合同，減少因各種原因而引起的加工費用上漲的風險，保護他們自身的利益。此外，金融期貨的誕生，給了美國以外的國家和地區(qū)發(fā)展期貨市場的時機。股票指數(shù)期貨交易的實質(zhì)，是投資者將其對整個股票市場價格指數(shù)的預期風險轉(zhuǎn)移至期貨市場的過程，通過對股票趨勢持不同判斷的投資者的買賣，來沖抵股票市場的風險。第一，通過動態(tài)套期保值（Dynamic Hedging）技術，實現(xiàn)投資組合保險（Portfolio Insurance），即利用股票指數(shù)期貨來保護股票投資組合的跌價風險；第二，進行策略性資產(chǎn)分配（AssetAllocation）。為了防范股票市場價格的大幅下跌，包括各證券交易所和期貨交易所均采取了多項限制措施。期貨市場由于所需的保證金低和交易手續(xù)費便宜，因此流動性極好。而且股指期貨的期限短（一般為三個月），流動性強，這有利于投資人迅速改變其資產(chǎn)結構，進行合理的資源配置。正因為股票指數(shù)期貨在主動管理風險策略方面所發(fā)揮的作用日益被市場所接受，所以近二十年來世界各地證券交易所紛紛推出了這一交易品種，供投資者選擇。計算題要注意多看書上的例題，基本上80%都是書上例題的翻版，考得最多的計算題是套期保值、套利、期權、結算這些，另外有一道國債期貨轉(zhuǎn)換因子的題目。下面是考試重點（考試中反復出現(xiàn)，多出現(xiàn)在最后的綜合題，或占分數(shù)較多的內(nèi)容）《期貨基礎知識》考試大綱第一章 期貨市場概述第一節(jié) 期貨市場的產(chǎn)生和發(fā)展主要掌握：期貨交易的起源；期貨交易與現(xiàn)貨交易、遠期交易的關系；期貨交易的基本特征；期貨市場的發(fā)展；期貨交易在衍生品交易中的地位。第二節(jié)期貨品種主要掌握：期貨品種的分類；國際主要期貨品種。第二節(jié)行情分析方法主要掌握：基本分析法和技術分析法的概念與特點。第二節(jié)期貨套利概述主要掌握：套利、期現(xiàn)套利、價差交易的概念；價差交易的分類；套利與期貨投機區(qū)別；套利的作用。系數(shù)的含義及計算；股指期貨套期保值種類及應用；股指期貨合約的理論價格；股指期貨期現(xiàn)套利種類及應用；交易成本及無套利區(qū)間?！镀谪浄煞ㄒ?guī)》考試大綱、期貨交易管理條例、期貨交易所管理辦法、期貨公司管理辦法、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法、期貨從業(yè)人員管理辦法、期貨投資者保障基金管理暫行辦法、期貨公司首席風險官管理規(guī)定（試行）、關于發(fā)布《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務試行辦法》的通知、關于發(fā)布《期貨公司金融期貨結算業(yè)務試行辦法》的通知、關于發(fā)布《期貨公司風險監(jiān)管指標管理試行辦法》的通知、期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）、中華人民共和國刑法修正案、中華人民共和國刑法修正案（六）摘選、最高人民法院關于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定第五篇：期貨從業(yè)資格考試期貨法律法規(guī)重點整理匯總期貨從業(yè)資格考試期貨法律法規(guī)匯編重點整理匯總期貨交易管理條例第二章：期貨交易所：違法違紀撤銷職務資格的未超五年的。風險準備金制度。，需要經(jīng)國務院期貨監(jiān)督管理機構批準:制定或者修改章程，交易規(guī)則。5%股份以上變動（在20日做出批準不批準）設立 收購參股或者終止境外期貨經(jīng)營機構其他的在2個月做出批準不批準。國家企業(yè)應當遵循套期保值的原則。交割倉庫不得有下面行為:出具虛假倉單違反期貨交易所業(yè)務規(guī)則 限制交割商品的入庫 出庫泄露與期貨交易相關的商業(yè)秘密違反國家規(guī)定從事期貨交易 期貨交易所應當以風險準備金和自有資金代為承擔違約責任 并取得對會員的相應追償權。有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務設施，有健全的風險管理和內(nèi)部的控制制度%，國家在受理期貨公司設立起6個月內(nèi)需要做出批準不批準的決定。調(diào)整漲停板的幅度。保證合約的履行。第四節(jié)期權交易的基本策略主要掌握：期權交易的基本策略、運用及分析。第二節(jié)外匯期貨主要掌握：外匯的概念；匯率及其標價方法；外匯風險；外匯期貨現(xiàn)狀；外匯期貨合約；外匯期貨套期保值交易的種類及其應用。第二節(jié)基差主要掌握：基差的概念；正向市場、持倉費；反向市場；基差的變動。第三節(jié)期貨交易流程——競價主要掌握：期貨交易的競價方式；成交回報與確認。第二節(jié)期貨結算機構主要掌握：期貨結算機構的性質(zhì)與職能、類型和結算體系狀況。倒是像證監(jiān)會在XX月內(nèi)決定是否批準設立期貨公司？獲得金融經(jīng)紀資格XX月沒有成為中金所會員該資格將會失效？這種關于時間期限題目考了不少。另外要提醒大家注意下新的考綱和舊的考綱的差異：《基礎》：取消了期權套利（水平套利、垂直套利、飛鷹套利、跨式套利??）和期貨投資基金的內(nèi)容，新的教材已經(jīng)刪除的相關的內(nèi)容，而考試也完全沒有出現(xiàn)。一方面，投資者擁有了直接的風險管理手段，通過指數(shù)期貨可以把投資組合風險控制在浮動范圍內(nèi)。股指期貨的引入，為市場提供了對沖風險的途徑，期貨的風險轉(zhuǎn)移是通過套期保值來實現(xiàn)的。（六）蓬勃發(fā)展階段（1990年—至今）進入九十年代之后，股票指數(shù)期貨應用的爭議逐漸消失，投資者的投資行為更為理智，發(fā)達國家和部分發(fā)展中國家相繼推出股票指數(shù)期貨交易，配合全球金融市場的國際化程度的提高，股指期貨的運用更為普遍。雖然事過十余載，對如何造成恐慌性拋壓，至今眾說紛紜。它的興起，一方面給擁有股票和將要購買或拋出股票的投資者提供了轉(zhuǎn)移風險的有效工具，另一方面也給了期貨投機者以投機的機會，使得股票指數(shù)期貨迅速得到了不同投資者的青睞。系統(tǒng)性風險是由宏觀性因素決定的，作用時間長，涉及面廣，難以通過分散投資的方法加以規(guī)避，因此稱為不可控風險。1982年2月，美國堪薩斯期貨交易所（KCBT）推出價值線綜合指數(shù)期貨交易。期貨從業(yè)資格考試資料2（一）期貨市場與金融期貨的產(chǎn)生期貨市場的發(fā)展歷史可向前推到十六世紀的日本，不過直到1848年美國芝加哥期貨交易所（CBOT）正式成立后，期貨交易才算邁入有組織的時代。約翰遜和新任證券交易委員會主席約翰。紐約股票交易所從實際操作的角度出發(fā)，認為超過15種股票的交易指令就可稱為程序交易；而一般公認的說法則是，作為一種交易技巧，程序交易是高度分散化的一籃子股票的買賣，其買賣信號的產(chǎn)生、買賣數(shù)量的決定以及交易的完成都是在計算機技術的支撐下完成的，它常與衍生品市場上的套利交易活動，組合投資保險、以及改變投資組合中股票投資的比例等相聯(lián)系。機構投資者通過分散的投資組合降低風險，然而進行組合投資的風險管理只能降低和消除股票價格的非系統(tǒng)性風險，而不能消除系統(tǒng)性風險。同其他期貨交易品種一樣，股指期貨也是適應市場規(guī)避價格風險的需求而產(chǎn)生的。持有成本不同。合約的價值以一定的貨幣乘數(shù)與股票指數(shù)報價的乘積來表示。期貨交易可以通過反向?qū)_操作結束履約責任。（32）期貨公司允許客戶開倉透支交易的，對透支交易造成的損失，由期貨公司承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的___(34）期貨公司的交易保證金不足，期貨交易所未按規(guī)定通知期貨公司追加保證金的，由于行情向持倉不利的方向變化導致期貨公司透支發(fā)生的擴大損失，期貨交易所應當承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的____。第十一條：從業(yè)人員不得以個人或者他人名義參與期貨交易。（6）三、向監(jiān)管機構申請批準的有關數(shù)字規(guī)定提問 回答中國證監(jiān)會自受理證券公司申請介紹業(yè)務的材料之日起____內(nèi)，作出批準或者不予批準的決定。（26）二、證券公司申請介紹業(yè)務條件的有關數(shù)字規(guī)定提問 回答證券公司申請介紹業(yè)務資格，申請日前____各項風險控制指標應當符合規(guī)定標準。（21）從事全面結算業(yè)務的期貨公司，凈資本不得低于客戶權益總額與其代理結算的非結算會員權益或者非結算會員客戶權益之和的____。凈資本不得低于客戶權益總額的____。（29）期貨公司風險監(jiān)管指標達到預警標準的，期貨公司應當于____向公司住所地中國證監(jiān)會派出機構書面報告，詳細說明原因、對公司的影響、解決問題的具體措施和期限，還應當向公司全體董事書面報告。（10）期貨公司申請金融期貨結算業(yè)務資格，應當向中國證監(jiān)會提交經(jīng)具有證券、期貨相關業(yè)務資格的會計師事務所審計的前____會計財務報告；申請日在下半年的，還應當提供經(jīng)審計的半財務報告。（7）期貨公司申請金融期貨結算業(yè)務資格，控股股東和實際控制人持續(xù)經(jīng)營____以上完整的會計。（12）首席風險官提出辭職的，應當提前____向期貨公司董事會提出申請，并報告公司住所地中國證監(jiān)會派出機構。（7）機構為從事期貨業(yè)務的人員辦理從業(yè)資格申請的，該人員最近____內(nèi)未受過刑事處罰或者中國證監(jiān)會等金融監(jiān)管機構的行政處罰；未因違法違規(guī)行為被撤銷證券、期貨從業(yè)資格。（47）期貨公司對董事、監(jiān)事和高級管理人員給予處分的，應當自作出決定之日起____內(nèi)向中國證監(jiān)會相關派出機構報告。（35）? ?? ?三、任職期間有關數(shù)字規(guī)定期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的近親屬在期貨公司從事期貨交易的，有關董事、監(jiān)事和高級管理人員應當在知悉或者應當知悉之日起____內(nèi)向公司報告，并遵循回避原則。（23）期貨公司應當自擬任董事、監(jiān)事、財務負責人、營業(yè)部負責人取得任職資格之日起____內(nèi)，按照公司章程等有關規(guī)定辦理上述人員的任職手續(xù)。? ???因違法違規(guī)行為受到金融監(jiān)管部門的行政處罰，執(zhí)行期滿未逾____。申請營業(yè)部負責人的任職資格應具有從事期貨業(yè)務____以上經(jīng)驗。5年申請獨立董事的任職資格，應當具備的條件包括：具有從事期貨、證券等金融業(yè)務或者法律、會計業(yè)務____以上經(jīng)驗，或者具有相關學科教學、研究的高級職稱。（14）五、會議召開頻率有關數(shù)字規(guī)定期貨公司股東會應當每年至少召開____會議。（13）期貨公司申請金融期貨經(jīng)紀業(yè)務資格，應當向中國證監(jiān)會提交控股股東的經(jīng)具有證券、期貨相關業(yè)務資格的會計師事務所審計的最近____的財務報告。設立期貨公司，持有100％股權的股東除應當符合本辦法第七條規(guī)定的條件外，凈資本應當不低于人民幣____。申請設立期貨公司，持有5%以上股權的股東應當具備下：列條件：（7）其自然人股東、法定代表人或者高級管理人員被撤銷證券、期貨高級管理人員任職資格或者從業(yè)人員資格的，自被撤銷之日起已逾____。（36）期貨公司對外發(fā)布的廣告宣傳材料，應當自發(fā)布之日起____內(nèi)報住所地的中國證監(jiān)會派出機構。（22）會員制期貨交易所召開理事會，應當于會議召開____前通知全體理事。（102）期貨交易所有關經(jīng)營情況和有關法律、規(guī)章、政策執(zhí)行情況的工作報告應當于每一結束后____內(nèi)向證監(jiān)會報告。（9）3%? ?? ?? ?保障基金總額達到____人民幣時，經(jīng)中國證監(jiān)會、財政部批準，期貨交易所、期貨公司可以暫停繳納保障基金。（9）因違法行為或者違紀行為被撤銷資格的律師、注冊會計師或者投資咨詢機構、財務顧問機構、資信評級機構、資產(chǎn)評估機構、驗證機構的專業(yè)人員，自被撤銷資格之日未逾____，不得擔任期貨交易所負責人、財務會計人員。（20）? ? 20 日期貨公司辦理：（一）合并、分立、停業(yè)、解散或者破產(chǎn)；（二）變更公司形式；（三）變更業(yè)務范圍；（四）變更5%以上的股權；（五）設立、收購、參股或者終止境外期貨類經(jīng)營機構時，國務院期貨監(jiān)督管理機構應當自受理申請之日起____內(nèi)決定是否批準。第一篇：期貨從業(yè)資格考試各類數(shù)字歸類立即報告：市場出現(xiàn)異常情況，交易所采取措施后報告國務院期貨監(jiān)督管理機構期貨公司達到風險預警標準，當日向證監(jiān)會派出機構書面報告期貨公司出現(xiàn)6種情況，立即書面通知全體股東，向證監(jiān)會派出機構報告20日：交易所需經(jīng)國務院期貨監(jiān)督管理機構批準（變更注冊資本、其他）交易所需經(jīng)國務院期貨監(jiān)督管理機構派出機構批準（變更法定代表人、變更住所或營業(yè)場所、變更境內(nèi)分支機構的營業(yè)場所、負責人或者經(jīng)營范圍、其他）證券公司申請介紹業(yè)務資格，證監(jiān)會20日批準2個月：交易所需經(jīng)國務院期貨監(jiān)督管理機構批準（合并分立停業(yè)解散、變更公司形式、變更業(yè)務范圍、變更5%以上股權、收購參股境外期貨經(jīng)營機構）交易所需經(jīng)國務院期貨監(jiān)督管理機構派出機構批準（設立或者終止境內(nèi)分支機構）期貨公司申請金融期貨經(jīng)紀業(yè)務應申請日前2個月的風險監(jiān)管指標持續(xù)符合標準（與證券公司關聯(lián)的也是）30日30日登報期貨公司中層及高管任職時限30日，逾期自動失效30日申請3個月：國務院期貨監(jiān)督管理機構批準結算會員的結算資格；國務院期貨監(jiān)督管理機構可以因為期貨公司及其分支3個月未營業(yè)或停業(yè)為其辦理期貨業(yè)務許可證注銷期貨公司申請金融期貨結算業(yè)務資格，證監(jiān)會3個月內(nèi)決定批準期貨公司申請設立營業(yè)部，3個月風險監(jiān)管指標符合標準6個月：國務院期貨監(jiān)督管理機構批準設立期貨公司期貨公司高管代為履職時間證券公司申請介紹業(yè)務資格，6個月風險監(jiān)管指標符合標準1年1年未違法違規(guī)2年2年未受刑事處罰2年內(nèi)無重大違法違規(guī)經(jīng)營記錄不適當人選未逾2年，不得申請期貨公司高管，且不得被任用推薦人有虛假陳述，2年內(nèi)不再受理該推薦人推薦意見取得合格證明2年未執(zhí)業(yè)，參加后續(xù)職業(yè)培訓期貨公司5%股權股東禁入期限已滿2年，撤銷之日已滿2年3年：期貨公司5%股權股東近3年無違法違規(guī)行為或不誠信行為交易所理事會、董事會、總經(jīng)理、監(jiān)事會每屆任期；監(jiān)事會成員3人5年：違法違規(guī)行為的未滿5年不得擔任交易所負責人及財務會計人員的（直接相關與間接相關機構人員）因違法行為解除職務未逾5年不得申請期貨公司高管20年，5年：交易所對交易、結算、交割資料保存20年；期