【正文】 ⑹、計算、確定敏感度系數(shù)，會選擇最敏感因素 A、敏感度系數(shù) =指標變化率 /因素變化率 ⑺、臨界點 A、 臨界點是指技術(shù)方案允許不確定因素向不利方向變化的極限值。反之亦然 E、 對于獨立方案， FIRR小于 IC，則 FNPV小于 0。 財務(wù)凈現(xiàn)值分析 ⑴、計算 財務(wù)凈現(xiàn)值（ FNPV） =現(xiàn)金流入現(xiàn)值之和 現(xiàn)金流出現(xiàn)值之和 A、 基本計算，給現(xiàn)金 流量圖，求 FNPV B、 用等值計算的系數(shù)，計算 FNPV ⑵、判別 A、 FNPV大于等于 0，可行。 相等 D、 現(xiàn)在的 100 元和 5年以后的 248元，這兩筆資金在第二年年末價值相等，若利率不變，則這兩筆資金在第三年年末的價值如何。借大于求，利率下降。這些不同時期、不同數(shù)額但其“價值等效”的資金成為等值。 ⑶、對于非經(jīng)營性方案，經(jīng)濟效果評價應(yīng)主要分析擬定技術(shù)方案的 財務(wù)生存能力 。 不正確 ⑶、缺點 A、 首先確定一個符合經(jīng)濟現(xiàn)實的基準收益率，而基準收益率的確定往往是比較困難的 B、 在互斥方案評價時，財務(wù)凈現(xiàn)值必須慎重考慮互斥方案的壽命，如果互斥方案壽命不等，必須構(gòu)造一個相同的分析期限，才能進行各個方案之間的比選 C、財務(wù)凈現(xiàn)值也不能真正反映技術(shù)方案投資中單位投資的使用效率 D、不能直接說明在技 術(shù)方案運營期間各年的經(jīng)營成果 E、沒有給出該投資過程確切的收益大小，不能反映投資的回收速度 財務(wù)內(nèi)部收益率分析 ⑴、財務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR） 其實質(zhì)就是使技術(shù)方案在計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率 ⑵、優(yōu)點 財務(wù)內(nèi)部收益率指標考慮了資金的時間價值以及技術(shù)方案在整個計算期內(nèi)的經(jīng)濟狀況，不僅能反映投資過程的收益程度，而且 FIRR 的大小不受外部參數(shù)影響，（基準收益率 IC）完全取決于技術(shù)方案投資過程凈現(xiàn)金流量系列的情況。 i一定 ,n越長， F越大。它以 技術(shù)方案建設(shè)所需的總投資 作為計算基礎(chǔ)，反映技術(shù)方案在 整個計算期（包括建設(shè)期和生產(chǎn)運營期） 內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出，通過投資現(xiàn)金流量表可計算技術(shù)方案的 財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值和靜態(tài)投資回收期 等經(jīng)濟效果評價指標 ⑵、資本金現(xiàn)金流量表：是從 技術(shù)方案權(quán)益投資者整體（即項目法人） 角度出發(fā)，以 技術(shù)方案資本金 作為計算基礎(chǔ)，把 借款本金償還和利息支付 作為現(xiàn)金流出，用以計算 資本金財務(wù)內(nèi)部收益率 ⑶、投資各方現(xiàn)金流量表：是分別從 技術(shù)方案各個投資者的角度 出發(fā)，以 投資者的出資額 作為計算基礎(chǔ)，用以計算 技術(shù)方案投資各方財務(wù)內(nèi)部收益率 ⑷、財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表：反映技術(shù)方案計算期各年的 投資、融資及經(jīng)營活動 的現(xiàn)金的流入和流出，用于計算 累計盈余資金 ，分析技術(shù)方案的 財務(wù)生存能力 ⑸、技術(shù)方案現(xiàn)金流量表由現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和凈現(xiàn)金流量構(gòu)成 技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素 ⑴、對于一般性技術(shù)方案經(jīng)濟效果評價來說， 投資、經(jīng)營成本、營業(yè)收入和稅金 等經(jīng)計量本身既是經(jīng)濟指標，有事導(dǎo)出其他經(jīng)濟效果評價指標的依據(jù)，所以它們是構(gòu)成技術(shù)方案現(xiàn)金流量的基本要素 ⑵、 流動資金的估算基礎(chǔ)是 經(jīng)營成本和商業(yè)信用 等，它是 流動資產(chǎn)與流動負債 的差額 ⑶、經(jīng)營成本 =總成本費用 折 舊費 攤銷費 利息支出 （不應(yīng)計入成本） ⑷、經(jīng)營成本 =外購原材料、燃料及動力費 +工資及福利費 +修理費 +其他費用 （應(yīng)計入成本） ⑸、 稅金一般屬于財務(wù)的 現(xiàn)金流出 五、設(shè)備更新分析 設(shè)備磨損與補償 ⑴、設(shè)備磨損分為（有形磨損、無形磨損）兩大類，（第一種有形磨損、第二種有形磨損、第一種無形磨損、第二種無形磨損）四種形式 A、 第一種有形磨損：設(shè)備在使用過程中，在外力的作用下實體產(chǎn)生的磨損、變形和損壞。做好設(shè)備維修和保養(yǎng)可延長設(shè)備的 物質(zhì)（自然）壽命 B、 設(shè)備的技術(shù)壽命：又稱有效壽命。為實現(xiàn)建設(shè)目標，重慶輕軌在項目上打破常規(guī)，成功運用了“梁墩并舉”的激素與管理模式，大幅縮短了工期（僅有 4年工期，遠少于常規(guī) 7~10年的工期）；各項精度水平均有大幅提高，確保了建設(shè)質(zhì)量，減少資金積壓時間，降低了工程融資成本，降低了工程總造價；同時，減少了占用城市道路施工的時間，方便了市民出行，減少了堵車，既節(jié)省了寶貴的資源，又降低了環(huán)境污染 B、 改進型：在產(chǎn)品成本不變的條件下，通過改進設(shè)計，提高產(chǎn)品功能（ F增加、 C不變） 實例：人防工程，若僅僅考慮戰(zhàn)時的隱蔽功能，平時閑置不用，將需要投入大 量的人力、財力予以維護。但在不同的階段進行價值工程活動，其經(jīng)濟效果的提高幅度卻是大 不相同的。這個組織實體上從空間上界定了會計工作的具體核算范圍 ⑶、會計主 體與企業(yè)法人主體并不是完全對應(yīng)的關(guān)系。如費用按經(jīng)濟內(nèi)容和性質(zhì)進行分類，可分 為 構(gòu)建勞動對象方面費用、購置勞動手段方面的費用和支付活勞動方面的費用 購置勞動對象的費用、購建勞動資料的費用和支付職工薪酬的費用 三大類；費用按經(jīng)濟用途（某一筆費用與具體的施工生產(chǎn)是否相關(guān)）分可分為 生產(chǎn)費用 （即、生產(chǎn)成本，是和具體施工生產(chǎn)有關(guān)的費用、計入工程成本） 和期間費用 （和具體施工生產(chǎn)無關(guān)的費用、不能計入工程成本） ⑵、生產(chǎn)費用分為：直接費用、間接費用 ⑶、期間費用是指企業(yè)當期發(fā)生的，與具體產(chǎn)品或工程沒有直接關(guān)系，必須從當期收入中得到補償?shù)馁M用。合同變更款應(yīng)同時滿足下列條件，才能構(gòu)成合同收入 A、 客戶能夠認可因變更而增加的收入 B、 該收入能夠可靠地計量 ⑸、索賠款是指因客戶或第三方的原因造成的、向客戶或第三方收取的、用以補償不包括在合同造價中成本的款項。 ⑵、 資金成本包括占用費和籌資費用兩個部分 ⑶、 長期債務(wù)（長期借款、長期債券）的個別資金成本率計算 年資金占用費 *（ 1所得稅的稅率） /籌資總額 *（ 1籌資費率） ⑷、 綜合資金成本率 短期籌資的特點和方式 ⑴、 短期負債籌資最常用的方式是商業(yè)信用和短期借款 ⑵、 商業(yè)信用的具體 形式有應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款等 ⑶、 應(yīng)付賬款有付款期、折扣等信用條件，應(yīng)付賬款可以分為： A、 免費信用 B、 有代價信用 C、 展期信用 ⑷、 短期借款信用條件 A、 信貸限額。 存貨的財務(wù)管理 ⑴、存貨的總成本由：取得成本、儲存成本、缺貨成本構(gòu)成 ⑵、經(jīng)濟采購批量的計算 第三章、建設(shè)工程估價 一、 建設(shè)工程項目總投資 建設(shè)工程項目總投資 的組成 ⑴ 、 生產(chǎn)性建設(shè)工程項目總投資包括建設(shè)投資和鋪底流動資金兩部分 ⑵ 、 非生產(chǎn)性建設(shè)工程項目總投資則只包括建設(shè)投資 ⑶ 、 建設(shè)投資可以分為靜態(tài)投資和動態(tài)投資 ⑷ 、 靜態(tài)投資包括 A、 建筑安裝工程費 B、 設(shè)備及工器具購置費 C、 工程建設(shè)其他費用 D、 基本預(yù)備費 ⑸ 、 動態(tài)投資包括： A、漲價預(yù)備費 B、建設(shè)期利息 設(shè)備及工器具購置費的組成 ⑴ 、 設(shè)備購置費 =設(shè)備原價或進口設(shè)備抵岸價 +設(shè)備運雜費（設(shè)備原價 *設(shè)備運雜費率） 某項目需要采購國產(chǎn)標準設(shè)備，該設(shè)備原價 500 萬元，設(shè)備的運雜費率 %，計算該設(shè)備的購置費是多少？ 500+500*%= ⑵ 、 設(shè)備運雜費系指設(shè)備原價中未包括的包裝和包裝材料費、運輸費、裝卸費、采購費及倉庫保管費、促銷部門手續(xù)費等（購置設(shè)備在國內(nèi)發(fā)生的費用） ⑶ 、 在計算 國產(chǎn)標準設(shè)備原價 時，一般按帶 有備件 的出場價計算 ⑷ 、 國產(chǎn)非標準設(shè)備原價有多種不同的計算方法 A、 成本計算估價法 B、 系列設(shè)備插入估價法 C、 分部組合估價法 D、 定額估價法 ⑸ 、 進口設(shè)備的交貨方式可分為內(nèi)陸交貨類、目的地交貨類、裝運港交貨類 ⑹ 、 采用裝運港船上交貨價賣方的責任是：負責在合同規(guī)定的裝運港口和規(guī)定的期限內(nèi)，將貨物裝上買方指定的船只，并及時通知買方；負責貨物裝船前的一切費用和風險；負責辦 理出口手續(xù)；提供出口國政府或有關(guān)方面簽發(fā)的證件；負責提供有關(guān)裝運單據(jù)。施工定額和施工生產(chǎn)結(jié)合緊密，施工定額的定額水平反映工企業(yè)生產(chǎn)與組織的技術(shù)水平和管理水平。概算指標的設(shè)定和初步設(shè)計的深度相適應(yīng)，一般是在概算定額和預(yù)算定額的基礎(chǔ)上編制的，是設(shè)計單位編制設(shè)計 概算或建設(shè)單位編制年度投資計劃的依據(jù)，也可作為編制估算指標的基礎(chǔ) ⑼ 、投資估算指標：投資估算指標通常是以獨立的單項工程或完整的工程項目為對象編制確定的生產(chǎn)要素消耗的數(shù)量標準或項目費用標準，是根據(jù)已建工程或現(xiàn)有工程的價格數(shù)據(jù)和資料，經(jīng)分析、歸納和整理編制而成的。預(yù)算定額是編制施工圖預(yù)算的主要依據(jù)，是編制單位估價表、確定 工程造價、控制建設(shè)工程投資的基礎(chǔ)和依據(jù)。施工定額是施工企業(yè)組織生產(chǎn)和加強管理在企業(yè)內(nèi)部使用的一種定額，屬于企業(yè)定額的性質(zhì)。企業(yè)享用周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定，通常要就貸款限額的未使用部分付給銀行一筆承諾費 C、 補償性余額，補償性余額是銀行要求借款企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額一定百分比（一般為 10%~20%）的最低存款余額、從銀行的角度講，補償性余額可降低貸款風險，補償遭受的貸款損失。如 投資收益、投資損失 等 ⑵ 、營業(yè)利潤 =營業(yè)收入 營業(yè)成本（或營業(yè)費用） 營業(yè)稅金及附加 銷售費用 管理費用 財務(wù)費用 資產(chǎn)減值損失 +公允價值變動收益（損失為負） +投資收益（損失為負） ⑶ 、利潤總額 =營業(yè)利潤 +營業(yè)外收入 營業(yè)外支出 ⑷ 、凈利潤 =利潤總額 所得稅費用 ⑸、營業(yè)利潤是企業(yè)利潤的主要來源 ⑹、營業(yè)外收入包括：固定資產(chǎn)盤盈、處置固定資產(chǎn)凈收益、處置無形資產(chǎn)凈收益、罰款凈收入等 ⑺、營業(yè)外支出包括：固定資產(chǎn)盤虧、處置固定資產(chǎn)凈損失、處置無形資產(chǎn)凈損 失、債務(wù)重組損失、罰款支出、捐贈支出、非常損失等 ⑻、稅后利潤的分配順序 A、 彌補公司以前年度虧損 ①、彌補公司以前年度虧損，是 第一步 B、 提取法定公積金（ 用途 ） ① 、彌補損失 ② 、擴大公司生產(chǎn)經(jīng)營 ③ 、增加公司注冊資本 C、 經(jīng)股東大會或者股東大會決議提取任意公積金 D、 向投資者分配利潤或股利 E、 未分配利潤 五、企業(yè)財務(wù)報表 財務(wù)報表的構(gòu)成 ⑴、重要項目單獨列報。這是工程成本核算的 先決前提和首要任務(wù) B、 正確及時地核算施工過程中發(fā)生的各項費用，計算施工項目的實際成本。即以公歷 1月 1日至 12月 31日為一個會計年度 ⑸、我國的《企業(yè)會計準則》規(guī)定，企業(yè)會計應(yīng)當以貨幣計量。應(yīng)具體分析，可能功能與成本分配已較理想，或者有不必要的功能，或者應(yīng)提高成本 從以上分析可以看出，對產(chǎn)品進行價值分析，就是使產(chǎn)品每個構(gòu)件的價值系數(shù)盡可能趨近于，確定的改進對象是： ① 、 Fi/Ci值低的功能 計算出來的 Vi＜ 1 的功能區(qū)域，基本上都應(yīng)進行改進，特別是 Vi 值比 1小德較多的功能區(qū)域，力求 使 Vi=1 ② 、 △ Ci=（ CiFi）值大的功能 △ Ci 它是成本降低期望值，也是成本應(yīng)降低的絕對值。該系統(tǒng)實施后，在滿足電影空調(diào)要求的前提下，不僅降低了造價，而且節(jié)約了運行費和維修費 D、 投資型：產(chǎn)品功能有較大 幅度提高，產(chǎn)品成本有較少提高（ F大提高、 C小提高） 實例：電視塔，主要功能是發(fā)射電視和廣播節(jié)目，若只考慮塔的單一功能，塔建成后只能作為發(fā)射電視和廣播節(jié)目，每年國家還要拿出數(shù)百萬元對塔及內(nèi)部設(shè)備進行維護和更新，經(jīng)濟效益差。 設(shè)備的年平均使用成本 =設(shè)備的年資產(chǎn)消耗成本 +設(shè)備的年運行成本 設(shè)備從開始使用到其年平均使用成本最?。ɑ蚰暧罡撸┑氖褂媚晗?N0 為設(shè)備的經(jīng)濟壽命 ⑵、設(shè)備經(jīng)濟壽命的估算 （ p57 計算，沖刺待定） 設(shè)備的低劣化值：設(shè)備年均遞增的運行成本 六、設(shè)備租賃與購買方案的比選分析 設(shè)備租賃與購買的影響因素 ⑴、設(shè)備租賃一般有 融資租賃和經(jīng)營租賃 兩種方式 ⑵、設(shè)備租賃與購買相比的優(yōu)越性 A、 在資金短缺的情況下，既可用較少的資金獲得生產(chǎn)急需的設(shè)備，也可以引進先進設(shè)備，加速技術(shù)進步的步伐 B、 可獲得良好的技術(shù)服務(wù) C、 可以保持資金的流動狀態(tài)，防止呆滯，也不會是企業(yè)資產(chǎn)負債狀況惡化 D、 可避免通貨膨脹和利率波動的沖擊，減少投資風險 E、 設(shè)備租金可在所得稅前扣除，能享受稅費上的利益 ⑶、設(shè)備租賃的不足之處在于 A、 在租賃期間承租人對租賃設(shè)備無所有權(quán)，只有使用權(quán)，故承租人無權(quán)隨意對設(shè)備進行改造，不能處置設(shè)備，也不能用于擔保、抵押貸款 B、 承租人在租賃期間所教的租金總額一般比直接購買設(shè)備的費用高 C、 長年支付租金，形成長期負債 D、 融資租賃合同規(guī)定嚴格，毀約要賠償損失，罰款較多等 設(shè)備租賃與購買方案的必選分析 ⑴、 采用購置設(shè)備或是采用租賃設(shè)備應(yīng)取決于這兩種方案在經(jīng)濟上的比較，比較的原則和方法與一般的 互斥投資 方案的比選方法相同 ⑵、對技術(shù)過時風險大、保養(yǎng)維修復(fù)雜、使用時間短的設(shè)備，可以考慮 經(jīng)營租賃 方案?，F(xiàn)在這個設(shè)備站面上所記錄設(shè)備現(xiàn)在的價值 4萬元（賬面價值 =原值 折舊），設(shè)備賣出 1萬元，其沉默成本為 3萬元。 ⑷、 長期借款利息應(yīng)視為固定成本；流動資金借款和短期借款利息可能部分與產(chǎn)品產(chǎn)量相關(guān)，其利息可是為半可變（或半固定）成本，為