【正文】 關(guān)股票對應(yīng)的上市公司以外的第三者發(fā)行，通常由資信良好的金融機(jī)構(gòu)發(fā)行。保薦人制度新股發(fā)行的“保薦人制度”指由保薦人（券商）負(fù)責(zé)發(fā)行人的上市推薦和輔導(dǎo)，核實(shí)公司發(fā)行文件與上市文件中所載資料是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，協(xié)助發(fā)行人建立嚴(yán)格的信息披露制度，并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)防范責(zé)任。成交價(jià)成交價(jià)是股票的成交價(jià)格，可分為集合競價(jià)成交價(jià)格和連續(xù)競價(jià)成交價(jià)格兩種。我國證券交易所是在權(quán)益登記日的次一交易日進(jìn)行除權(quán)處理。一般被用作政府投資的資金來源，在資本市場上有著重要地位。誠實(shí)信用原則誠實(shí)信用原則是指要求證券發(fā)行與交易活動的當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)誠實(shí)履行義務(wù)，不得濫用權(quán)利。在創(chuàng)業(yè)板市場上市的公司大多從事高科技業(yè)務(wù)，具有較高的成長性，但往往成立時(shí)間較短、規(guī)模較小，業(yè)績也不突出。跌停板證券交易當(dāng)天價(jià)格的最低限度稱為跌停板，跌停板時(shí)的價(jià)格稱跌停板價(jià)。電話自動委托電話自動委托是指把計(jì)算機(jī)系統(tǒng)和普通電話網(wǎng)絡(luò)聯(lián)結(jié)起來，構(gòu)成一個電話自動委托交易系統(tǒng)，投資者通過普通的雙音頻電話，按照該系統(tǒng)發(fā)出的指示，借助電話機(jī)上的數(shù)字和符號鍵輸入委托指令，以完成證券買賣的一種委托形式。董事會聘任公司的總經(jīng)理及副總經(jīng)理。是指證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)接受投資者（客戶）委托代投資者（客戶）買賣有價(jià)證券的行為，是證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)主要業(yè)務(wù)之一。激進(jìn)型的投資者可在反彈前低吸，反彈中高拋。發(fā)起設(shè)立發(fā)起設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購股份公司應(yīng)發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司。恒生指數(shù)香港恒生指數(shù)是香港股票市場上歷史最悠久、影響最大的股票價(jià)格指數(shù)，由香港恒生銀行于1969年11月24日開始發(fā)布。紅籌股紅籌股是香港媒介對境外注冊、中資控股的香港上市公司在境外發(fā)行股份的俗稱。合謀合謀指行為人意圖影響市場行情而與他人同謀，由一方作出交易委托，另一方按對方委托的內(nèi)容，在同一時(shí)間、地點(diǎn)，以同等數(shù)量和價(jià)格反向委托，并達(dá)成交易的行為。貨幣基金貨幣基金是以貨幣市場金融產(chǎn)品為投資對象的一種基金，其投資工具期限在一年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國庫券、公司債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等。IPO IPO就是initial public offerings(首次公開發(fā)行股票）。會計(jì)師事務(wù)所會計(jì)師事務(wù)所是依法設(shè)立并承辦注冊會計(jì)師業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。空頭套期保值空頭套期保值是指交易者先在期貨市場賣出期貨，當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格下跌時(shí)以期貨市場的盈利來彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場的損失，從而達(dá)到保值的一種期貨交易方式。指定交易（1）有助于防止投資者股票被盜賣；（2）自動領(lǐng)取紅利，由證券交易系統(tǒng)直接將現(xiàn)金紅利資金記入投資者的賬戶內(nèi)；（3）可按月按季度收到證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)提供的對帳服務(wù)。股票、基金漲幅價(jià)格的計(jì)算公式為：漲幅價(jià)格=前收盤價(jià)（1+漲幅比例），計(jì)算結(jié)果按照四舍五入原則取至價(jià)格最小變動單位。在現(xiàn)有的社會生產(chǎn)條件下，投資者難以確定他所持有的證券將來能否取得收益和能獲得多少收益，從而就使持有證券具有風(fēng)險(xiǎn)。證券代表對一定數(shù)額的某種特定資產(chǎn)的所有權(quán)或債權(quán)，而資產(chǎn)在社會經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中不斷運(yùn)動，不斷增值，最終形成高于原始投入價(jià)值的價(jià)值。證券流通市場證券流通市場又稱二級市場或次級市場，是已發(fā)行的證券通過買賣交易實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的場所。(6)研究及咨詢服務(wù)。由于證券交易所通常都規(guī)定一般的投資者不得進(jìn)入交易所參加交易，必須由經(jīng)紀(jì)商代理交易，因此，經(jīng)紀(jì)商在交易中的地位極為重要。投資者可登錄中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站（）進(jìn)行查詢。它是證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)活動之一。我國證券交易遵循的是公開、公平、公正原則。證券市場的配置功能證券市場的配置功能是指通過證券價(jià)格的影響，引導(dǎo)資金的流動，實(shí)現(xiàn)資源合理配置的功能。在證券市場起中介作用的實(shí)體是證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，通常把兩者合稱為證券中介機(jī)構(gòu)。證券投資者證券投資者是證券市場的資金供給者，主要有機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者。中國證券業(yè)協(xié)會采取會員制的組織形式，凡依法設(shè)立并經(jīng)批準(zhǔn)可以從事證券業(yè)務(wù)經(jīng)營和中介服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，承認(rèn)協(xié)會章程，遵守協(xié)會的各項(xiàng)規(guī)則，均可申請加入?yún)f(xié)會，成為協(xié)會會員。整數(shù)委托整數(shù)委托是指委托買賣證券的數(shù)量為一個交易單位或交易單位的整倍數(shù)。債券收益性債券收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入。集合競價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：（一）可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格；（二）高于該價(jià)格的買入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交的價(jià)格；（三）與該價(jià)格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價(jià)格。一般說，績優(yōu)股可進(jìn)行中、長期投資?；鸸芾碣M(fèi)基金管理費(fèi)是指支付給實(shí)際運(yùn)用基金資產(chǎn)、為基金提供專業(yè)化服務(wù)的基金管理人的費(fèi)用，也就是管理人為管理和操作基金而收取的費(fèi)用。記名股票記名股票是指在股票票面和股份公司的股東名冊上記載股東姓名的股票。在我國銀行、保險(xiǎn)和證券業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理，銀行主要從事存貸款業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)公司從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，證券公司從事證券發(fā)行承銷、證券經(jīng)紀(jì)和證券自營業(yè)務(wù)等，證券公司、基金公司是證券市場上主要的機(jī)構(gòu)投資者之一。包括貨幣市場、資本市場。境內(nèi)上市外資股境內(nèi)上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國境內(nèi)上市的股份。連續(xù)競價(jià)連續(xù)競價(jià)是指對買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競價(jià)方式。通常，若無特別指明，交易都為例行日交收。其計(jì)算公式為: 每股凈資產(chǎn)= 股東權(quán)益247。股本總數(shù)，該比率反映了每股創(chuàng)造的稅后利潤,比率越高,表明所創(chuàng)造的利潤越多。對于整理形態(tài)，投資者通常應(yīng)保持冷靜，不可盲目運(yùn)作，應(yīng)分清走勢。它建于1971年，是世界上第一個電子化證券市場。認(rèn)股權(quán)證認(rèn)股權(quán)證是指由股份有限公司發(fā)行的、能夠按照特定的價(jià)格在特定的時(shí)間內(nèi)購買一定數(shù)量該公司普通股票的選擇權(quán)憑證，其實(shí)質(zhì)是一種普通股票的看漲期權(quán)。美式認(rèn)股權(quán)證允許持有人在股證上市日至到期日期間任何時(shí)間均可行使其權(quán)利，而歐式認(rèn)股權(quán)證的持有人只可以在到期日當(dāng)日行使其權(quán)利。期貨交易期貨交易是指買賣雙方約定在將來某個日期以成交時(shí)所約定的價(jià)格交割一定數(shù)量的某種商品的交易方式。這種制度要求外國投資者若要進(jìn)入一國證券市場，必須符合一定的條件，得到該國有關(guān)部門的審批通過后匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)刎泿?，通過嚴(yán)格監(jiān)管的專門賬戶投資當(dāng)?shù)刈C券市場。收盤價(jià)大于開盤價(jià)叫做陽實(shí)體，收盤價(jià)小于開盤價(jià)叫做陰實(shí)體。一般說，產(chǎn)生上影線的原因是空方力量大于多方而造成的。深證綜合指數(shù)由深圳證券交易所編制，以1991年4月3日為基期，其樣本為在深圳證券交易所掛牌上市的全部股票，基期指數(shù)定為100，以指數(shù)股計(jì)算日股份數(shù)為權(quán)數(shù)進(jìn)行加權(quán)平均計(jì)算上證綜合指數(shù)由上海證券交易所編制，以1990年12月19日為基準(zhǔn)日，1991年7月15日開始正式發(fā)布。上證紅利指數(shù)上證紅利指數(shù)挑選在上證所上市的現(xiàn)金股息率高、分紅比較穩(wěn)定、具有一定規(guī)模及流動性的50只股票作為樣本，以反映上海證券市場高紅利股票的整體狀況和走勢。實(shí)時(shí)監(jiān)控實(shí)時(shí)監(jiān)控是指有關(guān)管理層借助于現(xiàn)代化的電子監(jiān)控系統(tǒng)，并根據(jù)預(yù)先設(shè)定的各種指標(biāo)對整個交易過程實(shí)施追蹤監(jiān)控，以及時(shí)發(fā)現(xiàn)證券交易過程中的各種異常情況。公正是要求國家和地方證券監(jiān)管機(jī)關(guān)對一切監(jiān)管對象予以公正待遇。隨時(shí)償還隨時(shí)償還是指債券寬限期限過后，發(fā)行人可以自由決定償還時(shí)間，任意償還債券的一部分或全部。成長性高的公司股票市盈率往往較大。其計(jì)算公式為：市盈率=每股市價(jià)/每股稅后凈利。適銷證券適銷證券是指證券持有人在需要現(xiàn)金或希望將持有的證券轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金時(shí)，能夠迅速地在證券市場上出售的證券。電腦申報(bào)競價(jià)時(shí)按計(jì)算機(jī)主機(jī)接受的時(shí)間順序排列；書面申報(bào)競價(jià)時(shí)，按證券經(jīng)紀(jì)商接到書面憑證的順序排列。損益表損益表又稱利潤表, 是用以反映公司在一定期間利潤實(shí)現(xiàn)(或發(fā)生虧損)的財(cái)務(wù)報(bào)表。上證180指數(shù)上證180指數(shù)（又稱上證成份指數(shù)）是上海證券交易所對原上證30指數(shù)進(jìn)行了調(diào)整并更名而成的，其樣本股是在所有A股股票中抽取最具市場代表性的180種樣本股票，自2002年7月1日起正式發(fā)布。十字星這是一種只有上下影線，沒有實(shí)體的K線圖。深圳證券交易所交易規(guī)則規(guī)定深市證券的收盤價(jià)通過集合競價(jià)的方式產(chǎn)生。收購、出售資產(chǎn)收購、出售資產(chǎn)是指上市公司收購、出售企業(yè)所有者權(quán)益、實(shí)物資產(chǎn)或其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利的行為。契約型基金契約型基金又稱單位信托基金，是指把投資者、管理人、托管人三者作為當(dāng)事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。全面指定交易制度全面指定交易制度是指凡在上海證券交易所交易市場從事證券交易的投資者，均應(yīng)事先明確指定一家證券營業(yè)部作為其委托、交易清算的代理機(jī)構(gòu)，并將本人所屬的證券賬戶指定于該機(jī)構(gòu)所屬席位號后方能進(jìn)行交易的制度。認(rèn)股權(quán)證的“行使價(jià)” 認(rèn)股權(quán)證的“行使價(jià)”是指以認(rèn)股權(quán)證換取普通股的成本價(jià)。內(nèi)幕交易內(nèi)幕交易就是利用內(nèi)幕信息先一步對市場作出反應(yīng)而形成的不公平交易。提前兌取時(shí)，除償還本金外，利息按實(shí)際持有天數(shù)及相應(yīng)的利率檔次計(jì)算，經(jīng)辦機(jī)構(gòu)按兌付本金的2‰收取手續(xù)費(fèi)。美國存托憑證美國存托憑證是指主要面向美國投資者發(fā)行，在美國證券市場交易的代表外國公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。通常每股凈資產(chǎn)越高越好。利率期貨利率期貨指以某種與利率相關(guān)的商品為標(biāo)的物的金融期貨。藍(lán)籌股泛指資金雄厚、技術(shù)力量強(qiáng)大、經(jīng)營管理有效、盈余記錄穩(wěn)定、能按期分配股利的公司所發(fā)行的、被公認(rèn)為具有很高投資價(jià)值的普通股票。利空指能夠促使股價(jià)下跌的信息。金融證券化金融證券化指在整個金融市場中，證券的比率越來越大。金融期貨的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能金融期貨的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能是指套期保值者通過金融期貨交易將價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的投資者，從而達(dá)到為其現(xiàn)貨保值的目的。間接融資間接融資是指以貨幣為主要金融工具，通過銀行體系吸收社會存款，再對企業(yè)、個人貸款的一種融資機(jī)制?；疬\(yùn)作費(fèi)用基金運(yùn)作費(fèi)用又稱操作費(fèi)用，包括支付注冊會計(jì)師費(fèi)、律師費(fèi)、召開年會費(fèi)用、中期和報(bào)告的印刷制作費(fèi)以及買賣有價(jià)證券的手續(xù)費(fèi)等。交易席位交易席位是指證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)在證券交易所進(jìn)行交易的固定位置，其實(shí)質(zhì)還包含了一種交易資格的意義，即取得了交易席位后才能從事實(shí)際的證券交易業(yè)務(wù)。記賬式國債記賬式國債以記賬形式記錄債權(quán)，通過證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行和交易，可以記名、掛失。債券持有期收益率債券持有期收益率是指買入債券后持有一段時(shí)間，又在債券到期前將其出售而得到的收益，包括持有債券期間的利息收入和買賣價(jià)差（資本損益）與買入債券的實(shí)際價(jià)格之比率。政策風(fēng)險(xiǎn)政策風(fēng)險(xiǎn)是指政府有關(guān)證券市場的政策發(fā)生重大變化或是有重要的舉措、法規(guī)出臺，引起證券市場的波動，從而給投資者帶來的風(fēng)險(xiǎn)。中央登記結(jié)算機(jī)構(gòu)有責(zé)任確保持有人名冊的合法性、真實(shí)性與完整性。按照我國《證券法》規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)加入證券業(yè)協(xié)會。證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券和股票的政府及其機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)。證券市場國際化證券市場國際化指世界各國主要的證券交易所相繼成為國際性證券交易所，越來越多的股份公司到國外證券市場發(fā)行股票；越來越多的個人或法人投資者，不僅在國內(nèi)證券市場上認(rèn)購?fù)鈬C券，而且委托本國證券公司在國外證券市場買賣證券。證券交收證券交收是指結(jié)算參與人根據(jù)清算的結(jié)果在事先約定的時(shí)間內(nèi)履行合約的行為，買方需交付一定款項(xiàng)獲得所購證券，賣方需交付一定證券獲得相應(yīng)價(jià)款。證券交易證券交易是指已發(fā)行證券的流通轉(zhuǎn)讓活動。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是指為證券的發(fā)行和交易活動辦理證券登記、存管、結(jié)算業(yè)務(wù)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。證券服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括證券登記結(jié)算公司、證券投資咨詢公司、信用評級機(jī)構(gòu)、會計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、證券信息公司等。投資者可登錄中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站（）進(jìn)行查詢。(2)代理證券買賣。證券發(fā)行市場證券發(fā)行市場是指發(fā)行人向投資者出售證券的市場，又稱一級市場、初級市場。證券的期限性證券的期限性一般針對債券而言。證券從一般意義上是指用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證，它表明持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益或證明其曾經(jīng)發(fā)生過的行為。同時(shí)，做市商可以通過在市場上人為地買進(jìn)賣出股票，活躍人氣，帶動其他投資者實(shí)現(xiàn)價(jià)值發(fā)現(xiàn)。如果股價(jià)一旦突破阻力線，則該阻力線法反而會轉(zhuǎn)變成為股價(jià)的支撐線。看漲期權(quán)看漲期權(quán)又稱買入期權(quán)，指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按協(xié)議價(jià)格買入一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利。開盤價(jià)證券的開盤價(jià)為當(dāng)日該證券的第一筆成交價(jià)。滬深300指數(shù)以2004年12月31日為基日,基日點(diǎn)位1000點(diǎn)。大/依照證券發(fā)行核準(zhǔn)制的要求，證券的發(fā)行不僅要以真實(shí)狀況的充分公開為條件，而且必須符合證券管理機(jī)構(gòu)制定的若干適于發(fā)行的實(shí)質(zhì)條件。H股又稱境外上市外資股，是境內(nèi)上市公司在境外發(fā)行上市的股份，自1993年在香港發(fā)行青島啤酒H股以來，我國先后有200余家企業(yè)在海外上市，包括中國銀行、建設(shè)銀行、工商銀行、中石化、中石油、中國遠(yuǎn)洋、中國電信、平安保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)和大型國有企業(yè)。回檔指股價(jià)在上升趨勢中因漲幅過猛而暫時(shí)的回落調(diào)整現(xiàn)象。投資風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)是指投資者預(yù)期收益的背離，或者說是證券投資收益的不確定性。風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)在理論上是指人們因?qū)ξ磥硇袨榈臎Q策及客觀條件的不確定性而可能引起的后果與預(yù)定目標(biāo)發(fā)生多種偏離的綜合。從個股來講，從下跌趨勢轉(zhuǎn)向上升趨勢，投資者應(yīng)積極參與，股票的形態(tài)看好；從上升趨勢轉(zhuǎn)為下跌趨勢，投資者應(yīng)盡快出局或遠(yuǎn)離該股票。該業(yè)務(wù)遵循“券商管證券，銀行管資金”的原則，將投資者的證券賬戶與證券保證金賬戶嚴(yán)格進(jìn)行分離管理。店頭交易市場店頭交易市場即柜臺交易市場。代理席位代理席位是指證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)專門接受投資者委托，為投資者代理證券買賣的席位。道瓊斯股價(jià)指數(shù)道瓊斯股價(jià)指數(shù)是世界上歷史最為悠久的股價(jià)指數(shù)，它的全稱為道瓊斯股票價(jià)格平均數(shù)。從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所是指接受證券發(fā)行人或證券承銷商委托對證券發(fā)行、上市和交易等證券業(yè)務(wù)活動出具法律意見書等文件的專門機(jī)構(gòu)。初級市場初級市場即證券發(fā)行市場。傳真委托、函電委托傳真委托、函電委托是指委托人填寫委托內(nèi)容后，將委托書以傳真或函電方式表達(dá)委托意向，提出委托要求。我國證券交易所是在權(quán)益登記日的次一交易日進(jìn)行除息處理。一般情況下，成交量大且價(jià)格上漲的股票，趨勢向好。不記名股票不記名股票也稱無記名股票，是指在股票票面和股份公司