【正文】 款的基本種類、申辦條件、程序 ? 銀行貸款的種類 ? （ 1）按期限劃分： ? 短期年 3以內(nèi)（含 3年） ? 中期 3年以上， 年以 5內(nèi)（含年） ? 長(zhǎng)期 ? 5年以上， 10 年以內(nèi)（含 10年） ? （ 2）按用途劃分 ? 流動(dòng)資金貸款（工業(yè)、商業(yè)）固定資產(chǎn)項(xiàng)目貸款（基本建設(shè)、技術(shù)改造、房產(chǎn)開發(fā)） ? （ 3）按擔(dān)保方式劃分 ? 系指以借款人的信譽(yù)發(fā)放的貸款。 ? 抵押與質(zhì)押的區(qū)別在于： 產(chǎn)、特別動(dòng)產(chǎn)（車、船等）；質(zhì)押則以動(dòng)產(chǎn)為主。這種匯票的出票人雖為一般企業(yè)，但一經(jīng)銀行承兌，到期付現(xiàn)的責(zé)任即轉(zhuǎn)移于承兌的銀行，所以它的信用等級(jí)最高。比如你流動(dòng)資產(chǎn)和負(fù)債的比例是否六四開，你流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)是否六四開，等等。指標(biāo)太高也不好，過高說明貨幣資金閑置或資金占用（存貨等）過多。這要求企業(yè)盡量不要對(duì)外擔(dān)保。 ? 利息保障倍數(shù)的重點(diǎn)是衡量企業(yè)支付利息的能力，沒有足夠大的息稅前利潤(rùn)，利息的支付就會(huì)發(fā)生困難。因此，上市公司現(xiàn)金流吃緊問題需引起投資者的密切關(guān)注。 ? “經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~” ? 、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 ? ? 3．收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 ? 4．購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 ? 5．支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 ? 6．支付的各項(xiàng)稅費(fèi) ? 7．支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 經(jīng)營(yíng)能力方面： ? 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率。一般工業(yè)中小企業(yè)應(yīng)大于等于 5次，商貿(mào)企業(yè)應(yīng)大于 12次。目前對(duì)中小企業(yè)來講應(yīng)大于 8%。一般工業(yè)企業(yè)，該指標(biāo)應(yīng)大于 9%，電子通訊、郵電通信、交通運(yùn)輸、貿(mào)易企業(yè)應(yīng)大于 15%。 ? 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度。如：安然公司破產(chǎn)前，盈利連年大幅度增長(zhǎng)，但經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)，完全是依靠出售資產(chǎn)、對(duì)外投資及作假來實(shí)現(xiàn)巨額“盈利”的。 如果利息保障倍數(shù)過低，企業(yè)將面臨虧損、償債的安全性與穩(wěn)定性下降的風(fēng)險(xiǎn)。 企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所獲得的息稅前利潤(rùn)與利息費(fèi)用相比，倍數(shù)越大，說明企業(yè)支付利息費(fèi)用的能力越強(qiáng)。一般情況下，該指標(biāo)越大，表明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，通常該指標(biāo)在 100— 120%左右較好，對(duì)中小企業(yè)適當(dāng)放寬，至少也應(yīng)大于 80%。 ? 凈資產(chǎn)與年末貸款余額比率 =凈資產(chǎn) /年末貸款余額 ? 資產(chǎn)負(fù)債率。 中小企業(yè)融資 財(cái)務(wù)應(yīng)該注意什么 ? ? 現(xiàn)代企業(yè)要重視財(cái)務(wù)分析，但財(cái)務(wù)分析學(xué)作為一門獨(dú)立學(xué)科，尚未建立起來。 ? 票據(jù)貼現(xiàn) ? 系指貸款人以購(gòu)買借款人未到付款日期的商業(yè)票據(jù)的方式發(fā)放的貸款。 ? 抵押貸款 ? 系指按《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》規(guī)定的抵押方式以借款人或第三人的財(cái)產(chǎn)作為抵押物發(fā)放的貸款。具體表現(xiàn)為：預(yù)收賬款。 ? （ 3）建立風(fēng)險(xiǎn)抵押金（將職工的利益與企業(yè)的命運(yùn)連在一起）。但是一年銷售2023萬(wàn)，應(yīng)收賬款卻有 2100萬(wàn)。一般而言，銀行喜歡錦上添花。而風(fēng)險(xiǎn)的增加又會(huì)影響到企業(yè)的生存狀況和獲利能力。那些對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景比較樂觀，并富于進(jìn)取精神，喜歡冒風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)往往會(huì)安排比較高的負(fù)債比率；而那些對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)未來趨勢(shì)持悲觀態(tài)度，或者一慣以穩(wěn)健著稱的企業(yè)，則會(huì)只使用較少的債務(wù)資金。 確定融資原則 ? 目標(biāo)原則 ? 企業(yè)融資首先有一個(gè)目標(biāo)原則。在這樣一個(gè)大環(huán)境下，某企業(yè)開發(fā)的項(xiàng)目和產(chǎn)品，其技術(shù)創(chuàng)新點(diǎn)、市場(chǎng)吸引力、成本價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力、產(chǎn)品附加值高低等等都將是項(xiàng)目是否需要上馬，能否獲得貸款的因素。 ? 經(jīng)濟(jì)環(huán)境。 ? （ 7） 信貸激勵(lì)約束機(jī)制的制約。據(jù)調(diào)查，當(dāng)前銀行辦理一筆貸款，通常需要經(jīng)過 7 個(gè)環(huán)節(jié)，時(shí)間少則 1個(gè)月，如果加上擔(dān)保、抵押、登記、評(píng)估、保險(xiǎn)、公證等，一筆貸款從審批到發(fā)放一般需要 3個(gè)月左右的時(shí)間，審貸管理無(wú)法滿足中小企業(yè)短、平、快的要求。主要體現(xiàn)在國(guó)有商業(yè)銀行與中小企業(yè)在融資體制安排上不對(duì)稱，是制約中小企業(yè)金融支持的主要因素： ? （ 1）申請(qǐng)貸款資料的制約。中小企業(yè)資產(chǎn)少，相應(yīng)地負(fù)債能力也就比較低。顯然，中小企業(yè)發(fā)展具有明顯的外部經(jīng)濟(jì)性。本外幣業(yè)務(wù)、公司與個(gè)人業(yè)務(wù)合作的綜合化，是今天銀企關(guān)系的重要內(nèi)容。 ? ? 忠誠(chéng)度 ? 銀企關(guān)系中，需要雙方互信互利。 ? 從目前信貸市場(chǎng)的演進(jìn)趨勢(shì)看， 資產(chǎn)保障型貸款 充當(dāng)了策略性的角色。 關(guān)系型貸款： ? 鑒于小企業(yè)信息不透明，但企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況未必差的事實(shí)，商 業(yè)銀行依靠信貸人員對(duì)企業(yè)及其業(yè)主的日常大量接觸，全面掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)、資 金、管理、信用等行為信息，并和企業(yè)資金的結(jié)算往來情況進(jìn)行匹配，綜合各類“軟信息”，形成對(duì)企業(yè)信貸決策的模糊判斷，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)業(yè)主違約行為、 信貸人員逾期責(zé)任的硬約束，發(fā)放貸款，實(shí)現(xiàn)盈利。 ? 這一概念似乎與傳統(tǒng)的信貸理念有所違背。一般而言，初創(chuàng)型企業(yè)主要依靠企業(yè)自身的資本金、利潤(rùn)積累，遇到急需調(diào)頭寸時(shí)，會(huì)尋求民間借貸等途徑，也可以向銀行申請(qǐng)個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款等； ? 處于成長(zhǎng)階段的企業(yè)，還可從銀行或投資公司等金融機(jī)構(gòu)獲得不同性質(zhì)的資金，也能夠靈活運(yùn)用票據(jù)、企業(yè)間信用（賒購(gòu)）或者貿(mào)易信貸工具（主要指信用證或出口信用保單項(xiàng)下貿(mào)易融資工具）來籌措管理資金； ? 當(dāng)企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展，具有了相當(dāng)規(guī)模和相對(duì)穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)管理結(jié)構(gòu)，短期的融資券市場(chǎng)和長(zhǎng)期的資本市場(chǎng)為其打開了新的融資渠道。 2023年中國(guó)主要品牌評(píng)估價(jià)值 單位：億元 品牌 公司名稱 品牌價(jià)值紅塔山 玉溪紅塔煙草（集團(tuán)）有限公司 460海爾 海爾集團(tuán)公司 436長(zhǎng)虹 四川長(zhǎng)虹電子集團(tuán)有限公司 261五糧液 四川宜賓五糧液集團(tuán)有限公司 ＴＣＬ ＴＣＬ集團(tuán)有限公司 聯(lián)想 聯(lián)想集團(tuán)有限公司 一汽 中國(guó)第一汽車集團(tuán)公司 美的 廣東美的集團(tuán)股份有限公司 ＫＯＮＫＡ 康佳集團(tuán)股份有限公司 科龍 廣東科龍（容聲）集團(tuán)有限公司 999 三九企業(yè)集團(tuán) 青島 青島啤酒股份有限公司 小天鵝 江蘇小天鵝集團(tuán)有限公司 解放 中國(guó)第一汽車集團(tuán)公司 燕京 北京燕京啤酒集團(tuán)公司 容聲 廣東科龍（容聲）集團(tuán)有限公司 雙匯 河南省漯河市雙匯實(shí)業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司 紅旗 一汽轎車股份有限公司 蓮花 河南蓮花味精集團(tuán)有限公司 鄂爾多斯 內(nèi)蒙古鄂爾多斯羊絨集團(tuán)公司 古井貢 安徽古井貢酒股份有限公司 資料來源：北京名牌資產(chǎn)評(píng)估有限公司 ? 2023年最有價(jià)值品牌前十名為： ? 海爾（ 489億元）、紅塔山（ 460億元）、 ? 長(zhǎng)虹（ 266億元）、五糧液（ ）、 ? 聯(lián)想（ ）、 TCL（ ）、 ? 一汽（ ）、美的（ ）、 ? 解放（ ）。 ? 知識(shí)財(cái)產(chǎn)可分藝術(shù)財(cái)產(chǎn)和工業(yè)財(cái)產(chǎn)兩類 。 ? （ 3） 企業(yè)的借入資本還可以包括其他各種應(yīng)付款 。 分為公益金和一般盈余公積兩種 。資本金按投資主體的不同 ， 分為國(guó)家資本金 、法人資本金 、 個(gè)人資本金和外商資本金等 。 資本具有貨幣資本 、 實(shí)物資本和無(wú)形資本等多種形態(tài) 。 資本 （ 或資本品 ） 是一種生產(chǎn)出來的生產(chǎn)要素 ， 一種本身就是經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)出的耐用投入品 。 ” ? ２ 、 瑪克里奧在 《 銀行業(yè)務(wù)的理論和實(shí)際 》 中認(rèn)為： “ 用在生產(chǎn)目的上的通貨是資本 。 ? 微軟公司總裁比爾蓋茨 1975年以 1000美元起家，至 2023年其個(gè)人擁有的資產(chǎn)達(dá) 587億美元， 2023年為 430億美元，連續(xù)七年位居福布斯雜志個(gè)人財(cái)富排行榜世界首位。 年 份 蓋茨的個(gè)人凈 微軟股票的資產(chǎn) ( 億美元 ) 價(jià)格 ( 美元 )1986 21987 1988 11 1989 71990 25 141991 48 1992 63 1993 62 421994 1995 148 831996 165 1251998 198 1502023 587 我國(guó)“老股” (滬老八股、深老五股） 十年 (復(fù)權(quán) )走勢(shì)情況資料 掛　牌 首　　日 復(fù)權(quán)價(jià) 漲 幅股票代碼 上市日 開盤價(jià) %方正科技 600601 13802 真空電子 600602 384 飛樂音響 600651 愛使股份 600652 56185 華晨集團(tuán) 600653 飛樂股份 600654 豫園商城 600655 259 浙江鳳凰 600656 深發(fā)展 1 面值 20 元 ,87 年成立 ,深萬(wàn)科 2 深金田 3 深安達(dá) 4 世紀(jì)星源 5 面值 1 元 , 發(fā)股面值 1 元 , 面值 1 元 , 面值 100 元 ,87 年成立面值 10 元 ,88 年成立 ,92 年發(fā)股面值 10 元 ,88 年 10 月發(fā)股面值 1 元 , 發(fā)股面值 100 元 ,84 年 11 月成立面值 100 元 ,86 年成立面值 100 元 ,85 年成立公司名稱 備 注面值 50 元 ,85 年成立 86 年 9 月上柜交易面值 100 元 ,87 年改制 ? 復(fù)星：從 10萬(wàn)到 198億的演變 ? 上海復(fù)星高科技（集團(tuán)）有限公司 1992年是一家注冊(cè)資本只有 10萬(wàn)元的廣信咨詢公司， 10年后，復(fù)星與關(guān)聯(lián)企業(yè)的總銷售額達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的 303億元，總資產(chǎn)達(dá)到 198億元，凈資產(chǎn) 87億元，納稅總額 8億元。 ” ? ３ 、 詹姆士 ” ? 從上述可以看出 ， 資本一般具有下列特點(diǎn)： ? 增值性 。 ? 二 、 馬克思關(guān)于資本的論述 ? 馬克思?xì)v時(shí) 40多年撰寫的不朽著作 《 資本論 》 ，對(duì)資本作了全面深刻的分析 。 ? 資本金是企業(yè)真正實(shí)現(xiàn)自主經(jīng)營(yíng) 、 自負(fù)盈虧 、 自我發(fā)展的前提條件 。 ? 未分配利潤(rùn) 是指未分配凈利潤(rùn) ， 有兩層含義：一是這部分利潤(rùn)尚未分配給企業(yè)投資者；二是這部分凈利潤(rùn)未指定用途 。 ? 企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中還會(huì)形成其他一些應(yīng)付款。 ? 藝術(shù)財(cái)產(chǎn)包括藝術(shù)產(chǎn)品、文學(xué)作品和音樂作品。 ? 2023中國(guó)最有價(jià)值品牌單位：人民幣 億元 品 牌 企業(yè)名稱 品牌價(jià)值 海爾 海爾集團(tuán)公司