【正文】 目整體進展良好，完工進度為 3%?？傮w來看，長興縣地方財政實力較強，地方政府債務風險可控。 20xx 年，長興縣上級補助收入 億元，較 20xx 年增長 %。 財政狀況 財政收支 隨著長興縣經(jīng)濟的發(fā)展，長興縣財政收入增加，地方財政實力增強。作為全國首批 13 個光伏產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)之一，長興經(jīng)開區(qū)近年來吸納了一批包括浙江長興漢能光伏有限公司（以下簡稱“漢能光伏”）為代表的光伏企業(yè)。 20xx 年 1～ 8 月，長興縣實現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值 億元，較上年同期增加 %；規(guī)模工業(yè)產(chǎn)值 億元，較去年同期增加 %；規(guī)模工業(yè)增加值 億元，較去年同期增加%。 20xx 年，長興經(jīng)開區(qū)經(jīng)國務院批準升級為國家級經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)，同時被列為國內(nèi)首批太陽能光伏發(fā)電集中應用示范區(qū)之一，是浙江省第一家縣域國家級開發(fā)區(qū)和唯一一家光伏發(fā)電集中應用示范區(qū)。根據(jù)中郡縣域經(jīng)濟研究所發(fā)布的《第十一屆全國縣域經(jīng)濟基本競爭力與縣域科學發(fā)展評價報告》，長興縣在縣域經(jīng)濟基本競爭力百強排名中位列第 42 位。 從投資活動現(xiàn)金流來看，隨著公司基礎設施項目建設投資增加，公司投資性現(xiàn)金流出逐漸增加。 20xx 年～ 20xx 年 9 月 ，公司主營業(yè)務收入分別為 億元、 億元 、 億元 和 億元 ，其中土地開發(fā)收入分別為 億元、 億元 、 億元； 銷售毛利 率分別為 %、 %、%和 %。 20xx 年 ～ 20xx 年 公司資產(chǎn)負債率略有上升，不過控制在 45%以下，總體 較 平穩(wěn)。 長期股權(quán)投資 20xx 年 9 月 30 日余額為人民幣 651,080, 元，具體構(gòu)成如下： 浙江金巴開植物制品有限責任公司 8,500, 長興經(jīng)濟開發(fā)區(qū)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)促進中心 28, 海信（浙江）空調(diào)有限公司 90,793, 長興城南投資開發(fā)建設有限公司 155,907, 長興縣民營科技園發(fā)展有限公司 150, 浙江長興東南熱力有限公司 4,650, 長興遠大能源服務有限公司 1,000, 浙江長興經(jīng)盛實業(yè)有限公司 30,000, 長興綠源開發(fā)區(qū)物業(yè)管理有限公司 50, 長興經(jīng)創(chuàng)建設開發(fā)有限公司 360,000, 固定資產(chǎn) 20xx 年 9 月 30 日固定資產(chǎn)凈額為人民幣 39,210, 元，其中原價為54,945, 元，累計折舊 15,735, 元，無減值準備。 （ 2） 土地資產(chǎn)注入 根據(jù)長興縣人民政府長政發(fā) [20xx]7 號文件批準， 20xx 年長興縣政府投入公司土地資產(chǎn) 億元；根據(jù)長興縣人民政府長政發(fā) [20xx]6 號文件批準， 20xx年長興縣政府投入公司子公司永信建設土地資產(chǎn) 億元；根據(jù)長興縣人民政府長政發(fā) [20xx]9 號文件批準， 20xx 年長興縣政府投入公司子公司永信建設土地資產(chǎn) 億元，其中部分土地用于置換 20xx 年已投入的土地資產(chǎn)；根據(jù)長興縣人民政府長政發(fā) [20xx]39 號文件同意， 20xx 年長興縣政府投入公司子公司都市股份土地資產(chǎn) 億元。根據(jù)《關(guān)于同意縣經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)總公司及子公司市政公益性資產(chǎn)回購承諾的批復》（長政發(fā) [20xx]161 號），長興縣政府在公司項目竣工決算后按項目決算價及相應的投資回報回購公司承建的基礎設施項目。 經(jīng)開區(qū)土地征用程序為：長興縣政府逐級上報年度用地計劃，浙江省政府逐級下達年度用地指標（農(nóng)轉(zhuǎn)用折抵指標）到長興縣政府，長興縣政府下達年度農(nóng)轉(zhuǎn)用折抵指標到經(jīng)開區(qū)，由經(jīng)開區(qū)依法征收集體土地，支付拆遷、土地補償費，土地收歸國有、轉(zhuǎn)為建設用地。 公司 經(jīng)營情況 公司作為長興縣主要的基礎設施項目投融資建設主體之一 2，承擔長興經(jīng)開區(qū)范圍內(nèi)的土地整理開發(fā)、基礎設施建設以及配套服務的職能，基本運營模式為“滾動開發(fā)、自求平衡、充分授權(quán)、封閉運作”。 公司副總經(jīng)理金寧 ，男， 1974 年 2 月 出生，本科學歷，漢族 ， 曾任 長興縣商業(yè)局龍達公司副食品分公司經(jīng)理，長興縣商業(yè)煤氣公司總經(jīng)理，長 興縣招商租賃有限公司黨支部副書記、副總經(jīng)理，長興縣行政服務中心副主任、黨組成員，長興縣招商局副局長，長興縣吳山鄉(xiāng)黨委副書記、鄉(xiāng)長，長興縣城南工業(yè)功能區(qū)黨工委副書記、管委會主任，長興縣財政局黨組成員，長興縣國資辦副主任。公司法人代表為 錢衛(wèi)華 。 2 交易對手介紹 浙江省長興縣經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)總公司 浙江省長興縣經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)總公司 是本信托計劃的交易對手方及項目實施主體。 長興經(jīng)濟開發(fā)區(qū)三河灣新區(qū)道路建設與改造工程的實施將完善長興縣城市特別是長興經(jīng)濟開發(fā)區(qū)的結(jié)構(gòu)與功能，是長興縣“北延、東擴、南進、西控”進程中重要的構(gòu)成部分。 設立資金歸集制度：信托計劃到期前 3個月， 借款人 需歸集 30%信托本金；到期前 2個月，需歸集 50%信托本金；到期前 1個月，需歸集 70%信托本金；到期前 15天，需歸集 90%信托本金；到期前 1天，需歸集 100%信托本金 。 項目經(jīng)理簽字： 年 月 日 項目經(jīng)理助理簽字： 年 月 日 調(diào)查人團隊主管簽字： 年 月 日 目錄 摘要 .......................................................................................................... 5 1 項目概要 .......................................................................................... 6 2 交易對手介紹 .................................................................................... 7 浙江省長興縣經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)總公司 .............................................................................................. 7 公司基本情況 ...........................................................................................................................7 公司歷史沿革 ...........................................................................................................................8 公司股東情況 ...........................................................................................................................8 公司管理層情況 .......................................................................................................................8 下屬子公司情況 .......................................................................................................................9 公司經(jīng)營情況 ........................................................................................................................ 10 公司財務情況分析 ................................................................................................................ 13 公司信用情況 ........................................................................................................................ 26 浙江省長興縣基本情況 .................................................................................................................26 地區(qū)概況 ................................................................................................................................ 26 地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平 ................................................................................................................ 27 財政狀況 ................................................................................................................................ 29 3 項目情況 ........................................................................................ 32 項目背景 ..........................................................................................................................................32 項目內(nèi)容及投資估算 .....................................................................................................................33 項目建設計劃 ..................................................................................................................................37 4 信托計劃方案 .................................................................................. 37 信托要素 ..........................................................................................................................................37 發(fā)行方案 ..........................................................................................................................................40 風險控制措施 ..................................................................................................................................40 5 現(xiàn)金流分析 ..................................................................................... 41 現(xiàn)金流預測的主要假設和依據(jù) .....................................................................................................41 現(xiàn)金流預測表 ..................................................................................................................................42 現(xiàn)金流敏感性分析 ...........................................