【正文】 產(chǎn) 740000 總負(fù)債 90000 凈資產(chǎn) (總資產(chǎn) 總負(fù)債 ) 650000 三、 人生理財目標(biāo) 我們看到 Kate 女士的理財問題主要有以下幾個： —— 如何規(guī)劃目前的月花銷，控制不必要的資金流出？ —— 能否購買一輛 10 萬元左右的代步車？ —— 如何調(diào)整年度保險費(fèi)用，購買性價比更高的保險產(chǎn)品？ —— 是在 5 年內(nèi)還清房貸，還是靠公積金在 10年內(nèi)慢慢償還？ —— 采取什么樣的投資方式可實(shí)現(xiàn)她自己定義的“ 退休無憂”的生活？ 首先，我們結(jié)合 Kate 女士的個人情況對其面臨的理財問題進(jìn)行簡單分析。 保險規(guī)劃是一項中長期規(guī)劃，在她的 整個人生風(fēng)險管理方面非常重要，應(yīng)該進(jìn)行合理規(guī)劃，同時還要根據(jù)個人家庭情況的變化定期進(jìn)行檢查調(diào)整。 第二部分：客戶財務(wù)狀況分析診斷 一、 家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 (一 )收入結(jié)構(gòu)情況 目前， Kate 女士的收入主要分為三部分：工資薪金類收入，占其全部收入的 73%；年終獎金，占其全部收入的7%；三為公司原始股分紅，占其全部收入的 20%。 凈資產(chǎn)流動比率 =流動資產(chǎn) /凈資產(chǎn) =10000/650000*100%=% 該指標(biāo)的理想值一般為 15%， Kate 的這項財務(wù)指標(biāo)僅為 %，短期內(nèi)應(yīng)在節(jié)流方面多做些規(guī)劃，盡快提高流動資產(chǎn)比例。 償債能力較強(qiáng)，財務(wù)狀況很安全。根據(jù) Kate 的收支情況，我們建議的最低現(xiàn)金持有量為 萬元。 在短期內(nèi)可大大提高其現(xiàn)金流，補(bǔ)充其應(yīng)急資金。 首先，調(diào)整基金定投金額。其中一個 是投連險，年繳費(fèi) 3000 元左右，從 2020 年開始投保，需要繳費(fèi) 20 年，現(xiàn)在賬戶中約有 2 萬元；另一個是萬能險附加重疾險，每年的保費(fèi)約 7000 元，但保額她記不清了，建議她趕快弄清楚保額的確切數(shù)目。則我們可得規(guī)劃后 Kate 的收支情況如下表 表 表 8： 表 6：規(guī)劃后月度收支情況表 單位：元 收入項目 金額 支出項目 金額 月收入 9000 基本生活開銷 水電煤 3200 清潔工 醫(yī)療費(fèi) 伙食費(fèi) 娛樂 其它收入 0 交通費(fèi) 800 合計 9000 合計 4000 月度結(jié)余 5000 房貸還款 (公積金扣 ) 900 結(jié)余款中 3000元用作基金定投， 2020元先補(bǔ)充應(yīng)急準(zhǔn)備金，其余用作流動性高的投資產(chǎn)品，房貸還款從公積金扣，不占用支出額。而 Kate 的理財目標(biāo)、人生目標(biāo)、財務(wù)收支狀況和國家相關(guān)法規(guī)以及金融市場都會隨著時間的推移而發(fā)生變化，我們無法精確地考慮未來諸多的不確定因素，所以個人和家庭財務(wù)規(guī)劃，是一個持續(xù)的動態(tài)過程。 因此，我們認(rèn)為這份理財規(guī)劃可行。 所有保費(fèi)控制在 ，占年收入的 10%。 建議 投資組合 ： 55%股票 型基金， 30%債券型基金， 15%貨幣型基金 及短期人民幣理財產(chǎn)品 。 (三 ) 資產(chǎn)配置和投資 規(guī)劃 在資產(chǎn)配置和投資方面做好規(guī)劃對 Kate 今后的財務(wù)自由度提升非常重要，我們認(rèn)為應(yīng) 在了解國內(nèi)金融理財產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，對其投資和資產(chǎn)配置進(jìn)行調(diào)整。 (六 )風(fēng)險偏好測試 我們針對 Kate 做了一個風(fēng)險承受能力測試如下表 4，測試結(jié)果顯示，她具備中等偏上的風(fēng)險承受能力，根據(jù)她對投資產(chǎn)品等的認(rèn)知和關(guān)心程度，我們認(rèn)為她對風(fēng)險的認(rèn)知水平處于中等。雖然國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控已取得初步成效，但我國的國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢較為復(fù)雜，通貨膨脹壓力仍較大，因此我們預(yù)測 長期 的 平均 通貨膨脹率為 4%。 財務(wù)自由度 =投資性收入 /消費(fèi)支出 =(300004800)/80000*100%=% 我們了解到 Kate 的投資性收入主要為公司原始股年度分紅 30000 元，但是她堅持了一年的基金定投收益為 10%，可以算出，這筆基金定投實(shí)際虧損為 4800 元(4000*12*10%)，因此， Kate 的全年凈投資收入應(yīng)為 300004800=25200 元，而她的全年消費(fèi)性支出包括兩部分：基本 消費(fèi)支出和旅游花費(fèi)，共計 80000 元。 下面我們結(jié)合 Kate 女士家庭財務(wù)量化指標(biāo)來做具體分析。 Kate 將自己的“退休無憂”定義為月花銷相當(dāng)于現(xiàn)在水平的 3000 元，每年可以出國旅游一次。而她所 持有的現(xiàn)金和活期存款僅為 10000 元，基金資產(chǎn)雖然有 14 萬元，但基金定投收益為 10%，目前不建議為了購車將基金部分變現(xiàn)。 據(jù)此，我們可列出她的月度收支情況表 (表 1)；她的年度收入在此也暫按凈收入計算，可得年度收支情況表 (表 2)。 上海證券有限責(zé)任公司 —— 進(jìn)取理財團(tuán)隊 5 財務(wù) 狀況 ： 現(xiàn)金儲蓄能力較弱。我們?yōu)?Kate 女士 量身定做 的 理財規(guī)劃 書 詳細(xì)分析了 她 的 個人情況、財務(wù)信息 和 理財需求 ，在此基礎(chǔ)上， 結(jié)合 其 生活和職業(yè)特點(diǎn) ，進(jìn)行了消費(fèi)和現(xiàn)金流量規(guī) 劃、投資和風(fēng)險管理規(guī)劃、養(yǎng)老規(guī)劃，以及對規(guī)劃執(zhí)行情況的跟蹤和定期檢查，以便今后根據(jù) 其 個人情況的變化進(jìn)行適時的調(diào)整。但 收入 的絕大部分 主要為工資、獎金收入，少量的投資收入 也與所 服務(wù)的 公司相關(guān)（公司原始股），支出主要 為日常消費(fèi)和年度旅游支出 ，一年下來結(jié)余資金不多 。 風(fēng)險管理與保險規(guī)劃方面，調(diào)整原有保險產(chǎn)品，增加對意外和重大疾病風(fēng)險的保障能力，并補(bǔ)充女性保險，增加作為補(bǔ)充養(yǎng)老金的保險，保費(fèi)控制在年收入的 10%左右。 Kate 女士的個人情況在當(dāng)今白領(lǐng)女性中較具有代表性， 70 年代初出生的她，目前暫無結(jié)婚的打算，所以，