什么叫短期償債能力-文庫(kù)吧在線文庫(kù)
【正文】 —存貨）247?，F(xiàn)金比率的計(jì)算公式為： 現(xiàn)金比率=現(xiàn)金類資產(chǎn)247。流動(dòng)負(fù)債短期償債能力的分析 短期償債能力的分析主要進(jìn)行流動(dòng)比率的同業(yè)比較、歷史比較和預(yù)算比較分析。比較標(biāo)準(zhǔn)可以是企業(yè)歷史最好水平，也可以是企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)條件下的實(shí)際值。現(xiàn)行短期償債能力分析方法的缺陷及改進(jìn)缺陷 一、現(xiàn)行分析方法是建立在對(duì)企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)進(jìn)行清算變賣的基礎(chǔ)上進(jìn)行的?！ ∪F(xiàn)行分析方法是以權(quán)責(zé)發(fā)生制原則為前提，債務(wù)和償債來(lái)源包含了各種各樣的應(yīng)收、應(yīng)付因素，是一種“理論上”的分析。如果僅以流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)作為償債資金來(lái)源，顯然不能正確衡量企業(yè)的短期償債能力?！ ♂槍?duì)現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率固有的不足，運(yùn)用該指標(biāo)時(shí)還應(yīng)結(jié)合現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)比率進(jìn)行分析則更為全面?！ ≡谟?jì)算流(速)動(dòng)比率時(shí)，對(duì)應(yīng)收賬款應(yīng)按賬齡逐一分級(jí)進(jìn)行折算以分析其變現(xiàn)能力 對(duì)超過(guò)半年的應(yīng)收賬款打20％一40％的折扣；對(duì)1年以上的應(yīng)收賬款打50％一80％的折扣；對(duì)2年以上的這種僅僅是個(gè)象征符號(hào)的應(yīng)收賬款原則上不再列人流動(dòng)資產(chǎn)。這種效果往往會(huì)因?yàn)槟骋还P業(yè)務(wù)的發(fā)生如企業(yè)賒購(gòu)較大數(shù)額的原材料或因財(cái)務(wù)報(bào)表的人為粉飾而大受影響。持續(xù)經(jīng)營(yíng)企業(yè)償還債務(wù)必須依賴于企業(yè)穩(wěn)定的現(xiàn)金流入，如果償債能力分析不包括對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量的分析則有失偏頗。因此，歷史比較分析主要通過(guò)比較，揭示差異，分析原因，推斷趨勢(shì)；二是經(jīng)營(yíng)環(huán)境變動(dòng)后，也會(huì)減弱歷史比較的可比性。 分解流動(dòng)資產(chǎn)，目的是考察流動(dòng)比率的質(zhì)量 如果存貨周轉(zhuǎn)率低，可進(jìn)一步計(jì)算速動(dòng)比率，考察企業(yè)速動(dòng)比率的水平和質(zhì)量，并與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值比較，并得出結(jié)論。但是，如果企業(yè)停留過(guò)多的現(xiàn)金類資產(chǎn)，現(xiàn)金比率過(guò)高，就意味著企業(yè)流動(dòng)負(fù)債未能合理地運(yùn)用，經(jīng)常以獲得能力低的現(xiàn)金類資產(chǎn)保持著，這會(huì)導(dǎo)致企業(yè)機(jī)會(huì)成本的增加。相反，一些應(yīng)收賬款較多的企業(yè)，速動(dòng)比率可能要大于1。流動(dòng)比率在評(píng)價(jià)企業(yè)短期償債能力時(shí)，存在一定的局限性，如果流動(dòng)比率較高，但流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性較差，則企業(yè)的短期償債能力仍然不強(qiáng)。流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)比率是衡量企業(yè)短期償債能力的一個(gè)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)，這個(gè)比率越高，說(shuō)明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)，流動(dòng)負(fù)債得到償還的保障越大。因此，在分析短期償債能力時(shí)，一方面應(yīng)結(jié)合指標(biāo)的變動(dòng)趨勢(shì)，動(dòng)態(tài)地加以評(píng)價(jià)；另一方面，要結(jié)合同行業(yè)平均水平，進(jìn)行橫向比較分析。其計(jì)算公式為：營(yíng)業(yè)周期＝存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。在這種情況下，不利于財(cái)務(wù)人員對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理和認(rèn)識(shí)；從財(cái)務(wù)角度看營(yíng)運(yùn)資金應(yīng)該是流動(dòng)資
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