【正文】 程費(fèi)用包括設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)和建筑工程費(fèi)，工程建設(shè)其他費(fèi)用包括固定資產(chǎn)其他費(fèi)用、無形資產(chǎn)費(fèi)用和其他資產(chǎn)費(fèi)用，預(yù)備費(fèi)包括基本預(yù)備費(fèi)和價(jià)差預(yù)備費(fèi)。 動(dòng)用可采儲量 開發(fā)投資單位開發(fā)成本 ? 新增可采儲量 勘探投資單位發(fā)現(xiàn)成本 ? 第 40頁 ? 建設(shè)期借款利息：應(yīng)根據(jù)資金來源渠道和籌措方式，說明利息的計(jì)算方法、借款利率。項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)中，流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成要素通常包括存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款，流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成要素一般只考慮應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款。 分項(xiàng)詳細(xì)估算法是對流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債主要構(gòu)成要素即存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款以及應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款等幾項(xiàng)內(nèi)容分項(xiàng)進(jìn)行估算。產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù) 應(yīng)收賬款＝年經(jīng)營成本247。棄置成本是一種預(yù)提費(fèi)用，不屬于項(xiàng)目建設(shè)投資，因此不作為建設(shè)期的現(xiàn)金流出。 棄置成本的估算 第 52頁 根據(jù)資本保全原則，當(dāng)項(xiàng)目建成投入經(jīng)營時(shí)，項(xiàng)目總投資的各項(xiàng)分別形成固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)。 項(xiàng)目總投資與資產(chǎn)的關(guān)系 第 54頁 在勘探階段為獲得探明儲量而發(fā)生的勘探投資，按照“成果法”的原則，成功探井、評價(jià)井所花費(fèi)的費(fèi)用予以資本化。 成本與費(fèi)用估算 第 58頁 油氣操作成本（也稱作業(yè)成本）是指對油水井進(jìn)行作業(yè)、維護(hù)及相關(guān)設(shè)備設(shè)施生產(chǎn)運(yùn)行而發(fā)生的費(fèi)用，包括為上述井及相關(guān)設(shè)備設(shè)施的生產(chǎn)運(yùn)行提供作業(yè)的人員費(fèi)用，作業(yè)、修理和維護(hù)費(fèi)用，物料消耗，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，礦區(qū)生產(chǎn)管理部門發(fā)生的費(fèi)用等。 （ 5）驅(qū)油物注入費(fèi)指為提高采收率，對地層進(jìn)行注水、注氣或者注化學(xué)物等所發(fā)生的材料、燃料、動(dòng)力、人員等費(fèi)用。 （ 9）稠油熱采費(fèi)指采用蒸汽吞吐或其他熱采方式開采稠油、高凝油所發(fā)生的材料、燃料、動(dòng)力、人員等一切費(fèi)用，包括造汽、注汽、保溫等環(huán)節(jié)的各項(xiàng)費(fèi)用，以注入蒸汽量為基礎(chǔ)按每噸費(fèi)用指標(biāo)計(jì)算。 （ 15）廠礦管理費(fèi)指油氣生產(chǎn)單位包括采油（氣）廠、礦兩級生產(chǎn)管理部門為組織和管理生產(chǎn)所發(fā)生的管理性支出，以全部定員為基礎(chǔ)按每人費(fèi)用指標(biāo)估算。在經(jīng)濟(jì)評價(jià)中，為簡化計(jì)算，可根據(jù)油氣開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目的油氣資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，確定綜合折耗年限。 成本與費(fèi)用估算 第 72頁 管理費(fèi)用 4）其他管理費(fèi)是指管理費(fèi)用中除攤銷費(fèi)、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)和石油特別收益金以外的部分。 長期借款假定還款發(fā)生在年末，可以選擇等額還本利息照付或等額還本付息方式來計(jì)算長期借款利息： 成本與費(fèi)用估算 第 74頁 （ 1） 等額還本、利息照付法，償還期內(nèi)每年償還的本金額是相等的，利息將隨本金逐年償還而減少，利息計(jì)算公式如下： 成本與費(fèi)用估算 intIt c ????? )11(年支付利息第 nI c?每年償還本金式中： Ic—— 建設(shè)期末油氣資產(chǎn)借款余額（含未支付的建設(shè)期利息）； i —— 年利率； n—— 貸款方要求的借款償還年數(shù)（由還款年開始計(jì)） 第 75頁 成本與費(fèi)用估算 （ 2）等額償還本金和利息法，償還期內(nèi)每年償還的本金與利息之和相等，但還本付息額中的本金和利息逐年不等，償還的本金部分將逐年增多，支付的利息部分將逐年減少。 第 78頁 成本與費(fèi)用估算 營業(yè)費(fèi)用是指企業(yè)在銷售商品和提供勞務(wù)過程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用以及專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)，包括應(yīng)由企業(yè)負(fù)擔(dān)的運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、委托代銷手續(xù)費(fèi)、廣告費(fèi)、展覽費(fèi)、銷售部門人員工資及福利費(fèi)、差旅費(fèi)、辦公費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、物料消耗和低值易耗品攤銷等。 油氣開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目可變成本主要包括直接燃料費(fèi)、直接動(dòng)力費(fèi)、驅(qū)油物注入費(fèi)、井下作業(yè)費(fèi)、稠油熱采費(fèi)、輕烴回收費(fèi)、油氣處理費(fèi)、天然氣凈化費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、營業(yè)費(fèi)用、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)和特別收益金等。 稅費(fèi)及估算參數(shù) 第 83頁 營業(yè)稅金及附加 城建稅 增值稅 教育費(fèi)附加 資源稅 流轉(zhuǎn)稅 營業(yè)稅 消費(fèi)稅 利潤稅 所得稅 稅費(fèi)及估算參數(shù) 第 84頁 增值稅 增值稅是以商品生產(chǎn)和勞務(wù)服務(wù)各個(gè)環(huán)節(jié)的增值因素為征收對象的一種流轉(zhuǎn)稅。 所得稅 稅費(fèi)及估算參數(shù) 第 90頁 所得稅 “調(diào)整所得稅”和“所得稅”計(jì)算公式中的“用于彌補(bǔ)以前年度的虧損額”計(jì)算方法一樣，但數(shù)值不一樣。 ? 項(xiàng)目評價(jià)中也可根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際資金來源計(jì)算 ， 但不得低于國家規(guī)定比例 。 ? 資金時(shí)間價(jià)值兩種表現(xiàn)形式：利潤和利息。 ? 資金的時(shí)間價(jià)值 —— 相關(guān)概念 財(cái)務(wù)分析的基本原理 第 108頁 復(fù)利不僅本金計(jì)息，而且先前周期的利息在后繼的周期也要計(jì)算利息。 名義利率等于每一計(jì)息周期的利率與每年計(jì)息周期數(shù)的乘積。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，我們出讓 PV 資金的使用權(quán)，獲得的是未來收益的權(quán)利，即未來收益的權(quán)利的價(jià)值為 PV 。 例如：某公司設(shè)立退休基金，每年年末存入銀行 2萬元，若存款利率為 10%，按復(fù)利計(jì)息，第五年末基金總額為多少？ F=A*((1+i)n— 1)/I=2*((1+)51)/=2*=(萬元 ) ? 資金等值計(jì)算 —— 計(jì)算公式 財(cái)務(wù)分析的基本原理 第 120頁 4 終值變換為年值 （ 已知 F求 A） A=F*i/(1+i)n— 1 其中 i/(1+i)n— 1)稱為償債基金系數(shù) ， 記為 (A/F,i,n) 。 ? 現(xiàn)金流量分析 財(cái)務(wù)分析的基本原理 第 124頁 財(cái)務(wù)分析應(yīng)在油氣管道建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算的基礎(chǔ)上進(jìn)行，通過編制財(cái)務(wù)報(bào)表，計(jì)算財(cái)務(wù)指標(biāo)，分析項(xiàng)目的 盈利能力、償債能力 和 財(cái)務(wù)生存能力 ，判斷項(xiàng)目的 財(cái)務(wù)可接受性， 明確項(xiàng)目對 財(cái)務(wù)主體 及 投資者 的價(jià)值貢獻(xiàn) ，為項(xiàng)目決策提供依據(jù)。 財(cái)務(wù)分析 第 126頁 融資前分析應(yīng)以動(dòng)態(tài)分析（折現(xiàn)現(xiàn)金流量分析）為主，靜態(tài)分析（非折現(xiàn)現(xiàn)金流量分析）為輔。融資前分析計(jì)算的相關(guān)指標(biāo)，應(yīng)作為初步投資決策與融資方案研究的依據(jù)和基礎(chǔ)。 (P/A,i,n) =(P/A, , 10)＝ 故 P＝ A*（ P/A,i,n) ＝ 1000 ＝ ? 資金等值計(jì)算 —— 計(jì)算公式 財(cái)務(wù)分析的基本原理 第 123頁 經(jīng)濟(jì)分析與決策中，把所考察的生產(chǎn)單位看成一個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)，費(fèi)用與收益表現(xiàn)為該系統(tǒng)貨幣的流出量與流入量，把各個(gè)時(shí)間點(diǎn)上實(shí)際發(fā)生的這種資金流出或資金的流入統(tǒng)稱為現(xiàn)金流量。 將來某時(shí)點(diǎn)的資金折現(xiàn)后的資金金額稱為“現(xiàn)值”； 與現(xiàn)值等價(jià)的將來某時(shí)點(diǎn)的資金金額稱為“終值”或“將來值”； ? 資金等值計(jì)算 財(cái)務(wù)分析的基本原理 第 116頁 ? 資金等值計(jì)算 —— 計(jì)算公式 財(cái)務(wù)分析的基本原理 ? 資金等值變換：將不同時(shí)點(diǎn)上的資金價(jià)值轉(zhuǎn)化為相同時(shí)點(diǎn)（一個(gè)或多個(gè)）上的價(jià)值，使之具有時(shí)間可比性。 資金等值，是指在考慮時(shí)間因素的前提下，不同時(shí)點(diǎn)發(fā)生的絕對值不等資金可能具有相等的價(jià)值。 ? 資金的時(shí)間價(jià)值 —— 相關(guān)概念 財(cái)務(wù)分析的基本原理 第 109頁 ? 有效利率和名義利率 在技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中，復(fù)利計(jì)算通常以年為計(jì)息周期。 ? 社會折現(xiàn)率：表征整個(gè)社會對資金時(shí)間價(jià)值估量的參數(shù)； ? 行業(yè)基準(zhǔn)收益率：表征某一行業(yè)對資金時(shí)間價(jià)值的估量參數(shù)； ? 銀行利率：表征存、貸資金時(shí)間價(jià)值； ? 動(dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)：在經(jīng)濟(jì)評價(jià)中，凡是需要考慮資金時(shí)間價(jià)值的指標(biāo)； ? 靜態(tài)指標(biāo)：凡是不考慮資金時(shí)間價(jià)值的指標(biāo)； ? 資金的時(shí)間價(jià)值 —— 相關(guān)概念 財(cái)務(wù)分析的基本原理 第 107頁 ? 單利和復(fù)利 資金等值計(jì)算有單利和復(fù)利兩種。 – 一方面，資金的運(yùn)動(dòng)伴隨著生產(chǎn)與交換的進(jìn)行，生產(chǎn)與交換會給投資者帶來利潤，表現(xiàn)為資金的增值。 稅費(fèi)及估算參數(shù) 第 91頁 ? 總則 ? 財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算 ? 資金來源與融資方案 ? 財(cái)務(wù)分析 ? 經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析 ? 費(fèi)用效果分析 ? 不確定與風(fēng)險(xiǎn)分析 ? 區(qū)域經(jīng)濟(jì)與宏觀經(jīng)濟(jì)影響分析 ? 方案經(jīng)濟(jì)比選 ? 改擴(kuò)建項(xiàng)目和合資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)特點(diǎn) ? 經(jīng)濟(jì)評價(jià)參數(shù) 經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù) 第 92頁 ? 總則 ? 財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算 ? 資金來源與融資方案 ? 財(cái)務(wù)分析 ? 經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析 ? 費(fèi)用效果分析 ? 不確定與風(fēng)險(xiǎn)分析 ? 區(qū)域經(jīng)濟(jì)與宏觀經(jīng)濟(jì)影響分析 ? 方案經(jīng)濟(jì)比選 ? 改擴(kuò)建項(xiàng)目和合資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)特點(diǎn) 經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù) 第 93頁 資金來源與融資方案 資金籌措 ?資本金籌措 建設(shè)投資 流動(dòng)資金 第 94頁 資金籌措 資本金比例用于確定投資項(xiàng)目的總投資中由投資者認(rèn)繳的出資額比例，其余資金可按申請貸款或其他籌資方式考慮。納稅人自產(chǎn)自用的應(yīng)稅消費(fèi)品，用于連續(xù)生產(chǎn)應(yīng)稅消費(fèi)品的，不納稅；用于其他方面的，于移送使用時(shí)納稅。 總成本費(fèi)用按成本要素估算時(shí)，經(jīng)營成本為外購原材料、燃料和動(dòng)力費(fèi)、人員費(fèi)用、修理費(fèi)和其他費(fèi)用。 在油氣田滾動(dòng)開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目中，為完成油氣產(chǎn)量目標(biāo)而必須在生產(chǎn)運(yùn)營期新增的探明儲量所預(yù)計(jì)發(fā)生的勘探投資，其中屬于費(fèi)用化的部分列入勘探費(fèi)用。短期借款的數(shù)額應(yīng)在財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表中有所反映，其利息應(yīng)計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。根據(jù)油氣開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目的特點(diǎn)，為簡化計(jì)算，在評價(jià)中不計(jì)算其他財(cái)務(wù)費(fèi)用。 2）根據(jù) 1994年 2月國務(wù)院令第 150號《礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)征收管理規(guī)定》，礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)以營業(yè)收入為基礎(chǔ)計(jì)取，計(jì)算公式為： 礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi) =油氣營業(yè)收入補(bǔ)償費(fèi)費(fèi)率開采回收率系數(shù) 成本與費(fèi)用估算 第 71頁 管理費(fèi)用 3） 石油特別收益金是指國家對石油開采企業(yè)銷售國產(chǎn)原油因價(jià)格超過一定水平所獲得的超額收入按比例征收的收益金。 與采油（氣）有關(guān)的直接成本也可稱為“提升成本”，包括直接材料費(fèi)、直接燃料費(fèi)、直接動(dòng)力費(fèi)、直接人員費(fèi)、折耗費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)及其他。 成本與費(fèi)用估算 第 65頁 油氣操作成本估算 （ 12）天然氣凈化費(fèi)是指在天然氣處理廠（凈化廠）對天然氣進(jìn)行脫水、脫油、脫硫等過程中發(fā)生的材料、燃料、動(dòng)力、人員等一切費(fèi)用，以天然氣產(chǎn)量為基礎(chǔ)按每千立方米費(fèi)用指標(biāo)計(jì)算。井下作業(yè)費(fèi)分為油氣井井下作業(yè)費(fèi)和注入井井下作業(yè)費(fèi)，可以井?dāng)?shù)為基礎(chǔ)按單井費(fèi)用指標(biāo)計(jì)算。 成本與費(fèi)用估算 第 60頁 油氣操作成本估算 （ 1）直接材料費(fèi)指采油采氣過程中，直接消耗于油氣井、計(jì)量站、集輸站、集輸管線以及其他生產(chǎn)設(shè)施的各種材料的費(fèi)用，可以油氣井?dāng)?shù)為基礎(chǔ)按單井費(fèi)用指標(biāo)計(jì)算。 ?按范圍 :單位產(chǎn)品成本和總成本 ?按成本與產(chǎn)量的關(guān)系 :可變成本和固定成本 ?按財(cái)務(wù)分析的特定要求 :總成本費(fèi)用（生產(chǎn)成本費(fèi)用）和經(jīng)營成本 成本與費(fèi)用估算 第 56頁 ： （ 1）生產(chǎn)成本加期間費(fèi)用估算法： 總成本費(fèi)用 =生產(chǎn)成本 +期間費(fèi)用 生產(chǎn)成本 =操作成本 +折耗 期間費(fèi)用 =管理費(fèi)用 +財(cái)務(wù)費(fèi)用 +營業(yè)費(fèi)用 +勘探費(fèi)用 并據(jù)此編制“總成本費(fèi)用估算表”。 。計(jì)提額以目前價(jià)格水平和工藝要求進(jìn)行清理所需要的支出（又稱未折現(xiàn)棄置成本）為基準(zhǔn)，以經(jīng)營期為折現(xiàn)期，以規(guī)定的長期負(fù)息資金利率為貼現(xiàn)率，將未折現(xiàn)棄置成本折現(xiàn)到運(yùn)營期第一年，并將其作為棄置成本。預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 流動(dòng)資金的估算 第 49頁 流動(dòng)資金一般應(yīng)在項(xiàng)目投產(chǎn)前開始籌措。預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 存貨＝外購材料＋外購燃料＋在產(chǎn)品＋產(chǎn)成品 外購材料＝年操作成本百分比247。 流動(dòng)資金的估算 第 45頁 流動(dòng)資金來源包括自有流動(dòng)資金和流動(dòng)資金借款。 ? 其他融資費(fèi)用 其他融資費(fèi)用是指某些借款資金發(fā)生的手續(xù)費(fèi)、承諾費(fèi)、管理費(fèi)、信貸保險(xiǎn)等融資費(fèi)用，原則上應(yīng)按借款合同上的約定單獨(dú)計(jì)算，但一般情況下可簡化作粗略估計(jì)，并一次性進(jìn)入建設(shè)期利息。 地面工程投資估算的編制依據(jù)、方法、內(nèi)