【正文】 2109:38MarchMarchMarch 三月 219:38 上午 三月 2109:38March 09:38:0709:38:0709:38Monday, 三月 21三月 21Monday, 22 三月 20239:38:07 上午 09:38:07三月 211比不了得就不比，得不到的就不要。 三月 2109:38:0709:38Mar2122Mar211故人江海別，幾度隔山川。這將影響到融資的進(jìn)展和最終的結(jié)果 ? 權(quán)利保障 （贖回權(quán) 、否決權(quán) 、資金共管權(quán) ）? 合約條款 （分期投資 ）? 專業(yè)顧問(wèn)靜夜四無(wú)鄰，荒居舊業(yè)貧。內(nèi)部融資成長(zhǎng)期： 銀行融資、政府基金、融資租賃? 王文京沒(méi)有放在臺(tái)面上說(shuō)的還有，當(dāng)年 A股市場(chǎng)的火爆和極高的市盈率 徐少春的理由是? 香港是國(guó)際成熟的資本市場(chǎng)，有一套完善的監(jiān)管體系。? 香港股市是國(guó)際資本市場(chǎng)的重要組成部分，有著成熟、發(fā)達(dá)的衍生金融市場(chǎng)，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、公司管理方面完全國(guó)際化。?品牌效應(yīng)與廣告宣傳效應(yīng)、 “免費(fèi) ”咨詢效應(yīng)?資本市場(chǎng)的廣告效應(yīng)、輿論聚焦、每日行情顯示、股評(píng)、機(jī)構(gòu)投資者的調(diào)研分析，可以增強(qiáng)企業(yè)產(chǎn)品在市場(chǎng)上的影響力，并為企業(yè)提供行業(yè)分析與管理咨詢。問(wèn)題 二：我的企 業(yè) 適合去哪里上市？? 符合公司 發(fā) 展 戰(zhàn) 略（市 場(chǎng) 、客 戶 、國(guó) 際 化 進(jìn) 度等）? 是否足 夠 了解 擬 上市地的游 戲規(guī)則 并符合其要求? 一 級(jí) 市 場(chǎng) 的籌 資 能力和二 級(jí) 市 場(chǎng) 的流通性? 證 交所及其 證 券 監(jiān) 管機(jī)構(gòu) 對(duì) 上市的 監(jiān) 管程度? 初始上市和 維護(hù) 上市的 費(fèi) 用水平? 企 業(yè) 與 擬 上市地的國(guó)家（或地區(qū)） 業(yè)務(wù) 關(guān) 聯(lián) 度? 擬 上市地投 資 者 對(duì) 中國(guó)及中國(guó)企 業(yè) 的 認(rèn) 同度? 是否有 較 好或 較 合適的中介機(jī)構(gòu)? 地理位置? 文化背景選擇上市地點(diǎn)的考慮因素上市地的選擇根據(jù)成本效益原則，目前受到境外投資者追捧的公司有兩大類：壟斷類、資源類公司，如大型銀行、石化等獨(dú)特概念的公司，如網(wǎng)絡(luò)、新能源等。股票受市場(chǎng)青睞的程度受分析家提供跟蹤研究報(bào)告的數(shù)量目前相關(guān)。本行的業(yè)務(wù)和營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)主要集中在寧波市，本行相信，憑借此區(qū)位優(yōu)勢(shì)和自身努力，成立九年來(lái)，本行迅速發(fā)展成為具有相當(dāng)規(guī)模和實(shí)力的股份制商業(yè)銀行，在寧波市擁有較高的品牌認(rèn)同度、豐富的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)和高效的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)。最終確定路演時(shí)的發(fā)行價(jià)格區(qū)間。需重新需重新 輔導(dǎo)輔導(dǎo) 的情況的情況 保薦人的盡職調(diào)查? 一、公司基本情況及歷史沿革? 二、公司所處行業(yè)的發(fā)展情況及公司市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境概況? 三、公司產(chǎn)權(quán)關(guān)系與組織結(jié)構(gòu)? 四、公司產(chǎn)品（或服務(wù)）的特點(diǎn)和質(zhì)量? 五、公司競(jìng)爭(zhēng)策略及銷售、市場(chǎng)推廣與售后服務(wù)? 六、公司原料和能源供應(yīng)及交通運(yùn)輸狀況? 七、生產(chǎn)管理及主要生產(chǎn)設(shè)施和裝置? 八、研究開(kāi)發(fā)與知識(shí)產(chǎn)權(quán)? 九、企業(yè)基本建設(shè)和在建工程? 十、財(cái)務(wù)管理及財(cái)務(wù)狀況? 十一、人力資源管理及人才結(jié)構(gòu)? 十二、公司發(fā)展規(guī)劃及本次發(fā)行資金募集投向、? 十三、公司目前已簽訂而尚未履行完畢的重大合約及法律訴訟情況? 十四、其他有關(guān)情況盡職調(diào)查的重要性發(fā)行上市流程１、申報(bào)前準(zhǔn)備? l輔導(dǎo) 工作 結(jié) 束至主承 銷 商推薦期 間發(fā) 生主 營(yíng)業(yè)務(wù)變 更；?提出 輔導(dǎo)評(píng) 估申 請(qǐng) ， 監(jiān) 管部 門(mén) 出具 輔導(dǎo)監(jiān) 管 報(bào) 告；?輔導(dǎo)對(duì) 象的參與和配合；?第十五 節(jié) 財(cái)務(wù) 會(huì) 計(jì) 信息?第八 節(jié) 概 覽?整體改制重組與完整改制重組? l股份制改制方式簡(jiǎn)介 — 整體改制乙企業(yè) 兩個(gè)或兩個(gè)以上的企 業(yè) 作 為發(fā) 起人以部份 經(jīng)營(yíng) 性資產(chǎn) 出 資 并 聯(lián) 合其他 發(fā) 起人共同 設(shè) 立股份有限公司甲企業(yè)部分經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)部分經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)其他發(fā)起人現(xiàn)金 乙存續(xù)企業(yè)(股份公司股東 ) 股份公司 甲存續(xù)企業(yè)(股份公司股東 )即由發(fā)起人或股東投入或變更進(jìn)入擬發(fā)行上市公司的業(yè)務(wù)和資產(chǎn)應(yīng)獨(dú)立完整，人員、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)等方面應(yīng)與原企業(yè)分開(kāi)。公司重組? 組建公司前進(jìn)行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、機(jī)構(gòu)和財(cái)務(wù)的有效組合，使公司成為符合發(fā)行上市實(shí)質(zhì)條件和有關(guān)要求的股份有限公司，并能夠形成有效公司治理的基礎(chǔ)。transition） ,4,決策與 實(shí)務(wù)Corporate企業(yè)收獲方式 員工持股計(jì)劃 管理層收購(gòu) A 兼并、收購(gòu)及戰(zhàn)略聯(lián)盟 4. 完全出售 公開(kāi)上市 6. 運(yùn)用積累財(cái)富的工具三個(gè)問(wèn)題：?WHY－－為什么要改制上市?WHERE－－在哪里上市?HOW－－怎么上市為什么要上市融資效應(yīng)：融資平臺(tái)、融資環(huán)境品牌效應(yīng)：企業(yè)形象、知名度財(cái)富效應(yīng)：投資升值、資產(chǎn)變現(xiàn)人才效應(yīng)：股權(quán)激勵(lì)、吸引人才體制效應(yīng)：百年老店、長(zhǎng)治久安上市的成本和風(fēng)險(xiǎn)? 股權(quán)稀釋? 控制權(quán)喪失? 嚴(yán)格監(jiān)管? 維持成本? 信息過(guò)度披露公司改制? 在英文里，改制有多種表述，如制度改革（ System? 而狹義的改制就是按公司法要求由非公司制企業(yè)改為股份有限公司形態(tài)的公司制企業(yè)。結(jié)構(gòu)性整理（ anizational合并、分立、分拆、子公司上市? l封面、 書(shū) 脊、扉 頁(yè) 、目 錄 、 釋義?第七 節(jié) 公司治理 結(jié) 構(gòu)?第十四 節(jié) 附 錄 和 備查 文件招股招股 說(shuō)說(shuō) 明明 書(shū)書(shū) 的主要章的主要章 節(jié)節(jié)首次公開(kāi) 發(fā) 行股票申 請(qǐng) 文件的制作 擬 上市公司 輔導(dǎo) 相關(guān)介 紹輔導(dǎo)輔導(dǎo) 的程序的程序?提出整改意 見(jiàn) ；?對(duì)發(fā)行人 preIPO培育和專業(yè)顧問(wèn)? l? 投資銀行分析員需要提供數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上的公司比較分析。因此，首先需要界定買給投資者一種什么樣的概念？概念股？成長(zhǎng)股？藍(lán) 籌股？公司概念和股票增值想象空間股票市值預(yù)期工行? 就總資產(chǎn)、貸款余額、存款余額而言，本行是我國(guó)最大的商業(yè)銀行? 本行主要在我國(guó)境內(nèi)運(yùn)營(yíng)，提供廣泛的商業(yè)銀行產(chǎn)品和服務(wù)? 本行相信 “ 中國(guó)工商銀行 ” 是我國(guó)最著名的金融服務(wù)品牌之一? 本行相信自 1999年起實(shí)施的一系列改革措施是本行實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)、運(yùn)營(yíng)及企業(yè)文化的重大轉(zhuǎn)型? 于 2023年的資本重組已大大鞏固了本行的資本基礎(chǔ)，本行相信本行正處于尋求進(jìn)一步增長(zhǎng)的有利地位中行? 本行是一家國(guó)際化銀行，在多年的發(fā)展歷程中，曾創(chuàng)造過(guò)中國(guó)銀行業(yè)的許多第一，目前在外匯存貸款、國(guó)際結(jié)算、外匯資金、銀行卡等領(lǐng)域仍駐領(lǐng)先地位? 是中國(guó)四大商業(yè)銀行之一，擁有中國(guó)商業(yè)銀行業(yè)之中最廣泛的國(guó)際網(wǎng)絡(luò)? 自 1990年以來(lái)，本行一直榮登財(cái)富全球 500強(qiáng)排行榜。鎖定目標(biāo)投資者和需求分析市