【正文】 公司信息披露的具體要求，不再要求就發(fā)行人的募集資金投資項目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策和投資管理的規(guī)定征求國家發(fā)展與改革委員會的意見。第一百五十一條如屬直接投資于固定資產(chǎn)項目的，發(fā)行人可視實際情況并根據(jù)重要性原則披露以下內(nèi)容：（一）各投資項目的輕重緩急及立項審批情況（如需要）；（二）投資概算情況，預計投資規(guī)模，募股資金的具體用項及其依據(jù)，包括用于購置設備、土地、技術以及補充流動資金等方面的具體支出；（三）所投資項目的技術含量，包括產(chǎn)品的質(zhì)量標準和技術水平，生產(chǎn)方法、工藝流程和生產(chǎn)技術選擇，主要設備選擇，主要技術人員要求，研究與開發(fā)措施，核心技術及其取得方式；（四）主要原材料、輔助材料及燃料等的供應情況；（五）投資項目的產(chǎn)出和營銷情況，包括產(chǎn)品現(xiàn)有和潛在生產(chǎn)能力，投資項目的產(chǎn)量、價格及產(chǎn)銷率，替代產(chǎn)品，產(chǎn)品出口或進口替代，產(chǎn)品銷售方式及營銷措施；（六）投資項目可能存在的環(huán)保問題及采取的措施；（七）閑置資金（若存在）的利用計劃，或資金缺口（若存在）的補充來源；（八）投資項目的選址，擬占用土地的面積、取得及處置方式；（九）投資項目的效益分析，包括現(xiàn)金流、內(nèi)部收益率、達產(chǎn)期、回收期和產(chǎn)品的市場生命周期等。關鍵問題三：電子級多晶硅材料細分市場調(diào)研數(shù)據(jù)來源 產(chǎn)品細分市場數(shù)據(jù)大致有以下幾個來源渠道：公開數(shù)據(jù)——權威機構或者國家公布的數(shù)據(jù)，如統(tǒng)計局、海關總署、電子級多晶硅材料行業(yè)協(xié)會、相關網(wǎng)站、電子級多晶硅材料行業(yè)期刊、電子級多晶硅材料雜志、電子級多晶硅材料研究院、知名第三方咨詢公司等。涉及近三年甚至更長時間的歷史數(shù)據(jù)和未來35年募投項目達產(chǎn)時的市場容量數(shù)據(jù)。二、專業(yè)機構在企業(yè)IPO上市過程中主要作用360市場研究網(wǎng)360市場研究網(wǎng)第二部分 電子級多晶硅材料項目細分市場（行業(yè)研究）調(diào)查解決方案一、創(chuàng)業(yè)板電子級多晶硅材料項目細分市場調(diào)查政策依據(jù)二、細分市場調(diào)查（行業(yè)研究）在企業(yè)IPO上市過程中的重要性360市場研究網(wǎng)三、博思遠略IPO細分市場調(diào)查研究思路及關鍵問題說明360市場研究網(wǎng)博思遠略根據(jù)大量創(chuàng)業(yè)板、中小板上市咨詢項目經(jīng)驗，對電子級多晶硅材料細分市場調(diào)查研究過程中應重點解決的問題做了詳細總結，并提出了實際操作建議：關鍵問題一：對電子級多晶硅材料上市企業(yè)所在細分市場和企業(yè)定位 需要根據(jù)上市企業(yè)主要產(chǎn)品和業(yè)務選定一個細分市場作為企業(yè)所在行業(yè)。如果按照企業(yè)原有設備規(guī)模和技術水平進行項目設計，那么募集資金規(guī)模會很小。除了這個直接要求，博思遠略咨詢公司（甲級資質(zhì)）根據(jù)證監(jiān)會發(fā)審委最新審核政策對所重點審核的節(jié)點總結如下：(1)、規(guī)模的合理性(2)、新產(chǎn)品的技術成熟性(3)、固定資產(chǎn)投資規(guī)模與新增收入的匹配性(4)、與發(fā)行人歷史數(shù)據(jù)的匹配性(5)、研發(fā)類項目投資比例的合理性根據(jù)博思遠略咨詢公司研究發(fā)現(xiàn)，創(chuàng)業(yè)板企業(yè)大多有服務收入比重較高，無形資產(chǎn)較多，企業(yè)重置成本低等特征。做到項目設計合理、風險防控得當、經(jīng)得起股民推敲，募集資金運用這一部分才算是符合上市要求。市場容量一般用該產(chǎn)品的市場需求量或者市場規(guī)模（銷售額）來表述。企業(yè)市場地位的上升與下降要與行業(yè)發(fā)展的趨勢和競爭格局的走勢相一致。所籌資金尚不能滿足規(guī)劃中項目資金需求的，應詳細說明其缺口部分的資金來源及落實情況；所籌資金超過了規(guī)劃中項目資金需求的，應披露多募資金的大體安排及資金管理措施，并披露其對財務狀況和經(jīng)營成果的影響。360市場研究網(wǎng)第一百五十七條上述應披露的各類募股資金用途，如涉及關聯(lián)關系及關聯(lián)交易的，應披露董事會或股東大會的決策依據(jù)。其中發(fā)改委申報或核準的需要投資基礎數(shù)據(jù)和建設內(nèi)容準確論證即可；募投項目設計要求與企業(yè)歷史財務數(shù)據(jù)、財務制度具有連貫性，折舊算法、毛利率、各種稅率、壞賬準備、應收賬款比例、周轉次數(shù)等應該保持一致；募投項目中土地一般要求先行獲取，土地投資計入項目總投資但不算作募集資金；利用既有房產(chǎn)或者在建房產(chǎn)進行募投項目建設的房產(chǎn)價值可以用募集資金置換，土地價值不可置換；募投項目產(chǎn)品產(chǎn)能設計要考慮產(chǎn)品的市場容量、新增產(chǎn)能的募投項目，企業(yè)的市場占有率要考慮原有產(chǎn)能和新增產(chǎn)能合計對市場的影響；募投項目建設周期一般不超過兩年；募投項目一期投資不宜過大，投資過大會造成企業(yè)當期損益表現(xiàn)為利潤下滑；募投項目與企業(yè)現(xiàn)有產(chǎn)品和業(yè)務的關聯(lián)性要比較分析，確定是否擴產(chǎn)、升級新產(chǎn)品還是支持企業(yè)發(fā)展的研發(fā)或營銷項目；1募投項目必要性分析要考慮原有產(chǎn)能是否超負荷、是否改變經(jīng)營模式以提高利潤水平、是否通過規(guī)模經(jīng)濟降低成本、是否增加投資獲得關鍵環(huán)節(jié)生產(chǎn)自動化、是否是募投項目帶來新的客戶、是否是有利于企業(yè)提高競爭力、是否填補行業(yè)空白、是否是支持企業(yè)轉型等等；1募投項目的設備選型重點考慮各個項目的同類設備價格是否一致，是否有設備可以公用，對于使用企業(yè)現(xiàn)有設備、配套設施、人員的需要考慮對原有企業(yè)生產(chǎn)能力的影響；1募投項目如果是將企業(yè)原來外包的業(yè)務轉為自主生產(chǎn)，那么項目的收入要包含原有業(yè)務收入和增加投資帶來的新增收入兩部分。博思遠略致力于為各級政府部門、內(nèi)外資企業(yè)集團、成長期高科技企業(yè)、科研院所、投資機構等提供360度全方位專業(yè)決策咨詢服務，服務范圍涉及產(chǎn)業(yè)研究分析、市場調(diào)查與研究、項目投資分析（發(fā)改委甲級資質(zhì)）、IPO上市咨詢、市場競爭情報分析、高新企業(yè)發(fā)展咨詢、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃咨詢及管理咨詢服務。博思遠略提供的是中國市場研究和投融資咨詢行業(yè)第一流的服務。360市場研究網(wǎng)三、博思遠略服務優(yōu)勢公司連續(xù)多年對以生物醫(yī)藥、新材料、新能源為代表的新興產(chǎn)業(yè)進行跟蹤分析，積累了豐富的產(chǎn)業(yè)發(fā)展數(shù)據(jù)；由電子級多晶硅材料行業(yè)資深專家、博士、高級工程師、注冊會計師、造價師、咨詢師等專業(yè)人士組成的項目小組，專家團隊核心成員均具有多年項目實際操作經(jīng)驗，具有募投項目可研報告編制及IPO上市中各關鍵環(huán)節(jié)的豐富實際操作經(jīng)驗；截至2011年6月，累計完成近千項重大項目（提供的案例展示均有完整文檔與合同,并非網(wǎng)上隨手抄來,簽約客戶可查驗），為項目方完滿實現(xiàn)了編制報告的目標，諸如上市募投可研、立項、項目可研、申請資金、申請用地、銀行貸款、進行環(huán)評、申請設備配置單及工商注冊等，成功率達到95%以上。研發(fā)類不產(chǎn)生收益的項目應該盡可能少占用募集資金。上述策略是上市募投項目設計中應該注意的基本問題，除此之外，上市用項目可行性研究報告應該重視風險防控措施的論述。關鍵問題二：新型建材細分市場容量分析注意要點上市企業(yè)產(chǎn)品細分市場容量大小及其發(fā)展趨勢是證監(jiān)會十分關注的問題。因此，未來市場容量數(shù)據(jù)也要考慮企業(yè)市場占有率是提升還是下降。第一百五十條發(fā)行人應充分考慮實際募股資金量不足或超過所申報資金需求量的可能。第一百五十六條發(fā)行人募股資金擬投入其他用途的，應披露具體的用途，以及對發(fā)行人經(jīng)營和財務的影響，包括對發(fā)行人財務結構、盈利預測、凈資產(chǎn)收益率、股東利益等的影響。此外，企業(yè)需要環(huán)評審查，項目需要做環(huán)評、節(jié)能評估；募投項目可研報告（包括項目申請報告）要解決批復獲取和券商底稿兩個問題，因此可分成2個版本進行編制。360市場研究網(wǎng)第四部分博思遠略最新成功案例展示一、行業(yè)構成二、區(qū)域構成三、案例成果展示（包括但不限于）360市場研究網(wǎng)北京某科技公司地震數(shù)據(jù)處理中心及研發(fā)中心項目 江蘇某公司一卡通系列產(chǎn)品生產(chǎn)項目 北京通州某企業(yè)軌道列車通信系統(tǒng)項目 河北某科技公司物聯(lián)網(wǎng)應用項目廣東某企業(yè)柔性太陽能光伏組件細分市場調(diào)查項目 浙江某公司水處理設備生產(chǎn)及研發(fā)中心項目 山東某工程機械公司配套結構件項目廣東某生物醫(yī)藥公司生殖健康醫(yī)療器械生產(chǎn)及研發(fā)中心項目 天津某公司發(fā)動機鋁合金缸體生產(chǎn)項目細分市場調(diào)查 福建某公司汽車起重機塑料板材配件項目 湖南某公司液壓齒輪油泵生產(chǎn)及研發(fā)中心項目 四川某公司恒溫器生產(chǎn)及研發(fā)中心項目 江蘇某公司湖泊藍藻治理技術及設備項目 廣東某公司功能性薄膜項目 浙江某公司塑料改性劑生產(chǎn)項目 ……..28 360市場研究網(wǎng)第五部分博思遠略咨詢公司介紹一、公司基本情況北京博思遠略咨詢有限公司(以下簡稱“博思遠略”)是依托國家科技部情報所、人民大學、國家圖書館、國家工程技術數(shù)字圖書館、國家發(fā)改委等機構的資源與專家人才優(yōu)勢成立的高端智囊決策咨詢機構。每一位咨詢顧問都是客戶的合作伙伴，從首次需求溝通到最終項目匯報，從細分數(shù)據(jù)調(diào)研到具體投資方案設計。三、咨詢服務流程博思遠略新型建材項目上市咨詢服務全程共需要30—60天，其中現(xiàn)場辦公時間為30天，具體分為兩個階段：前期企業(yè)調(diào)查、IPO行研初稿、立項用可研報告編制階段現(xiàn)場工作5—10天，業(yè)務與技術行研與募集資金投向部分招股書底稿撰寫階段現(xiàn)場工作20天。360市場研究網(wǎng)博思遠略始終堅持客觀、科學、嚴謹?shù)难芯亢妥稍儜B(tài)度、保持對市場敏銳的洞察和深入分析。憑借360投資情報研究中心這一平臺，定期發(fā)布項目投融資信息，并擁有國內(nèi)最精準的高新項目投資數(shù)據(jù)庫，已成為國內(nèi)影響力最大的投資機構及企業(yè)家交流平臺。360市場研究網(wǎng)第二階段：根據(jù)券商招股書需要，詳細撰寫項目投資建設的必要性、可行性、背景、市場容量分析、營銷推廣策略、設備選型表、投資構成描述、效益成本分析等部分。報告一般分為兩個版本：一個版本是用于前期獲取發(fā)改委立項批文，另一個版本則是用于券商招股書編制并作為工作底稿。第一百五十二條發(fā)行人募股資金擬用于對外投資、與他人合資進行固定資產(chǎn)項目 360市場研究網(wǎng)投資的，除相應披露上述具體內(nèi)容外，還應主要披露：（一）合資方的基本情況，包括名稱、法定代表人、住所、注冊資本、主要股東、主要業(yè)務，與發(fā)行人是否存在關聯(lián)關系等；（二）投資規(guī)模及各方投資比例；（三）合資方的投資方式和資金來源；（四）合資協(xié)議中有關可能給發(fā)行人造成損失及損失處理的條款，如合資方不能按時投資，可能給發(fā)行人造成的損失以及損失的補償方式等。發(fā)布數(shù)據(jù)——根據(jù)調(diào)研結果，由同行業(yè)權威機構（如報紙、協(xié)會、期刊雜志等）發(fā)布的數(shù)據(jù)。歷史數(shù)據(jù)如果有較大的波動還需要進一步解釋其原因，表明其不會對未來有不利影響。360市場研究網(wǎng)不同的細分市場會影響上市企業(yè)在該行業(yè)的市場地位。這一現(xiàn)象十分普遍，也是造成募集資金運用部分經(jīng)常被反饋的原因。在創(chuàng)業(yè)板IPO上市過程中能夠結合項目行業(yè)特點對項目篩選、項目申報以及上市過程中應注意解決的關鍵問題提供可供借鑒的咨詢建議。希望通過我們堅持不懈的努力，為中國經(jīng)濟健康、高效、公平、穩(wěn)健發(fā)展和企業(yè)的發(fā)展壯大做出自己的貢獻。旗下產(chǎn)品品牌包括《博思遠略新興產(chǎn)業(yè)觀察》、《高科技企業(yè)財富月刊》、《360投資情報研究》、《中國項目投資年度匯編（涵蓋七大新興產(chǎn)業(yè)）》、《行業(yè)投資分析報告（涵蓋3000多個細分市場）》以及每年定期舉辦的“中國高成長企業(yè)投融資論壇”，該論壇已經(jīng)成為透視國內(nèi)高成長企業(yè)發(fā)展趨勢的風向標。博思遠略具有甲級工程咨詢資質(zhì)，可以根據(jù)客戶需求編制募投項目可行性研究報告、項目申請報告，為券商招股書編制提供全方位工作底稿及數(shù)據(jù)資料核實服務。立項用IPO上市項目可行性研究報告中涉及的項目總投資、建設地址、建設內(nèi)容將體現(xiàn)在發(fā)改委的立項批文中，因此招股書編制用IPO上市項目可行性研究報告必須保證上述內(nèi)容不變，只能調(diào)整文字、數(shù)據(jù)的配比、論證方式。第一百五十三條發(fā)行人募股資金擬用于對外股權投資組建企業(yè)法人或其他法人的，應主要披露：（一）擬組建企業(yè)法人或其他法人的基本情況，包括設立、注冊資本、主要業(yè)務等；（二）投資規(guī)模及各方投資比例；（三）法人的組織及管理情況；（四）合作方的基本情況及與發(fā)行人是否存在關聯(lián)關系或競爭關系。推算數(shù)據(jù)——根據(jù)本行業(yè)及上下游行業(yè)的公開數(shù)據(jù)或者發(fā)布的數(shù)據(jù)用合理的估算方法來推算得到的數(shù)據(jù)。如果確實是周期性規(guī)律，則要在未來的市場容量預測中考慮該周期性的影響。主營產(chǎn)品的市場容量及市場份額要依據(jù)選定的行業(yè)論證。采取上述策略雖然可以滿足募集資金規(guī)模的要求，但是固定資產(chǎn)增加過多、比例增大問題難以解釋。第一篇：電子級多晶硅材料項目IPO上市咨詢(2013年最新細分市場+募投可研+招股書底稿)綜合解決方案電子級多晶硅材料項目IPO上市咨詢（2013年最新細分市場+募投可研+招股書底稿）綜合解決方案北京博思遠略咨詢有限公司IPO事業(yè)部二零一三年三月360市場研究網(wǎng)目錄第一部分 電子級多晶硅材料項目創(chuàng)業(yè)板IPO上市審查要點分析.........................4一、2013年創(chuàng)業(yè)板最新審核政策分析..................................................................................4二、專業(yè)機構在企業(yè)IPO上市過程中主要作用...............................................................5 第二部分 電子級多晶硅材料項目細分市場（行業(yè)研究）調(diào)查解決方案.............7一、創(chuàng)業(yè)板電子級多晶硅材料項目細分市場調(diào)查政策依據(jù).....................................7二、細分市場調(diào)查（行業(yè)研究）在企業(yè)IPO上市過程中的重要性....................7三、博思遠略IPO細分市場調(diào)查研究思路及關鍵問題說明....................................8四、博思遠略電子級多晶硅材料細分市場（行業(yè)研究）調(diào)查大綱..................11 第三部分 電子級多晶硅材料項目募投可行性研究報告（甲級資質(zhì)）編制解決方案.........................................................................