【正文】 輔導(dǎo)輔導(dǎo)工作必須獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)的輔導(dǎo)驗(yàn)收41發(fā)行上市流程改制重組輔導(dǎo)文件準(zhǔn)備上市審批路演發(fā)行路演、發(fā)行上市后市準(zhǔn)備階段 啟動(dòng)階段 發(fā)行上市階段 后市階段42發(fā)行上市流程目標(biāo) ? 確定 IPO和上市地點(diǎn)? 完成發(fā)行上市的全套申報(bào)文件? 詳盡的盡職調(diào)查? 召開(kāi)董事會(huì)和股東大會(huì)，確定發(fā)行上市的基本方案并完成各項(xiàng)授權(quán)? 會(huì)計(jì)師完成三年又一期的財(cái)務(wù)審計(jì)? 會(huì)計(jì)師完成盈利預(yù)測(cè)的審核（若需要）? 律師完成法律意見(jiàn)書(shū)、律師工作報(bào)告和各項(xiàng)文件鑒證 ? 完成招股說(shuō)明書(shū)（申報(bào)稿）? 取得所需的各類(lèi)批文和確認(rèn)文件，如稅務(wù)部門(mén)對(duì)納稅狀況的確認(rèn)和投 資管理部門(mén)的審批或備案批文管理層的作用? 為發(fā)行上市基本方案提供管理層的意見(jiàn)? 為盡職調(diào)查和文件的編撰提供管理層的分析和意見(jiàn)? 簽署相關(guān)的文件需要完成的工作文件準(zhǔn)備43發(fā)行上市流程改制重組輔導(dǎo)文件準(zhǔn)備上市審批路演發(fā)行路演、發(fā)行上市后市準(zhǔn)備階段 啟動(dòng)階段 發(fā)行上市階段 后市階段44發(fā)行上市流程目標(biāo) ? 獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)的核準(zhǔn)? 向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交全套文件? 與證監(jiān)會(huì)發(fā)行部預(yù)審員的溝通交流? 根據(jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)行部的反饋意見(jiàn)補(bǔ)充資料? 通過(guò)證監(jiān)會(huì)發(fā)行部部會(huì)的審核? 參加發(fā)審委發(fā)行審核會(huì)，并進(jìn)行答辯? 獲得核準(zhǔn)批文管理層的作用?為針對(duì)反饋意見(jiàn)的補(bǔ)充資料提供管理層的分析和意見(jiàn)? 參加發(fā)審會(huì)的答辯需要完成的工作審批中國(guó)證監(jiān)會(huì)將就相關(guān)問(wèn)題征求發(fā)改委和商務(wù)部的意見(jiàn)45發(fā)行上市流程改制重組輔導(dǎo)文件準(zhǔn)備上市審批路演發(fā)行路演、發(fā)行上市后市準(zhǔn)備階段 啟動(dòng)階段 發(fā)行上市階段 后市階段n 獲證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后 6個(gè)月內(nèi)須完成發(fā)行n 恰當(dāng)?shù)陌l(fā)行時(shí)機(jī)對(duì)成功發(fā)行至關(guān)重要46發(fā)行上市流程目標(biāo) ? 展示公司的亮點(diǎn)，樹(shù)立良好的市場(chǎng)形象? 最優(yōu)的發(fā)行價(jià)格和發(fā)行規(guī)模? 為獲得良好的上市價(jià)格及市場(chǎng)表現(xiàn)打下基礎(chǔ)? 組建承銷(xiāo)團(tuán)? 初步的估值? 各地的巡回路演和網(wǎng)上路演，重點(diǎn)對(duì)象一對(duì)一的推介? 面向詢價(jià)對(duì)象的詢價(jià)，確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間? 網(wǎng)上和網(wǎng)下發(fā)行? 劃款、清算、股份登記管理層的作用? 路演推介的主角? 為估值和發(fā)行價(jià)格的確定提供管理層的分析和意見(jiàn)需要完成的工作路演發(fā)行成功的路演是獲得最優(yōu)發(fā)行價(jià)格的基礎(chǔ)47發(fā)行上市流程? 投資銀行與公司管理層在投資者集中的城市舉辦推介會(huì)，向潛在投資者介紹公司的背景、現(xiàn)狀和未來(lái)前景，回答投資人的提問(wèn)和擔(dān)心。 五月 21五月 2117:04:2317:04:23May 12, 20231他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國(guó)見(jiàn)青山。 五月 2117:04:2317:04May2112May211世間成事，不求其絕對(duì)圓滿，留一份不足，可得無(wú)限完美。 五月 21五月 21Wednesday, May 12, 2023閱讀一切好書(shū)如同和過(guò)去最杰出的人談話。 2023/5/12 17:04:2317:04:2312 May 20231一個(gè)人即使已登上頂峰，也仍要自強(qiáng)不息。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。 。 2023/5/12 17:04:2317:04:2312 May 20231做前，能夠環(huán)視四周；做時(shí)，你只能或者最好沿著以腳為起點(diǎn)的射線向前。 五月 21五月 21Wednesday, May 12, 2023雨中黃葉樹(shù)，燈下白頭人。募集資金與投資項(xiàng)目的資金需求保持一致。 發(fā)行后的股本總額n 股本構(gòu)成252。中小企業(yè)申請(qǐng)?jiān)谏钲谥行∑髽I(yè)板塊市場(chǎng)上市，有利于迅速用。n 股票總市值超過(guò) 100萬(wàn)美元n 需有 300名以上的股東。 取消了發(fā)行前一年不得發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制，消除了戰(zhàn)略投資者進(jìn)入的障礙167。? 路演促銷(xiāo)重點(diǎn)向投資者強(qiáng)調(diào)投資該公司股票的好處，而不是價(jià)格。 12 五月 20235:04:23 下午 17:04:23五月 211比不了得就不比，得不到的就不要。 17:04:2317:04:2317:04Wednesday, May 12, 20231不知香積寺，數(shù)里入云峰。 17:04:2317:04:2317:045/12/2023 5:04:23 PM1越是沒(méi)有本領(lǐng)的就越加自命不凡。 5:04:23 下午 5:04 下午 17:04:23五月 21MOMODA POWERPOINTLorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Fusce id urna blandit, eleifend nulla ac, fringilla purus. Nulla iaculis tempor felis ut cursus. 感謝您的下載觀看專 家告 訴。 17:04:2317:04:2317:04Wednesday, May 12, 20231知人者智，自知者明。 12 五月 20235:04:23 下午 17:04:23五月 211楚塞三湘接，荊門(mén)九派通。 五月 215:04 下午 五月 2117:04May 12, 20231行動(dòng)出成果，工作出財(cái)富。律師選擇標(biāo)準(zhǔn) n 專業(yè)資格和從業(yè)記錄n 相關(guān)行業(yè)的保薦經(jīng)驗(yàn)n 簽字律師 /會(huì)計(jì)師的經(jīng) 驗(yàn)和從 業(yè)記錄會(huì)計(jì)師n 為發(fā)行人提供財(cái)務(wù)審計(jì)、驗(yàn)資、盈利預(yù)測(cè)審核，并出具相關(guān)報(bào)告n 協(xié)助發(fā)行人建立財(cái)務(wù)管理制度n 對(duì)發(fā)行上市相關(guān)的財(cái)務(wù)問(wèn)題提出處理意見(jiàn)和建議59中介機(jī)構(gòu)的作用對(duì)選擇保薦機(jī)構(gòu)的建議? 經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健和資產(chǎn)質(zhì)量高的保薦機(jī)構(gòu) ,保持長(zhǎng)期穩(wěn)定合作? 選擇合適的保健機(jī)構(gòu) ,重視程度高才能保證項(xiàng)目申報(bào)的質(zhì)量 ? 選擇優(yōu)秀的項(xiàng)目人員團(tuán)隊(duì)60第五部分幾個(gè)重要問(wèn)題的探討61重要問(wèn)題的探討n　 上市前的重大資產(chǎn)重組問(wèn)題　 （資產(chǎn)增資不超過(guò)２０％，現(xiàn)金目前無(wú)比例限制）n　 委托持股、信托持股（實(shí)際股東與名義股東不一致）n　 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易n　 環(huán)保問(wèn)題（一票否決制）　 重污染行業(yè)要取得省級(jí)環(huán)保部門(mén)的批復(fù)　n　 土地使用權(quán)（出讓、轉(zhuǎn)讓、租賃）n　 稅務(wù)問(wèn)題n　 國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓（價(jià)格、評(píng)估、實(shí)際支付）n　 如何挖掘公司亮點(diǎn) 突出細(xì)分行業(yè)地位 準(zhǔn)確清晰描述公司所處行業(yè)前景 突出公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)（技術(shù)、品牌、渠道、資源等）62謝謝 謝謝 ??！廣州證券投資銀行部總經(jīng)理保薦代表人張曉斌63靜夜四無(wú)鄰，荒居舊業(yè)貧。 考慮引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的必要性（出售股份的價(jià)格要低于 IPO價(jià)格）戰(zhàn)略投資者n 展示企業(yè)的投資價(jià)值和發(fā)展前景n 促進(jìn)股權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化n 滿足創(chuàng)業(yè)股東的流